不怕股灾的股票?(第690期)

时空复利   / 09月02日 21:30 发布

手机产业链欧菲光出了点小事。

很多事情,都是之前聊过的。


苹果公司,肥了一条手机产业链。

特斯拉,也会肥一条新能源汽车产业链。

国内的家电龙头,也是这样。

甚至很多上市公司,大客户只有一家。

大客户完蛋,大家一起下课。

这就是产业链公司的共性:

间接面对市场与消费者,跟着别人混饭吃,取决于别人给的饭,自己没有话语权。


所以很多产业链公司,大客户只有一家,或者极少数的三两家(毕竟行业龙头要么只有一家,要么双寡头)。

一旦某家不给饭了,很难在找到合适体量的饭了。

这也会导致应收款不漂亮,就是要钱不痛快,要含蓄。


从而,意味着投资者承担着两重风险。

1、产业链公司的大客户过的好不好。

2、产业链公司过的好不好。


更麻烦的是,已经嵌入到了供应链中,就是吃这口饭的,情况很难改变。

就像芯片,没有核心技术,就很尴尬。

也像边境的那点破事,还是没有强到人家不敢嘚瑟的地步。

真正好公司的样子,是别人求着给订单。

不接单,别人很难活......


这也是为什么苹果产业链涨的非常好,很多公司的确非常受益。

但我没吃掉......

倒是买过一只,没拿住,怕出事。

虽然错过了好多,很多产业链公司涨的非常好,但怕出事就真拿不住。

稍有风吹草动,就想跑。


不可否认,欧菲光是一家抓住时代红利的好公司。

很多好公司在成长的路上,都会遇到各种难题;解决难题,建立护城河。

但护城河的区别在于,是已经具备了护城河,而非在走向护城河的路上。


前者成熟,后者青涩。

就像昨天说的:

重要的是成本价是否靠谱;

重要的是否会回到解放前。


也就是说,不怕股灾的股票,是估值低位的好公司。

因为估值低,则下跌空间有限。

因为是好公司,所以业绩源源不断。


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