主理人 · 牛犇

基金投资专栏 | 第 129 篇

周末闲来无事，看一下近日央视财经联合盘石发布的《关于投资理财的国人选择和未来趋势》报告，

投资理财越来越成为人们生活中不可缺少的一部分。

保险、国债、黄金、基金、股票、期货、外汇等投资方式成为人们收入的重要来源。

你可能没想到，超过7成的受访者选择稳健型投资品，保险连续三年蝉联投资意向榜首。

而在基金、股票、外汇和期货这些投资品种上，收入100万以上的群体，选择股票和黄金的比例明显高于其他人群。

在2016年，保险、股票和理财产品分列国人投资前三名。

2018年，基金和房产走入国人投资的视野。

保险有避险功能，对于80后、90后来说，在压力下生活和工作，接受保险的动力和心理更强。

而对于2018年投资来说，关键词——求稳。

调差还发现，收入高低与选择投资品对保守程度呈“正相关”。

啥意思呢？

做了一张图，更清晰了解每个收入群体的投资风格。

能看到，收入越高，投资风格越基金，配置的投资品种风险波动越大。

并不是说，高收入群体不配置保守型投资品种，而是其进攻性明显高于保守。

对于1~5W的投资者来说，保险或无风险投资品种最受欢迎。

我们应该能知道。

保障优于财富增值，优先保证能否覆盖家庭开支的缺口，而保险这种产品存在的意义就在于小额投入保障小概率事件。

而理财产品则不同，其收益、流动性、风险波动都要确认是否符合自己投资风格，否则徒增生活成本。

国人理财报告也透露出，当下8090财富焦虑和渴望财富增值的目标。

有一种观点待验证，未来权益类投资在家庭中的资产配置比重，可能会越来越高。

在欧美发达国家，股票、基金等浮动收益配置是很正常的，而国内因为某些原因，谈股基色变，甭说配置了。

最后再送大家一张图，仔细琢磨，然后根据实际情况，完善投资配置。

年龄、收入、投资风格趋势图

一、投资指数基金，不考虑主动基金；

二、低估定投：寻求相对高安全边际基金，低估持续分仓买入，高估轮动其他低估基金或债券；

三、网格资金管理：资金划分N份，对基金占用做大中小组合比例配置；

四、不惧短期风险波动，不追涨杀跌，坚持中长期投资。

3月9日宽基、行业及主题指数估值数据

（点击看大图）

备注：

 A、表格颜色说明：

 B、指数估值维度：盈利收益率、PE、PB、分位点、ROE为指数估值指标；

 C、估值高低说明（两种优先级情况）；

D、部分品种不参考分位点、ROE和盈利收益率。