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国民基金经理王宗合的价值投资观及其业绩一览

骑牛看熊   / 2020-09-23 12:37 发布

在互联网时代,越来越多的人开启了基金投资的模式,并不是说买基金一定就能稳赚不赔,而是基金的门槛越来越低,出现了“1元起售”的基金售卖模式,你觉得大众化的亲民价格,会有多少人不动心呢?然而基金只是投资理财中的一类产品,要是具体到风险偏好上又分为低等风险、中等风险、高等风险,投资者在选择基金产品上,不要仅仅只是听到华丽的名字进行选择,还要从基金产品的投资方向和基金组合的权重类标的进行分析,只有这样才不会“踩坑”。


每一只基金产品背后都有自己的基金经理,而每一个基金经理都有着不同的投资风格,主要分为价值投资、趋势投资、成长投资等等,这其中价值投资一类的基金经理最多,因为全球最成功的价值投资大师巴菲特、彼得林奇等等,让大家明白了价值投资所带来的复利增长。说到这里有投资者可能会问:“在中国价值投资比较成功的基金经理又有哪些呢?”



做基金不要只看曾经的风光,一定要从投资的整体格局来看,这就叫做“大局观”。基金产品一定要选择大基金公司,起码说出名字能够耳熟能详的基金公司,并不是说名气大的基金产品收益率一定高,但是投资者在赎回基金份额的时候不会出现兑付不及时,更不会出现飞单的情况,这就是一种资金的安全保证。骑牛看熊认为结合这两点,找到了鹏华基金权益二部总经理被誉为“国民基金经理王宗合”,他始终认为作为巴菲特芒格式的投资方法,是让你长期持有优秀的企业,穿越周期,而非死拿着基本面不好的公司不动。


国民基金经理王宗合具有14年从业经验,管理10人以上的投研团队,团队成员中还有知名的基金经理,可谓是强将手下无弱兵。通过查阅过往的数据,可以清楚地看到国民基金经理王宗合的优秀业绩:

1.鹏华匠心精选首发销量超1300亿(单日),创公募基金行业记录;

2.鹏华匠心精选首发户数超183万户(单日),创公募基金行业过去10年记录;

3.所管全部产品持有人数,合计超248万。


在获得的众多荣耀头衔中,最值得一提到是英华奖·五年期股票投资最佳基金经理(2019年6月《中国基金报》,此奖项全市场只有16人拥有。


国民基金经理王宗合手中管理最久的一只基金鹏华消费优选,截至2020.8.31,成立来累计涨幅339.70%(同期业绩基准涨幅61.17%)。如果投资者说过往业绩不代表未来,曾经知名的基金经理也有“翻船”的时候,那么从最近6个月的数据来看:“王宗合管理的鹏华精选回报三年定开混合,近6月排名同类第1/19,数据来自银河证券,截至2020.8.31,同类指定期开放式偏股型基金(A类)。”骑牛看熊认为这样的数据总没话可说了吧!



从历史投资的长河中可以看到,巴菲特芒格式的价值投资策略,已经被证明长期有效,那么就基于这个框架去做,放弃短期的诱惑和避开陷阱。在存量经济的时代,只有头部10-20%的公司能长期为持有人创造价值,而国民基金经理王宗合始终认为:“投资要适当集中,不能过度分散;这就是为什么说创造价值的公司是少数,2:8行情是事实不是臆想;这就是我们为什么不去屈从于某些客户代理人的行业分散愿望;这就是为什么在收益率和波动之间,我们愿意选择前者。时间和事实是最好的答案。”



我们来看一下国民基金经理王宗合旗下的鹏华基金管理有限公司产品具体收益率,上下看了2遍没有一只亏损的基金产品,截止到2020年9月22日收盘,收益率最高的达到了302.9%,超过100%的基金产品还真不少。如果说曾经的头衔会让一个基金经理躺在荣誉杯上,那么基金产品的业绩是不会“说谎”的,这也足以证明实战中基金经理的整体操盘能力较强。



再来看看国民基金经理王宗合的整体基金产品同类型中的排名,旗下的基金产品也是非常具有优势的。


(1)从“现任基金收益走势”图来进行分析:


(2)从“现任基金排名走势”图来进行分析:


以上的数据图可以让投资者非常清楚地看到基金收益走势是稳健走高的,而基金产品的排名也是相对较好的,特别在同类型的基金产品中独占鳌头。


从基金经理的风格图来分析:


在选股规模方面,国民基金经理王宗合以大盘股为主;在资产配置方面,投资组合的产品相对保守,却可以获得惊人的投资收益率,确实让我们叹为观止。


国民基金经理王宗合常说:“研究好行业,与好公司一起赚钱!”在他从业12年的金融生涯中,从食品饮料、商业零售等大消费领域,到造纸、汽车等中国制造乃至中国创造前沿行业,他多领域跟踪、兼收并蓄,逐渐形成了一套行之有效的三个支点选股策略。


国民基金经理王宗合擅长自下而上精选个股,始终坚持“研究领先是基石”。他认为从增量经济转向存量经济后,观察中国十几亿人口的庞大需求,我们要赚人群的钱、赚人群+效率的钱,更要赚创新的钱。这样的投资理念让国民基金经理王宗合在研究工作中,更多偏重消费品研究,比如食品饮料、商贸零售、纺织服装、家电、汽车等,B2C的企业商业模式是研究最多的。正是这种勤思考、擅分享、巧借力的好习惯,由国民基金经理王宗合管理的产品长短期业绩均表现亮眼。