昨日在银行，白马股大带动下，沪指收费半年线，不过由于量能不是很足，所以本都督判断这里的反弹不会一帆风顺！

大数据这个方向无疑是对的，这个毫不怀疑，但是在实际操作上并非就得直接扑上去，这个在昨日的夜报里说得很清晰！仅仅是第二天我们看到封死涨停的也就是海量数据和银信科技了！

周末本都督再次强调了半导体板块，另外展望18年行情时，重点谈到了医药和5G板块！谈到部分大白马还有空间！

提到半导体板块时，强调了半导体材料这一块在18年有涨价空间，今日上海新阳和中环股份曾一度冲击涨停！对于半导体，我们的态度很明确，17年仅仅是预演，18年还有高潮！千万不要怀疑政府的决心！

大白马17年虽然已经涨高了，但是放在一个未来全球化的大市场，大视野中看，将依然是全球性资金配置的对象！今日看到一个消息：

【贵州茅台董事长袁仁国回应茅台高酒价、高股价：价格高不高实际体现了价值】财联社12月12日讯，在2017央视中国上市公司峰会上，对于茅台是否将“四高”（高酒价、高股价、高成长和高回报）维持下去的问题，贵州茅台董事长袁仁国回应称，价格是价值的体现，所以说，价格高不高实际体现了价值。

之前我们谈到，我们团队是率先看好并买入过的，但是很多时候，人只要一动凡心，就难以坚持到最后！但是我们菩提院的宗旨就是价值投机！先是价值，才是投机！甚至可以做到完全不投机！纵然幡动，心也不动！

至于医药，逻辑其实也很简单：

第一， 医药股不仅仅是防御，更是为了进攻。人离不开吃、离不开喝、离不开生老病死。 到2030年我国60岁以上的人口将突破4亿，比整个美国人口数量还要多！这无疑将催生万亿大市场！

第二，从我们自身经济来看，以出口导向型转为内循环刺激型！这个转型过程也是产业升级、释放需求的过程！

第三，如果说喝酒吃药本是同根生的话，17年是白酒，18年也该论到医药了！

而事实上，近期医药的催化剂也很多！现在新药申报，都是一致性获批！可以看到管理层的态度！

至于5G，这个是我们大中华复兴的助推！

我们要看到，过去5年政府做的最大的基础设施的投资，就是把14亿人用一个巨大的网络有效地连接在一起，人和人之间的连接，人和物的连接，物和物的连接，形成的就是一个数据的海洋，经济的转型、新业态的产生，诞生的土壤依托的是数据，这是和传统经济最本质的区别。传统经济依托的是土地、传统的资本品，把这14亿人连接起来，形成一个数据的海洋，资本再投入下去，包括传统经济领域由于国进民退，被挤出来的资本，大量的投入到数据海洋这个肥沃的土壤当中，这就是创新的力量。悄然改变了中国经济的韧性，改变了中国经济的结构，这个过程我认为正在加快，没有衰竭。

3G、4G时代中国是追随者，美国在前面领跑，制定规则！但是5G是我们中国人领航，5G数据传输的效率将是4G的10倍到100倍，中国已经显著的超越美国和欧洲半个身位，这是一项基础工程。中国在明年年底5G的试验将在20—30个中心城市铺开，美国到明年年底准备在5个城市展开试验。欧洲大概比中国要慢5年。5G应用之后，这就是肥沃土壤又一轮创新，包括AI、无人驾驶，依托的是更高效率的数据传输，所以这个方向还在加快，这就是国运的绵长。
 
       尽管目前行情依然不温不火，但是对于12月份我们并不悲观，经济基本面变化不大，而且供给端受到管控，在4月之前，经济运行以平稳为主，目前外围趋势没有任何变化！经济平稳，但是我们的估值，今年压缩不小，支持风险偏好从底部往上走！

11月经济数据出来，第一，进出口超出预期，第二，CPI 低于预期，第三，信贷超出预期!今年6.8板上基本板上订钉！核心资产车上得有人，中证100连60日线都不愿意杀破！目前大盘中位数估值40倍，如果明年中证100盈利保持增长20%，那么年底就是32倍，从这个角度上看，支持2018年继续慢牛走势！