作者：小炅的浮华

一、

后端基建

5G是发展元宇宙的基础，相关公司包括：

（1）设备商：中兴通讯、烽火通信

（2）三大运营商：中国移动、中国联通、中国电信

（3）光通信：光模块相关公司中际旭创、光迅科技、新易盛

（4）物联网模组：移远通信、广和通、美格智能

（5）数据中心相关公司有数据港、宝信软件、光环新网

这里重点关注的是光模块和物联网模组单元

二、

硬件和操作系统

（1）SOC芯片：全志科技、瑞芯微

（2）图像传感器芯片： 韦尔股份、格科微

（2）显示产品：京东方、TCL科技、利亚德、三安光电

（3）模组：歌尔股份、长盈精密

（4）光学器件：舜宇光学科技（港股）、联创电子、水晶光电

这里重点关注的是芯片/光学器件/ODM商

三、

内容与场景

（1）游戏：三七互娱、完美世界、中青宝、汤姆猫、宝通科技

（2）视效内容：芒果超媒、恒信东方

（3）To B应用：视觉中国、丝路视觉、风语筑

这就是目前炒作最火爆的分支，不在车上的谨慎观望

四、

人工智能

（1）视觉识别：大华股份、科创信息、神思电子

（2）自然语言处理：拓尔思、神州泰岳

（3）智能交互：科大讯飞

五、

底层架构

（1）数字孪生：赛摩智能、今天国际、能科科技、东方国信

（2）区块链：恒生电子、新晨科技、海联金汇、神州信息、金财互联

（3）虚拟KOL/虚拟偶像：芒果超媒、欢瑞世纪、蓝色光标

这一块叠加的数字货币概念，目前相对位置不高，可以关注回调机会

最后总结一下，对于元宇宙我们是看好的，但是概念的炒作已经接近尾声，后面还是要多关注一下产业链上真正能体现到业绩上面的公司。特别是公司的应用场景能够在多重赛道共振的，比如光学器件、传感器芯片、光通信、区块链等等