浙商证券认为，2023年经济的温和复苏与大众品的渐进式回暖为主旋律，但疫后复苏亦存在新的消费特点，冲动性消费让位于理智型消费，在此背景下消费者希望以更合适的价格获得高品质产品，因此“高质性价比”产品更受消费者青睐；另外从终端恢复来看，以中小餐饮和门店为代表的线下场景恢复较慢，线上和家庭消费恢复较好。由此，我们针对以上情况，对推荐的板块/赛道进行归类：（1）基于当前消费者希望以更合适的价格获得高品质产品，我们重点推荐具备“高质性价比”特点的标的，主要涉及量贩零食、低温奶、高档啤酒、预制菜、保健品等赛道；（2）基于当前场景消费恢复较缓，我们推荐不太依赖中小B门店&场景受损带来低基数的标的，主要涉及乳制品、饮料、烘焙板块；（3）具备事件催化&成本下行标的。结合二季报业绩，我们梳理以下三条投资主线：（1）二季报/全年业绩高确定性的标的：推荐安井食品、青岛啤酒、伊利股份、新乳业、千味央厨、东鹏饮料、立高食品；华润啤酒、燕京啤酒、紫燕食品；（2）二季报业绩有望超预期的标的：推荐盐津铺子、劲仔食品，甘源食品、百润股份、燕塘乳业；（3）下半年基本面趋势改善明显/趋势反转的标的：推荐中炬高新、重庆啤酒、路德环境、仙乐健康、三只松鼠、日辰股份、均瑶健康。