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[解盘] 年底会有吃饭行情;新能源汽车的投资顺序

浙江资本圈  / 09月14日 09:23 发布

分享一个美国的研究机构纪要,现在美国国内对于毛衣站的看法如下:

   1. 美国国内对是否应该持续下去存在分歧;

   2. 美国国内已经没有人愿意为中国讲话了,包括一些在中国份额很大美国企业;

   3. 短期对中国影响有限,但是担心会形成中长期的影响;

   4. 外资目前对中国比国内投资者更乐观一些,在买中国的债券;

   5. 外企在中国的运营并未受到太大影响。


沪指今日早盘高开低走,收盘反弹1.15%。市场成交量依然低迷,两市合计成交仅有2608亿元,行业板块多数收涨,医药板块领跌。昨日,沪指创出年内新低,剑指前期重要关口—“股灾底”2638点。

大盘缩量到了极点,大家都没有交易的欲望,躺下装死了

 

不过昨晚一个饭局上,几个圈子里很牛的高手都认为,年底会有一波级别较大的行情,大家一定要抓住。这是因为:

其一,股票的估值已经很低了,尤其是大盘股。只要有一点催化剂,就能爆起来。催化剂可能是10月份的大会,对经济工作定调;可能是毛衣站的达成某种协议;可能是2000亿关税的落地……需要仔细观察。但这只是诱因,关键是估值极低,人心思涨。

其二,今年所有人业绩都很差,但A股历史上再差,也会有一两波吃饭行情,年底还有做业绩的需求,所以机构会逮住机会猛干。所以这轮行情级别会比较大。

其三,超跌反弹,首选是跌得多、估值底。我判断首先是上证50大盘股,比如金融地产。地产最近出了一些利空消息,但股价已经不跌了,因为实在跌不动。房产税出台时间是5年内,即使提前到3年,也比市场一致预期的2年要缓和,有反弹价值。平安资管入股华夏幸福的股价为23.655元,就是这个位置,所以长线资金也是认可的。

其四,超跌反弹,上证50带动后,其次是超跌小盘股,可以看创业板细分板块的龙头,找一些长时间在地板上趴着的。估值高的,股价还没跌的,就不用看了。

其五,既然是吃饭行情,就要记得吃了一波后赶紧跑,不然要留下来买单了。每一轮熊市都是这样。

总的来看,上证50会领先上涨,但超跌小票弹性更大。如果投资者不大熟悉细分龙头,可以直接买创业板指数基金,能够跟上平均涨幅,也不会被上蹿下跳的行情伤到。


以天弘创业板A(001592)为例,持有的是温氏、东财、爱尔、信维等细分龙头,会在即将到来的反弹中表现。而且该基金的管理费率、赎回费率、申购费率都是全市场最低档,是比较省心的跟上大部队的方式。

昨天我跟研究员分析建材股说到,其实这是讲了一个大故事,关于供给侧改革的,而且逻辑顺畅,短期无法证伪。


所以海螺水泥得到了机构的抱团,股价也不断强化。这个故事在牛市是可以延续的,但在熊市,获利资金套现的动机很大,就需要一个理由出货。

这几天流传的,“环保部新的限产总体方案把空气质量改良指标从5%下调到3%”,就为出货提供了理由。这个短期内也难证伪,但熊市里,任何利空消息都会放大。


所以大家在操作上,也要宁可信其有不可信其无,但个股出现利空传闻时,多半会一通杀跌。其实就是涨高了,杀估值。跌下来,自然就好了。

医药股今天被带量采购清单干趴下了

国家试点联合采购办公室9月11日在上海召开工作座谈会,会上介绍了药品集中采购的要求及操作方法。由于一致性评价会持续进行,通过的厂家也会越来越多,对于有利可图的仿制药品种,势必会有企业报出更低的价格谋求更大的市场份额,仿制药的产品价格会逐步下降。

所以今天医药板块跌幅第一,仿制药跌得更厉害,恒瑞、科伦、复星、誉衡、济川都是暴跌。但一些被错杀的午盘后反弹,比如美年健康跌幅收窄,转型医药流通的重药控股大幅拉高,益丰药房也涨了回来。

这次主要是杀估值,因为去年以来医药涨太猛了,业绩跟不上,医药板块中报收入及净利润增速,较一季度出现小幅下滑。不过只要估值合理了就有买入价值,因为长线逻辑未变。正如我常说的:“真假次要,有时候高位不涨,吹风都能砸下来”。

我一直说,医药行业要细分,很多子板块其实是高成长的。医药流通、医疗体检等,都是贴近消费者,业务容易理解,扩张性很好的行业,是具有长线价值的,买入价位,可以根据明年预估利润来倒推,40倍以下的估值就可以纳入。

食品饮料领域,牛奶股跌得厉害, 因为毛利率太薄了,去年估值炒得太厉害


相反,我现在比较看好调味品。调味品是消费里面,目前最确定的品种了。白酒长期不错,但短期有不确定性。乳业还有空间,但担心三季报还有雷。

酱油的主要消费者是餐厅,而不是个人。在外吃过饭就知道,调味品放得很厉害,家里做饭肯定不会这样。酱油等17年提价之后,19年将再迎提价窗口。


因为占家庭消费、餐饮行业成本极低,所以有节奏的小幅提价,市场是可以接受的。当经济下行时,消费股的弱周期特征,就显得尤为珍贵。

相比中炬高新的美味鲜,千禾味业的品牌力弱了一些,很多人都不知道。这波消费股行情,本质上是消费者追求性价比,在同样的价格内,去买品牌货,所以大家看到酱油、榨菜等集中度都在快速提升。


千禾主要看好它全国铺货的红利,但我去超市,发现它的动销一般,但它零添加符合酱油升级的趋势,可关注。

很多人问我为什么中炬高新这么贵,这源于多方面的因素。从外部因素讲,作为老二,它比老三老四加起来都大,但市值只有老大的1/7。


从内部讲,宝能对公司很重视,给的激励制度非常到位,而且公司新产能也在快速出来,所以在追赶老大。这个位置,如果计划能一年以上,没问题,如果拿不了,可以等等。

昨天,蔚来汽车(NYSE:NIO)正式在纽交所挂牌上市

发行价6.26美元/ADS,开盘价6美元/ADS,收于6.6美元/ADS,涨幅5.43%。截至收盘,蔚来总市值为67.72亿美元,低于此前预期融资总额。

蔚来的情况,说明当前新能源汽车遇冷,技术还没有完全成熟,没有爆款车打开局面,基本是A0级的买菜车。当前新能源产业值得投资的,还是上游资源的钴、锂,三元高镍化、动力电池等。

不过,现在BBA都在发力新能源汽车,国内不论是上汽荣威,还是大众合资品牌,都在加大研发,2019年可能会迎来主流车型的爆发,到时候整车厂会出现投资价值。     


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09月14日 09:23 来自网站

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凌点点 好期待哦,感恩分享!(09月14日 12:24)

21楼

哥痴今年股市就是存量资金博弈,在股市打磨有十年以上功底高手才能玩转!(09月14日 12:09)

20楼

价值 王装甲 炒股尽量简单为好,都是在一个周期内运行,涨高了就是跌,没毛病,何必去参与爆拉过的下行阶段,有也是小反抽。(09月14日 12:04)

19楼

镜中溪边不买点万科,都不好意思在股市混(09月14日 11:49)

18楼

西南圆圆经历了这波牛熊,也算闯过大江大浪的老股民了。(09月14日 11:44)

17楼

飞扬接盘侠投资人首先要尽全力避免亏损,尤其是大幅的亏损。(09月14日 11:40)

16楼

葫芦娃顺兴理论上很不错。但我要研究研究。(09月14日 11:29)

15楼

龙虎神涨虽然部分看法不同,但大体上我们想法一致。(09月14日 11:09)

14楼

欧阳 神涨股市充满了太多的辩证法(09月14日 11:05)

13楼

吃面的学徒这个逻辑有点拼啊(09月14日 11:00)

12楼

点亮撒旦楼主逻辑不错,做的很棒,点赞。(09月14日 10:55)

11楼

跑路卡麦干货,祝老师天天发财(09月14日 10:40)

10楼

超级走一回希望能成为长跑冠军(09月14日 10:29)

9楼

丹挑战者老师您好,看了您的帖子,受益匪浅,能跟着您学习吗?(09月14日 10:19)

8楼

凤主成长股也得真“成长”才有价值,和巴老一样看看净资产收益率是个不错的思考维度。(09月14日 10:14)

7楼

美美少一块就喜欢看这类干货(09月14日 09:59)

6楼

今早走一回很赞。跟我观察基本一致。(09月14日 09:49)

5楼

金桔水先转后看,楼主的帖子花心思颇多(09月14日 09:44)

4楼

狐剑影使自己更加坚定自己的方法。 真正的大道其实就是最简单的,但也正是因为过于平凡,才被许多聪明人所忽视。(09月14日 09:39)

3楼

小白明天投资就要选择好生意,因为二流的生意即使有一流的卓越管理层,付出再多的努力也未必会取得好成绩,何必将时间浪费在这样的企业上。(09月14日 09:35)

2楼