疫情面前，不分你我，国与国之间，不该是一场麻将比赛，我们需要的是“斗地主般的协同配合精神”。

疫情：一对三

中国：一对四

美国：两猫，我王炸！

所有人沉默……

美国：一个三

疫情：一个四

中国：一个五

美国：要不起

……

疫情：一个Q

中国：一个K

疫情：一个A

中国：四个二，炸！

……

胜利一定是属于我们的！

股市也像这场牌局，一开始，各自为战，胡乱出牌，到最后，协同联手，必将迎来转机。在一片悲观中，积极向好的信号在悄然出现。尽管美股遭遇了历史上的第四次熔断，但A股还是顽强挺住了。正如我在昨日特别强调的：“必须要明确，超级量化宽松是一剂猛药但是具体疗效需要时间，所以整体市场呈现的短期震荡加剧的走势并不会改变继续走牛的基础。大盘将回落考验2440点到2685点的低点连线，也就是说，要密切关注2720点附近形成的“黄金坑”机会——虽然身边遍布猪队友，但我仍然对A股市场充满信心。”今日大盘果然神奇的在2720下方止跌企稳翻身向上，沪指最终以长下影形态报收，而创业板指数甚至一度涨幅超过1%。盘面上的亮点非常明显，活跃资金进攻目标明确——以特高压、智能电网为代表的新基建和以光刻胶为代表的国家大基金二期概念率先突围，成为做多资金的首选概念，而口罩概念仍然在继续下行态势中，连续炒作涨幅巨大的股票必然是市场各方抛售的主要品种。接下来的市场，连续恐慌怕是要告一段落了，大盘将首先展开对于2900点区域的修复过程。因为日线通子死叉的出现，所以围绕2900点的修正就是目前市场的最重要的任务。创业板初步探明支撑，1850点撑住也将随之展开一段对于2000点的修复走势。对于未来，仍需信心满满，中国对疫情的有效防控以及A股估值水平更低都将带动资金的进一步回流，符合转型方向的科技+金融仍然值得高度关注。

近期市场的走势，虽然整体看还是显得信心不足，但是不可否认的，有相当部分资金已经逐渐开始了“抄底行动”。近期科技股出现大幅回调，芯片半导体跌幅较大，国产芯片指数跌了16%，个股跌幅更是远超指数。但是国产替代是根本，科技创新是未来的必经之路，科技将是未来核心竞争力。科技的中长线的投资逻辑还在。科技成长此前的超涨经过回调，已消化的较为充分，无论仓位结构或相对估值均显著优化。从微观结构看，“新基建”、半导体大基金二期等也给5G、半导体等人气板块提供新的催化。中长期，科技成长仍将是市场主线：宽货币环境持续；基金发行持续带来增量资金涌入；再融资放松周期来临，科技成长最为受益。从基本面看，科技成长同样具备较强支撑和景气优势。综合来看，科技的大幅调整，反而是再次上车的不错的机会，仍然建议投资者高度关注芯片产业链、5G产业链、云计算、大数据、工业互联网、医疗信息化等科技在接下来各个领域的发展。

另一则消息，国家大基金二期三月底开始进入实质投资。与大基金一期总投资1387亿、撬动5145亿地方及社会资金相比，大基金二期注册资本2041.5亿元，在资金规模上远超一期。在投资项目上，大基金一期重点投资半导体制造和设计行业，大基金二期将更关注半导体材料及半导体设备的投资。特别是受日韩贸易事件影响，国人更加清醒认识到半导体材料的重要性。即使是被认为半导体强国的韩国，有着三星、SK海力士等国际半导体巨头，但由于在半导体材料领域没有话语权，也将受到极大的制约。半导体设备和半导体材料均处于半导体产业链的上游，在整个半导体产业中有着至关重要的作用。目前国内关键设备及材料主要依赖进口，推动半导体设备和材料的发展势在必行。推测存储将有望成为二期重点投资方向，主要基于大陆存储产业呈现“大市场”+“低自给率”特征及大陆逻辑产业已具有相对较高的自给率。存储是是全球最大的半导体细分市场，2018年市场规模高达1650亿美金，占半导体整体市场的比例约为35%。在存储器领域，DRAM和NAND分别占据58%和40%的份额。中国作为全球第一 DRAM和第二大NAND细分市场，自给率几乎均为零。存储行业亟待发展，大基金二期有望重点支持。

市场不稳，但是该把握的机会还是要把握，反正资金不会闲着。今天公司一个女孩问我，说自己股票赔钱了，她想了半天也没想明白，到底是谁把她的钱赚去了？我就给她讲了个故事：有个老总发信息给秘书：“憋太久了，这几天想去丽江玩，你准备下！”秘书于是发信息给老公：“这几天要和老总去丽江开会！”老公就给情人发了信息：“这几天我老婆不在家，来陪我！”情人马上给上辅导的学生发信息：“这几天老师有事，停暂停！”学生没办法，打电话给爷爷说：“这几天不上课，爷爷你得陪我玩！”于是，爷爷又给秘书发信息：“这几天孙子要我陪，丽江去不了了！”故事讲完后，我就问女孩，听懂了吗？她用力点了点头，这时，她的手机响了，是公司老总打来的……