盘后，能源局印发《2022年能源工作指导意见》，对2022年的能源安全和能源结构指明了目标，在当前俄乌局势导致的全球能源紧张下，能源自给成了重要的议题。此次意见稿，主要有几个看点。

第一，“深入落实能源安全新战略，深入落实碳达峰行动方案，着力壮大清洁能源产业”。

可见，能源安全已经成了相当重要的战略，并且碳中和、碳达峰依然是在能源切换中重要的目标，这一点没变。能源发展还是围绕着碳中和进行，所以，这一块投资机会还有。

第二，“适度超前布局能源基础设施，加大储备力度，加快发展非化石能源，狠抓绿色低碳技术攻关”。

有点似曾相识的感觉，前段时间提到“适度超前开展基建投资”，引发了基建的一大波行情。这里提到适度超前布局能源基础设施，可见短期有望迎来加速建设。包括项目的快速落地，新项目的快速储备等等。

第三，目标明确，“电力装机达到26亿千瓦左右，发电量达到9.07万亿千瓦时左右，新增顶峰发电能力8000万千瓦以上，非化石能源占能源消费总量比重提高到17.3%左右，风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到12.2%左右，风电、光伏发电利用率持续保持合理水平。”

这也是围绕一个大目标在进行，早在去年的时候相关就明确提到，2021年全国风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到11%左右，到2025年达到16.5%左右。2022年目标是12.2%，别小看了这一个多点，因为基数太大，这一个多点释放的空间是相当大的。

第四，“大力发展风电光伏。加大力度规划建设以大型风光基地为基础、优化近海风电布局，开展深远海风电建设示范。继续实施整县屋顶分布式光伏开发建设，组织开展“千乡万村驭风行动”和“千家万户沐光行动”。

要实现清洁能源占比提升以及碳中和，光伏和风电是相当重要的细分方向，因为水电受制于地形条件很难规模化扩大，核电受制于安全以及建设周期长等也很难扩张，而风电和光伏推广方便、建设周期长，成了主要的能源替代方式。

另外，前段时间光伏出现低迷，主要是市场担忧分布式光伏的整县推动受阻，但是从最新的意见来看，继续实施整县屋顶分布式光伏开发建设，给市场吃了颗定心丸。

第五，“研究建立大型风电光伏基地配套储能建设运行机制。扎实推进在沙漠、戈壁、荒漠地区的大型风电光伏基地中建设光热发电项目。”

能源建设的配套离不开储能，在非石化能源占比提升下，储能发展也迎来放量，相关的储能促进措施前面已经落地。

恰好，近期在新能源补贴发放上正在加快速度。周末相关部门正在就可再生能源补贴欠款事项进行系统性清查，3月底前完成企业自查，数千亿可再生能源补贴可能一次性发放。而在上周财政部公开了2022年度预算，其中明确2022年度可再生能源支出预算为4594亿，比去年多了3600亿。也说明这个钱已经准备好了。

随着新能源补贴发放，会改善绿电企业的现金流等，进而激发下游的装机需求，进而促进光伏、风电等能源建设。

从市场盘面看，近期光伏、风电是比较弱的，在利好加持下依然是比较低迷。这一方面是市场目前本身的运行逻辑，赛道股目前普遍被压制，没有出现持续性的行情，资金在热点概念上做轮动。另一方面市场这种表现也有些恐慌过头了，从通威等龙头企业业绩看，依然保持了强劲增长态势。另外短期还面临着美国关税问题。

但是，越是在市场无视、恐慌的时候，越是一些逻辑强、业绩棒、成长确定高的方向蕴藏机会的时候。

而我们只需要遵守选股有逻辑，交易有战法，耐心等待右侧到来就可以了。

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来源：飞鲸投研