昨日领涨行业板块统计

1、煤炭开采加工

4、厨卫电器

3、银行

预计下周热点

元宇宙  氢能  医美 有色

下周大盘预判

运行区间： 低点3400 高点3500

综合分析

1、从技术上来看，均线、K线以及一些指标来看，指数进入一个上有压力，下有支撑的区间，连续反弹后有形成先向下调整，再往上冲的态势。

2、从经济基本面来看，已经公布的金融数据超过预期，证明稳增长的措施正在发挥作用，特别是货币的放松是比较明显了，当然也有一月份是传统的放贷旺季的因素在里面，但股市是货币政策的晴雨表，不一定完全反映经济状况，股市是一种未来的预期，可以预见，未来的货币的政策和积极的财政政策会一起发力。

3、政策面来看，会加大专项债的发行，开工一批重大的项目工程，水利建设、基础设施建设，在两会之前，各地会相继出台相应的稳增长的具体政策，改善营商环境，稳住企业家信心，实质性减税等会有一些实招、硬招出台。家电下乡，汽车下乡，基建下乡，家装下乡等促消费的政策开始出台，城市消费券、旅游券的发放，新的消费热点的培育，会有效的提振消费。两会之前，股市不悲观。房地产的政策会有边际放松，降利率、促刚需、快放款、保障房，因城施策，等多措并举稳房地产的意图非常明显，以中国经济发展的不平衡就是他的战略纵深，也是中国的韧性所在。

4、从外围环境来看，一是美国的加息，从公布的数据来看，似乎是板上钉钉的事，确定会发生。股市里面最怕是一致性预期，最危险的不是看得见的风险，而是看不见的危险。但市场有充分的预期时，对股市的冲击就会相应的减少，美国现在的通胀，不单单是货币因素，主要还是产业链中断，供给不足，物流不畅，还有和商品进口国关系紧张导致的，光靠收紧货币是解决不了根本问题的，比如说，取消加征的关税，停止和其他的国家的贸易战，缓和地区趋势，和伊朗缓和关系，欧佩克国家增产来抑制油价，多种方法并用，让通胀缓慢回落，更有利于经济恢复。加息过快，以现在30万亿的国债规模，会增加额外的利息支出。政府走出债务陷阱的四个工具：1、财政紧缩（现在不可行）2、债务违约和重组（货币信用，好像也不太好用，只适合无赖国家）3、增税（劫富济贫，替天行道，这个好，损有余补不足，搞共同富裕，容易得到大多数人的选票）4、通货膨胀（这是终极大杀器，估计各国最后都会用）不要看美联储见天的打嘴炮，嚷嚷着要加息，那是说给选民听的。世界最后一定是通胀的。

二是乌克兰危机，从现在的态势来看，双方增兵，外宣，撤侨，动手的时间都出来了，似乎就要打起来了，股市下了，石油暴涨。如果打常规的战争，俄罗斯占不到便宜，双方势均力敌，如果，打核战 ，性质就变了，双方都不愿看到。都有核子武器的双方会形成恐怖的平衡。所以，叫的越凶，越打不起来。现在双方考虑的是怎么骑虎下台。最终解决方案参看古巴导弹危机。

  综上：下周上涨，周线收阳。

关注的个股

1、元宇宙 川大智胜 2、氢能  潍柴动力 3、医美  华东医药 4、东方钽业

日均线

被20天均线压制，看跌

K线

倒锤头线，连续反弹之后出现，应该是看跌信号

涨跌家数

上涨638家 下跌3601家

上证涨跌

下跌22.96点，跌0.66%

涨跌停家数

涨停70家 跌停22家

量价关系

上证成交4263亿，价跌量增，下跌中期，继续看跌

周均线

刚好被5周均线压制

布林线

被布林线中轨压制，有向下轨靠拢的趋势

MACD

绿柱明显的缩短，有翻红的迹象，看反弹

KDJ

三线向上

OBV

白线在黄线下方运行

RSI

三线向下

CCI

往上走

ENE

被中轨压制，向下轨探底

BIAS

白线拐头向快要下穿黄线，看跌

ROC

白线在黄线上方运行，但已经拐头向下

BBI

在下方运行

TRIX

白线在黄线下方低位运行，有随时反弹的可能性

MTM

白线快要下穿黄线

EXPMA

跌破黄白线，看跌

DMA

白线在黄线下方低位运行

济安线

在济安线的两线之间，看平

瀑布线

跌破6根瀑布线，看跌

袋钱跑

在袋钱跑下方

离岸人民币

6.3492

在岸人民币

6.3546

人民币汇率指数

103.43（1月28日）

美元指数

96.0309 涨0.3579%

美债收益率（十年期）

1.918%（名义利率）

美国10年期通胀保值(TIPS)国债拍卖

-0.540% （实际利率）  1月21日发布

美国10年期美债平衡通胀率

2.44%     1月14日

中国国债收益率(10年期）

2.805%

Vix恐慌指数

27.36 涨14.43%

富时中国A50期货

15106.71 跌0.16%

路透CRB商品指数

263.08  涨0.57%

BDI指数

涨1.91%，报1977.00点。

美国TED利差

0.14%    （2022-2-11）

30天联邦基金利率期货（利率观测器）

会议时间: 2022年3月17日 02:00

期货价格: 99.705

0.50 - 0.7549.2%

0.25 - 0.5050.8%

更新: 2022年2月12日 13:10 CST

上海隔夜拆借利率

：隔夜报1.8120%，上涨13.90个基点。7天报2.0210%，上涨5.60个基点。3个月报2.4320%，下跌1.00个基点。

伦敦隔夜拆借利率（美元）

（2月11日） 0.07843%

市场市盈率

上证平均市盈率(PE)        17.08

深证A股平均市盈率(PE)    29.59

市场市净率

A股巴菲特指标

58.32％  总市值（TMC）／国内生产总值（GDP）的百分比 

A股席勒市盈率

17.6  近10年最低值：11.3 近10年最高值：22.6

美股巴菲特指标

193.7%

美股席勒市盈率

37 20年均值25.9 离前一次泡沫破灭的高点还有一定的距离

铜金比

0.24 NYMEX-铜期货价格 ÷ NYMEX-黄金期货价格

油金比

0.05 NYMEX-WTI西德州原油期货 ÷ NYMEX-黄金期货价格

沪股通

39.34亿

深股通

4.56亿

人民币中间价

人民币兑美元中间价报6.3681，下调82个基点

央行

央行公开市场将有3000亿元逆回购到期，其中，2月14日－18日分别到期2200亿元、200亿元、200亿元、200亿元、200亿元；此外，18日有2000亿元MLF到期。

两融余额

截至2月10日，上交所融资余额报8535.71亿元，较前一交易日减少12.79亿元；深交所融资余额报7705.87亿元，较前一交易日增加3.26亿元；两市合计16241.58亿元，较前一交易日减少9.53亿元。

限售解禁

（2月14日~2月18日）共有51家公司限售股陆续解禁，合计解禁量60.59亿股，按2月11日收盘价计算，解禁市值为2838.66亿元。

基金仓位

业绩报告

机构调研

机构策略

股东增持

新股发行

证监会核准兴通海运股份有限公司公开发行不超过5000万股新股。

外媒信息摘要

1、汇丰预计2022年美联储将加息150个基点，预计美联储3月份加息50个基点；高盛将美联储2022年加息预期上调至连续加息7次，每次加息25个基点。

2、俄罗斯央行：将基准利率上调至9.50%，预估为9.50%，如果形势发展与基线预测一致，将在即将召开的会议上进一步提高关键利率。

3、美国国务院声明：由于俄罗斯继续威胁对乌克兰采取军事行动，美国国务院下令美国驻基辅大使馆的大部分雇员离开。

4、美国五角大楼官员透露，拜登政府将从第82空降师派遣3000名士兵进驻波兰，以加强北约在波兰的防御。

5、美国总统拜登与俄罗斯总统普京就乌克兰局势通电话。

消息面

利好：

1、中证网：目前银行贷款额度较充足，放款周期加快，部分地区首套贷款利率出现小幅“松动”，推动购房者看房热情回升。

2、发改委、市场监管总局：拟于近日赴部分商品交易所、重点港口开展铁矿石市场监管调研。

3、2月11日，《杭州市国家营商环境创新试点实施方案》公布。杭州推出153项改革事项，全面启动国家营商环境创新试点。

4、国家药监局根据《药品管理法》相关规定，按照药品特别审批程序，进行应急审评审批，附条件批准辉瑞公司新冠病毒治疗药物奈玛特韦片/利托那韦片组合包装(即Paxlovid)进口注册。

利空：

资金面

利好：

1、根据基金公告不完全统计显示，自1月27日以来两周时间左右，已有31家基金公司宣布自购，合计金额已经超过18亿元。

利空：

政策面

1、 央行：发布《银行间债券市场债券借贷业务管理办法》。

2、国务院：印发《“十四五”推进农业农村现代化规划》。

3、军委签署命令，发布《军队装备试验鉴定规定》。

4、2月11日，《2021年第四季度中国货币政策执行报告》　　

显示：下阶段，稳健的货币政策要灵活适度，

加大跨周期调节力度，发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能，

注重充足发力、精准发力、靠前发力，既不搞“大水漫灌”，

又满足实体经济合理有效融资需求。

基本面

利好：

1、央行：2021年，宏观杠杆率为272.5%，比上年末下降7.7个百分点。全年企业贷款加权平均利率为4.61%（改革开放四十多年来的最低水平），同比下降0.1个百分点，比2019年下降0.69个百分点。

2、外管局：2021年四季度，我国经常账户顺差7636亿元，其中，货物贸易顺差11526亿元，服务贸易逆差971亿元，初次收入逆差3324亿元，二次收入顺差404亿元。资本和金融账户中，直接投资顺差2611亿元，储备资产增加2708亿元。

利空：

1、中国工程机械工业协会：1月，销售各类挖掘机15607台，同比下降20.4%。

下周重要事项

2月15日周二：美国1月PPI；欧元区2月ZEW经济景气指数；日本21Q4GDP；

2月16日周三：中国1月CPI和PPI；英国1月CPI；美国1月零售总额；

2月18日周五：日本1月CPI。

2月15日周二美联储理事会召开闭门会议，审查并决定放贷比例和贴现率；美国参议院银行委员会对鲍威尔的美联储提名进行投票，同时也对其他四名美联储官员的提名进行投票；欧洲央行行长拉加德参加欧洲议会关于该央行2020年年度报告的辩论。

2月17日周四美联储FOMC公布货币政策会议纪要；欧洲央行公布经济公报。