你知道回撤的威力有多大吗?(看看回撤统计表)

孙成刚   / 2018-04-13 19:26 发布

今日市场:

昨天搞的大家都很紧张的更先进、更智能的导弹没看到,特朗普又发表了模糊军事打击叙利亚时间表的言论,看似地缘政治风险有缓和迹象,因此昨晚美股反弹了。A股开盘三大股指都高开,随后高开低走,显示市场仍是弱势状态,从盘面看也是乏味无聊。在目前不确定因素较多的情况下,我了解到很多人都选择了休息观望。

投资笔记:

 

低风险策略(一):分级基金

 

之前聊了烟蒂股投资,这次我们聊聊投资中的低风险策略。

投资行为中,股票赚钱除了赚公司价值变化带来的价格涨跌以外,还有一些属于利用交易规则、利用事件驱动获利的方法,这些投资方法由于规则确定性高、逻辑确定性高、盈利空间确定高,一般认为是低风险投资方法。


我做过的低风险策略有:分级基金、可转债、要约收购、B转A、业绩承诺赔偿等。

低风险不一定是低收益,有时候低风险会带来确定性的超额收益,比如15年股灾期间,我重仓以跌停价买入分级A,获取了收益风险比很高的利润。


分级基金很多老韭菜都很熟悉,这里我再啰嗦一下:分级基金就是,母基金拆分成A类和B类。A类借钱给B类炒股,A类收取B类的利息,类债券;B类加杠杆炒股,除去付利息,赚的钱都是自己的。如果在大牛市,买入B类你会不断上折、大赚特赚;但如果在大熊市,持有B类则要小心,发生下折一天就会让你亏损严重。


正因为分级A和分级B的上述特性,在市场中他们往往会折价交易或者溢价交易,从而带来在一级申赎市场和二级买卖市场利用价格差异,在两个市场进行倒腾和买卖的策略(合并赎回、分拆卖出)。下面举个例子:


某只分级基金的A和B比例为1:1,假设市场出现这种情况,A为0.9元,B为1.2元,母基的净值为1元,那么这时候就应该申购1元净值的母基金,然后通过券商交易软件拆成0.9元的A和1.2元的B卖出。


如果买了100万的母基金,那么收益就是:50万*0.9元+50万*1.2元—100万=5万。一般再减去申赎交易费,收益会稍微不到5万。

是不是做个算术题就能赚钱?BUT,由于监管政策收紧,投资者门槛增高,现在的分级基金的规模和流动性已经大不如以前了,目前套利策略基本是失效的。

另外,当未来有机会的时候,需要注意以下几点:

1.熊市一般机会少,需要运气碰到。牛市末期机会很多,可以作为判断市场阶段的一个标志。

2.不论是合并套利还是分拆套利,都至少要承受1个交易日的波动。低风险不代表无风险。

3. 当大量资金都去做套利的时候,收益空间会变小,比的是速度。



                                                    END


今天的的主笔一帆风顺,本来我把他叫IT男神,然后他觉得一帆风顺这个网名他用了很久还是用他好了,因为他对互联网等科技板块研究的比较多,自己也是IT出身的,关键人在我们这里第二帅,因为第一帅的是我啦 嘿嘿!


今天跟大家分享一个亏损回撤统计表,就是你亏损后要赚多少才可以回本,大家可以珍藏起来。

       损失                    挽回损失需要的收益率

           5%                                  5.26%

          10%                                    11%

          20%                                     25%

          30%                                     43%

          40%                                     67%

          50%                                    100%

          60%                                  1 50%

         70%                                     233%

         80%                                     400%

         90%                                    900%

本来想跟大家分享下昨天的策略会的,但是我觉得平淡无味,没有什么亮点,通过门口的花名册的情况来看,70%的为券商的大户,30%的为机构,现场大概200多人,场地已经坐满,很多人加座的,昨天在上海可是有小雨的啊,我都佩服这些人,对于投资还是有自己的态度的。


好了,今天周末祝大家周末愉快 。 


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