八月,沪深300离历史那么近

仇彦英   / 08月01日 20:02 发布

回顾七月的股市,完全可以用行情似火来形容。以沪深300来看,当月涨幅12.75%,是去年股市反转以来的第二大月度涨幅。从指数的角度,七月沪深300收盘4695点,离2015年5月份的月度收盘最高点4840点,已是很小的距离,意味着八月份的月度收盘价很可能创下2008年以来的新高。那么,一旦突破2007年的5891点,说明我们已经走出历史,将创出新天地。

如果我们不能认可股市取得的进步,那就需要反思,我们是不是在客观看待和分析我们的股市。在当前所有的指数中,沪深300的代表性最强,虽然有一定的成长性不足,比如创业板类、中小市值类股票占比低,但其编制办法还是遵循了基本的市场规则,比如平均交易额排名在前300名是基本指标,避免了很多偶然性和投机性。所以,作为稳健投资者,同时又希望充分分享国家经济发展的成果,投资具有市场代表性的沪深300指数类产品,仍然是最优的选择。
进一步回顾七月份的沪深股市。我们会进一步发现投资策略从防御向进取转变的态势十分明显,表现为周期性行业在当月涨幅居前,比如船舶、有色、建材、化工等,酿酒行业退出前列。这与国内经济日趋正常化带来的景气回升有很大的相关性。
八月的天空更纯净
因为梅雨季很长,七月份的上海带来很大的不适应。很多人没有感受到似火行情带来的喜悦。按照规律,八月份的天空会更纯净,热情是主流,风甚至都会燃烧,但抬头更多见蓝天白云,心情自然凉爽起来。按照当前的经济形势,宏观政策,企业盈利,我们无法找到看空的基本理由。按照七月份的行情特点进行延续,沪深300创出2008年以来月度收盘新高的趋势性很强。
所以,系统性风险不是头等大事,按照投资逻辑和自己的基本理念选股,仍然是获得良好收益的基础。
第一个基本事实是经济形势的正常化,景气回升仍然是获取超额收益的关键,化工、有色、建材、医药制造最具代表性。
第二个基本事实是自主可控仍在路上,特别是强调经济内循环,必然需要在关键材料、设备、工艺等取得突破和进展。这里强调,一定是正在和已经取得进展和突破,他们的市值空间将由国内庞大的市场提供支持。
第三个基本事实是国企需要改革,这种改革不仅来自于体制约束,更来自于产业的进步,需要新产业替换旧资产,需要新业态变革旧形式,上海、深圳本地上市公司仍然会发挥改革先行的效应。
最后,向守候和忙碌在每一个岗位上,辛勤奉献的劳动者致敬,向守家卫国的军人致敬!
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