大张的微博 - 水晶球财经网

感人！

◆◆: @大战神; 【父亲的话题】
马上清明节了，说下父亲的话题。爱，是可以传递的，不是吗？我父亲退休2年就逝世了，留给我的都是我还在老家读书或者小时候的印象，我长大以后每年几乎只回去1次，见的时间很少了，而且父亲在后面我回家的时候都是老了很多，一直都生病，脑子也不特别清楚了，但是他永远认识他的儿子...

赞(3) | 评论 2023-04-04 00:06 来自网站举报

【中信证券：全年第二个关键做多窗口料将在4月开启】中信证券研报指出，基本面、估值、风险偏好共振上修的市场环境下，A股料将在4月打开全年第二个关键做多窗口；财报业绩驱动将取代主题炒作，成为阶段性主线，建议关注制造中的新能源、基建、一带一路出口中的细分领域；年度主线方面，受益于全球流...展开

【中信证券：全年第二个关键做多窗口料将在4月开启】
中信证券研报指出，基本面、估值、风险偏好共振上修的市场环境下，A股料将在4月打开全年第二个关键做多窗口；财报业绩驱动将取代主题炒作，成为阶段性主线，建议关注制造中的新能源、基建、一带一路出口中的细分领域；年度主线方面，受益于全球流动性拐点的创新药、医疗基建以及科创类企业将在二季度轮动，数字经济产业分化下，上游芯片、云计算基础设施等业绩有支撑的细分领域更加受益；年度主线和阶段性主线将接力并轮动。收起

赞(2) | 评论 2023-04-02 15:14 来自网站举报

大张

ChatGPT是科技第一强国美国率先推出，是人类科技技术进步的一一个重要里程碑(元宇宙不具备）。

人工智能是高科技大板块中的一个

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赞(7) | 评论 2023-04-02 14:18 来自网站举报

大张

【价值投资小结：中科软价值之定量分析】
价炒股炒股炒的是什么？是预期，是未来中科软股票到底值多少钱？任何股票的价值都没有标准答案，而且都是在动态不断演变的。但可以做大致的价值分析和预判。因此从这个角度出发，择股永远比择时要重要得多。这也是我选择价值投资的原因，是我花费了巨大的代价收获的经验教训。距离年报披露日只有半个月... 展开全文

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价值投资小结：中科软价值之定量分析

价

炒股炒股炒的是什么？是预期，是未来

中科软股票到底值多少钱？任何股票的价值都没有标准答案，而且都是在动态不断演变的。但可以做大致的价值分析和预判。因此从这个角度出发，择股永远比择时要重要得多。这也是我选择价值投资的原因，是我花费了巨大的代价收获的经验教训。

距离年报披露日只有半个月左右的时间了，2022年已经成为了过去，我相信这份年报实质上应该已经出炉，或者仅剩最后的核对了。2022年的数据和经营情况既重要也不重要，因为2023都已经过去一个季度了。当下，我们要看2023，甚至2024。

关于基本面的预判我之前的发帖已经比较详细地阐述了，现在我做一个简单的价值定量分析供战友们参考。2021年公司的EPS为0.97。历史上中科软的经营极其稳健，稳步增长，不像很多科技股软件股那样，一会盈利一会亏损，因此对于中科软这种近乎理想型的公司来说，定量分析是比较容易且可靠的。中科软2009年到2021的净利润复合增速为23.5%。2022年还有新冠影响，但2023年已经不太可能有了，因此无论2022年净利润多少，推测2023和2024的净利润都可以延用历史上的复合增速。我相信大差不差，只会增加不会减少，原因很简单，新冠只会影响项目交付速度而不会影响订单量，甚至会促使订单量增加。所以，2023年的EPS=0.97*1.235*1.235= 1.48。好了，有了每股收益的数值，接下来就是市盈率的问题了，中科软这样的公司给多少PE合适呢？

首先，从历史上看经营成果，中科软属于理想型公司，也就是业绩稳步增长的公司。

其次，更难能可贵的是，中科软还是一个科技型公司，一个独立软件开发商(ISV)。软件业务占营收比重在2021年已经达到79%，未来可能还会进一步提升。

两者一叠加，说实话PE给80我都觉得低。但感觉毕竟带有主观性，此时此刻客观一点更具说服力，我还是参照A股类似可比公司来决定中科软的估值吧。

软件行业我选择了业务和股东类似的几家看长期历史PE均值：宝信软件48，东软集团108，东华软件43，浪潮软件92

考虑到即能理想又带科技的行业很少，只有医药可能算是最契合的行业，故再选择医药行业中的几家业绩长牛、细分龙头可比公司：恒瑞医药58，爱尔眼科87，长春高新43，通策医疗84

以上8家代表型公司平均市盈率为70左右，因此2023年中科软的合理价格中枢=1.48*70=103.6元，对比当前收盘价36.1，有187%的上涨空间。

以上，就是我为什么一直都在强调中科软被严重低估的理由。以上来自网络

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赞(43) | 评论 (12) 2023-04-02 09:48 来自网站举报

大张

【水晶球牛人选股大赛371周参赛股】我的关注股：$紫光股份(sz000938)$ 看好； $海康威视(sz002415)$ 看好。展开收起

赞(2) | 评论 2023-03-26 19:25 来自网站举报

大张

牛人！

◆◆

@大战神

地狱不空，大战神誓不成佛一起战斗股市，期货！

原文转发(1)| 原文评论(2) 2023-03-22 08:44来自网站

赞(1) | 评论 2023-03-22 08:49 来自网站举报

大张

这个是真理！

◆◆: @洪榕; 我认为最好的投资方法就是：在人们悲观恐惧的时候，寻找你认为可能会出现超预期的地方，然后下注。

赞(1) | 评论 2023-03-05 00:01 来自网站举报

大张

写的不错

◆◆: @洪榕; 【洪榕：“做多中国”仍有较大的预期差】
洪攻略投资日评校长微博解读：随着时间的推移，经济复苏的情况越来越好，不管是从数据上面，还是从老百姓的信心上面，我们都能感受的到，所以最近大资金之间的交流上，乐观的人也开始增加，但是仍然有一部分人依旧是罔顾事实，活在过去，不愿意回归常识的人还是很多，那么这种时候，我们更要正本清源，...

赞 | 评论 2023-03-04 00:01 来自网站举报

大张

【水晶球牛人选股大赛366周参赛股】我的关注股：$华润三九(sz000999)$ 中药； $酒鬼酒(sz000799)$ 白酒。展开收起

赞(4) | 评论 2023-02-19 15:49 来自网站举报

大张

【通宇通讯：下一个海天瑞声来了？】
算力终极解决方案CPO光电共封装技术正在全球爆火！人工智能由算力、算法、数据构成，算法龙头有千亿市值的科大讯飞，数据龙头有涨幅3倍的海天瑞声，算力龙头呢？探长看好算力终极解决方案CPO概念的通宇通讯（流通市值仅33亿）。目前全球两个领先的封装技术有：chiplet先进封装... 展开全文

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通宇通讯：下一个海天瑞声来了？

算力终极解决方案CPO光电共封装技术正在全球爆火！

人工智能由算力、算法、数据构成，算法龙头有千亿市值的科大讯飞，数据龙头有涨幅3倍的海天瑞声，算力龙头呢？探长看好算力终极解决方案CPO概念的通宇通讯（流通市值仅33亿）。

目前全球两个领先的封装技术有：chiplet先进封装技术解决卡脖子的芯片工艺问题，CPO光电共封装技术解决卡脖子的算力问题。

随着今年各大巨头人工智能（ChatGPT产品）的全球发布，对于高算力的消耗成指数级大幅增长，一方面要求更高传输速率，另一方面高算力对交换机和光模块等要求平衡功耗和成本等，目前只有通过CPO光电共封装技术才能达到以上目标。简单点来说就是，人工智能对高算力的需求导致信号传输要考虑相关能耗和成本，CPO光电共封装技术（光模块的一种封装方法）可以实现低能耗、低成本、高能效的为AI高算力场景服务。是人工智能算力的终极解决方案，是下一个chiplet先进封装技术！

据测算，CPO的发货量将从2023年的5万件增加到2027年的450万件，以800G和1.6T CPO为主，五年复合增长率呈倍数几何级暴涨！

最新消息，全球的CPO产品已经供不应求了，目前严重缺货！

CPO光电共封装技术门槛极高，上市公司中只有通宇通讯等率先量产。

而目前正大力投资CPO的上市公司只有一家通宇通讯，2021年通宇通讯定增募投项目之一的武汉研发中心建设项目研究方向具体为高速光器件封装平台、高速相干光模块技术和产品、CPO共封装工艺及光模块技术和产品的研发，主要涉及200G、400G相干光模块研发、800G等高速光模块的CPO光电共封装产品，是国内CPO光电共封装产品型号最全、产能最大的上市公司之一。

通宇通讯CPO出口占比40.82%，是CPO产品出口占比最多的上市公司，也是全球CPO供不应求最大受益者。

随着通宇通讯募集项目CPO光电共封装产品的大量投产和国外CPO订单接到手软，看好它今年业绩大增，目前CPO概念龙头通宇通讯流通市值仅33亿，预计今年暴增的CPO需求将给其带来百亿营收，相关净利润大家自己去算吧，参考数据龙头海天瑞声的涨幅，算力CPO概念龙头通宇通讯的空间至少3倍以上。财经斌哥

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赞(16) | 评论 (6) 2023-02-14 12:49 来自网站举报

大张

【兔年开门红！恒生科技指数大涨超3% 汽车、影视、旅游股飙升】
1月26日，大年初五，港股兔年的首个交易日高开高走，涨势如虹，三大指数午盘集体收于日内高位。截至午盘，恒生科技指数涨3.16%创2022年7月以来新高，恒生指数涨1.73%，恒生国企指数涨2.05%，大市半日成交658.22亿港元。板块方面，汽车、锂电池、旅游及观光、物业服务及管... 展开全文

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兔年开门红！恒生科技指数大涨超3% 汽车、影视、旅游股飙升

1月26日，大年初五，港股兔年的首个交易日高开高走，涨势如虹，三大指数午盘集体收于日内高位。截至午盘，恒生科技指数涨3.16%创2022年7月以来新高，恒生指数涨1.73%，恒生国企指数涨2.05%，大市半日成交658.22亿港元。

板块方面，汽车、锂电池、旅游及观光、物业服务及管理、生物医药、电影、苹果概念等板块走强。

恒生科技指数表现强劲，蔚来(9866.HK)、理想汽车(2015.HK)、万国数据(9698.HK)等涨超10%，小米集团(9868.HK)、小鹏汽车(9868.HK)等涨超7%。

港股影视股早盘一度爆发，欢喜传媒(1003.HK)一度涨超27%，IMAX中国(1970.HK)半日涨8.9%，猫眼娱乐(1896.HK)涨3.12%。消息面上，截至1月25日22时15分，据猫眼专业版数据，2023年春节档(1月21日-1月27日)总票房(含预售)突破50亿元，《满江红》《流浪地球2》《熊出没·伴我“熊芯”》分列春节档票房前三位。其中，《满江红》《流浪地球2》票房均超10亿，分别为18.4亿元和16.24亿元。

旅游概念港股多数上涨，中国中免(01880.HK)涨6.54%，携程集团(09961.HK)涨1.84%，东瀛游(06882.HK)涨3.57%。

港股生物医药股持续走强，云顶新耀(1952.HK)涨13.73%，和黄医药(0013.HK)涨10.87%，和铂医药(2142.HK)涨9.66%，永泰生物(6978.HK)涨8.1%。

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赞(4) | 评论 2023-01-26 13:55 来自网站举报

大张

八大中药品牌
1、片仔癀，2，同仁堂，3，云南白药，4，白云山，5，广誉远，6，马应龙，7，达仁堂，8，东阿阿胶展开收起

赞(1) | 评论 2023-01-26 10:06 来自网站举报

大张

假期读一读大师理念，不错

◆◆: @柴孝伟; 【股市长坡是“寿”】
#拾麦种田# 人生就像滚，重要的是找到很湿的雪和很长的坡。———巴菲特关于人生，每个人都有自己的理解和领悟，股神巴菲特领悟的人生，就是：滚。因为，巴菲特唯一的一本自己授权审定的传记著作，名称就也叫《滚》，可见巴菲特对自己人生定义凝结为三个字———滚。所以，不重视理解“滚”，就是不...

赞 | 评论 2023-01-23 11:32 来自网站举报

大张

短线高手，一鸣惊人！

◆◆: @佚名精仁; 【我在17届股王争霸赛颁奖典礼上的发言：天时地利人和】
大家下午好，我是佚名精仁，非常荣幸能够在这里和大家分享和交流一下投资上的经验。我个人是从2017年8月开始入市炒股，也和大多数人一样，经历过稳定亏损的阶段，也曾一度认为认为自己永远就是那个7亏2平1赚中的7。经过两年的努力和钻研，于2019年6月开始，终于可以做到稳定...

赞(1) | 评论 2023-01-15 00:35 来自网站举报

大张

数据很全！

◆◆: @黑鹰光伏; 【2022年组件出货量排行榜！】
【策划制作| 黑鹰光伏刘洋】过往两年，光伏供应链激烈博弈下，组件环节承受了巨大压力。不过，从整体的竞争格局看，并没有明显改变，未来最大的变量之一，是通威杀入这一环节。根据索比光伏网尹也泽的调研，同时结合黑鹰光伏了解到的部分企业出货，中国光伏企业组件出货量排行如下表。我们可以看...

赞(3) | 评论 2023-01-14 13:47 来自网站举报

大张

博腾股份：预计2022年净利润同比增长260%–310%：
博腾股份公告，预计2022年净利润18.85亿元-21.5亿元，同比增长260%–310%。2022年，前期收到的重大订单在报告期内陆续顺利交付，公司预计实现营业收入68.39-71.35亿元，同比增长120-130%。展开收起

赞(3) | 评论 2023-01-13 23:27 来自网站举报

大张

东阿阿胶走势不错，今年反转，信不展开收起

赞(3) | 评论 2023-01-13 23:27 来自网站举报

大张

【面向2023，布局信创板块：信创潜力股看好标的】
观点：面向2023，布局信创板块　　1、信创板块具备广阔成长前景　　党政信创，据国家统计局，2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人；行业信创，据国资委、财政部和国家统计局数据，金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计... 展开全文

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面向2023，布局信创板块：信创潜力股看好标的

观点：面向2023，布局信创板块

　　1、信创板块具备广阔成长前景

　　党政信创，据国家统计局，2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人；行业信创，据国资委、财政部和国家统计局数据，金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网，信创PC整机单价约5000元，信创服务器单价约5万元，可测算得信创产业潜在空间为数千亿，如果再考虑相关的行业应用软件，整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期，有望打开产业龙头成长天花板。

　　2、行业信创领域领军公司业绩表现亮眼

　　行业信创赛道景气2022年三季度复苏明显，相关领军公司单三季度收入增速较上半年收入增速显著提振，包括金山办公（24.35%）、恒生电子（26.45%）、彩讯股份（61.78%）、中亦科技（53.96%）、信安世纪（34.78%）、顶点软件（30.68%）、普联软件（25.80%）、京北方（24.35%）等。伴随疫情影响因素缓解，2023年板块公司业绩高弹性更值期待。

　　3、建议积极配置“信创+”投资机遇

　　建议重视政策催化和业绩加速的“信创+”板块投资机遇。

重点推荐太极股份、中亦科技、彩讯股份、软通动力、神州数码、致远互联、普联软件、卓易信息、中国长城、海光信息、中科曙光、龙芯中科;

受益标的包括金山办公、中国软件、海量数据、思维列控、普元信息、东方通、宝兰德、中孚信息等；

金融信创领域，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软；

ERP领域，推荐用友网络、金蝶国际；

EDA领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；

CAD领域，推荐中望软件、广联达等；

PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等。

　　投资建议

　　其他板块推荐标的包括：

　　（1）数据要素领域，推荐航天宏图、中科星图、拓尔思，受益标的包括海天瑞声、易华录、星环科技、广电运通、慧辰股份、浪潮软件、浙数文化、人民网等。数据安全领域，推荐安恒信息、奇安信、深信服、信安世纪、启明星辰、天融信、绿盟科技、美亚柏科，受益标的包括亚信安全、恒为科技、安博通、中新赛克、三未信安等。

　　（2）军工信息化领域，推荐航天宏图、高凌信息、华如科技、中科星图、淳中科技，受益标的包括霍莱沃、佳缘科技。

（开源证券）

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赞(23) | 评论 (11) 2023-01-03 22:36 来自网站举报

大张

【水晶球牛人选股大赛360周参赛股】我的关注股：$中百集团(sz000759)$ 趋势向好； $上海九百(sh600838)$ 趋势不错。展开收起

赞 | 评论 2023-01-01 19:41 来自网站举报

大张

【吕俊：迎接信心的反转——2023年展望】
凄风惨雨的2022年终于过去了。在2022年从容投资旗下的海外投资取得佳绩，创了历史新高，这颇为不易，因为港股中概股经历了超级熊市，美股本身也从长达13年的牛市转为2022年的熊市。从容医疗基金作为一只纯多股票基金，在没有任何对冲的情况下，获得了基本不亏的战绩，也很出色。我们专注... 展开全文

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吕俊：迎接信心的反转——2023年展望

凄风惨雨的2022年终于过去了。在2022年从容投资旗下的海外投资取得佳绩，创了历史新高，这颇为不易，因为港股中概股经历了超级熊市，美股本身也从长达13年的牛市转为2022年的熊市。

从容医疗基金作为一只纯多股票基金，在没有任何对冲的情况下，获得了基本不亏的战绩，也很出色。我们专注于国内市场的宏观对冲基金业绩遭遇挑战，全年有明显回调。

2022年各个市场的基本情况，简单概括就是中外股市齐齐下跌，美元独强, 美债利率高企，大宗商品高位震荡，加密货币崩盘，贵金属重新崛起。很明显，中国的经济与美欧日韩经济走在不同的节奏上。

中国经济遭受着需求不振的压力，在需求不振的背后，浅层次的，是房地产、互联网、医疗健康、教育四个重要的就业密集的行业在2021年前后先后在外力作用下进入了混乱之中。但是，即便没有外力，房地产和移动互联网行业的发展增速也必然放慢。将经济发展放慢归责于疫情管控更是无稽之谈，房地产、手机、汽车等大件消费品均不受到疫情影响，餐饮旅游酒店行业在国民经济中的总和大约才3%上下，况且这些行业并没有完全停业。

消费不振不是没场景，是没信心花钱，或者根本没钱。到2022年10月，储蓄存款的余额是115万亿元，比上年同期高增长了15%，可见钱是有的，没信心花钱是主要矛盾，财富分配不均也是一个相对次要的矛盾。分配不均不是分配不公。信心和分配不均两个问题互相牵扯，如果强行平均分配，必然导致信心崩盘和接下来的全面贫困。平均分配的老路中国人早就走过了。

说一千道一万，怎么样令高消费倾向的低收入阶层处境好一点，同时又要保证社会中坚的信心，是一个非常考验水平的大难题。2021年房地产、互联网、医药、教育四大行业政策的出发点全部聚焦在改善低收入阶层的处境之上，立意良好，但结果是相反的。

在2022年底，喜迎召开之后，我们看到了政策的调整和优化，房地产政策全面放松，并且开始救助困难中的房企；互联网行业的监管更规范、游戏版号批量发放、中美中概股审计底稿问题初步解决；医药集中采购招标降价幅度再也不是往死里杀；教育行业开始鼓励职业教育发展；疫情防控方法也发生重大转折。一桩桩一件件，企业界和投资者看得见。

企业家的基本品质是坚韧不拔，因此市场经济具有自我修复能力。如果没有新的剧烈转向的政策，2023年必将进入恢复的轨道。这种恢复点多面广，最先从房地产、互联网、医疗健康教育、交通运输等行业开始，逐步扩散到各种消费行业。其中，我们非常看好大健康行业，经过了病毒的淘汰和摧残，大家更加重视自己的健康，更加舍得投入。

飞速发展的中国医药产业，在2022年取得了站上国际舞台的突破，有的药企能够将在研究的药物技术以几十亿美元的价格出售给外资药厂。在商业模式上突破了围绕国内医保收钱的局限。是行业的飞跃。面对新冠疫情，中国药企开发的疫苗和药物几乎完全同步国际先进水平，不仅仅能供应国内，还行销全球广大发展中国家市场。商业版图扩张加上商业模式升级，给医药健康行业带来全新的形势，在该行业恢复极高估值之前，我们必须立即上车！

发生在2022年底的政策纠偏，不仅增强了国内的信心，也极大提振了外资的信心。资本没有国籍，也不讲政治，资本逐利而行。在全球范围内，中国经济增长在2023年最确定，估值最低，人民币可能升值。外资流入中国风险资产的进程已经开始。港股、美国中概股和A股都会受益。这方面也产生不小的投资机会，我们将好好把握。

吕俊：上海从容投资管理有限公司董事长。

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赞(17) | 评论 (11) 2023-01-01 19:24 来自网站举报

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