指数昨天走的比较弱，跌破20日线之后，没有出现像样的修复，而是非常弱势的震荡，不过向下的阻力也比较大，高股息大票撑住了指数也掉不下去。不过整个市场的赚钱效应比较差，近期强势的题材个股，普遍表现不好！

短线情绪还是比较极端的，艾艾jg周一涨停反包，昨天直接核按钮，竞价就被摁跌停板！还有周一的最高连板地天板7连板的博信gf，竞价就一字跌停，全天缩量封死。3连板的王子xc，低开之后也是核按钮跌停板。这么极端的短线氛围，尽量少去参与这些高位的情绪票为主了，耐心等待核按钮没那么多了再考虑去。

昨天有资金尝试反核，比如沃尔hc、中广tz、立航kj等，但效果都不是很好。午后一些核心短线票也出现大跳水，前天的光弘kj、水晶gd，昨天是中科sg以及光模块几个大票，新易s、中际xc。几个高位横盘的算力大票，都出现了跳水，结果发现最强最稳定的还是高新fz、工业fl，看看这两个票在经历昨天这么一分歧之后，能不能强势起来带动市场走强。

飞行汽车核心股万丰aw，昨天极限卡住30天200%的异动，上一次文一kj没卡住直接跌停开，这次卡住了，看看会不会有好的表现。如果能够继续大涨的话，应该还能继续引导资金去参与飞行汽车这个方向。首板有个北斗xt，这个也是低空经济，成交额也不小，看看能不能成为低空经济一个新的中军角色。

不过这个板块炒了那么久了，基本上能挖的都挖出来了，昨天光洋gf涨停，这个票是飞行汽车这个概念刚出现的时候炒的东西，板块持续爆炒该股一直不温不火，现在这里拉感觉就有点收尾的意思，所以低空经济这里仓位重的，可以考虑逢高降低仓位了。

固态电池这个有两个催化，智己L6和VIVO新品都用上了半固态电池。科森kj昨天2连板，刚好AI方向调整，昨天这个方向异动明显，好几个首板助攻，科森今天如果超预期的话，半固态电池这个方向可以稍加关注。新纶xc、丰山jt、丰元gf、三祥xc、众源xc、红豆gf都是首板，就看有没有换手上去的。

光伏这边德业gf有所表现，20日线还是很值得博弈的，不过预期也别太高，差不多就行了，感觉新能源赛道要持续走强还是挺有难度的。锂电池中，电解液方向表现不错，天赐cl都涨停，有机构参与，今天应该给不错的溢价，但连板可能也有难度。

房地产近期有zc利好，不过房地产票没怎么表现，而是房地产产业链下游的家居用品板块有所表现，其中爱丽jj、亚振jj两个都是3连板，今天有继续走强的预期。如果走强的话，尾盘可以看看名字带家居的小票补涨机会，比如前段时间有过连续涨停的我乐jj，比如最小流通市值的梦天jj等等，涨了别追，尾盘去蹲。

科技股这边也有利好，长电kj复牌，实控人变更为华润，昨天半导体方向有几个票尾盘抢的挺凶的，富乐d、强力xc、新洁n、雅创dz等，看看今天表现如何。

小米汽车走的挺强的，凯众gf2连板，这个也叠加了低空经济。津荣ty20cm2连板，创新xc2连板。这个方向因为节点临近，感觉也不太好再去参与了。

此轮行情向上触碰了两次3090.05，突破未果又开始向下回踩，但想要轻易跌穿"焊死"的3000看样子也没那么容易，除了大力哥的KPI之外，北上也在盯着，但前提是汇市波动收敛。最近两天北上连续净买50亿左右，主因就是汇市这边的波动给平抑下来了。 

昨天盘面有两条线索比较显眼，首先是港股某高速股闪崩引发的涟漪效应，闪崩原因很简单，就是股息率超预期下降了，降至6%以下，让很多抱在其中的资金用脚投票。高股息也是一种市场风格，和过去赛道抱团本质一样，都是各自时代背景下多数资金的偏好和选择。 

也正是由于筹码的拥挤，使得股价对于变化显得异常敏感。比如抱团成长发现某季度增速放缓，或者某月的高频数据下滑，都会引发内卷式抢跑。那高股息这边，自然是围绕股息率的变化、预期以及比较优势做文章。 

昨天招行带动商业银行上涨，一个重要催化便是招行股息率的提升，提到6%以上，比上述说的港股高速股还要高。包括最近强势的宁王，除了估值的出清和Tesla合作等催化，其大比提高分红也是挺重要的原因，23年股息率接近3%。 

资金之所以愿意在毫无成长性的传统方向中扎堆，看中的就是股权回报高、资本开支小的这种股东友好模式，可一旦发现有些公司既有一定成长空间，同时也具备回报股东的良性模式，老方向一下子就不香了。 

所以我更偏好股息率潜在提升空间大的方向，说白了就是有实力但过去没动力的那些，在新的监管风向和资金偏好下，大概都会有新的行动出来。 

当然传统的红利方向也要保持关注，在资产荒和中低增速的时代，红利资产不会轻易走下舞台，只是要更加关注切入角度，在意性价比，且不要忽视高股息资产背后蕴含的产业周期。 

另一个线索是CPO板块午后的跳水，原因版本比较多，有说是菊厂要进军、有说337调查影响了通信板块情绪、还有说是公募季报前把漂移的仓位切换回去了。都有些影响吧，但核心还是板块涨多了，核心龙头都在历史高位附近，获利盘积累角度，有调整的诉求。

关于公募仓位漂移多说几句，最近还传要禁止公募炒作游资题材啥的，其实何谓题材很难讲，如果买的就是产品所属赛道的标的，凭啥说是炒作。但如果跨赛道追热点，那就实锤了，所以针对和肃清的可能更多还是诸如风格漂移等的不规范行为。 

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财报季正如火如荼，下边分析几个比较重要的公司年报：

1、中国电信2023年营收5078.4亿元，同比+6.9%，净利润304.46亿元，同比+10.3%。前面出过快报，业绩没啥出入，重点看下分红的情况，年度累计派息213.39亿元，股利支付率约70%，股息率4%左右，和移动差不多，运营商在分红这块也在竞赛。 

2、比亚迪2023年净利润300.4亿元，同比+80.72%，落在预报的中值，符合预期。同时拟分红90亿元，股利支付率约30%，考虑行业竞争激烈，研发投入较高，分红还算慷慨。比亚迪去年蝉联新能车销冠，出海大增，最近又刷新世界纪录，完成700万量新能车生产，势头不错。 

3、海底捞2023年营收414.5亿元，同比+33.6%，净利润45.0亿元，同比+174.6%，超市场预期。餐饮消费需求迎来快速反弹，说明去年国内消费复苏的还可以，从总量数据看，今年一季度餐饮消费也还可以，后面可以关注下一季报情况。 

4、顺丰控股2023年净利润82.34亿元，同比+33.38%，分红29亿，股利支付率约35%，符合预期。顺丰净利创历史新高，但股价相比最高点已经跌了70%，期间公司累计回购了30多亿，原来计划用于股权激励，现在要全部注销，这是非常积极的变化。 

5、中国人保净利润227.73亿元，同比-10.2%，不及预期。主要是下半年业绩拉胯，与A股表现有一定的关系，导致收益率回撤。分红方面，累计分红69亿元，股利支付率30%，股息率3%，中规中矩吧。

财经要闻

国务院国资委即将发布《关于新时代企业高标准履行社会责任的指导意见》。

18部门就2024年至2025年贯彻实施《国家标准化发展纲要》提出具体任务，开展6G、区块链等核心标准研究。

工信部节能与综合利用司举办新能源汽车动力电池综合利用工作研讨会。

工信部 ：聚焦生物制造、人工智能等领域 引导金融资本、社会资本、产业资本接续投入。

商务部 ：将尽快出台支持跨境电商发展的实施意见。

工信部 ：加快发展新质生产力，前瞻布局人工智能、量子科技等未来产业。

商务部 ：正在抓紧研究细化举措，逐步提高新能源汽车、节能型汽车销售占比。

工信部 ：将适度超前建设5G、算力等基础设施。

今年上海将加速推进公共领域用车全面电动化。

公告淘金

淮河能源(600575)2023年净利同比增195.45%，拟10派1.2元。

盛德鑫泰(300881)一季度净利同比预增136%-161%。

顺丰控股(002352)2023年净利同比增33.38%，拟10派6元。

坚朗五金(002791)2023年净利同比增393.89%，拟10派1元。

容百科技(688005)与SK On签署合作备忘录，围绕三元和磷酸锰铁锂正极领域开展合作。

南亚新材(688519)拟投建高端IC载板材料产业化建设项目及高端覆铜板产业化建设项目。

中国电建(601669)子公司签署约70亿元煤矿基建和剥离工程项目合同。

博晖创新(300318)拟投建“博晖生物石家庄现代生物制药产业基地”项目。