盘面综述

周五市场冲高回落，早盘算力光通信、半导体、消费电子等板块活跃，无奈午后没有其他板块配合接力，金融地产、纺织、百货、汽车产业链、传媒出版等板块调整，沪指受阻5日均线反压午后震荡回落涨幅收窄，两市成交9617亿属放量滞涨，沪指收长上影K线，指数红盘但近7成个股绿盘。这里指数连续堆小阳星，改善有限，但量能回到9600亿是有利因素，虽包含尾盘成分股调整的变量，但有利于趋势、容量品种的回归。高位股退潮仍在继续，跌停依然比较多，且前一日大跌的品种仍是承压，仍需注意这个风险。

本周市场整体回落为主，在后半周时间窗口周期内开始构筑60分钟低点结构但由于周二阴线杀伤力较大，也只触发了具备条件、构筑、形成三个环节，确认环节仍需下周初来观察是否被触发，本周虽然下挫但盘中锂电池、算力光通信、游戏传媒等AI+品种有所表现，其中不乏机构重仓股身影，也是机构年底想在排名战中想拉回一部分净值的表现，毕竟跌的也够久了，但整体这些板块套牢盘较大后续连续反弹也有难度，而近期的高标强势股则频频出现在跌幅榜上，也是资金高、低转换的表现，下周初仍需触发低点的确认条件才可判定本周低点是否有效（具备条件--构筑--形成--确认四环节环环相扣），否则会延后低点的构筑，下周再仔细观察盘口做好对应操作。

热点板块个股分析

信雅达尝试7板被炸，龙版传媒、昂立教育等也是负反馈，高度杀到只有3板。惠发食品也无法再度破局，南京商旅维持震荡，通化金马这种强趋势形态达到认可。20cm方面，当虹科技尝试2板被炸，日内2只首板，CPO盘中有爆发，30cm保持着一定的热度。

AIGC，昆仑、万兴等保持着趋势，因赛集团、当虹科技围绕多模态也是延续溢价，外盘的谷歌也给到强势，这里仍然有活跃的预期，但需注意节奏。日内算力端走强，海光信息、中际旭创以及新易盛都是50亿+的品种体现了资金的回归，腾景、天孚、太辰光、博创等弹性明显，这里延续着上半年AI的热度和表现方式。传媒，早盘的中广天择、天威视讯直接负反馈，中文在线则保持了一定的韧性，引力传媒尾盘完成反核，这一块也会受到高位JG的影响，相对比较激进些。

医疗，趋势股也比较多，联影医疗、迈瑞医疗等走出趋势，这一块也是可以对科创、创业板指数形成贡献的，前期压力出清后部分机构做回补，也包括创新药，新诺威虽出现闪崩但已经打开了不小的空间。庄股，有资金做尝试，今天的几个3板其实都是，也是资金模仿16年末所做的局部尝试，但类似摩恩电气、出版传媒这种也是反手就是压力，需要有足够的认知。汽车、锂矿，以及华为，半导体等，板块整体是偏退潮的，局部会有反抽，后面还是多聚焦新的方向。

技术上看，大盘这里进入了3418点以来的五浪下跌，后面还不能排除击破2923点后的尾端恐慌性杀跌出现，主要看下周国证2000和上证50的进一步表现。周末消息面偏暖，会给下周初的走势带来一定的影响，而下周初主要关注国证2000的60天线和上证50的2250点一线的得失将短线的强弱变化。

操作上，周五市场呈现震荡调整，盘中两市行业再现局部轮动。近期市场持续回落，短期股指逼近前期低点。从近日市场盘中表现来看，两市行业继续呈现出局部轮动，盘中热点的此消彼长凸显当前结构性特征，而尾盘股指的反弹拉升，又凸显出底部成交资金在托底市场。目前来看，市场已迈入前期底部区域，后期技术型筑底概率较大。短期来看，市场下行或为投资者带来中期布局机会，建议后期继续关注经济复苏预期下的基建和消费，关注大盘蓝筹板块以及高成长板块切换的结构性机会，重点关注新能源、泛科技、大消费、汽车产业等行业机会。

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周末重磅消息汇总

一、重磅会议召开

周五收盘以后公布了重磅会议重要内容，注意几个要点：
   1、坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”。说明今年政策端发力空间比去年更大。

2、要扩大高水平对外开放，巩固外贸外资基本盘。说明外贸要开始发力了，今年是放开的第一年，很多外贸比较被动，明年会更激进；

3、形成消费和投资互相促进的良性循环。这里谈到了消费和投资，投资和消费并进才能形成良性循环，以前只谈投资！

4、加强经济宣传和舆论引导，改善社会预期。今年最差的就是楼市和股市，主要原因就是预期太差，明年会有改进吗？

其实这次会议只是把握大的方向，不会推出细节，重要细节主要看下周的会议，那个会议才是重点，看能否涉及到股市的相关内容。

二、公A部打击证券期货违法犯罪活动 涉案金额超90亿元

三、公募降费第二阶段改革正式启动 重点在交易佣金分配

四、浙商证券出手收购国都证券 收购比例至少达25%

五、中证A50指数将于2024年1月2日正式发布

六、重要经济数据公布

国J统计局公布经济数据，11月份CPI同比下降0.5% 环比下降0.5%；11月份PPI同比下降3.0% 环比下降0.3%。

七、美国公布数据好于预期

美国11月非农就业人数增加19.9万人，高于预期，美国11月失业率为3.7%，预估为3.9%，前值为3.9%。

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