软通动力未来能否破茧成蝶成为中国戴尔、微软？ 大家知道最近微软以市值2.9万亿美元超越苹果市值，戴尔一天暴涨百分之三十。微软植入人工智能功能激发了市场的预期，微软从OpenAI合作伙伴关系中获得的好处主要来自于将OpenAI功能集成到微软现有产品中。戴尔因为人工智能爆发伴随算力服务器供不应求。软通动力23年3月披露，公司是中国唯一与微软合作接入 GPT -4，打造 iPSA Copilot，并已发布内测版本，该版本具备聊天、问答以及文本生成、图片生成、自动文摘、语言翻译等功能，将为多行业客户的数字化转型提供知识图谱服务。

我们看华为鸿蒙和最大外包合作商软通，实际处于重大的历史机遇期和挑战期。所谓机遇，一方面主要是国产自主创新，国产操作系统的独立自主和底层操作系统的安全性正得到国家前所未有的重视，鸿蒙借助华为手机初步建立了移动端的生态，PC端鸿蒙的推出必将弥补最重要的一个短板，成为历史性事件。另一方面，chatGpt为代表的人工智能正蓬勃发展，微软将openAi功能植入现有产品，激发了AIPC市场，软硬件会同步发生革命性重塑。软通是鸿蒙系统的主要参与者，华为入股软通动力子公司鸿湖万联是率先完成鸿蒙PC适配的工作，软通动力和华为合作成立AI数字机器人研究中心。

这次软通动力又收购国资同方电脑，规模体量超越高新发展收购华鲲振宇百分之七十股权，软通动力具备的软硬一体化让中国生产一台装有全新鸿蒙系统的AIPC成为可能，这是软硬件同时突破的历史性事件，问询函明确这次收购是北京市政府信创布局，是某大型通讯商（华  为）战略协同，还明确会战略投资。目前华为和软通在算力软硬件上也在战略协同、并肩战斗、奋力突破。

从目前微软估值看，市值为其营收的10倍，软通按190亿营收估算，市值应在1900亿，收购清华同方后合并报表年营收规模突破300亿行业老大位置更加稳定，在中国计算机信息行业已经遥遥领先第二名科大讯飞，对应市值3000亿。

再看看微软外包商埃森哲市值16000亿人民币，按照软通动力股本每股1600元，不过这仅仅是一个纬度的参考，但考虑到软硬一体化从0到1的已经突破，市值过千亿应该是板上钉钉，或许就在今年上半年以内快速完成。目前英伟达芯片制裁受伤是浪潮信息，其实给了华为算力服务器板块巨大发展机会，中科系算力服务器构不成威胁，因为华为海思算力芯片虽然不如英伟达（昇腾910b可以对标英伟达a100），其性能是遥遥领先中科系海光信息，实事求是国有企业不具备在竞争市场行业脱颖而出，如同华为成功万人千万年薪背后是血淋淋加班加点搏命付出。华为系服务器生产商高新发展也构不成真正竞争威胁，毕竟高新发展是国有企业，又是单纯组装厂。和拥有90000科技人员软通不是一个层面，软通动力只需要依托华为钻石级伙伴关系，凭借民营企业不拘一格用人机制，充分体现多劳多得原则，大力整合发展清华同方，就有条件实现从软件代工到全面软硬一体化创新的伟大跨越，取代联想、惠普电脑，取代英伟达算力服务器，或许用不了几年真会成为中国的新时代的微软和戴尔。让我们在投资中期待这一目标的实现！
作者：花儿为什么这样鲜