划重点：节后前瞻性预判

一:美元离岸人民币在A股休假期间创新高，这个话题的内涵就不说了，前面我几乎每篇文章都有说，人民币贬值还会继续，7.3不一定是高点，8元也不要惊讶！毕竟8我们以前也不是没见过的。这直接利空的方向是什么：当然是中特估！中国特色的估值体系这个说法，个人观点其实是个伪命题，为什么中国的市场一定要搞特色呢？A股要搞特色，现在连估值都要搞特色了，原因其实很简单，不可明说啊，其实想想特色A股给中国的老百姓带来了什么，你就知道特色估值的结局了。

二:大家不妨研究下A股的股东结构，就知道为什么A股要搞特色了，为什么不搬运成熟市场的规则，而非要搞自己的特色了？

非国企类大股东的终极目标是什么？——套现！不为了套现的公司，绝对不会在A股上市的，比如华为。

除了大股东之外，A股最大的投资者是散户！

除了散户投资者，最大的股东是基金,而基金的钱绝大部分也是散户的钱。

除了基金和散户之外是证券公司持股，而证券公司的钱大部分还是散户的钱，他们不断的增发，配股，扩充股本，最红都是散户的钱。

保险公司含社保，喊了很多年入市，但最终还是雷声大雨点小，入市比例太小，起不到压舱石的作用。

从股东结构上来讲，穿透去看，散户是市场最大的投资者，既然散户是最大的持股投资者，所以A股的使命，就变成了服务实体经济的华丽外衣（套现者的接盘侠），可实体经济发展的怎么样呢？自从房地产不行了之后，实体经济我看到的是很多都是产能过剩，一地鸡毛，最终都是股民买了单，比如新能源行业，现在还在提倡充电桩下乡，最后的结局大概率也是一样，最后还是股民买单啊，最后成就了大股东套现。股票数量翻了一倍了，可指数还在3000点，说明A股这些年至少跌了一半了，最后散户承担了所有，一边交着税，一边承受着跌。虽然指数好像没跌，但数量多了。强烈呼吁，A股的功能定位优化一下，至少要有投资功能，不能只有融资功能。

三：节后首周前瞻：

1：补跌，解盘最后一个交易日依然强势的板块，周一大概率会直接补跌，极个别龙头除外，龙头大概率带不动节前的强势板块了，比如机器人板块。机器人板块和AI是一个轮动强势主线，他不可能独立与AI行情之外，一直独立强势下去的。

2：AI板块大概率延续节前的调整(调整不一定是延续大跌，也可以区间震荡)，主要考虑漂移基金的月末效应，当然节前最后一个交易日跌的比较深，大概率大部分漂移资金都跑的差不多了，不然也不可能跌的这么多。

3：中特估，消息面上偏暖，但看看这人民币的走势，想想还是算了吧。预期看中特估，还不如看看央企改革重组概念股。

4：经济复苏概念股：前面的充电桩，新能源车政策已经超预期了，但股市内的反馈看，其实不尽人意，那其他方向的大消费和基建，如果就算也超预期了，股市内的反馈大概率也不会有太大的水漂，个人觉得还不如等待机会，去等待AI大跌的低吸机会。

5：芯片半导体，消费电子，个人觉得值得逢低关注，今年是科技年，其他都是扯淡，什么消费，什么中特估，其实都是在强扭生瓜蛋子，吃了发苦，不吃吧上面天天说要撒催熟剂，怎么整吧。

6：昆仑万维事件，撕碎了大模型的糖衣炮弹，大模型未来将不在是什么稀缺的资源，我前面就说过很多次，未来几乎所有的大一点的公司，都会有自己的大模型，它是未来流量的一个重要入口，大模型未来的竞争力主要在自己的落地场景，是否有行业门槛和壁垒。大模型后续会越来越多，其实最终受益的是算力方向，而国内算力方向核心受益的分支是出口。什么时候国内的算力芯片能追上国外的，内销才有机会。比如中际旭创这种，主要做英伟达的配套，具有先发优势，这种大厂不会轻易换供应商的，这样才能保证供应稳定和品质，你见过苹果经常换供应商吗？很多公司都说送样，验证之类的，其实如果你做过业务的，都知道，送样和能否接到订单，中间隔着十万八千里呢，不是你有东西就一定卖的出去啊。

7:AI方向，节后首周，大概率就是寻找低吸的机会，主要看能跌到什么位置企稳，看主力的心情吧。对于中际旭创的股东做转融通这个事情，其实是很中性的一个事情，有买有卖在股市里面不是很正常的吗，主要看多头强还是空头强。而且做融券，是把双刃剑，因为它融券卖出后是要买回来还券的。融资，融券，本身都有爆仓的风险，最后就看多空双方最后谁技高一筹而已。为什么还要说中际旭创，因为开始披露中报了，市场可能要开始挖掘业绩线，而光模块里面，都在看中际旭创的脸色，如果中际旭创的业绩不行，其他的纯题材炒作的都要打回原形。中际才是英伟达的A股核心供应商，它跌到什么位置，对AI板块的走势影响很大。