找到亏损原因,才能做到更好的盈利。

基哥自留地   / 08月01日 20:54 发布

找到亏损原因,才能做到更好的盈利。

最近,清华大学和复旦大学的几位学者,以上交所交易数据为依据,联名发表了一篇以《在金融泡沫和冲击中的财富再分配》为命题的论文报告,在报告中,详细阐述了散户为什么亏钱的一系列问题。


论文里谈到了几点问题,总结一下:


1,在这几年以机构和大户为主导的慢牛行情下,散户通常死于抢反弹。形成少数人控制了大部分的财富,通常在牛市初始的时候中小散户并不是简单地追涨,而是多数人都是在犹豫和观望,以至错失上涨期的最佳上车机会,只有在行情进入高潮时,散户才敢大幅加仓,而这时行情已近尾声,所以收益明显跑输大势。



2,根据数据统计,股票账户市值越低的投资者收益率就越差,账户市值在50-1000万统计出来的数据,跟市值10-50万的差不多,整体平均上都出现了亏损。而1000万以上,及机构投资者,平均下来均有正收益。



3,1000万以上的散户选不好股的一样会亏钱,并且在择时上的高抛低吸,数据表明1000万以上的大户在A股做高抛低吸也并不占优势,多数仍然也还是亏钱,最后能赚钱的都是靠选股正确和坚守阵地。


散户出现大面积亏损的原因,除了因为大多数散户不具备投研能力,分析辩别不出好公司这一因素外;还有一个很重要的原因是因为散户的交易方式,因为资金少的原故,散户在进场的时候往往都是没有仓位管理这概念,多数都是一把梭,越是资金少就越早买满,过早的满仓,在市场出现点波动的时候就越容易拿不住股,从而造成恐慌割肉。


散户不像机构和专职点的大户那样,在仓位管理上有着较高的纪律性和执行力,进场时分批建仓,按计划执行;这样既使是遇上回调,在调整进入低位后也能够进行加仓,从而摊低持仓成本。


4、还有一个是导致散户出现重大亏损的原因,就是散户喜欢听信市场消息,追逐短期热点。信奉热点涨得快,容易快速盈利翻身,于是乐此不疲的不断被市场中的一个个热点给吸引。






却不知所有的热点,都是为了收割散户而生。事前你不知会成热点,事后等你知道是热点时,人家已经躺在里头等着你抬轿了。


其实不懂分析的散户只要坚持一个原则,那就是当市场调整低迷的时候,你去买入指数ETF基金放着就可以,压根就不需要东打听消息,西探寻内幕。市场是有那么些人确实总是有那么些门道能够提前获知真相,但是到了你听耳朵里,或许已经是转了N多道手,这时到了你地方的消息,未必就是理想的入场点。或许可能就是为了你来买单而特意散播的。


昨天给大家提供了个思路,下周行情的方向大概率仍然是:疫苗,风电,光伏,军工,消费电子。大家在周末复盘选股时,可以去寻找一翻。


进入8月份,大量的上市公司半年报逐步披露,对于那些走势较弱,业绩仍无起色的个股,要注意回避,别沉迷于听信人们说的,牛市行情什么股都会涨,好好耐心捂着,一定会轮到你的股涨。现在已经不再是过去,不要迷信这种牛市什么股都会涨的说法。自16年市场风格转变,上层提出股市慢牛这一说法后,你想一想,至今有多少的股走着走着就退市了。未来这种走着走着就散了的情况还会加速,所以不要盲目崇拜乌鸡变凤凰,捂一捂还是能长大这一说法,不存在的。辣鸡,时间拖的越长越危险。


基哥一直苦口婆心的在跟大家分享投资心得经验,就是希望大家能够少走些弯路。如果能够坚持执行主流的正确投资理念,对于帐户的资产增值是完全没有问题的。


风里雨里,基哥在自留地等你。
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