上周五市场表现非常强，外资狂买了224亿元，创造历史单日净买入纪录。上周五早上我们刚聊到最近外资对中国资产态度在转变，并且给出了三点原因，没想到当天外资就搞了大动作，和之前光说不练的行为有了一些区别。

其实A股上周早就步入了假期模式，前四个交易日日均成交额还不足8000亿，直到周五外资狂怼才破局，反观与外资关系更紧密的港股，已经实现了强势五连阳，恒指周度上涨9%，恒科更是实现13cm大阳，展现了十足的弹性。 

说回A股，受益于国联整合民生刺激，券商迎来久违的大涨，金融机构做大做强的预期下，券商并购是未来一个阶段的重要看点，目前整合这块还有"浙商+国都""华创+太平洋""方正+平安"等多个组合存在绯闻。 

在券商的带动下，市场的风险偏好提升，科技、医药等成长方向都涨了不少，与之相对应的是银行等防御资产的下跌，跷跷板式的风格切换很明显。饭量大的涨时别人都得挨饿，当它跌时，别人就能吃饱一些，这种现状后面可能还会反复。 

此外，地产在周五迎来强力催化，板块大涨4%。此前看跌三年之久的瑞银分析师，开始转向看多房地产，他认为基于政策的支持，国内房地产供需在明年会恢复到历史平均水平。 

与此同时，周末地产政策又续上了，南京试点开展存量住房"以旧换新"；成都也出了房产新政，不再审核购房资格。二线城市政策力度越来越大，后面可以期待下一线城市的动作。

还有两个交易日，周末市场消息面比较多。新能源车补助出台，七部委以旧换新补贴出台，买新能源车补贴1万，购买2.0升排量以下燃油乘用车补贴7000元。利好汽车方向,马斯克访华，大概率助推FSD。利好智能驾驶方向。

4月27日，北京人形机器人创新中心在京发布人形机器人母平台“天工”，突破性地实现了纯电驱动的全尺寸人形机器人的拟人奔跑。利好机器人方向，这个利好值得炒作。

低空经济与飞车继续出利好，不过市场炒作已经比较久了。

上周五崛起的题材，大金融，以及量子科技。今天持续关注的方向，小周期龙头，大金融，以及量子科技。低空经济持续关注。新方向天工机器人。

1，小周期龙头。

奥维通信，军工信息化及通讯，周五大分歧，今天竞价最好低开或者平开然后一路冲上去，走开盘后分时抢筹最好，开太高放弃。别学中衡设计那样持续搞加速。现在市场需要换手。

2，大金融。预期这个方向应该先走出一个小龙头，不断分歧上攻带动板块逐渐走强。

国盛金控：国联证券正筹划通过发行A股股份的方式收购民生证券股份控制权；之前国联证券改名国盛证券。

证券龙头，还是先打造板块情绪标杆，然后带动板块炒作，如果巨单封死一字，考虑次优选套利。

互联网金融往往会跟随证券板块一起上涨，而且容易涨幅更大。这个方向要看开盘资金态度，如果实现，

华金资本应该是巨单封死一字的，可以考虑创业板套利，卓创资讯最好竞价能达到3000W左右。

3，量子科技。政府工作报告中新质生产力的重要分支。本想去接力，看了一会发现都不适合，如果继续强势，最正宗的国盾量子应该走趋势，

4，低空经济,这个方向必须打造一个情绪流标杆才好带动市场炒作。要么中衡设计反包，要么西藏旅游或者川大智胜其中一个巨单顶一字，才有利于板块回流，否则今天以观望为主。

5，天工平台。这一块需要结合竞价去看，有一个首板的雷赛智能，以及创业板的一个小盘的崇德科技，看看是否资金认可，实战还是根据盘面选择竞价最强的，封板后次日溢价高。

情绪上今天还可以看看负面消息的塞力斯，以及重组失败的高新发展，也是观察市场情绪的一个窗口，表现不佳都会对板块有影响。 

再聊下美股的变化，谷歌业绩超预期，叠加700亿美元巨额回购，大涨10%，带动美科技股上涨，美三大指数收红。

消息面上看，一个是美国第一季度GDP环比增长为1.6%，远低于预期的2.4%。另一个是某美国区域性银行突发暴雷倒闭了，是今年倒闭的第一家。持续高利率的副作用只可能迟到，不会缺席，这可能才是决定降息时点的关键，本周四会美联储召开议息会议，到时可以密切关注下。 

再提个醒，今天是节前国债逆回购操作的最后一天，有闲余资金的可以去研究研究。 

1、贵州茅台Q1营收同比+18.11%，净利润同比+15.73%。营收、净利润均创下历史新高，增速则较前两年基本持平。同年报时设定的目标一模一样，股王对业绩的掌控能力依然非常强。 

相比业绩，茅台换帅的传闻更引人关注，新帅之前一直在酒厂里面磨炼，是更懂酒的人，或许能带来些新变化。 

周末一同出业绩酒企还有不少，五粮液净利同比+11.98%，泸州老窖净利同比+23.20%，古井贡酒同比+31.61%。整体看下来，没啥幺蛾子，以稳为主。 

2、韦尔股份Q1净利润同比+180.50%，扣非同比2476.81%，一个季度赚了去年一年的钱，有点炸裂。传统半导体转向也很明显了，Q1国内智能手机市场时隔两年首次回暖，手机出货量增速走高，和业内公司亮眼业绩形成呼应，现在就看市场给不给面子了。 

3、牧原股份Q1营收262.72亿元，同比+8.57%，净亏损23.79亿元，同比-98.56%。以一季度的猪价和产量，亏损几乎是明牌。 

不过猪周期更重要看未来的预期，牧原认为目前生猪养殖行业已度过最艰难阶段，当前行业存栏母猪产能已降至绿色区间，未来一段时间行业价格将持续回暖。从3月数据也能看出，能繁延续下滑，市场也在给猪周期计价，就看后面价格何时企稳。

4、迈瑞医疗Q1营收同比+12.06%，净利润同比+22.9%，稳如老狗。一同公布的年报，重点看下分红的情况，全年派现70.32亿元，股利支付率60.72%，股息率2%。去年分红两次，规模有明显提升，赚钱稳健的企业都在加大分红力度。 

5、中国神华Q1营收同比+0.7%，净利润同比-14.7%，增收不增利，主要是煤价下跌的影响。神华作为重要的红利资产，股息率是大资金最关注的点，随着股价上涨，股息率现在降到5.7%，性价比略降了一丢丢，参与其中也要重点参考这点，注意好节奏。

财经要闻

证监会主席吴清：上市公司实控人、高管要树立正确的“上市观”，增强公众公司意识和回报投资者意识。

证监会就贯彻落实新“国九条”，推动新质生产力发展开展专题调研。

四部门联合召开大规模设备更新和消费品以旧换新金融工作推进会。

国家统计局：一季度全国规模以上工业企业利润同比增长4.3%，由上年全年下降2.3%转为正增长。

商务部、财政部等7部门联合印发《汽车以旧换新补贴实施细则》。

全国政协召开远程协商会，围绕“深化人工智能多场景应用，提升现代产业高质量发展水平”协商议政。

财政部、税务总局明确上市公司股权激励有关个人所得税政策。

成都：全市范围内住房交易不再审核购房资格。

公告淘金

英飞特(300582)一季度净利润同比增长719.46%；

西子洁能(002534)一季度净利润同比增长949.51%；

百利天恒(688506)一季度净利润50.05亿元，同比扭亏为盈；

中国船舶(600150)一季度净利润同比增长821.12%。

贵州茅台(600519)一季度净利润同比增长15.73%；

五粮液(000858)一季度净利润同比增长11.98%，2023年拟10派46.7元；

中国黄金(600916)一季度净利润同比增长21.09%，2023年拟10派4.5元。

中国国航(601111)向商飞公司购买100架C919飞机，基本价格合计约为108亿美元。

中油工程(600339)与沙特阿拉伯国家石油公司签署99.97亿元境内采购和施工交钥匙固定总价合同。

华远地产(600743)拟将房地产开发业务资产及负债转让给控股股东。

岭南控股(000524)子公司拟615.18万元收购白云山旅发100%股权。

罗博特科(300757)拟以发行股份及支付现金的方式购买斐控泰克81.18%股权及FSG和FAG各6.97%股权。

通富微电(002156)拟收购京隆科技26%的股权。

坤彩科技(603826)拟设合资公司，完善公司所在产业园区清洁能源配套。