面板，即使LCD涨价20%，韩系厂也无法盈利。对比国内厂商，韩系厂的成本高在哪里？ 

综合成本优势吧，其实不光面板，制造手机和耳机也一样。立讯做什么都能不错，就是它的精细化管理能力带来的。 

昨天没有提到风华高科，前几天33以上我出了一半。剩下一半可以继续持有吗？ 

风华高科周期性挺强的，所以我没加入过。但大逻辑是不错的。 

新的车联网标准，对四维图新有影响吗？ 

短期都谈不上，因为比较久远。 

之前说的分众2021年底看1500亿，现在说的看1800亿，对应的是2022年业绩吧。 

看2021年底和2022年初 所以给的是明年底。分众传媒明年上半年，景气度依然很高。 

三一重工既然有机会到达卡特彼勒一样的高度，怎么不进入确定性标的？这样的公司都进入不了，那进入那些股票的含金量是不是大打折扣了？（25.3元成本，32%仓位） 

中期还是有不确定性的，因为近期销售特别好，但不是持续增长的。买了的，前面说了，就拿着吧。当时也是巧缘巧合，竟然跌了。

后面一段行情是顺周期股的天下啦，给点顺周期的标的吧 

我们跟踪的，就是分众传媒和中国巨石 

对和而泰在物联网中的位置怎么看？从各方面看，和而泰的业绩预增还是非常不错的。

它还是偏制造，主营中规中矩，主要看芯片业务的军转民。现阶段，还是偏概念一些。 

信维通信能给个高估低估的价格区间吗 

这个我觉得有不确定性，公司表述有时候不太一致，所以也不敢给。 

这周期股真是涨的对价投的侮辱！搔首弄姿搞的正经人都快受不了了，好想去做一把时间的炮友。

这个正常吧，每年会有这么一俩段时间。

完美世界好像昨晚没有讲到，是不是可以调仓换股 

别重仓，等一季报附近再说吧。 

宁德时代，渗透早期龙头估值5.60倍，按一年25%收益率，可在35倍附近布局。这个35倍是怎么算出来的？ 

一个很重要的经验吧 跟多牛股，估值水平不会低于这个水平。也看增速，高一些的可以给更高。 

光环没入围，重仓怎么办？ 

这个国庆后已经是弹性标的。 

对立讯精密有影响吗 

没什么影响呀，它手机业务进展很快。 

我说个不成熟的想法：所有的逻辑都是建立在性价比上的。股票的下跌并不是说它的逻辑不存在了，只是涨多了而已，没有性价比了。 是这个意思。但风格有时候很剧烈，让人很痛苦。 

能给下科大讯飞21年的估值范围吗？ 

公司董秘日常在北京，我们研究员近期会去看。 

移远通信21年eps预测是3.25，给的高的如华泰给的eps预测也只有3.3，对应21年40倍，不是132吗？为啥是160——180？ 

这个盈利预测，意义不大，因为它现阶段就不释放利润，而是持续抢份额。