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大规模减税降费能成为中国的王炸吗?

笑忘  / 10月11日 16:22 发布

近日,财政部部长刘昆接受新华社、人民日报等媒体采访时表示,2018年减税降费力度预计超过1.3万亿元,超过年初确定的1.1万亿元的政策目标,而且还在研究更大规模的减税、更加明显的降费措施。

 

减税为何雷声大雨点小    

近年来,国家一直在推减税政策,且在政府工作报告和预算报告中都有所体现,但社会对减税反应不够强烈。这主要是因为减税在落实环节上出了问题,年年说减税,税却越减越高。

 

7月份公布的税收数据,半年税收收入81607亿元,同比增长15.3%。企业所得税增长13.5%,大幅超过同期6.8%的GDP增长率。不久前,央行研究局局长徐忠在《当前形势下财政政策大有可为》中就说,公开资料显示,近几年的减税降费规模超万亿元,但这两年的财政收入增速一直高于GDP的增速,单位GDP承担的财政收入增加了。这种现象让老百姓对减税政策的效果产生质疑,对市场的预期引导也会有问题。

 

背后的原因是,政策制定是个系统工程,文件上规定的税率和税基可能减少了,但实际的征管力度可能加强了。比如,原先营业税的征管有一定的弹性,但增值税征管有上下游企业的交叉对比制衡机制,管理更加严格。原先一些小微企业不交税,现在必须缴纳增值税,否则不能给需求方开具增值税抵扣凭证,业务会受到影响。又比如,支持创新的企业所得税优惠政策,税率上的优惠实际上是以企业有盈利为前提的,一些中小企业根本没有税前盈利,这种政策不过是空中楼阁。最终结果是大中型国有企业减税,小微企业增税了。同样,目前正在进行的个人所得税改革也有类似的问题。

 

目前中小企业已经面临“三山”、“三门”、“三荒”、“两高”、“一低”的困境。间接导致我国中小企业平均寿命3年,大企业平均寿命8年。

因此新的大规模减税降费计划无疑是社会各界殷殷期待,对企业生存发展和民众就业将产生明显的促进作用。

 

美国税改开启减税竞赛

我们看看美国,世界第一大经济体,全球资本市场的核心腹地,特朗普的大幅度财税改革和降税,给美国经济注入了怎样的活力。

 

大家都知道,现阶段,国家进行宏观调控的手段主要有两个:一是财政政策,通过增加或减少税收来影响市场里的现金量,以此抑制经济过热或刺激经济发展;二是货币政策,主要是各国的中央银行通过提高或降低本国货币的利率,影响企业等的生产成本,从而调节其经济活动热度。

 

美国在金融危机后长期采用量化宽松货币政策,经济走出低谷,2016年开始逐步加息缩表,积极的货币政策退出后,继续用积极的财政政策为美国经济注入更强大的推动力。2017年4月美国发布了历史上最大的减税方案,税改计划主要集中于减少企业税率、降低个人税负、增加海外税收三个方面。企业税直接从现行35%降至15%,个税起征点也提高近一倍。

 

特朗普的财税改革还是在美国拥有庞大的财政赤字掣肘下推出的。这样做的目的是什么?最直接的理解,税负的减少,就意味着居民可支配收入和企业生产经营成本的下降,这无疑会刺激居民消费,同时增加企业利润,促进企业再投资,增强经济活力。同时还提升了美国吸引资本、技术、人才以及由这些要素组成的企业投资的能力,著名的中国民营企业福耀玻璃都到美国投资建厂。

 

经济发展好了,同时也能扩大税基,这是拉佛曲线的原理,同时配合贸易战提高进口商品关税,在一定程度通过对他国企业征税来弥补对本国企业的减税造成的财政收入损失,这样的最终结果美国财政收入不仅不会降低,未来反而还有可能大规模增长。

 

在特朗普减税后,实际上已经引发了各国的减税竞赛,我国从去年到今年已经累计推出不少于16项减税措施,包括下调企业增值税税率,上调企业和个人所得税征税起点,企业研发费抵扣等立体减税措施。但是与美国的减税相比仍然力度不足,导致目前我国企业税收成本高于美国,企业竞争力相对减弱。

 

比如我国目前最大的税种增值税,是一种流转税,在经济学的术语中,流转税本就是一种流氓税,对企业尤其是中小企业和创业企业是致命的硬伤。之所以征收流转税,本质上是税收管理水平跟不上时代,所得税根本没有能力征收起来。当一个中国企业亏损时,依然要缴纳增值税,税改后的美国企业如果没有利润,那么税收就是0,这对我国企业的竞争力而言是致命的打击。

 

实质减税乃中国王炸政策

所以中国的大规模减税是万众期待已久,是目前濒临萧条的中国经济最需要的一剂良药。但是减税对于目前阶段的政府来说是蛮痛苦的,政府一方面收税形成收入,一面通过财政开支用于基础设施建设、国防建设、医保、社保等方方面面。目前,国家财政收入占GDP的比重高于世界绝大部分国家,政府想要花钱的地方很多,7月份以来,进一步加大补基建短板,短时间内要发行近万亿元地方专项债,钱从哪里来?都得靠税收。而大规模减税则意味着“小”政府,就要精简政府,让市场发挥更大作用,但是基建是相反的,越基建越要大量的投资,越需要大量政府人员去管理,越不可能去减税。说到底这是一个关于中国经济改革最深刻的问题,是要继续国进民退强大政府宏观调控能力,还是精简政府让市场发挥更大的作用?

 

 

这是考验政府关键时刻作出最明智选择的时候,如果大规模减税能真正落到实处,基建投资控制规模,并且投入到最有意义的养老、医疗、教育和住房中去,大大减轻企业和居民部门负担,不仅有利于消费促经济,也有利于经济的转型升级,从投资要素驱动转变为消费和创新驱动,增强经济发展的内生性。中美之争现在就是效率之争、成本之争、创新之争,减税能从根本上应对贸易战威胁,这无疑会是政府手中的王炸牌。

 

同时,经济学最基本的一条原理是人们面临着抉择,不可能实现既要又要还要的多优结果。从今年一系列政策来看,加大基建力度在前,促进消费在后,又要大规模减税降费,那么在财政赤字上可能就要放弃多年控制赤字的目标,让政府承担更多赤字,实现最积极的财政政策。

 

同样对照美国的路径,美国财政赤字多年来不停飙升,既有内债也有外债,中国、日本都是美国债权国,但是美国有何忧虑吗?没有!因为美国拥有多项霸权,其中美元霸权可以令这个世界上最大的债务国征收铸币税,通过货币政策宽松与紧缩的不断循环来向世界输出通胀、收割资产,因此美国政府不用担心信用破产。因此,中国政府如想提高赤字又不用担心政府信用压力,唯一的出路就是加速推进人民币的国际化,我们看到在一带一路、石油人民币期货等组合拳中,推进人民币国际化正是政府的主要目标之一,看清这些,我想我们对国家一定要有信心,对改革一定要有信心。

 


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10月11日 16:22 来自网站

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笑忘基本无差,如果大规模减税能真正落到实处,基建投资控制规模,并且投入到最有意义的养老、医疗、教育和住房中去,大大减轻企业和居民部门负担,不仅有利于消费促经济,也有利于经济的转型升级,从投资要素驱动转变为消费和创新驱动,增强经济发展的内生性。(10月22日 13:53)

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