试读

今天大盘开盘先兴奋冲高，随后弱势回落，等到尾盘一个小时，强势反扑。而且我们发现科技股总是反弹的先锋的。今天科技股板块中5G是科技中的先锋，主要是因为市场对近期5G频谱拍卖加速落地，预计三季度将会完成。然后等到频谱拍卖落地，利好兑现后，集体跑路。云计算是科技股反弹的第二梯队，主要是云计算的业绩具有确定性，并且增速强劲。

相关的受益标的

云计算板块：

移动互联网、高清视频、直播、手游等行业的快速发展带动网络流量的大幅增加。云计算产业链标的建议关注：

1、光环新网。公司作为第三方 IDC 龙头企业，过去几年持续并购带来了数据中心机柜数的增加，驱动业绩的快速增长。

2、浪潮信息 。浪潮是国内最早布局并拥有最丰富AI计算产品的服务器厂商。目前，阿里巴巴、百度、腾讯等互联网巨头90%的AI服务器由浪潮提供，浪潮在国内AI服务器解决方案市场占有率超过60%，已经成为中国AI领域最大的计算平台供应商。

5G板块：

我国 2019 年起将正式开启 5G 建设，2020 年起大规模建设。未来 5G 基站量将是 4G 的 2 倍，运营商 5G 建网主体投资可能将达 1.23 万亿元，较 4G 投资增长 68% 。5G 产业链标的建议关注：

1、烽火通信；5G 新龙头，光通信领军企业蓄势待发。烽火通信以通信系统、光纤光缆和数据网络三大板块业务为主，近年来主营业务收入持续增长。通信系统产品线包括传送网、宽带接入、运营商IP 和光配线，客户领域包括运营商、 企业和个人家庭等。光纤光缆产品线包括光纤、光缆和海洋产品，客户领域包括运营商等。数据网络业务板块包括网络信息安全和移动信息化两条产品线，客户领域涵盖政府、公安、武警和互联网公司等

2、亨通光电；公司作为光纤光缆龙头之一，显著受益于行业增长。而在原有两大线缆主业之外， 公司积极向通信产业链下游延伸，并前瞻布局新兴业务，成效日益显现。

3、光迅科技；公司是国内额光模块龙头。光迅在数据中心市场的成长潜力，可部分抵消电信运营商资本开支在2019年5G启动前放缓的影响。公司是唯一一家具有光芯片的公司，可以享受高估值。