在次提示中国平安的机会

恋家好先生   / 2018-05-16 22:10 发布

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之前分析过中国平安,在次提示,当前的机会远大于风险。

从高点81元跌到63元,当前62.81元,质疑声一片,价值就是跌出来的,原本就便宜,越低越便宜。

可笑的是各种分析中国平安的什么战略,什么未来方向,什么重新什么什么的。

作为普通投资者,不用那么麻烦分析上市公司的各种战略布局,专业的优秀高层管理者就是专业干这个的,远比普通投资者看的明白,深远。

专业的事情,还是交由专业的人去做。

并且,中国平安的一把手真的很专业。

只需要明白,中国未来的保险需求很有很大,很大的空间。

保险是好行业,毋庸置疑,作为保险行业的龙头,更是好企业,能赚钱就行了,接下来看估值就可以了。

中国平安近十年的净利润同比增长率99.94%!

增长速度高的吓人。

08年增速负增长,09年赢来了爆发式增长,我们取近五年的平均值,净利润同比增长35.16%。

这可是一只超大市值企业的成长速度,像是大象在狂奔了十几年,不曾停下。

虽然16年增速放缓,17年重回高速增长轨道。

中国平安近十年平均净资产收益率15.62%。

中国平安近十年净利率9.01%。

巴菲特给出的指标是,净资产收益率要高于15%,净利润要高于5%。

放眼整个市场,达标的真不多,中国平安算一个。

再好的企业,重点还是看估值。

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中国平安2010年至今,市场给出的最高市净率4.75倍,最低点1.45倍,当前跌到了2.45倍,估值并不贵。

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中国平安2010年至今,市场给出的最高市盈率31.6倍,最低市盈率9.15倍,当前13倍,估值同样不贵。

价值投资,就是要给企业估值和预估业绩。

我们在通过中国平安的增速来预估未来的业绩和估值情况。

通过第一张图标可以看出,中国平安近十年的净利润同比增长99%,近五年同比增长35.16%。

我们取保守的数据计算,中国平安未来平均每年按照30%的增速增长。

30%绝对算是保守数据了,保险行业的未来空间还有很大,这是趋势。

为了方便计算出市盈率与股价的对应数值,恋家的算法是:最近四个季度的净利润总和/总股本=EPS,现价/每股收益=滚动市盈率。

恋家从来都是计算滚动市盈率的,动态市盈率直接全年的,不考虑季度周期性,太粗暴了,失准。

中国平安近四个季度的净利润890.88亿/总股本183亿=每股收益4.87

当前每股价格63.51元/每股收益4.87=13.05倍。

这是当前的滚动市盈率。

当前每股价格不变的前提下,按照保守数据平均每年30%的增速增长,2019年的净利润就是1158亿,对应每股收益6.33,滚动市盈率10倍。

2020年的净利润就是1505亿,对应每股收益8.23,滚动市盈率7.72倍。

有兴趣的朋友可以自行算一下。

综上所述,中国平安当前估值并不贵,股价越跌越有价值,越值得投资,越可以大胆买入。

投资可以很简单,没有必要去分析战略,成本什么的,那是专业管理高层的事情,专业的事情交由专业人士管理。

投资者要做的,就是去估值企业的价值与业绩。

面对低估值的绩优股下跌时,我们要克服恐惧,不要跟随大众的情绪,要敢于贪婪。

虽然,从技术面去看,中国平安有一定的概率会去触碰到年线位置。

不过,技术只能是辅助,重点还是要价值投资,明确估值。

通过分析,中国平安当前是低估值的,极具投资价值的,越跌越买,长期持有,最终的结果不会吃亏,极具投资价值。

福利:虽然当前的整体市场是低估值的,但是个股依旧参差不齐,有高估值的,有低估的,高估的,有质地好的,有质地坏的。如果你没有方向,不知道估值点位,选不出大牛股。

那么欢迎加入恋家的直播室,一对一指导,回归价值,学会估值,每一只股票,都会告知预计的收益是多少,在保证本金安全的前提下,去盈利。

让我们共同收货这一轮漫漫长牛。

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2018-05-16 22:10 来自网站