一，消息催化

上周五光模块、算力芯片表现很好，是受到谷歌大模型Gemini和AMD的AI芯片MI300发布的刺激，分别是GPT-4和英伟达H100非常强劲的对手，而且披露的数据超预期，刺激了大家对算力方向。

上面的正反馈后，周末AIPC的热度也还不错，因为15号英特尔将发布新一代Core ultra平台，AI算力是上一代的8倍。明年AIPC/手机/各类智能硬件是个趋势，简单的就是接入大模型（联网），复杂的就是直接终端运行大模型，要实现这一点也需要终端提升算力，NPU+存储，然后就是一些其他细节，散热、轻量化、麦克风增加等。

AI PC在中国市场渗透迭代完成预计很快，现期仅约2年。根据IDC预测，AI PC（不含AI平板电脑）在中国市场渗透率2023年8%、2024E 55%、2025E 75%。12月7日，联想发布AI PC产业白皮书。而将于 2027 年达到 85%，成为 PC 市场主流。

二，AI PC 灵魂拷问

1，谁率先“喊出”了AI PC？

英特尔最先提出了AI PC概念，引领PC的下一次革命。今年9月英特尔CEO帕特·基辛格在硅谷提出了PC的革命性概念——AI PC。

2，什么是AI PC？

AI PC，简单来说，就是能玩转AI功能的PC。AI可通过云与PC的紧密协作，或在电脑端独立运行大语言模型，进而从根本上改变、重塑PC的用户体验，释放人们的生产力和创造力。我们今天正迈向AI PC的新时代。

3，AI PC有啥用？

AI PC能干的远超你想像。AI进入人们的生活圈，有了英特尔®酷睿™Ultra处理器，AI PC将得到普及。人们就可以更简单、更便利地使用AI功能。人人都能展现自己的艺术天赋！各类视频制作高手、音乐创作人、设计创意达人都会享受精彩生活，芯生无限。

4，PC产业的下一个趋势，AI PC是分水岭吗？

是的，AI PC已经是PC应用新趋势。英特尔预计在2025年前，会出货超过1亿台AI PC。合作涉及100家ISV合作伙伴，覆盖300余项AI加速功能。

5，英特尔在AI PC方面有什么底层技术？

AI PC，是构建在CPU、iGPU，和NPU这三个底层算力引擎上的PC。CPU、GPU大家已经听了很多年。从今年开始，大家要多熟悉NPU，也就是神经网络处理单元，这是一个专用的AI引擎。

6，AIGC特别火，AI PC有啥花活？

AI PC的功能是包罗万象的，包括AI配音、变声、视频会议眼神矫正，也会包括生成式AI，比如文生文、文生图、文生音乐这些功能。此外，还会包括AI抠图、手势识别、动作捕捉等等非常精彩的功能。

三、市场预测：

1、消费市场

IDC 预测，未来五年在主要面向个人和家庭的消费市场，AI 笔记本电脑平均单 价在 5500-6500 元之间，AI 台式电脑平均单价在 4000 元左右，2024 年以后 随着需求的增长和 AI 性能的提升，价格会稳步上涨。

IDC 预测，未来五年在主要面向个人和家庭的消费市场，AI PC 的销售额将以笔记本电脑为主，AI 笔记本电脑和 AI 台式电脑合计销售额将从 2023 年的 141 亿快速攀升至 2027 年的 1312 亿，增长 8.3 倍。

2、中小企业市场

AI 笔记本电脑和 AI 台式电脑合计销售额将从 2023 年的 32 亿元快速攀升至 2027 年的 547 亿元，增长 16 倍。

3、大型企业市场

AI 笔记本和 AI 台式机同步普及，销售额增长 190 倍

AI 笔记本电脑和 AI 台式电脑合计销售额将从 2023 年的 2.3 亿元快速 攀升至 2027 年的 449 亿元，增长 191 倍。

四、相关个股：

cpu：海光信息、龙芯中科

存储：协创数据

EC芯片：芯海科技

代工：春秋电子、一道信息、华勤技术、闻泰科技

防护：光大同创

触控：莱宝高科

软件：中国软件、软通动力

品牌/ODM：华勤技术、联想集团

电源：奥海科技、泰嘉股份

结构件轻量化：春秋电子、光大同创

PC芯片国产化：希荻微、帝奥微、聚辰股份

软件生态：软通动力、中科创达

免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！