短期调整期出现！

3400点过不去，果不其然，市场就选择了向下调整了！也许大家看上证指数可能还不是很明显的短期调整，但是看真实一点的深成指就很明显了。5日均线死叉了10日均线，接着日K线也掉落在了中线的生命线60日均线之下，同时60日均线的趋势方向也是朝下的，这说明市场的中短期趋势处于空头了。所以，很明显，市场又要开始短期的震荡调整下跌了，而下方最强的支撑位就是年线！

其实，从4月7日的大利空对等关税以来到现在，市场也涨了不少，只是大家对指数没有什么特别的感觉，但是局部的个股热点行情却是实实在在的，其中出现了多少牛股热点，我就不在这里一一赘述了。所以，我的意思是市场在涨了2个半月后出现短期的震荡调整很正常。况且，市场接下来还要面临半年度的资金流动性问题和业绩披露事项。

因此，一旦当大盘的5日均线死叉了10日均线了，这个技术趋势信号出现，大家就要进行“三降”操作了。第一是要降低股票仓位，第二是要降低股票的持仓数量，第三是要降低股票的操作频率。大家只有这样严格地要求自己，那么才能在每一次市场出现系统性风险的时候很好地保护自己的本金安全！否则，在明显的下降趋势里，你还逆势强行对抗市场去频繁地交易操作，那么最后资金被套牢或者遭受重大损失就是大概率事件了。

上周五的以伊冲突是本次市场开启短线调整的“导火索”，而本周，以伊冲突并未有明显的结束迹象。所以，基于避险的需求，有些资金选择退出市场暂时观望是可以理解的。毕竟，后续事件的演变谁也无法预测，我们也只能见一步走一步！

在本周，我们看见了前期的短线热点出现了明显的退潮了，目前看唯有稳定币和创新药是最顽强的！其中，周五出现了楚天龙唯一的稳定币概念“活口”和走出了地天板走势，而像苏超、可控核聚变、新消费、化妆品等概念股都出现了明显的退潮和杀跌，这也是市场在调整期的必然结果。

当下的市场，我们可以采取“两手抓”的投资策略，一是偏投机的题材概念股炒作，二是偏价值的业绩成长。五六月份以来，市场维持着多题材炒作演绎，例如化工涨价概念的中毅达、可控核聚变的中洲特材、麦角硫因的丽人丽妆、苏超的金陵体育、稀土的中科磁业等等；另一个方向则是创新药和部分资金开始交易中报预期了，例如业绩成长性最强的英伟达产业链，像其中典型的代表新易盛都“V型”走势创股价的历史新高了！

当然了，未来是很难可预知的，我们在实际操作上，还是得遵循市场的趋势和信号去执行，而非教科书般地理论操作！毕竟，实盘和理论是有很大的差距，而想要知行合一则是更加地困难。

下周也将是6月份的最后一周交易时间了，从目前的市场形势来看，短期的调整仍然会延续，所以大家在操作上要尽量降低仓位，多看少动，甚至是不动、观望休息！耐心等待下半年的交易时间到来，耐心等待新的机会出现......

外围局势不断升级

艰难的一天，主要还是受外围影响所导致，指数全天震荡走低，截至收盘超4600多家下跌，除非你是介入了以伊冲突概念，如油气、军工等方向，不然今天都是比较煎熬的。今天跌的最狠的是核电方向，跟前几天创新药退潮一样。

最近要不是银行这只“大象”撑着，指数早就已经跌破位了，银行板块基本上每天都在创历史新高，农业银行、中信银行、江苏银行等今天再次创下历史新高，不得不服。银行有资格上涨，这也是资金的共识，虽然每次银行股上涨，对题材都有一定的虹吸，但“权重搭台，题材唱戏”，只要银行股稳住大盘，银行休息时题材就能涨了，这是好事情！

从市场的表现看，创新药和核电最近的走势有点像3月的AI和机器人，都是高度抱团后，市场出现了松动后，然后持续的阴跌，后面再继续震荡走强。这两个方向还是要以低吸为主。

从跌幅排行榜上看，基本上都是前期高位抱团的个股，如常山药业、金时科技、永安药业等等，是什么原因导致的，不仅是外围影响，还有临近7月的中报业绩披露，创新药和核电的业绩多数业绩是不能支撑现在的估值。

最近AI硬件（出海）走的还是比较稳健的，如胜宏科技还有CPO“三剑客”新易盛、中际旭创、天孚通信都出现不同程度的反弹，这一块大家还是可以持续关注，资金已经在提前炒作中报业绩。

题材方面，如稳定币、固态电池、核电等最近最强抱团轮动方向，是否要到画句号的时候？今年以来，市场的主流风格就是抱团，但从这两天市场的表现上看，短期也许是高低切，从最近高位的方向切换到低位的方向去，如这两天异动的机器人。

从业绩的表现反应看，机器人也很多没到真正说业绩完全落地的时刻，如果要关注机器人，就要聚焦业绩已经有表现的，如今天大涨的双林股份、江苏雷利等这种，或者也是可以看看回调到位的核心。

稳定币今天还是有资金在做承接的，龙头恒宝股份午后反弹上涨，但随着市场情绪进一步恶化，导致许多稳定币个股都是冲高回落，加上连板龙头协鑫能科走出“准天地”，导致其它稳定币个股纷纷跳水，目前稳定币的“活口”是时代出版（京东稳定币）。

固态电池早盘出现冲高回落，昨天飞刀给大家提及的诺德股份走出三连板，虽然盘中炸了几次，但也是成功封涨停，其它个股基本上都是震荡回落，固态电池最近的走势较好，这一块还是要以低吸为主。

不管是稳定币、核电、创新药、固态电池等其它热点轮动方向，短线的玩法就是低吸，找自己觉得舒服的位置去低吸，如果低吸都不能有正反馈的，那么大概率就是要结束了，其实你低吸的成本也是个让你能持有的底气。

另外，午后传媒方向出现异动，如百纳千成20CM涨停、慈文传媒、掌阅科技等10CM涨停，消息面上“腾讯上线重磅短剧产品，就叫“短剧”小程序”，而掌阅科技早盘就已经涨停了。

这一轮是结构性慢牛，最终目的是中国资产的价值修复。没有谁会缺席的，只不过每个板块都有自己的节奏！如果你没有驾驭风口的能力，那就耐心等风来！

指数探底回升，AI硬件强势大涨

指数探底回升，沪指盘中一路调整到30日均线附近后反弹，主要今天是“陆家嘴会议”，所以走势上不会太难看，虽然市场依旧是受到外围干扰，但是结构性机会还是有的，如最近的题材热点，稳定币、核电、固态电池、AI硬件（出海）等。

盘中也是不断弹出相关利好政策，期间出台的政策利好政策，有望带来板块的牛市行情。这次会议有三大重点：一是金融开放、资本市场制度改革，推动人民币国际化。可以关注稳定币，互金、券商方向。二有新质生产力、人工智能的议题。新质生产力很久没提了，这次可能出台一系列针对性政策，有望刺激科技股走强。三是推动资本市场持续稳健发展。估计还是鼓励外资，养老金、险资、社保等入市，利好高股息红利板块！

今天的稳定币依旧是强势，楚天龙早盘率先涨停，午后东信和平也强势封板，截至收盘前，龙头恒宝股份全天高位震荡后强势涨停，直接带动安妮股份、翠微股份成功上涨停板，水下的小弟们也纷纷异动反弹，如金时科技、御银股份、海联金汇等，可以看出恒宝股份还是有较强的带动性的，但随着收盘前一分钟（14：56分），恒宝股份出现炸板回落，集合竞价更是出现2.2亿元的爆量，明天恒宝股份又是生死局了。

核电今天都是冲高回落，还是比较“坑”，早盘中核科技一度涨停封板，融发核电紧跟其后高走，随着中核科技炸板，融发核电走弱后，其它小弟也进一步回调，如王子新材、百利电气、雪人股份等，这一块尽量还是以低吸为主。

固态电池早盘全面回调，午后就开始轮到了，只要早盘敢去低吸的基本上都能吃到“肉”，如龙头金龙羽早盘-5%，收盘+2.69%，目前20CM的龙头是金银河，盘中飞刀也是叫V+们关注诺德股份。关于固态电池的逻辑，大家可以自行在网上查看。

AI硬件（出海）全天强势，如CPO、PCB等硬件，消息面：1、Marvell将2028年算力ASIC TAM上修29%至554亿美元，互联TAM上修37%至190亿美元；2、甲骨文预计 FY26财年资本开支增长超18%达250亿美元，云基础设施营收同比增长超过70%达173亿美元。

最近的CPO三剑客走的也是相当好，新易盛准备突破历史新高，而中际旭创和天孚通信从底部上来也准备翻倍了。AI算力加速了对先进制程、先进封装、先进存储的需求，以GPU、CoWoS/SoIC、HBM、高速PCB、光模块为代表的算力需求持续扩张，供应商大力扩产，预计2025年AI硬件产业维持高景气。

PCB全天震荡走强，就连沪电股份也成功涨停，20CM的中军胜宏科技再创历史新高，其它的小票如中京电子、大为科技、科翔股份、逸豪新材等也纷纷涨停。主要临近中报，业绩确定性高，所以都提前开始炒了。

另外，军工出海的今年第一波刺激就是五月的印巴冲突，然后第二波就是这次的以伊的冲突。最近军工方向每天都出现异动，就是因为印巴的冲突，广告效应太强烈，所以出海即使短期没有订单，但是给了充足的预期空间。

以伊冲突期间，伊朗几乎被按在地上疯狂摩擦，以色列靠的是什么？靠的是老美的先进战斗机和技术。那么，不管是中东土豪，还是一些和M关系没有那么好的国家，以及要考虑性价比的买方，都是咱们军工出海潜在的大买家。

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创新药集体回调，关注结构性机会

市场还是在做反复轮动，最近强轮动的方向无非是这几个：核电、创新药、稳定币、固态电池、出海（AI硬科技、航运）、IP经济等，这几块每天都有赚钱效应，大家思路上，就是要认准高辨识度龙头去关注，或者等待龙头回调的时候去低吸，胜率还是非常高的。

昨天爆发的稳定币，今天迎来了分化，龙头恒宝股份再次涨停，其它个股基本上都是冲高回落，如中科金财、御银股份、金时科技等，强度还是挺强的。目前稳定币是对标前期的核电和创新药，而20CM的龙头是四方精创和雄帝科技，这两只辨识度是最高的。细节上，核电和创新药很多都是中小盘，而稳定币里面大部分都是机构品种。

昨天尾盘，国家药监局就《关于优化创新药临床试验审评审批有关事项的公告（征求意见稿）》公开征求意见！意见稿中提到，对符合要求的创新药临床试验申请在30个工作日内完成审评审批。申请时需承诺，在获批后12周内启动临床试验。这个会加速企业研发的进程，对抢时间的创新药来说肯定是好事。

创新药今天大部分都是冲高回落，基本上都是一些低位补涨，而龙头舒泰神盘中一度暴涨超10%后一路回落，截至收盘-8.33%，有点见顶的味道，其它个股也是出现大跌，如科兴制药、一品红、信立泰等。创新药后面即使开启二波行情，也是要找核心的有业绩强预期的品种，或者走势有辨识度的龙头。

最近的以伊冲突频繁刷屏，盘中时不时就弹出相关消息出来，导致这两天都是缩量，部分稳健资金都选择观望，只有激进资金在不断做多热点题材。因为以伊冲突导致最近的核污染防治、油气、航运等板块不断出现异动，今天大部分都出现冲高回落，20CM的通源石油尾盘炸板回落。

今天的航运走的也是非常好，“万年”不涨停的招商南油成功涨停，凤凰航运、国航远洋、宁波海运等纷纷暴涨，主要受以伊冲突影响；盘中出现消息称“3艘船在霍尔木兹海峡附近海域起火”，多方担心霍尔木兹海峡被封，所以今天航运方向都出现大涨。

脑机接口板块今天涨幅最大，盘中指数暴涨超7%，龙头创新医疗、南京熊猫、爱朋医疗全天大单一字涨停，消息面上，美股脑机接口概念股脑再生科技隔夜收盘涨283.12%，年初至今累计上涨超460倍；值得注意的是，国内首个人形机器人全产业链专业展将于6月20日在杭州召开，特斯拉、宇树将参展，将集中展示仿生驱动、具身智能、脑机接口等先进技术与机器人上下游产业链等。

明天就是陆家嘴论坛，大家都比较期待在会上能有增量政策出来，这两天市场炒稳定币还有大金融，就是期待会议出这方面的利好，陆家嘴论坛议程已经发布，从政策的角度，明天是重头戏。

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市场反弹修复，稳定币强势大涨

今天市场走势还是在预期之内，最近市场基本上出现调整后，第二天都会迎来修复，今天主要是金融方向带动指数修复，如银行、大金融、券商等板块。全天上涨家数超3500多家，唯一不足的是缩量了，全天成交量仅1.2万亿元，相比上个交易日缩量2600多亿。

盘面上，稳定币概念再次爆发，全天都处于强势状态，早盘的稳定币龙头恒宝股份高开后强势冲击涨停，而20CM的龙头雄帝科技、四方精创都出现暴涨创新高。主要是周末稳定币有好几个利好消息，如“深港联动破冰！数字人民币跨境支付革命启幕，深圳综合改革再出“王炸””；“多边央行数字货币桥：跨境结算效率提升80%”；所以前期调整到位的稳定币龙头都出现不同程度的反弹，如御银股份、中科金财、海联金汇、翠微股份等。

另外，蚂蚁金服概念今天也是出现大涨，消息面上，京东与蚂蚁集团竞相申请稳定币牌照，为抢占数字金融新赛道，结合香港的宽松监管政策与全球稳定币市场的快速增长。香港2023年推出的稳定币监管框架及2025年8月即将实施的《稳定币条例》，为企业提供了合规路径，吸引京东通过币链科技进入监管沙盒，测试跨境支付场景，而蚂蚁集团则计划在香港、新加坡等地申请牌照，布局全球支付网络。恒生电子强势涨停，金时科技紧跟其后快速冲高涨停，目前龙头是协鑫能科（蚂蚁集团与协鑫能科在上海宣布成立蚂蚁鑫能科技）

2025陆家嘴论坛”将于6月18日至6月19日召开，本届论坛主题为“全球经济变局中的金融开放合作与高质量发展”。所以今天的大金融方向也是出现异动，就连金融科技ETF（516860）大涨近5%。

周末这些消息都是与“稳定币”密切相关，就连港股的众安在线盘中也是暴涨超15%，后续的热点题材大家依旧是要关注稳定币这个方向，稳健的逢低都是可以关注，激进的可以关注有辨识度的龙头。

周末其它大点的消息还是偏利空的，主要是以伊冲突，但是利好油气、航运、军工等方向，而油气这两天走的还是比较强的，贝肯能源、准油股份全天大单封一字涨停；周五大涨的军工，今天不出意外迎来了分化，而20CM的捷强装备再次20CM涨停，前期的老龙头成飞集成盘中冲高回落。

以伊冲突也对化工有影响，如伊朗是世界第二大甲醇生产国，2024年中国甲醇总进口量中约60%来自伊朗；龙头金牛化工全天一字涨停，而兴化股份炸板后放出巨量。另外，天青石是碳酸锶的核心原料，伊朗阿巴斯港已全面停运，该港口是我国碳酸锶核心原料天青石的重要进口渠道，目前龙头是2板的金瑞矿业。

最近IP经济方向持续性还是比较高的，主要还是映射港股的泡泡玛特，6月15日，多位网友发视频称，浙江杭州西溪天街泡泡玛特新店当天开业，但仅两小时商品就被买完，提前关门，消息冲上热搜榜首；韩国线下抢购LABUBU引发冲突，泡泡玛特紧急暂停韩国线下销售。

现在泡泡玛特持续爆火起来，有些黄牛已经是不炒茅台、不炒演唱会门票了，都跑去炒泡泡玛特的Labubu了，随便去炒轻松月入过万。发文评LABUBU爆火：这是一场关于设计、营销、文化融合与消费心理的多重胜利。

目前IP经济龙头是4板的元隆雅图（稳定币+IP经济）双概念，老龙头京华激光盘中也是触碰一下涨停，另外，周五收盘后哈尔斯公告“与泡泡玛特的合作已终止”，但也阻止不了资金的“狂热”，早盘低开低走后迅速反弹，盘中一度涨停。

白酒方向今天有止跌企稳的迹象，目前还是先观察为主，白酒方向主要是因为茅台批价下跌，导致整个白酒板块出现承压，当然，这几天有资金大批卖出白酒止损，这会加速短期见底。从中长线看，白酒板块依然是极好的商业模式，跌下来可能就是机会！

6月份，市场掀起了对稳定币、创新药、泡泡玛特等概念股的重点炒作，游资也是集中在这个方向去炒。所以，接下来的半个月，我们仍然还可以继续重点关注这三大方向。也许市场的任何一次回落，就意味着低吸机会的出现，而每一次大家所看到的“高潮”其实就是卖出的良机！这也是，正所谓的“买在无人问津时，卖在人声鼎沸时”！

市场向上突破受阻回落！

3400点果然是一个极其重要的压力点位，市场在本周本欲向上突破加速的，但无奈却受阻于3400点压力位，消息面上更是受到以伊冲突的利空影响，导致市场情绪急剧回落，市场短期避险资金在周五2点后开始加速出逃！除了周五之外，周二市场也曾出现过类似一次这样的跳水，但是周三周四企稳了，无奈周五还是再度受到外围突发的利空消息影响而跳水杀跌！

不过，从市场的技术图形趋势上看，大盘并未真正的走坏，只是短期趋势受到了影响罢了！毕竟，资本市场比较容易受到一些利空的影响；但是，大家应该都知道，这次是以伊冲突，并非涉及到我们，只不过大A总是习惯了帮别人交军费罢了。市场的短期情绪受到影响，但是对于中长期的趋势并无大碍。

从技术面上看，上证指数在30日均线上穿了60日均线之后，市场的中期趋势走好的信号就已出现了，而本周二和周五的温和放量杀跌，也许仅仅是为了后期的加速向上洗盘，洗一下、也许后面的走势就更健康了！所以，大家也无需对市场短期的一天杀跌而就惶惶不可终日，连过个周末都过不好，那也没必要！市场短期趋势的走坏必须是以连续的放量杀跌或者中大阴K线为标志信号，而目前市场也仅仅只是受到外围利空消息影响出现一天的下跌而已，这并非是明确的技术破位信号。所以，大家无需过分地紧张。

当然了，如果从4月7日的低点反弹看起，市场也反弹了2个半月时间了，指数反弹的幅度虽然不大，但是部分个股的涨幅还是非常大的。也许市场并不满意于这种稳定的情绪心态，毕竟没有剧烈的指数波动，就不会产生巨额的盈利。所以，市场需要在恰当的时机波动，这样才能吓出一些“恐慌盘”，一如4月7日那几天。

周五市场的杀跌，也让前期的短线热门股出现了较大幅度的回调了。在过去的2个半月时间里，市场其实是由游资主导的一种个股热点行情，而机构能主导的也许就只有创新药板块和红利板块了，所以大家就只能看到指数表现一般，但是少数部分个股却表现得极其火爆和出色。

但是，任何板块热点都有其周期，也就是说“万物皆有周期”。个股不可能持续涨个不停，始终也会有个见顶回落的一天；反之，同理。所以，大家在把握一些板块热点个股机会的时候，需要踏准其周期和节奏，而不是盲目随便地去追高，一旦买在山顶上则要“瑟瑟发抖”地站岗放哨了。

目前时间点已经到了6月中了，上半年的时间很快就要过去了，如果6月份过去，那么接下来我们即将很快要迎来7、8月份的大A中报业绩披露时间了。所以，从现在开始，大家要逐步考虑手头上持仓的个股或者目标个股的中报业绩表现了。有预期和预判，才能做好接下来的市场个股行情，而不是随心所欲地操盘。真正的高手，都是顶级的预判家！

6月份，市场掀起了对稳定币、创新药、泡泡玛特等概念股的重点炒作，游资也是集中在这个方向去炒。所以，接下来的半个月，我们仍然还可以继续重点关注这三大方向。也许市场的任何一次回落，就意味着低吸机会的出现，而每一次大家所看到的“高潮”其实就是卖出的良机！这也是，正所谓的“买在无人问津时，卖在人声鼎沸时”！

【郑重提醒】：——文中观点，仅为个人的【日记】，仅供日后笔者写作作为“素材”所用！文中观点不构成投资建议，据此操作，风险自负！投资有风险，入市需谨慎！

指数欲加速突破！

最近盘面感观来说是非常强的，按理来说大家普遍认为指数到3400就调整了，但是在周二市场突然跳水杀跌后，连续两天修复，俗话说“该弱不弱就是强的表现”；而且最近盘面明显感受到金融个股在蠢蠢欲动。例如，最近异动的信达证券因为实际控制人变更为汇金公司；昨天的兴业证券传闻要与华福证券合并大涨；近期活跃的南华期货、瑞达期货、天晟新材以及下午异动的银之杰。

被誉为是“牛市旗手”的金融券商最近蠢蠢欲动，难道要再次吹响号角？从中M会谈传出来的消息看，至少这次会谈还比较乐观的；此外6月中旬还有陆家嘴金融会议，那么指数随时可能出现一根“中阳线”，不排除有这种可能。不过，令笔者感到不舒服的主要还是这波反弹中，科技股反馈非常一般，科创板一直被60日线压制着，寒武纪、中芯国际以及北方华创等标志性的科技股都表现不好；因为消息利空的贵州茅台跌破年线。如果市场再次走强，那么一定离不开科技股的身影，这里应该做好预案。

回到盘面上，最近强的板块方向可以总结为两个字，“出海”。例如创新药，因为三生国建和辉瑞合作，预期更多国内创新药公司管线卖给海外公司；AI硬件端强势个股也是出海的“英伟达产业链”；游戏传媒炒的是出海，文化输出；泡泡玛特爆火出圈海外，带动相应个股上涨等。

创新药方向在连续两天调整后，今天再度走强。消息上，中国生物制药公司表示“多个产品从年初就收到了合作意向，潜在交易对象既包括头部跨国药企，也包括明星创新药企业。”，这则消息也再次加强了创新药出海的逻辑。这波创新药不仅仅是题材炒作，“炒小炒烂”公司，而是有非常多质地比较好的中大盘股也走出了慢牛趋势，如百利天恒、百济神州、荣昌生物、君实生物等等。这波创新药的上涨完全是由机构资金主导的，可能前面走得比较慢，但是拉长时间来看，都在走慢牛趋势行情。

泡泡玛特最近也开始爆火出圈，拍卖会上，藏品级Labubu以108万价格完成竞拍，彻底火出圈了。昨天市场又有消息说，泡泡玛特旗下人气IP搪胶毛绒产品LABUBU不仅官方渠道供不应求，一些仿冒工厂开始出现产能不足，社交平台上有网友晒出自己买到的“Lafufu”、“Lababa”、“Lagogo”等。市场也开始挖掘泡泡玛特产业链相关个股，元隆雅图、新北洋、哈尔斯、青木科技完成2连板。

泡泡玛特作为我国为数不多的潮玩品牌出圈，也让市场资金开始挖掘“文娱”方向，如游戏、传媒等。游戏板块最近部分个股也开始走出趋势，巨人网络涨停，完美世界、吉比特大涨；粤传媒完成4连板。

AI硬件最近也是走得非常强势，尤其是英伟达产业链。由于市场预期二季度国内AI资本开支可能不好，而英伟达产业链业绩确定性较高，所以相关个股价值回归。日内，低位的天孚通信、中际旭创、沃尔核材再度大涨，涨停还包括铭普光磁。

因为多家企业宣布承诺对供应商的支付账期不超过60天，昨天批量首板的汽配股，今天也有部分完成2连板；稀土永磁继续有所表现，北矿科技4连板。

其余强势个股包括AI眼镜的比依股份；苏超爆火带动周边消费的南京商旅；k胺的辉隆股份等等。

总体来看，目前市场新老题材温和接替，有新题材做新题材；此外，做好指数加速突破的预案准备。

【郑重提醒】：——文中观点，仅为个人的【日记】，仅供日后笔者写作作为“素材”所用！文中观点不构成投资建议，据此操作，风险自负！投资有风险，入市需谨慎！

短线操作要搞起来！

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今日三大指数集体低开高走，全天超3800多家上涨，早盘比较强的指数是创业板指，盘中一度涨超2%，主要是宁王发力了，盘中一度大涨突破了60日均线；今天沪指走势还是比较稳健的，昨天跳空站上60日均线后震荡，今天依旧站在60日均线上方，说明这两天市场情绪还比较稳定。

短期方向上，依旧是军工方向最强，昨天集体涨停潮，预期今天会分化的，结果是继续强势，主要外围的消息继续刺激军工，如“巴基斯坦总理透露空战细节：印度战机被我们打成渣了”、巴已击落8架印机等等消息；回到A股前排龙头早盘已集体涨停了，如短线20CM龙头华伍股份，10CM的润贝航科，这两天热度最高的中军龙头是中航成飞，今天也是收获了20CM涨停。

浅谈下近期军工上涨的逻辑：首先就是飞机整机制造商，现在歼-10战机在克什米尔打出了名声，歼-10的制造商成飞也因此名声大噪，未来成飞预计会接到大量的战机出口订单；其次是无人机龙头中航无人机，旗下翼龙察打一体无人机，已经在中东有过实战检验，出口势头非常好。

另外，目前巴铁的空军主力基本换成了东大的装备，真是扬了东大国威了。这场交锋之后，估计以后东大的军火在全世界都“出名”了，目前战绩是8：1（巴印击落数量）。

CPO概念今天走势还是挺好的，“三剑客”新易盛、中际旭创、天孚通信今天集体大涨，其它小弟也是纷纷跟涨，也带领了其它的“达链（英伟达链）”，如铜缆高速连接板块，龙头沃尔核材强势涨停。消息面上，美国商务部发言人周三表示，特朗普总统计划取消拜登时代对先进人工智能芯片出口的限制，改另外一种创新。

两大主线DS和机器人方向，今天表现都是一般般，核心的机器人全天保持震荡整理，如卧龙电驱、福莱新材、捷昌驱动等，而走趋势的浙江荣泰创了新高后不久直线跳水，回踩10日均线后反弹。今天机器人大涨的都是一些短线老龙头，如冀东装备、冀凯股份、日发精机等。

昨天高开低走的金融股，并没有出现修复，金融还是挺“渣”的，每次都信它，结果每次都被“渣”，这还是熟悉的“渣男”。昨天的重磅消息，一、央行、证监会等一把手开发布会送利好；二、中美准备开始谈关税问题。要放在平时，这都是“王炸”，但是现在市场对它们开始审美疲劳了。

总体的趋势方向还是在一点点地变好，再度释放利好，坚定了大家对市场的信心，所以本月赚钱效应还是有的。只要踏准节奏，基本上都能够吃到肉。总之，5月应该是以成长股占优，如机器人、AI两大方向为主；同时稀土、化工等资源股，内需消费、外贸出口链、红利板块也会继续轮动。

因为4月底的财报高峰期已过，所以现在基本上就是消息面上的真空期，直到7月份才开始半年报的披露！所以，题材概念股在五一之后又要开始重新活跃起来了；而市场在经历了去年的第一次退市新规洗礼之后，今年的五一后市场上的绩差小盘股也算是非常的稳定了，没有像去年那样。所以，在大盘的5日均线金叉10日均线的背景下，大家短线要大胆的搞起来……

市场趋势在一点点走好！

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昨晚最大的消息就是今天的会议，在今天早上9点准时举行了发布会，主题就是介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”。从今天的会议上能看出来是非常有信心去搞好我们今年的经济的。会议期间表示，央行降低存款准备金率0.5个百分点，预计向市场提供长期流动性约1万亿；下调政策利率0.1个百分点，从目前的1.5%下调到1.4%；下调结构性货币政策公布利率0.25个百分点，下调公积金利率0.25百分点。

今天大A预期金融方向的个股都高开了，早上集合竞价的时候，许多金融股都出现被抢筹的现象，确实是高开了，但高开高走后却是出现了集体的快速回落跳水，如果有人今天在高位追涨买了金融股的，基本上都是站岗了，如指南针、赢时胜、恒银科技、新力金融等纷纷冲高回落，只有弘业期货一家是封涨停。

为什么没有出现去年的9.24大牛市行情？主要去年最低点的时候是2689点，目前是3300点，位置不同所以利好的效果就不同，再加上节前资金已经悄悄进场抢筹了，昨天更是放量上涨，今天大幅高开，所以大部分资金都选择了获利落袋为安，做了个短差。另外，大家应该也要明白，同样的一个利好或者利空消息，后续被反复提及时，效应是会递减的……

今天市场还有一个外围大消息影响，“印巴冲突”：当地时间5月7日5时10分左右，巴基斯坦三军新闻局发言人确认，迄今巴方击落5架印度战机，分别为3架阵风、1架米格、1架苏-30；还表示，印巴在克什米尔实际控制线上的交火仍在持续。这也导致今天军工方向出现了集体异动暴涨，整个板块将近30家涨幅超10%以上，但主要涨的是大飞机概念股。

这场冲突也是把我们的账户给“击落”了，想吃一天大肉也太难了，今天市场的赚钱效应基本上都集中在军工方向。我们看涨幅排行榜就能看到了，目前军工龙头是3B的润贝航科。军工今天大爆发，带动了低空经济和深海经济方向资金的回流。

另外，这两天智能交通概念走的也是相当好，如去年的大龙头大众交通、锦江在线等强势大涨。消息面上，小马智行与Uber达成全球战略合作，Robota服务即将接入平台，叠加欧洲放宽乘用车碳排放政策，为技术输出创造新机遇。此外，五一期间全社会跨区域人员流动量达14.65亿人次，高位运行的交通数据强化智能管理系统建设需求。

午后，化工板块再次轮动，龙头红宝丽强势涨停创出新高，其它化工个股也是纷纷跟随上涨，走了三波的中毅达也成功涨停创出新高，就连红宝丽的补涨红墙股份也是成功涨停。化工方向从4月中旬到现在已经涨出了好几个大牛了股，它们主要的逻辑主要是产品涨价。

虽然今天市场是冲高回落的，但总体的趋势方向还是在一点点地变好。释放利好，坚定了大家对市场的信心，所以本月赚钱效应还是有的，只要踏准节奏基本上都能够吃到肉。总之，5月应该是以成长股占优，如机器人、AI两大方向为主；同时稀土、化工等资源股，内需消费、外贸出口链、红利板块也会继续轮动。

因为4月底的财报高峰期已过，所以现在基本上就是消息面上的真空期，直到7月份才开始半年报的披露！所以，题材概念股在五一之后又要开始重新活跃起来了；而市场在经历了去年的第一次退市新规洗礼之后，今年的五一后市场上的绩差小盘股也算是非常的稳定了，没有像去年那样出现恐慌抛售。

但是，那些经营不善，后续看不到前景和希望的ST股还是有一批仍然在连续跌停的，如ST双成、ST苏吴、ST星光、ST葫芦娃、ST椰岛等等。因此，在目前的A股市场里，大家选择个股的时候一定要看一下它的财报和简单的基本面，去排除一下会不会有退市的可能。那些凡是基本面有问题，你自己看不懂的亏损或ST股，建议大家能不碰就坚决不碰。

5月A股喜迎开门红！

【郑重提醒】：——文中观点和个人所操作的股票记录，仅为个人的【操盘日记】，仅供日后笔者写作作为“素材”所用！文中观点不构成投资建议，据此操作，风险自负！投资有风险，入市需谨慎！

受节假日期间外围股市大涨的影响，今日三大指数均集体高开，全天情绪非常稳定，基本上所有板块都轮动了一遍。全天上涨家数将近5000家，涨停家数超120多家，跌停仅三家，全天的赚钱效应非常好。

上个月每天的成交量也就维持在1W亿元左右，今天成交量则是1.34W亿元，放量超2000亿元。可以看出，在经历了4月份的2个重磅不确定性（对等关税和财报密集雷）后，大家的信心都回来了。从技术面上看，沪指如果突破站上了60日均线就确认了趋势转好，而后面还得看市场的成交量能否维持在1.5W亿元或以上。如果能够维持住，那么接下来就是考虑“猛干”的时候了；反之，则是依然还需要谨慎。

节前飞刀已经叫大家多去关注DS+机器人方向了，这其实就是春节后的2大主线行情热点。今天这两大主线走得也是比较强，特别是DS方向，在节前就打破了一天弱一天强的走势，现在更是来到了三连阳，如最近龙头就一季报表现优异的鸿博股份。最近一些核心的龙头都出现不同程度的涨幅了，如数据港、海南华铁、杭钢股份等，所以后续大家要重点关注这个方向！

周末DS方向的一体机也是冲上了讨论，但是A股里的一体机概念个股并不多，所以很容易找，如禾盛新材、恒为科技、智微智能等，它们今天的表现都很不错，但只有禾盛新材封涨停板了。消息面上，一是华为鸿蒙电脑面世，二是华为昇腾910C国内算力“平替”。

机器人方向，假期发酵比较火的“外骨骼机器人”，今天表现也是比较强。这几上出现各种“小表格”，关于外骨骼机器人的逻辑，目前龙头是2板的中超控股，其它个股还是比较“坑”的，如精工科技、探路者、光大同创等高开低走。消息面上，登山爬楼的神器外骨骼机器人被大家吹爆了，如著名的景点泰山、黄山等各大景区也引进了外骨骼机器人助力爬山。外骨骼机器人不仅仅可以运用到爬山，还可以帮助行走不便的老年人和残疾人，也能增强普通人的运动能力，所以后续落地的时间应该是很快的。

目前故事讲得最好、产业推进也最为配合的还是机器人和AI，尤其是机器人方向，从最高点计算到前期最低点，已经修复了一半的跌幅了。目前来看，它们又要展开新一轮得行情意图。

机器人方向从上年9月底开始到现在，已经涌现出了好多大牛股，如刚开始的兆威机电、卧龙电驱、北特科技等核心龙头，期间的是长盛轴承、埃夫特、五洲新春等等，再到今年2月份开始的杭齿前进、中大立�