昨天歌尔的中报显然对市场的刺激非常大，消费电子今天的表现非常强，立讯、歌尔、蓝思、信维都有很好的表现。

很明显的，现在市场非常看重短期能够确认的业绩，加上未来一段时间的成长性也比较好，这样虚实结合，才容易把股价打上去。

从之前3月份底部一直坚持消费电子的逻辑，直到现在，媳妇熬成婆，也算是有点肉吃。蓝思今年已经翻倍，创出了历史新高，信维则向阶段新高迈进。

回想当初一季度，消费电子龙头们就算出个好业绩，市场也一样不买账，甚至怀疑造假的人都有......可见能够在持股途中一直审视逻辑，坚持逻辑，并不是一件容易的事情。

在当下这个时点来看，消费电子的增长逻辑依然是比较明确的，一个是智能手机的换机潮，技术升级换代带动相关公司量价齐升的逻辑；一个则是各自细分领域公司品类扩张带来新的增长的逻辑。好的消费电子公司，基本都脱离不了这两个逻辑。如果有第三个逻辑，那就是客户结构上，跟苹果挂钩比较深的目前相对顺一些，跟安卓的则干扰多一些。

目力所见，未来2-3年，都是消费电子景气期，中途有所波澜，也更容易重新走顺。不过像立讯这种大龙头，估值的确是打得比较满了，逼着后来者只能赚成长的钱。

最后说两句难得涨停的信维，毕竟相比起来几个小伙伴，信维的确是弱鸡了些，立讯、歌尔、蓝思都已经创出历史新高了，信维慢了好几拍，我相信信维创出历史新高也只是时间问题而已。

一直压制着公司股价表现的主要就是公司的业绩迟迟没有给到市场确认的信号，而立讯和歌尔中报预告都出了，蓝思一季报本身就大超预期，资金往上打的确没有太大的心理障碍。

就往后的业绩来说，其实我对信维还是挺有信心的，回忆下以前给大家说过信维的业务拆分：天线业务（安卓系5G升级换代、苹果系一篮子产品、基站天线振子）、EMC/EMI（苹果手机为主）、无线充电（苹果手机和耳机的接收端、安卓系渗透率提高）三大业务都是增长预期比较明确的，而且爆发力也不弱，尤其是无线充电，是最有可能超预期的一个业务。

剩下的，就交给时间和市场了。

－END－

本文只是个人观点，纯研究分享，文中的任何看法或操作，都充满了个人偏见和情绪。请各位坚持独立思考，自主作出具体决策。

推荐阅读：

蓝思科技的一季报解读

洋河的年报与一季报看法

上海机场与中国国旅一季报

我对泸州老窖的一些看法

信维通信的最新跟踪

对中兴通讯的看法

点击在看，就是对我最大的支持！

欢迎关注：司马术云