这个周末消息面上最重磅的非雄安新区莫属，我们A股市场此前沉寂了太久太久。自去年以来，引导市场的几个主线和逻辑分别为：

1.供给侧一系列行业去产能过程。

2.好股票的价值回归过程，你也可以理解为国家队解套过程。

3.次新股的炒作过程。

想当年，一个大的题材概念产生，人们不会去记得当年大盘怎样，因为股民在其中参与要赚钱，至于大盘好与坏，除非你买与指数相关联的Etf，这次的雄安新区，我们应给予一个相对准确的定位：自贸与京津冀之间。那么好了，消息来了，而且保密的还挺好，周五市场并没有多少异动，应该从哪些角度挖掘机会？

任何一个大题材，大概念从诞生到认可，再从默许到膜拜，最后到群魔乱舞，中间的炒作的大环境但凡处于大牛市中，往往都不是特别大的机会，回过头来看看，恰好此前自贸和京津冀那次，市场大环境都不是特别强，到最终人们才领悟，原来是大题材概念走强，才撑起的指数相对活跃环境的啊，不然一片死水大家谁还来炒啊？

其次，我们要明白这个题材概念是干什么的：

最主要的作用是“疏解”和“功能替代”。

故而，这一国家性政策的提出，将供给侧改革政策的延续，化解产能过剩行业的去库存良机。

首先先看地图：雄安新区规划范围涉及河北省雄县、容城、安新3县及周边部分区域，地处北京、天津、保定腹地，区位优势明显、交通便捷通畅、生态环境优良、资源环境承载能力较强，现有开发程度较低，发展空间充裕，具备高起点高标准开发建设的基本条件。雄安新区规划建设以特定区域为起步区先行开发，起步区面积约100平方公里，中期发展区面积约200平方公里，远期控制区面积约2000平方公里。

规划建设雄安新区要突出七个方面的重点任务：

一是建设绿色智慧新城，建成国际一流、绿色、现代、智慧城市。

二是打造优美生态环境，构建蓝绿交织、清新明亮、水城共融的生态城市。

三是发展高端高新产业，积极吸纳和集聚创新要素资源，培育新动能。

四是提供优质公共服务，建设优质公共设施，创建城市管理新样板。

五是构建快捷高效交通网，打造绿色交通体系。

六是推进体制机制改革，发挥市场在资源配置中的决定性作用和更好发挥政府作用，激发市场活力。

七是扩大全方位对外开放，打造扩大开放新高地和对外合作新平台。

那么，最主要的投资逻辑和主线在哪里？

我寻找了从行业的下中上游的三条主线和三个逻辑：

首先：看中游，最受益的大概率是此前在这个区域大举囤地的房地产企业

其次：看上游，水泥先行，区域内的水泥制造企业有望迎来一次性去库存良机。

再次：看下游，包括物流，环保，公共服务，交通等等，总之，能有多大船，就能载重多大的预期。