管理 央行释放9000亿流动性，四年来首次“普降＋定向”，旨在有效增加金融机构支持实体经济的资金来源，央行方面强调，但并非意味着大水漫灌，稳健货币政策取向没有改变。谁会受益全面降准和定向降准？金融股必定是直接受益的板块，更看好券商作为信心指引。其次仍然是大科技板块和成长股（具备更大的弹性），第三是核心技术的新材料和对应的上游相关资源。券商关注东方财富，同时又是金融科技（央行发布金融科技发展规划）、中信证券（券商龙头）。降准为近段时间大盘上涨进行空中加油，周线级别上涨趋势有望延续，如果市场借短期利好除尽出现震荡调整，正是逢低吸纳的机会。因为下一步有降息的预期，同时入富、入摩、入标导致外资加快入市步伐，多重利好推动国庆红包行情渐入佳境。

政策方面，第一，工信部发布促进制造业产品和服务质量提升的实施意见：加快稀土功能材料创新中心和行业测试评价中心建设，支持开发稀土绿色开采和冶炼分离技术，加快稀土新材料及高端应用产业发展。支持开展重点原材料产品用户满意度调查，以用户为中心不断提升原材料供给质量。

中国稀土产量全球占比73%，是大国博弈的重要筹码。随着稀土矿供给收缩、国内稀土配额制的实施，以及稀土行业整治的持续推进，稀土行业供给格局逐步改善，且稀土主要下游钕铁硼，受益于风电、新能源汽车、工业机器人等领域的发展，钕铁硼需求将逐步改善。而全面降准利好稀土资源股，又是核心技术相关的新材料和对应的上游资源，关注北方稀土、有研新材、宁波韵升。

第二，9月6日，工信部发布《关于促进制造业产品和服务质量提升的实施意见》，针对四大领域：1、钢铁、水泥、电解铝等传统产业转型升级；2、加快稀土新材料发展；3、加快5G、人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设；4、支持集成电路、信息光电子、智能传感器等等。工信部放大招，发布促进制造业实施意见，加快推进核心技术突破，掌握一批杀手锏技术，直接利好五大行业：5G、集成电路、稀土、工业互联网、物联网。

关注海德控制（人工智能），东方国信（工业互联网）、上海贝岭（集成电路＋5G）、北方稀土、初灵信息（大数据）、汉威科技（气体传感器）、润和软件（华为产业链，深度介入致力于物联网的鸿蒙系统）、大富科技（5G）

军工股继续看好天奥电子，同时又具备5G和北斗导航题材。