一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘低开震荡上涨0.11%，深市涨幅更大点。光模块+AIGC+多模态+服务器等AI、芯片等热点题材相对强势，医疗和医药板块也上涨，预制菜+食品+酒店餐饮+零售等消费、猪肉+鸡肉+水产+粮食等农业、跨境电商+外贸、地产+家居、建筑+建材、纺织服饰、传媒+短剧和汽车等领跌。不到三成个股上涨，涨停板38个，其中一字板2个，涨停被砸个股19个且包括6个被砸绿的面霸股。跌停板13个，大跌5%以上个股127个。

市场震荡弱反，几大指数都是红的，然而个股却是明显的跌势。权重其实只有两桶油和茅台等个别票在贡献指数，真正撑指数的是AI中的大市值大容量个股，市场放的量主要也来自于AI。盘面仅有的亮点就是AI，AI这次的崛起是源于谷歌Gemini模型的发布，市场跟随反应的是多模态和光模块等方向。就AI行情而言，它的启动既符合个股高低切换，也符合热点的新老交替，更适合从小票情绪投机转向大容量个股的趋势玩法。近几天随着情绪小票争相释放风险后资金开始寻求新方向和新的打法，而周五不同风格和打法的票更是跷跷板明显，AI大热的背后是近期强势票纷纷大跌，短线情绪在继续退潮。

新的变化是需要注意的，哪怕是切换没成功，也会影响旧生态，最差的结局就是破旧立新没成功，却构成了互相伤害。暂且不妨先偏向于涨涨歇歇的趋势玩法，起码做错的代价要小些，纯情绪接力那套需要新的赚钱标杆来引领。然而标杆已经没有前些天那种无缝对接的场面了，而是下降太快，那接力就基本上是套利而没法格局了，只能说连板高度已经杀到三板后极端的杀跌情绪会逐渐收敛，试错则是不成功即成仁。最近很多票大涨后又A字杀根源就在于情绪主导太甚，没什么逻辑支撑的票也硬顶，玄学大行其道，结局自然是跌起来也极端。等市场回归重逻辑的阶段后大资金才敢入场，也只有建立在逻辑基础上的大容量票才容纳得了大资金。

AI有成为跨年主线的可能，当前还算是酝酿阶段，走出主升的趋势还需要点耐心。主要原因在于这一块耗资金太大，从而要走出大面积的持续性来需要增量资金的支持。周五市场虽然是放量的，但从其他板块普跌一片的场面来看还是一荣俱损，这种局面就是不健康的。很多大容量的AI个股大涨后明天接力就会乏力，这类个股的风格本身就是适合涨一下歇一下的趋势玩法而非持续上行。也就是说后市有潜力，但整体不宜当情绪接力那套来玩，情绪票只是少数小票。当前市场还处于弱势阶段，大热的方向后手接力比较被动，看好也不宜操之过急，AI分化的话其他板块会快速轮动，轮动的主体看科技，传统蓝筹偶尔动一下主要是护盘的角色。

大盘三连阳，大跌后三天了却还没出现像样的反弹，实质就是很弱的走法。唯一的亮点是放量了，且盘后外围表现不错，结合走势和消息面短线可能还需要盘整一下再进行方向性选择，后续则可能还有一跌才能稳，总体需要继续多点耐心等待。短线操作上总体把握不易，只能跟随热点量力而行，在情绪稳住之前偶尔精做下确定性较高的个股就好。

二、盘中主要热点题材

1、AI

光模块：华工科技、腾景科技、剑桥科技

AIGC+多模态：苏州科达、网达软件

AIGC+数字营销：华扬联众

AIGC+短剧：元隆雅图

AMD+服务器PCB：奥士康

AI服务器：工业富联

投资AI：华立股份

多模态：声迅股份

2、其他

阿尔兹海默症：通化金马、双成药业

国企+天然气：南京公用、新天绿能

燃料电池：全柴动力、汉马科技

国企股权划转+建材：四川金顶

MR+光通信滤光片：五方光电

电子级二氯二氢硅：三孚股份

国企+纺织机械：标准股份

旅游+数字营销：国旅联合

化学发光检测：安图生物

新型工业化：金自天正

短剧+AIGC：引力传媒

影视+游戏：文投控股

婴童+光伏：沐邦高科

操作系统：中国软件

智慧口岸：盛视科技

天然气：胜通能源

充电桩：动力源

环保：中持股份

PCB：骏亚科技

三、游资和机构龙虎榜

上海建科（603153）：一机构买2663万

上海电影（601595）：三交易日三机构买1.77亿

引力传媒（603598）：瑞银上海花园石桥路及国君总部游资主买，一机构买4248万

新天绿能（600956）：华鑫上海分公司及华鑫上海陆家嘴游资主买，两机构买7958万

五方光电（002962）：财通杭州上塘路及申港广东分公司游资主买，一机构买487万、卖1620万

通化金马（000766）：中金上海分公司及华泰上海威海路游资主买，三机构买4794万、卖8923万

华工科技（000988）：国君成都北一环路及中金上海分公司游资主买，一机构买3825万、卖345万

腾景科技（688195）：中信上海分公司及中金上海分公司游资主买，两机构买3173万，一机构卖1005万

四川金顶（600678）：南京桐乡庆丰北路及世纪杭州钱江路游资主买，两机构买3844万，两机构卖4923万

元隆雅图（002878）：华鑫上海分公司及银河厦门嘉禾路游资主买，一机构买869万，一机构卖1485万

声迅股份（003004）：东莞四川分公司及平安四川分公司游资主买，一机构卖491万

骏亚科技（603386）：中金北京建国门外大街及华鑫上海莲花路游资主买

华立股份（603038）：华福上海北京西路及长城广东分公司游资主买

国旅联合（600358）：华鑫上海分公司及华泰总部游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报