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深圳市华星光电技术有限公司是2009年11月16日成立的一家高新科技企业，公司注册资本100亿元，项目总投资规模达245亿元，是深圳市建市以来单笔投资额最大的工业项目，也是深圳市政府重点推动的项目。2012年初，华星光电被认定为“广东省第一批战略性新兴产业基地。

华星光电自成立以来一直是TCL集团的现金奶牛，在集团整体盈利中贡献超过40%，2015年TCL集团净利润32.3亿元，其中华星光电贡献了20.7亿元，占比达64%。TCL和深纺织8月4日起双双停牌至今，随着G11项目落地，TCL重组深纺织的日子已经越来越近。

业内预计，TCL将并购深纺织，注入华星光电资产，华星由此实现借壳上市。

2014年TCL就和深纺织有过一次未遂的重组，当时TCL欲持股深纺织26%。深纺织目前第一大股东为深圳投资控股公司，持股46.2%，第二大股东为前海人寿，持股4%，第三大股东为深圳国资委旗下的深超科技，持股3.18%，深超科技此前曾是华星光电股东。深纺织旗下的盛波光电还是华星的供应商，天然互补。

目前TCL集团持股华星光电75.6%，国开发展基金持股11%，三星持股8.18%。

有趣的是，三星入股G11的同时转让了手上的华星光电8.18%股权，由长江合志汉翼基金接盘。三星当年投的15亿现在作价21亿元，升值40%，拿着卖华星的钱买了G11。按这个价格，华星光电估值256亿元，相当于TCL集团市值的60%。

接盘华星8.18%股权的长江合志汉翼基金也是TCL投的，背后的合伙人长江合志股权投资基金成立于2016年5月，首期30亿元中TCL创投投了15亿。

为什么要转这一道手？因为三星是外资，如果华星有外资股东审批手续又要多走一道。三星此次让出华星股权，为华星借壳上市扫除了最后一道障碍。

根据2016年9月18日深纺织最新公告显示可确认华星光电借壳深纺织，借壳成功的概率比较大，经过2014年重组失败，经过两年的谋划，借壳方案应该是比较成熟的。附深纺织A的最新公告。

深纺织A:关于筹划重大资产重组继续停牌期间安排公告

公告日期：2016-09-19

证券代码：000045、200045 证券简称：深纺织A、深纺织B 公告编号：2016-36

深圳市纺织（集团）股份有限公司

关于筹划重大资产重组继续停牌期间安排公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

鉴于公司控股股东深圳市投资控股有限公司拟对公司筹划重大事项，经申请，公司股票（证券简称：深纺织A/深纺织B，证券代码：000045/200045）自2016年8月4日开市起停牌。公司于8月4日、8月11日披露了《关于筹划重大事项停牌公告》（2016-23号）、《关于筹划重大事项继续停牌公告》（2016-24号）。2016年8月17日，上述筹划的重大事项确认构成重大资产重组，公司股票（证券简称：深纺织A/深纺织B，证券代码：000045/200045）自2016年8月18日开市起转入重大资产重组事项继续停牌。公司于8月18日披露了《关于筹划重大资产重组事项停牌公告》（2016-25号），并于8月25日、9月1日、9月8日分别披露了《关于筹划重大资产重组事项停牌进展公告》（2016-27号、2016-33号、2016-34号）。公司原预计在2016年9月18日前按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则26号—上市公司重大资产重组》的要求披露重大资产重组信息，现公司申请股票继续停牌，并预计继续停牌时间不超过1个月。

一、本次筹划的重大资产重组基本情况

1、主要交易对方

公司本次重大资产重组的交易对方目前尚未最终确定，预计包括但不限于TCL集团股份有限公司。

2、交易方式

本次重大资产重组的方案目前尚未最终确定，可能涉及发行股份购买资产或其他方式，具体方案仍在论证过程中。

3、标的资产情况

本次重大资产重组的标的资产属于半导体显示业务相关资产。标的资产范围尚未最终确定。

二、公司停牌期间的相关工作及延期复牌原因

自本次重大资产重组事项停牌以来，公司积极推进重大资产重组的各项工作，主要包括：

1、公司聘请中信证券股份有限公司为本次重大资产重组的独立财务顾问；2、公司独立财务顾问就审计、评估、法律顾问等中介机构选聘及现阶段的主要问题与相关各方进行沟通，并就本次重大资产重组方案进行论证；

3、公司严格按照有关法律法规的规定和要求，每五个交易日披露一次有关事项的进展情况。

由于本次重大资产重组涉及事项较多，工作量大，且相关各方就交易方案尚需进一步论证和沟通，公司预计无法按照原计划于2016年9月18日前披露本次重大资产重组预案。为了维护投资者利益，避免对公司股价造成重大影响，经向深圳证券交易所申请，公司股票于2016年9月19日（星期一）开市起继续停牌。

三、公司股票停牌前1个交易日（2016年8月3日）的主要股东持股情况前10名股东持股情况

序 持股数量 持股比 股份种

股东名称

号 （股） 例 类

1 深圳市投资控股有限公司 234,069,436 46.21% A股

前海人寿保险股份有限公司－自有资金华泰

2 20,384,816 4.02% A股

组合

3 深圳市深超科技投资有限公司 16,129,032 3.18% A股

4 安徽国富产业投资基金管理有限公司 3,708,341 0.73% A股

5 何珠 3,382,468 0.67% A股

6 MORGAN STANLEY& CO. INTERNATIONAL PLC 2,900,814 0.57% B股

7 孙慧明 2,443,526 0.48% B股

8 夏可云 ……