一、回顾

今天市场算是昨天的延续：

——“防御属性”

因此，还是防御品种走强，比如食品到化妆品，再到小家电，继续大涨，继续创新高。

在政策助力下， 大消费题材集体走高， 食品股领涨两市，多股涨停，白酒概念紧随其后， 泸州老窖等均涨逾5%；

与此同时，消息称广汽新能源汽车率先搭载石墨烯电池，A股石墨烯概念应声大涨， 华丽家族 等多个封板。

午后，券商和科技股回暖，其中紫光国微创出新高，但一些科技股龙头却出现了地量，变盘前兆？

而最强还是次新股，华盛昌是目前市场的核心高度龙，8天7板，资金从分歧到一致，引领一大批低位次新股跟风涨停。

总之，依然还是要：

——好好精选细分板块和个股，踏准市场节奏！

二、指数&情绪

指数上，上证向上挑战半年线和30周线压力不小，回踩60日线后再次重新挑战。创业板2连阳，再次去挑战日线级别跳空缺口。

情绪上，分时量化数据显示，游资情绪快速拉升，一度进入活跃区，之后横盘之收盘，情绪算是不错的一天。

资金上，5月13日北向资金合计净流出2.05亿元。其中沪股通净流入0.26亿元，深股通净流出2.31亿元。

可见，游资情绪继续升温，而外资继续做多，短中线逻辑共振，行情有望继续延续上行格局！

随着会议临近，按照历史走势，先涨后跌，目前处于前部分就是先涨，接下来就看新方向和新主线的指引了。

此时，老余依然维持，在业绩、趋势和游资三者之间找到交集点：

——业绩好+基本面不错+股性好。

三、板块

1、半导体芯片

半导体芯片两则消息：

一则是：调研粤芯半导体，指出芯片应用市场前景十分广阔

目前芯片产能仍然没有满足与日俱增的市场应用需求。芯片制造企业的发展要紧贴市场的需求，企业要善于抓住“十四五“规划下的时代发展良机。

接下来，将不遗余力支持集成电路产业发展，加快产业的集聚、技术的升级换代和对领域人オ的吸引力。

另一则是：美国半导体设备制造商 LAM和 AMAT等发出的信函

大体是：要求国内从事军民融合或为军品供应集成电路的企业，不得用美国清单厂商半导体设备代工生产军用集成军用集成电路，同时“无限追溯”机制生效。

可见，在目前的市场环境下，国产半导体设备重要性凸显，不只是设备，半导体生产各环节实现自主可控。

因此，近期光刻胶炒作阶段性高位后，市场资金会选半导体设备，板块龙头开盘快速拉升，但之后回落，直到尾盘才极力修复回升。

考虑到，今天科技股的强度都不够，未来有望面临向上变盘的可能，等待消息发酵和板块的重启！

2、石墨烯电池

据报道，广汽新能源的石墨烯电池量产研发工作，从实验室走向实车，广汽新能源埃安车型将率先搭载。

基于广汽三维结构石墨烯(3DG)材料而研发的“超级快充电池”已经完成电芯、模组、电池包样件的测试工作，并搭载整车进行了装车大功率充电测试，电池寿命和安全性均已达到使用标准。

石墨烯材料特点：

——因具备超轻、超高强度、超强导电性等特性

——被认为是提高电池充电速度、推动动力电池技术进步的重要技术。

《十三五材料领域科技创新专项规划》将石墨烯材料技术划为重点发展领域。

据测试，基于广汽三维结构石墨烯(3DG)材料而研发的“超级快充电池” ：

**——仅需8分钟就可以将电池充电至85%，充电时间已经与传统燃油车的加油时间相当。

可见，石墨烯基“超级快充电池”将进一步解决纯电动车型最后的“痛点”，带来颠覆性的使用体验。

A股龙头中，已经完成：

——已研制出新型高导电石墨烯-碳纳米管复合导电剂浆料，能应用于磷酸铁锂动力电池和三元锂离子电池；

——先后成功推出烯王一代、二代石墨烯移动电源的超级快充技术。

今天板块走出4个涨停个股，技术形态都在生命线不远，强势龙头能否突破生命线后继续走强呢？二板是关键！

3、调味品

目前，从调味品子品类的生命周期所处的阶段来看，成长期有料酒、食醋、酱油，而还处于导入期的是复合调味料，即将进入成长期。

可见，消费升级中，调味品的成长路径，正引导“原始调味品-半复合调味品-复合调味品”的演变路径，产品趋向复合化。

随着消费者对食品便利性诉求的提升，复合调味品快速增长，2013-2018年CAGR为14.4%，高于调味品行业整体8.1%。

从C端看，外有成熟市场对比上行空间，内有消费习惯驱动力，复合调味品渗透率至少一倍空间。我国复合调味品渗透率29%，饮食习惯相似的日韩为59%以上，且我国人均复合调味品消费4.3kg/年，日韩均值为13.99 kg/年。

从B端看，一方面外卖和连锁餐饮行业景气带动调味品用料需求增加，另一方面餐饮业增宽利润空间诉求推动上游调料产业复合化和标准化。

餐饮端调味品消耗量为家庭端的1.6倍，外出就餐比例增加，外卖发展迅猛，近3年复合增速121%。

疫情加快培养了C端对复合调味品的消费习惯，加速行业集中，从复工、规模、宣传优势来看，龙头受益，今天多个龙头的涨停，也开始验证了行业的高景气度。

技术上，行业龙头海天味业继续再创历史新高，而低位龙头，因为业绩弹性大，加上流通盘小，更容易被各路资金选择，未来依然值得期待！

四、小结

当前的市场，处于一种尴尬的状态，很多因素都是悬而未决。一方面各种传闻似乎还有些微妙，另一方面会议的预期或许不高。

因为疫情推迟，有些政策已经提前出炉，市场也有充分的预期，反而对此没什么预期了。

为此，美股也反复，A股稍好些，但技术上也即将面临压力，因此或许需要一个大利好来刺激！

最终，两市除了5月6日站上7000亿成交额外，连续5天跌破，今日再次缩量到地量，仅有5810亿成交额。

但我们依然倾向于接下来的市场节奏，不是快速上行，而是：

——螺旋式上行，反复中前行

个人而言，可以精选个股，从自下而上视角出发！

以上内容仅供交流学习分享，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎！

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