回落的真相(第328期)

时空复利   / 04月15日 16:05 发布

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1、真相:数据未超预期

今天指数走势妖娆,原因在于,上周五收盘后的货币数据;(社融、M1、M2)“大超预期”,真实情况是,并没有。

我记得在两会,行长曾直言,数据要连着看。

也就是说,今天的早盘,是因为找借口而上涨;究竟是午盘后发现借口不太合理而回落,还是其他原因,天知道。

上涨往往不需要理由,市场会自己找到理由,下跌同样如此。

而数据披露的时间,无从得知,数据披露的结果,天知道。

尤其是宏观经济数据,一箩筐的指标;世界是复杂的,经济是复杂的;投资只能简化应对;跟着大方向走。

2、经济在好转

我们总说跟随国运,但不能是一句空话,要有数据支撑。

近期我整理银行业数据,有一个好现象继续持续,近四年,银行业的不良率始终在降低,资产质量在提升。

这一点,可以看出银行业向好,并不能看出整体经济情况。

原因很简单,银行控制不良;只要少放贷或者干脆不放贷,再对于不良贷施加压力,就可以解决不良问题。

而且,银行贷款要求严格;在银行内部,有一条共识,那就是对于国有企业,随便贷;不良不算错,最起码,大家同为“国资”,“不流失”。

可对于民营企业,实行追究终身不良制度,那么放贷员就算想贷,也要三思......

货币宽松,可钱总是不能流入实体,对比,央妈绝对是操碎了心。

我记得在19年初,针对此种现象,发布相关制度,对于放贷的不良,酌情处理,不再一刀切。

所以,总体经济好转的数据,在于3月份社融数据大增,其中,居民购房贷款占据少数,多数在企业贷款。

其实,企业贷款是好事,企业不贷款,才是坏事。

真正的不差钱,不需要贷款的企业,像是摇钱树,就那么几家;摇钱树之所以贵,是因为稀缺。

至于企业究竟是否需要贷款,经营者门清。

如果企业的“库存”消化的差不多了,或者“嗅到”了复苏的时机,就会进行贷款,不给贷也想办法;反之,给钱也不贷......

对此,极为佩服曹老板,每一次的把握,都很独到。

所以,社融指标上来了,那么未来会有越来越多的向好数据冒头。

而股市,已经提起反应了30%左右;这方面的刺激不够,就只能冲高后回落。

当我们真的以宏观数据当做操作指标时,已经凉了一大截。

未来各个上市公司的股票波动,就要依靠真金白银,业绩的表现了。

3、华为反超

华为,真的是很优秀。

我想这些新闻你们已经看到了;华为的新款手机,P30在欧洲售价6056元,P30 PRO在欧洲售价9467元。

在国内,前者售价3988元,后者售价5488元;价格将近低了一半。

这款手机有很多“黑科技”,国产7纳米5G芯片,望远镜像素拍月亮。

我记得苹果手机大部分都是在中国制造,售价也是高于美国本土和欧洲的。

华为的定价不论是否出自拉拢国内用户的考量,内置科技,尤其是芯片,那可是实打实高科技。

然而目前苹果的状态是,新品5G手机,芯片还没有着落。

英特尔芯片的不好用,5G芯片要到2020年交付,苹果等不起,啥都凉了......

高通的芯片,两家在去年就因为专利问题闹掰的,恨不得相互打出脑震荡......

至于三星的芯片,两家打了多少年的官司,三星不卖......爱谁谁......

所以,苹果一边自己开始造芯片,一边商量华为:兄弟,卖给我点芯片用......抗不住了......

芯片这东西,不是几天就能做出来的;小米偷偷地搞了好多年,还不算成熟;华为在这一领域已经砸了十多年的时间。

我们透过表面,深入思考,会发现科技这一行的颠覆不是一般的大。

实际上,华为的主营业务是通信,手机,是副业......

华为1987年注册成立,至今32年历史,已经是通信行业远超老二的老大了;手机方面也相当不错,占据全球14%的市场份额,第三名,直追老二苹果。

苹果在1976年成立,至今43年历史;

三星在1938年成立,至今81年历史;

高通在1985年成立,至今34年历史;

英特尔在1968年成立,之间51年历史;

科技这一行,普遍年轻化,百年之后开始残喘;IBM在1911年成立,至今已经108岁了,在107岁时,被股神巴菲特割肉了......

纵观我们的银行,百年后,还是那几家;

再例如酱油与白酒,百年后,大概率也还会是那几家;

虽然,目前并非买入酱油与白酒的时机;可这些行业是我们所关注的最优选择。

点关注,不迷路。


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04月15日 16:05 来自网站