如何做好仓位控制？走近金字塔型建仓、倒金字塔型减仓法

作为多数散户10次交易亏损七输两平一赢这是在正常不过的了，还有一种投资者喜欢持股 不会频繁换股 那这样就能保证赚钱概率高么？当然没那么简单。

身边人的投资案例：

身边的一个超市经理陈大哥 与战神相熟日子久了 经常会有些交集 当然也会问我股票 作为身边人一般来说我是不会说具体的投资建议的 第一付费建议显然不合适 第二免费建议又让人有廉价之嫌往往不会严格遵守 最后导致操作走样 这也是这么多年就算是再好的朋友我也不会给具体操作标的的原因 所以在大哥的一再央求下 我们找了个清净地 以下我们的谈话记录

我问了他几个问题 和他的回答情况

？第一喜欢什么样的风格 

：稳健持股 一拿小半年 看指数 看看K线 听听消息 多数是朋友推荐的“内幕”股

？第二在什么时候建仓  

：建仓都是先打仓底 看到行情来了就加仓 启动了就重仓甚至全仓干 

？第三在什么时候加仓

：都是看见涨起来了 再加仓 没动静不敢追加啊 

？第四获利后怎么卖出股票 

：先减点 看到利空或者要放量出货就开始跑

听了陈大哥的话 我直说了句 这几年赔了多少？ 大哥看了看我 憨笑起来 说你这么知道我就一定赔呢  接下来我给大哥讲了个投资模型 听完之后大哥陷入了思考 

以下是战神的投资模型

巴菲特常说 安全边际、护城河效应、左侧投资 按道理来说大哥 选取的是 “内幕”票 当然是左侧投资了 安全边际则是底部入场 没有没有护城河也是选取的行业空头大票 应该没问题 从2017年的整体表现上看个股涨了冲高70%之后回落到40%多 但我还是料定你持股到现在必亏 ！

为什么？原理就在于 你在低位假设1元位置潜伏入场成本1万也就是100手 待股价拉升到70%作为位置 股价是1.7元 获利7000元 但是此时根据你的投资习惯你必然再次阶段性放量位置加仓 而且是重仓 假设你追加9万 此时属于高位点 持股9万+1.7万=10.7万 如果一轮小周期调整10%你就要亏损1.07万 实际上你就已经亏了3700元 如果此时你继续持股最终会从1.7元位置下挫到1.02元 也就是说要亏损掉37%左右 也就是说 要赔掉小4万块 这不是选股的问题 是你仓位配置和建仓方式的问题 实际上一手好牌打的细碎 

听到这里陈大哥如梦初醒 可是问题又连珠炮一样的问过来 主要是不知道什么位置是底部 什么时候加仓 什么时候开始减仓 这里战神就把所有与陈大哥类似的问题的股友 在文章里面解释一次

金字塔建仓法基本模型

下图是标注的金字塔型 建仓法 这是一个简单的模型 

左侧表示金字塔买入法 右侧则表示金字塔 卖出法 金字塔买卖法 是一个建仓策略 更是一个全套的阶段性持股计划 这里面包含了对走势的看法 当然这也建立在一定的看盘能力上 但是正确的建仓减仓方式是必须的 也是必要否则就出出现明明个股半年内走出了50%走势之后回落但是持股人由于采取了到金字塔型 建仓方式 导致事实亏损 这是非常可惜 不要说自己看走眼 本质上还是自己的基本功没有到位 理论上和实际操作上还是有技术盲点的 。正是“底部低，头部高”资金入场结构，造成牛市赚钱少，熊市亏钱多！

具体的底部建仓方式

金字塔法建仓的买入逻辑是在个股低位持续建仓期间选择 低位伏击入场 同时在每次关键点破位临界点 加仓 只要不破临界就会出现倍数加仓法 同时出现短时的技术波动拉升 就要反向减仓 等待下一次技术破位点临界点 这么做的最终目的是用最优的价格完成底部的系统性建仓 在拉升过程中保持仓位 同时规避掉行情及走势波动带来的影响 

金字塔减仓法基本模型

上图是金字塔法减仓的基本模型 从模型的节奏上看 最根本的是高位一次性 半仓减仓 之后缩量下挫后 出现一次小幅放量反抽点 就再次半仓减持 最后的仓位可以随波逐流 因为对整体的获利程度不会有大的影响了 这里如何减仓要结合战神之前的量和价的关系 判断是否已经到了系统性的回调周期当中 所以即便是金字塔减仓策略也不可能孤立存在

价值投资之父本杰明.格雷厄姆在《聪明的投资者》中说过，炒股的本质就是最生意 做生意本质就是低买高卖 这好比贩粮 就是想办法在市场走弱的时候 以最低的代价拿到粮食 而在走强时候 最好一次性出手 在我们奉为圭臬的趋势投资 告诉我们股价已经启动就应该买入 而股价走弱就应该卖出 战神倒是认为这不是趋势交易的本质 更不是趋势交易的精髓 我们每个交易者都想做到 低买高卖 但是如果按照趋势交易的理论 就会形成高买低卖 这是很奇怪的逻辑 但是市场上却90%以上的人都在这么做 

出现倒金字塔建仓错误的本质

当市场开始出现消极言论 市场中各路股神 都已经销声匿迹 当不再说婴儿底的时候 就是人气低迷的时候 这个时候往往负面言论已经甚嚣尘上 此时多数投资者交易情绪低迷 不敢再买入股票 而期待行情转暖 然而牛市往往是不期而遇的 当熊市转为牛市 却是是有很多个股翻倍了 投资者也买了 或者持股了 但是由于仓位较轻 赚得很少 但是当到达牛市后 很多大嘴又出来收割散户热情 忙不迭的开始重仓入场 可是狂欢之后又是剩下众多韭菜高位站岗 前面的翻倍股轻仓 后面的高位股重仓 每年A股都在上演这样的戏码 年年如此 老韭菜倒下 新韭菜涨起来 潮起潮落就消逝在唾沫和牛熊中......