昨晚再见重磅消息：今年赤字率上调至3.8%，增发1万亿国债，作为特别国债管理。

我个人的理解，这是特别大招！为什么说特别？

一、赤字率上调，说明对经济非常重视，我看有卖方提示，这是时隔20多年的首次上调，上一次上调是在2000年）

二、我国发行特别国债，历史上只有五次，有卖方统计了大盘在特别国债宣发日前后的走势（剔除了1998年）。

看四次平均净值（灰线）可以发现，消息公布后，市场并不会改变原有趋势，甚至会再次探底，但30天后，大盘开始企稳上攻，走出一波修复行情。

这个消息对A股是利好，昨晚我看外盘品种的反应，诸如富时A50、YINN（3倍做多富时中国ETF）、CHAU（2倍做多沪深300EFT）都以上涨反应。

今天A股两市高开继续反弹，也是在意料之中。只不过，这个反弹，有点稍弱了，科创板和创业板表现低于预期。

北向资金今日早盘一度转为净买入，午后开始净卖出，全天净流卖出额12.95为亿元。

和大基建有关的品种，钢铁、水务（水利）、建材建筑、工程机械涨幅居前。

旅游、消费（白酒）也有较大反弹（明年春节连休8天，如果公司安排除夕休息，那就是连休9天。）

科技大分化，国产AI算力产业链今日受资金追捧，主要是英伟达新的高端AI芯片禁售新规立即生效。

但同时，几只光模块龙头大跌（传英伟达砍单，明年800G的预期从1000万之下调到900万之。）

昨日强势的化妆品（贝泰妮突发放量暴跌，据传是双十一预售数据一般）、前期抗跌的石油、电信跌幅居前，金融地产表现也较弱，证券昨天突发异动，今天又戛然而止……

医药在周一大盘重挫时表现抗跌，昨日跟随市场反弹，但今天也小幅回调，CXO领跌。

今年这种行情，业内对资产配置的关注度也是越来越高了。

上周受券商邀请，胖纸我和量化女神、博道基金基金投资部总经理杨梦一起聊了聊资产配置和红利策略。

这场直播干货很多，比如说，传统意义上的资产配置一般都是股债28开，但杨梦拉了个数据显示，如果按股债46开，从2007年至今的累计收益率，竟然是最高的。

哪怕是股债55开（每年年初重置比例），2007年至今的累计收益也是比较可观的。

另外还有一个数据，也值大家注意。

在直播中，我们聊到了之前我反复跟大家说的万得偏股基金指数，我们都以为，万得偏股基金指数会大幅跑赢各类宽基指数和低波动指数的。

但是，如图所见，从今年6月开始，中证红利全收益指数（黄线），竟然不知不觉，慢慢悠悠，跑赢了万得偏股基金指数（蓝线）。

今日，胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

今天没啥观点，该说的都说了，耐心等待收复3000!