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       4月28号文章说券商和保险板块因为跌的比较多看反弹，新华这两天反弹了近6%。

      通富微电一季报业绩临近预报上线，4月27号一个短杀后开始反弹了，还是前几天文章所说的：行业景气度和业绩给了坚持下去的理由。转录如下消息：

　  《英才》记者选取半导体上市公司中，年报和一季报营业收入增速、净利润增速等指标突出的公司(市值200亿元以上)，并分析它们的成长逻辑。

　   封测第二梯队上演“三国杀”

　　通富微电利润显露，华天科技欲扬先抑，晶方科技奋起直追。

　　在行业火热的行情中，半导体封测厂商业绩自然水涨船高。

　　最早是龙头长电科技(600584.SH)发布业绩预告，预计公司2020年实现归母净利润12.3亿元，同比增长1287%。

　　接着第二梯队的晶方科技(603005.SH)、通富微电(002156.SZ)、华天科技(002185.SZ)相继发布年报和一季度业绩预告，颇有些“你追我赶”的意味。

　  通富微电背靠大客户，受益于AMD、长鑫存储等战略客户需求强劲。2020年AMD为其贡献约51%的收入；DRAM产品在2020年已开始量产，预计2021年的存储器相关业务规模将快速提升，从兆易创新与长芯存储合作的DRAM订单来看，大概有4倍的增速。通过与大客户合作，通富微电积累了先进制程芯片的封测技术，这加固了其护城河，同时多点布局下显示驱动IC、汽车电子等封测产品已逐渐进入量产收获的阶段。

　　华天科技似乎去年业绩表现平平，虽然净利润增长180%，但营收只增长了3%，主要是因为其改变部分产品收入确认方式，按销售收入净额而非总额计算收入，因此对收入影响较大，对利润影响较小。

　　另外，华天科技来自国外地区的收入减少了15%。此前华天科技在收购马来西亚封测厂商Unisem，Unisem来自欧美市场的收入超过60%，其主要合作企业都是美国的射频前端技术厂商，收购给华天科技带来了优质海外客户资源，同时也是“双刃剑”。随着疫情得到控制，海外订单会回暖。值得注意的是，华天科技的销售能力非常强，2020年新开发了108家客户，取得博世、安世等大客户订单。

　　晶方科技可以说是刚踏入第二梯队，其营收水平在2019年与华天科技、通富微电相差16倍，不在一个量级，但是到了2020年，不仅营收大幅提升，利润也同步跟进，在大家都“狂奔”的时候，与前两者差距进一步缩小。细看晶方科技客户结构，会发现它与豪威科技、索尼等深度绑定，所以只要韦尔股份的成长逻辑还在，其上游封测厂也能跟着“吃肉喝汤”。另外，晶方科技在安防监控、医疗电子、AR/VR等领域有所布局，未来可以继续关注其在这些领域的发展情况。

　　回顾这些取得优异成绩的半导体公司，无论是享受下游需求爆发增长，还是埋头挑战技术创新，亦或是跟随大客户脚步成长，都离不开早布局、早投入和持续强化护城河。

　　而这些努力终会反映到公司在资本市场的表现上，韦尔股份、卓胜微、通富微电等在今年这波震荡的行情中，股价依旧实现了10-26%的增长。

       看好科技股，坚定持有。

       昨天的走势依旧是震荡，成交还在低位，继续看戏......