明天的盘面热点不少，注意一个重点

五一期间可以先小盘点一下，一是国内股市休息，国外股市却热闹的很，势必会影响A股的变化，而国内场外话题也没闲着，有巴菲特的股东大会发言和视频《后浪》议论的焦点。

从巴菲特的发言来看，对美股还是非常有信心，他认为现在买入股票是好时机，而且对股票来讲他认为比国债收益要高，这位90多岁的巴菲特还是比较乐观，那我们就看后期美股的表现，我个人认为，先稳定盘面是重要的，不能总是窜天猴行情，稳定后我们再看刺激性上涨的情况，不过从现在（刚刚）美股的走势来看，还是很积极的。

美股上涨，明天A股低开的概率就小，而且对A股也是一个积极拉动的作用，如美股今天波动震荡，那节后第一次开盘的A股震荡幅度也不会小。

虽然股市谚语有五穷六绝七翻身一说，但是我认为今年情况会比较特殊，因为1-4月不正常，五月走势不能用传统的认识来看评价，恰恰相反，我认为五月是进攻的季节，我们应该做好一定充足的准备。

今天只说一个重点：汽车板块

先说一个前提，如果今年经济增长的计划不变，依然强调6%的增幅，那扩大内需一定会在大类消费产品上下工夫，你靠卫生纸、老干妈等等低值易耗品肯定是不行的，因此10万-30万的汽车一定是重头，因为房地产业是控制的，剩下的就只有汽车业了，而经济的拉动，靠的也不是大众消费，应该是中产消费能力的大类消费，即汽车。

1-4月，需求和经济活动受双重冲击，两方面一直是受压抑的，下半年，如果强调经济增长，扩大内需迅速最快的应该是汽车领域的销售上，因此我判断汽车销售的复苏速度应该是最“浪”的，这个浪反弹的会很汹涌，否则很难说会顺利完成今年的经济增长任务。

那么 下一步，我认为需要看政策上的扶持力度还有复工的情况，这两点非常的重要，人们能够复工代表着收入有保障，政策上的扶持拉动，代表着行业的刺激力度，这样行业有动力，消费者才敢于消费。

具体到汽车行业方面，重点关注特斯拉概念板块和国产汽车板块，前者是新能源车市场，后者是消化库存市场，如果乐观的话，两个板块都有机会。

特斯拉概念参考基金：国泰智能汽车股票（001790）、申万菱信新能源（001156）、富国中证新能源汽车（161028）、工银新能源汽车（005939）、东方新能源汽车（400015）、嘉实环保低碳（001616）等

相关股票：亿纬锂能、三花智控、新宙邦、法拉电子、科达利、通富微电、欣旺达、华域汽车等

国产汽车概念相关基金：

相关股票：长城汽车、长安汽车、上汽集团、东风汽车等。基金参考我没整理，今天太晚了。

注意，上车的前提是，需求怎么释放，看的还是政策。

总之，看明天表现。

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巴菲特说的原油和可乐是什么关系？

2020年巴菲特股东大会提到了原油，他说原油生产未来几年会显著下降，因为需求大幅下滑，而20美元一桶油价让油企没办法生存下去，钻井活动都会下降，也不知道未来油价是不是显著增长。如果油价一直处于低位，产油企业的未来无法预测，将会有大量的不良能源货款，也无法想像股权持有者会遭遇什么。

这听起来是不是不确定性在增加？原油需求的低迷实际上不光会影响上游产油企业，也会影响下游企业，特别对于投资者来讲甚至对巴菲特这类大佬级的投资者也会产生影响。

我们知道巴菲特最钟情的就是可口可乐，可口可乐30年来给巴菲特带来了近300亿美元的回报，4月21日，可口可乐发布2020第一季度财报，实现净营收86.01所美元，同比下降1%，高于市场预期82.82亿美元，实现利润52.30亿美元，实现净利润27.95亿美元，同比增长64%，虽然300亿美元只是账面收益，人家巴菲特一直持有也没卖，但是别忘记了，巴菲特吃的是股息，这次可口可乐每股收益0.51美元，同比增长8%，还是赚钱。

那么为什么说原油和可口可乐会有关系呢？ 咱们慢慢讲：

我们知道原油的主要产品就是汽油，因为需求下降，汽油的价格也一路下滑，在美国普通汽油的平均零售价是每加仓1.77美元，相当于一升油3.3元人民币，较比去年同期价格下跌了近4成。而过去美国市场的汽油为了提倡环保也为了降低成本，会在汽油里添加乙醇，现在原油成本低了，降低成本就显得没必要了，乙醇的价格也就受到了影响，于是乙醇市场的需求和生产就出现了下跌。

大家知道燃料乙醇从哪里来吗？是从玉米中提炼出来的，因为制造生物燃料乙醇的原材料主要来自于玉米，尤其在美国，40%的玉米产量用于生产乙醇，一环扣一环，乙醇市场出现波动直接带来的是玉米市场的需求大降，这又直接影响到种植者的积极性，种植者很可能就不会多种玉米了，和植者的收入会受到影响。

可是，在提炼乙醇过程中又会释放产生大量的二氧化碳，这是玉米在发酵过程中产生的副产品，这些二氧化碳供应量又占二氧化碳市场的37%。

二氧化碳是一种工业原料，讲到这里大家就能联系上可口可乐了，因为可口可乐是一种碳酸饮料，它的独特口感离不开二氧化碳的作用。除了碳酸饮料外，啤酒酿造和其它软饮料也离不开二氧化碳，因此二氧化碳的短缺就会引起可乐成本的大变化。

虽然我们说，去超市发现可口可乐的价格涨幅并不明显，感受也并不深，但是当所有的消费都涨了1-5毛钱，意味着什么吗？

意味着，在你的工资不涨的前提下，你的资金支配权是降低的，我们的财富在悄然却快速的缩水。

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直播带货这事靠谱吗？

有位朋友最近告诉我说他很内疚，我问他怎么呢？

他说他是罗永浩的粉丝，但他又是素食主义者，前段时间老罗直播带货小龙虾，这让他很受伤且内疚，内疚的原因是因为没有提醒到他的偶像，不应该做这类的事情。

这事在我看来，网红直播卖吃的风险是最大的，因为除了众口难调是一方面之外，关键是运输物流最容易发生问题，不信你去小龙虾下面的评论看一下，就知道了，硝烟四起。

不过老罗的直播带货倒让我连想起格力电器董事长董明珠在线直播带货的那场首秀，虽然因为网络卡顿和带货风格的诸多原因，首次的成交量并不是很理想，但是明珠大姐提到的诚信和产品质量很重要的观点让我记忆深刻。

因为诚信和产品质量在时下，是多么奢侈的东西啊。

事实也是，近一段时间因为存量市场的到来，直播带货的方式渐渐成为推销界神往的一种暴富的形式，这不仅催生了像李佳琦、薇娅等年轻的财富新贵，甚至也吸引来了失败的企业家罗永浩。但是，从直播带货的实际情况来看，赛道的拥挤也带来了新的问题，包括产品质量、诚信，粉丝的盲目与盲从，也直接影响到带货的效果与形象。

众所周知，传统的卖货口碑是时间积累的过程，是因为你的货好人又好我才逐渐的信任你，现在的直播带货不是，它不依靠时间，依赖的是高度的人气，也就是说直播当中主角不是商品，商品的成交靠的是红得有点快要发紫的人，靠的是直播者启动的情感销售，甚至连网红的现实生活和商品也不直接发生关系。

我们知道自从有网络销售，假货、欺诈等消息从来就没停止过，如果带货当中混杂着一些只顾短期利益和眼前利益的企业和网红携手去做这些事情，那质量不好的产品出现，使用者应该找谁呢？

只能是谁更具像，就找谁，因此直播网红也有随时闪崩的可能。

问题是有些网红并不想追求所谓的基业长青，行业中“花无百日红”的论调怂恿着一部分人想的不是商品要好，而是急于变现，譬如那个这辈子都不会打工者，在第二次直播带货中，连商品的厂家都记不住，这样的货品能让人信得过吗？

当然，直播带货的商品咱们不能够保证它就百分百的发到每个人手里都质量过硬，但是除了价格优势之外，诚信和产品质量也不能认为比线下价格便宜就有失水准吧？如果真是那样，直播带货也只能是分销渠道一种，而不是区别于其它渠道模式的质量保证，如何让网红走得更长？诚信和产品质量相当重要，没有这两者做为支撑，直播带货只会是昙花一现，最终也只能被市场淘汰。

而文章开头提到的老罗也一样，再铁杆的粉三次四次捧你可以，如果你的货本人都不了解不做功课，还指望人家五次六次捧场吗？ 难，过去积累的那点威望迟早会透支的。

网红直播主题相关参考基金：中欧创新成长（005275）、中欧行业成长（166006）、泰信行业精选（290012）、泰信鑫选灵活配置（001970）等

可参考股票：南极电商、芒果超媒、奥飞娱乐、顺网科技、三七互娱、宋诚演艺、光线传媒、中广天择等。

A50期指大跌4%，不怕！

上次说提振经济，基建是重要的手段之一，其实我们还可以把口气再加重一点，在出口和拉动内需短时间都不能快速起色的前提下，拉基建是最可能在相对短的时间内见成绩的。

但是我也强调了一点，除了政策上增发基础设施债券助力之外，还要看基础设施融资是否顺畅，顺畅的话，包含工程机械板块的基建板块还会持续看好，因此， 前提条件还在这个“融资顺畅”上，过去基础设施融资多靠地方债来解决，当前形势估计还要增加别的办法才行。

果不其然，在融资这块4月30日有消息说又准备推出基础设施领域的REITs基金试点，也就是说咱们可以通过公募基金买基建类的REITs了。

REITs，又叫不动产信托基金，用我的大白话讲就是固定资产证券化，比如咱们几个人团购了一栋楼用来出租，赚钱了大家分红，简单说就是这意思，只不过REITs是证券化的公募基金，也就是跟基金一样发售，募集，REITs在欧美比较成熟，主要是投房地产、写字楼、商场、医院等等。

国内的REITs这次试点重点是交通设施、市政设施、产业园区包括了仓储物流，新基金等领域，我估计是这样，先立项比如跟买栋楼流程一样先弄条高速公路，成立一家公司去经营，然后做股权融资成立一只基金，大家在资本市场里去投资，赚的90%大家去分，我判断这类新东西前期肯定还是会吸引一些投资者，而且经营型项目的话还有一定的抗通胀的作用，只是不知道门槛有多大，但是抗通胀这一点上有一定的吸引力。

再说今天5月1日，国内交易市场放假，全球主要股市没闲着，全线杀跌，中国资产遭遇抛压，A50期指最多时跌去5%，A50期指是海外市场唯一一只衡量中国A股市场的期货产品，它包含了中国A股市场市值最大的50家公司，在新加坡交易所上市，它的主要投资者来自于美欧、日本等新加坡本土以外的投资者。

这只期指你可以理解为海外投资者的对赌，下跌就是看空，但是我认为A50期指成交量不到一亿美元，还不能反映国内市场的真实情况，后期还需要观察，不能短时间看结果，我个人觉得问题不大，尤其是国内巨大的需求还没有完全释放出来，咱们自己也要对自己更有信心。刚才我看了一下已经涨回来一些了：

晚上，我姐说，公园里的人都挤满了，烧烤都要排队，这人流量，再看全国各大景点，不用说全面复苏不远了。

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好消息来了

昨天我们聊到了“供需”的问题，供，我们可以理解为生产端，到目前复工复产恢复的已经差不多了，很多人已经在摩拳擦掌想要工作，所以重点落在的是“需”上，目前需求端的恢复明显滞后于生产端的恢复，因此下一步的工作重点应该放在提振“需”上。

这个需上的工夫我们可以从两方面来考虑，一个是精神上的，一个是物质上的。精神上你得让消费者”敢“花钱才行，这个”敢“字最终还要建立在雄厚的物质基础之上，前提条件是要看防控应急的响应级别是否降低了，二是消费者是否有足够的和可持续的收入。

事实上，现下推行的各类消费券有没有作用还是次要的，它的功能其实是辅助的，在一个自上而下的制度里，需求的提振第一个”解困阀“看的是上面是怎么做的。

那么今天公布的消息就显得非常的重要了，每年一度的最最重要的会议时间已经定了，将在21号开幕，22号召开，这个时间定了，就足够说明我们对于防控效果以及成绩的信心。事实上北京的动作是”举足轻重“的，它是经济政策制定的大脑，大脑动起来了随之而来的更多积极的信号就释放出来了，比如：

A、4月30日起，北京将逐步恢复进出京长途客运班线和旅游包车业务。

B、外地来京人员入住酒店可任健康宝办理手续，不再要求提供核酸检测证明。低风险地区返京不再隔离14天。

C、从4月30日起，北京响应级别从一级降为二级，快递 、外卖、家政及探亲访友人员持健康宝绿码登记后可以进入小区。

火车跑得快，还凭车头带，北京首先起个带头作用，对全国来讲那就是一个示范效应，整体自上而下从中心到地方就盘活起来了。

从今天盘面的表现来看也是一种响应，银行、水泥、公路等板块表现活跃，旅游、酒店等股票涨势喜人，昨天还有一天，4月底大概率是以温和收尾，5月份应该是一个”开干“的季度，投资市场的机会应该比4月份要多。

其他消息：

湖北将举办自贸区招商会，一个是成果汇报，一个是招商办厂，湖北主题可以关注金融及信息服务、医药、物流和电缆领域，5月份可能会有表现机会。

有消息传京东、百度、携程赴港二次上市，京东已经确定，如果后续企业二次上市确定，未来中概股大量回归本土可能会成为一种趋势。

整体上讲，临近最后几个交易日，市场会逐步趋于冷清，建议审慎手中的个股，少操作，多防守，重点关注还是在”刚需消费“和医疗等防御板块上，待5月份利好政策逐步释放信号，我们再花更多的心思去做选择。

近期参考基金范围：银华食品饮料（005235）、泰达宏业行业（162204）、嘉实回报（070018）、银华富裕主题（180012）、宝盈新锐混合（001543）等

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旧基建里的鸡腿

有位山东朋友做工程的，昨天我俩聊小珠山的火，聊着聊着说到了机械上来，他说叉车涨价了，我说成本划得来不，他说工程挺多的，有活干就能赚回来！

咱们之前提过，前段时间工程机械制造商纷纷上调了价格，销售额迅速上涨，这说明有需求，也表示旧基建已经复苏了，因为基建工程多，对于设备的需求在上升，机械工具涨价就是佐证，从数据上来看在3月份的时候一些制造商的重型设备已经涨了5%-10%。

这位山东的朋友提供给我一条信息，现在叉车还供不应求，叉车制造厂家需要周六日加班才能完成订单，我查了一下数据资料，不光叉车还发现上个月也就是3月份挖掘机的销量同比增长12%，这个速度是非常快的，相比2月份销量暴跌51%，这个反弹的速度强劲，从提振经济的角度来讲，基建是重要的手段之一，尤其是经济发达的省份基建就更为重要，比如浙江的“十大千亿工程”，这对于拉动经济尤为有益。再加上在政策上也有扶持，比如增发基础设施债券来助力，我们假设基础设施融资如果顺畅的话，工程机械板块还会持续看好。

我整理了相关参考个股：三一重工600031、中联重科000157、徐工机械000425、山东矿机002526、山推股份000680等，重点可以关注前三个。

相关基金参考：兴全趋势投资（163402）、融通行业景气混合（161606）、东方红睿丰混合（169101）、嘉实价值优势混合（070019）、嘉实主题混合（070010）等

只作为内容发布用#070010##070019##110022#

供需双降，吃饭是老天爷

我家附近有一条马路，每天晚上临近8点，我都要数一下车辆，跟以往的热闹相比如今的车流恢复到了8成，看着这种场景感觉恢复的差不多了，但是别忘了，这是在京城车号不限行的情况下发生的，那也就是说这个8成，和原来的8成并不一样。

我们知道复工复产是恢复经济活力的指标，但这只是从“供应”角度来说的，可我们要是从一个完整的流动性角度来谈的话，消费才是供应的前提，我们从3月份中国工业企业利润同比下降34.9%的数据来看，3月份中国工业企业承受的压力只是略有缓解，那4月份的数据肯定不会是令人惊艳的数据，因此，缓慢的、小心翼翼的恢复来形容当下的经济形势，应该是恰当的。

但是复工复产已经喊了近两个月了， 不可能“复”得原地踏步，影响满血进度的除了海外需求的降低之外，扩大内需也没有进步多少，比如以下两则消息：

A、猪肉批发价连续10周下降。

B、五一假期国内机票低至一折。

是猪肉供应大幅度的上升了吗？并没有，即便我们把4月29日第17次2万吨的储备冻猪肉投放市场考虑进去，也并不能证明猪周期已经提前结束，更多的可能是大中小学高校并未完全的恢复正常的学习秩序，因此导致这一部分人对于猪肉消费的下降，除此之外，家庭收入下降的因素我们也有必要考虑进去，因为猪肉价格虽有下降但并没有降多少，依然处于高位。当然第二条“五一假期机票一折”的消息似乎又提供了内需不畅的证明，而这些原因恐怕也是我们最不想遇见的，即：供需双降。

在造词大师们还没有找到能够替代“经济萧条”的词眼之前，我们还不便于用这个词，但是如果投资，我们必须围绕它来思考配置的问题，否则我们口袋里的小钱很可能成为下一个原油宝。我曾经问一位朋友，在面对红富士苹果涨价的问题上，他是怎么处理的，他告诉我说，过去一箱一箱买，现在不了，是一斤一斤买，虽然量下来了，但是质上去了，他会专心的挑选苹果，以保证他选的苹果个个都符合他的口感，比如说甜度。

从这个角度来想，习惯的变化一定会影响投资的方向，我们会考虑“刚需”+“质”，所谓刚需，就是基础性行业，粮食就是其一，而质，就是龙头个股也是头部企业。那么从人类最基础的刚需来讲，排在第一位的就是吃。

关于粮食问题有消息提过，储备不缺，问题应该出现在供应链上， 这是导致粮食板块异动的原因，不过，其它指标也并不是不变的，比如最近的天气异常（东北下雪）和云南虫害的发生，不得不让我们再一次理解对于刚需的认识。有消息说，云南草地贪夜蛾累计发生62万亩次，截至4月19日，已经在15个州市101个县发生。受此影响，今天农业股继续走强，北大荒拉升触板，金健米业，京粮控股，大北农、丰乐种业、登海种业等纷纷大幅拉升。

相关基金参考：

国泰大农业（001579）、前源开源中证（001027）、嘉实农业产业（003634）、工银农业产业（001195）等。

总体上讲，供需双降带来的是经济活力的整体下降，在企业利润下滑收入减少的情况下，职位升不升工资涨不涨就先不要考虑了，吃饭要紧！

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重仓腾讯的基金都有哪些？

给自己建立数据资料库的重要性是非常明显的，虽然短期你看不到效果，时间一长作用就体现出事了，比如我之前曾经整理过关于重仓腾讯的基金此类的文章，最近半个月被频繁的访问，这说明人们在关注此类的话题。

为什么这段时间大家会关注呢？我把能想到的原因整理出来：

时间：2020.04.27

目标：腾讯

1、福布斯富豪排名数据公布，今年一季度马化腾先生登上了中国首富宝座，身家达到458亿美元，比另一位马先生418亿美元的身价多出了40亿美元。

2、从2020年3月末到4月份以来，腾讯股份继续上涨6.89%，截至4月24日收盘，腾讯自3月低点累涨21.7%，进入技术性牛市，腾讯市值重回5000亿美元以上。

3、游戏业务占腾讯手游业务的66%，3月份宅家经济大幅提振腾讯的游戏业务 ，新增用户较去年同期增长64%。中信建设在研究报告中预测光《王者荣耀》在今年1月的流水应该超90亿，童鞋们，1个月流水90亿，不是9亿，是90亿，这等于是爆嗨了。

4、目前，腾讯手里的游戏版号储备相当丰富，4月份首批发放的游戏号发放中《乱斗之星》就是腾讯的，年后推出的《彩虹坠入》、《天涯明月刀》等也都是，这些都是增量入口。

5、宅家经济带来的流量还把腾讯会议、腾讯政务、腾讯云等产品带起来了，此次广交会网上举办不是腾讯提供的技术服务，目前腾讯会议国际在全球100多个地区和国家上线。

6、旗下腾讯视频、阅文集团也因为线下电影院迟迟没有复工，收获了红利，观看数阅读时长及消费都有增加。

7、资本市场上今年一季度末，公募基金对腾讯大举加仓，不少基金把腾讯配置到第一大重仓股的地位，可见这肉有多肥。

我重新整理了一下，重仓腾讯的基金表供大家参考：

我只整理了占比在9%以上的基金，其中广发科技动力近1年涨幅37.92%，2018年5月31日成立以来涨幅50.55%，还重仓了美团、海康威视、用友网络、恒生电子、迈瑞医疗、药明生物等；易方达蓝筹精选近1年涨幅23.21%，2018年9月05日成立以来涨幅54.32%，它重仓了白酒，贵州茅台，泸州老窖和五粮液，受白酒板块推动，该基金近期涨幅凶猛，度数有点高；前海开源沪港深优势，2016年4月19日成立，成立以来涨幅152.26%，从股票配置来看行业选择均衡，即有消费、医疗、软件、还有黄金行业，相当的全面，攻守兼备，这当中的学问值得学习。

从持股数量来讲，易方达蓝筹精选、东方红沪港深、兴全合宜、前海开源沪港深蓝筹、广发沪港深新起点、富国沪港价值精选、汇添富大盘核心资产、广发科技动力、兴全合泰A 共9只是持股数量最大的，朋友们也可以找来对比一下，也足见对腾讯价值的认可。

对咱们投资者来讲，机会是最重要的。

只作为内容发布用#005777##001837##008378#

股市的后劲在哪里？

如果本周不是抱着“近期还会回调震荡，悄然布局等风来”的心态来面对股市的话，那今天的周五收盘三大指数均跌逾1%的结果就可能让你很难受，而所以难受，本质上还是不够坚定。

不够坚定的原因，就是因为没有主线，尤其是这个主线要有明确的预期性才行。当然经济和企业盈利双弱，选股增加了一定的难度，但是主线有了之后再加上信心和耐心这东西只有“心怀必胜”的信仰才足以强大。

客观上说，全世界的供给还足以够人类生存，而具有破坏性的不是供给，是全球性的供应链出了问题，因此从供需的角度去寻找个股，或许我们能够寻到机会。

供应链结构性的失衡使得各地区开始“自保”，依靠内需的个股在第一季度中突显出来，比如医药卫生板块和刚需消费板块（例如能屯得久的食物等）则纷纷创下历史新高，获得市场的青睐。

（超市内的面条货架）

中长期来看，受突发卫生事件冲击性小的或不受影响的行业韧性更强，甚至是提前释放并加快占领市场份额，比如 网上教育（中公教育等）、网络游戏（腾讯等）、网上购物（永辉等），甚至爆棚拥挤这种情况连企业本身都没有料到。像这类行业中在去年年报正常且没有巨大债务的个股，未来正收益的可能性极大，值得投资者关注。

整体来看，2020年全球性经济下滑应该是大概率事件，各国现在拼的就是各自的“自保”能力，而市场越大的地区则有可能出现局部的分行业性的“通缩”、“滞胀”现象，因此，咱们要从抗“通缩”、抗“滞胀”的角度来配置自己的防御组合，因此当前我们的配置主旨是“防守”而不是进攻，从历史上来看传统行业更具有防守能力，比如电力、铁路，交通、建筑材料、食品饮料、农业种植养殖、医疗、军工等，尤其在国内特别是国企、龙头企，值得我们逐渐靠拢。

参考相关个股：

贵州茅台、中油资本、上汽集团、中国联通、保利地产、海丰国际、建发股份、宁沪高速、大秦铁路、深国际、中国石化、宝钢股份、兖州煤业、新希望、海天味业、克明面业等。

参考相关基金：

国泰大农业（001579）、嘉实农业产业（003634）、广发大盘成长（270007）、天弘中证食品饮料（001631）、国泰国证食品（160222）、万家瑞隆混合（003751）、景顺长城（162605）、诺安主题精选（320012）、招商国证生物（161726）、创金合信消费（003190）、招商中证白酒（161725）、广发中证全指建筑（004856）、华夏军工安全（002251）、鹏华高铁分级（160639）、嘉实物流产业（003298）等

当然，除了旧基建外，今年还提了新基建一说，新基建一定不是一年的概念，至少还可以说上个2年3年，因此我们可以做为中长期配置，在主配置之外适当的加配，除了新基建外，我们还需要把黄金列为中长期配置的对象，因为随着避险情绪的升温，地区与地区之间“排他”思潮的升级以及竞争性的加剧，黄金，必不可少。

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如何在五一假期来临之前赚它一桶金？

今天盘面表现较弱，两市个股跌多涨少，如果让我来形容就几个字“概念较多，主线较少”。这种行情如果你喜欢短线炒作，那当前概念轮番转换的风格对你的时间管理能力是一个考验，你没点罗志祥的体力和精力还真不行。

承认不行，是一种智慧，你就会懂得放手，把你不行的，短板的交给别人，剩下的时间，咱们就可以用于思考。

我目前采用的办法是建立一个投资的主逻辑模型，把主线先定好，资金配置好了，让它跑下去就行了，然后在运转期间你通过一些收集来的信息进行适当的调整，修修补补就行了。

比如，我之前对养殖业特别是养猪认可，认可它是一个中长期可配置的主线，那我就在选择好的个股中去思考问题，我20.17元选择的新希望，现在涨到33.79元了，涨幅67.53%，今天下降了3.35%，下降幅度比较大， 我们就要想，未来会不会上涨？找出上涨的逻辑来：

1、目前国内的供应量是原来供应量的1/3；

2、国外进口猪受到供应链的影响近期内采购难度加大；

3、养猪的玉米主要是国内的，价格可控，但豆粕已经上涨，养猪的成本在上升，上升的这部分必然加上猪肉的价格上去。

4、猪瘟影响猪肉的供应（收集相关最近报告）。

等等

如果以上的答案指向的都是一个：供<求，那猪肉价格大概率下不来，猪企的利润依然有保障。

有人说那猪肉近期不是降了吗？

2019年14.57元的猪肉现在涨到32.86元了，现在降了0.26元，叫不叫降？我承认是降了，降得爽吗？

我给出的选择是该股到五一期间可以继续持有。

主配置个股思考完之后，我们就可以腾出时间想想五一假期，能不能其它行业也赚到一桶金？比如可以收集一些信息：

信息1：五一假期新闻说将有9000万人出游

信息2：五一机票价格比去年跌三成

什么意思？可以出门，远程少了大概率选择短途，比如省内。(那机票跌三成还不出远门吗？想想14天的问题。)

出门游玩，检测是不是得到位？比如公交站、地铁站、短途客车站，过高速的私家汽车路口，轮船得配工作人员吧?

9000万人，对应的是有关的服务人员，还有旅游园区的服务、环卫等，配1000万人来配套服务可以不？那就是一亿人，加强检测能力，以检测工具人手1个算，那就是1亿个，不考虑可以重复利用的问题，这个量对检测企业的工作量已经很大了，今天看检测板块的表现：

昌红科技、明德生物、迈克生物、达安基因等多只个股涨停，大环境来看，提升检测能力尽力扩大检测范围，服务的对象正是“人流动”问题，这不冲突。因此，这个板块我们可以判断会持续看好。

好，短途旅游在省内旅游，少了长途交通的问题，机场板块表现会弱，不过人旅游更多的还是吃，小吃大吃，大吃人不一定聚得齐，那小吃可以是优势，我们就可以关注绝味食品（603517）、安井食品（603345）、伊利股份（600887）、恰恰食品（002557）、盐津铺子（002847）等等

基金可以参考国泰国证食品饮料（160222）、银河消费混合（519678）、诺安主题精选（320012）、诺安积极配置（006008）、嘉宾新消费（001044）等

总之，思路一打开到处是机会，先说这么多，我也饿了，下一步逻辑自己再深挖掘一下，看看如何找！

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猪肉难自由

今天晚上去了一趟家附近的超市，我是将近2个月没去了一直网购，但是网购蔬菜的品种相对又少，价格也较高，所以我决定还是去超市采购一下，但这次有几个感受：

1、菜价和果价都上涨了，水果尤其是这个季节的水果大多还是去年的存货，我买了红富士，红富士有点失了水份不太新鲜，价格是9.98一公斤，我买了4个花了8.8元，这个价格也不算低，平均2.2元一个苹果，不过我还能接受。

2、超市的外尾走廊有一些底商，有3家餐饮已关门大吉了，规模属于小型，有2家是服饰专卖店中型规模，有1家是银饰专卖店，银饰专卖店应该是经营问题又正赶上这种情况就索性关闭了。空下来的底商未见新商户入驻。整体超市流量还是较比平时少，超市外底商的阳阳，我瞄了一眼，没人，店长年后第一次见，人更白了更胖了。

3、有家卖鸭头，鸭翅的小吃店，买了两只酱香鸭头花了27.8元，相当于14元一只。

那么我们看这三种经历有什么评价呢？显然不能叫繁荣。

一般来讲，量价齐涨的现象叫通胀，量价齐跌的现象叫萧条，减产涨价的现象叫滞胀。

我的感觉更像滞胀，什么是滞胀呢？原材料涨价，因为复工复产不及时，物流不到位发生的社会成本上升，而消费者终端的需求还没释放，这一系列情况导致消费品企业受挤压，流动性出现问题，有的撑不下去了不得不关门。

如果以上判断成立，那么有些经济调控的手段就好解释了，比如目前积极的向市场投放储备猪肉，猪肉在CPI比重中占比很大，投放猪肉可以让猪肉价格下降，这样CPI就回落了，通胀就可能下降。然后另一手加紧各行各业增加供应量，放发消费券，量上来了价格下跌了需求上来了，这种现象才叫繁荣。

当然，在执行的过程中也会有问题，比如储备猪有可能投放的量不够，杯水车薪，国内的猪肉一时半会供应量上不来，国外的猪肉因为物流不畅未能采购到位，那猪肉的价格下降的幅度则有限，那这种情况对于国内猪企维持较高的利润则构成了有力的支撑。

以上逻辑对了，今天农业农村部的关于“第二季度或面临猪肉供应最困难的时期，价格高峰可能出现在9月份前后”这样的观点就通了，因此今天资本市场内猪肉板块放量上涨也就理所当然了！猪肉自由短时间还难看到！

那么对待滞胀我们适合采用哪些策略应对呢？我以前也有写过，我又整理了一下：

1、优选短期债券，因为通常滞胀阶段中，短期债券通常表现较好。

2、选择需求弹性小的公共事业板块与居民日常生活密不可分的行业股票、医药等板块，通常避险效果要好。

3、选择优质的龙头工业股，背靠大船求稳。

4、金融、房地产和非必需消费类板块。

文末的最后还想说一下黄金：

因为经济的不确定性仍然影响人们对于预期的判断，因此中线来看对于黄金的价格仍有支撑，不过，因为近期黄金价格上升趋势明显，部分投资者有超卖的需求因此短期内金价有回调的势头再加上近日原油价格巨震，投资者的资金会部分流向美元来避险，因此黄金价格走势将暂时处于盘整期。

长期看，黄金还是主配置

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近期还会回调震荡，悄然布局等风来

今天的收盘情况没什么可评论的，昨天咱们提醒了“大概率A股仍然会出现反复震荡的格局”，所以今天的A股的表现是在合理的判断之内。

咱们就说两件事：

第一件是中电电机，前董事长因为翻墙的事件，昨天涨停今天下跌，这种情况说明A股炒作的氛围太重了，这种小说情节都能引起个股的变化，你得说A股的个别板块是多么具有娱乐精神，此类股逢涨就要抛不能持续的，涨就是送银子来了，从今天的个股走势就知道了：

第二件事是原油大跌出现负值的问题，原油为什么大跌，很多人已经分析过了，我也不再进行详细解读，10美元一桶甚至也发生了2美元一桶的情况应该也算是平生未见了，这从侧面反映出，原油的各种技术性调整戏码都“悉数登场”了，咱们就等着看这场“戏”如何收场，晚上坐小马扎看后面的表现。

整体来看，各国资本市场，重点是美股和A股的情绪也都“磨”得差不多了，政策布置也使出来了，剩下的就是市场的反应了，但是后面还跟着企业年报集中发布期市场还要消化消化，所以回调和震荡很可能还是主基调，咱们再忍忍。

配置上：主基调（刚需消费+黄金）

近期占坑配置：医药检测、军工、农业、养殖、水泥 、食品饮料

食品饮料板块提醒的是，前段时间积累了一定的涨幅，近期会回调一些，长期依然是避险港湾。

医药检测相关个股：热景生物、博晖创新、昌红科技、华北制药、华大基因、透景生命、迈克生物、达安基因、未名医药、昭衍新药、贝瑞基因、红日药业等。

医疗相关基金：医药ETF（512170）、招商国证生物（161726）、汇添富中证医疗（501009）、易方达医疗保健（110023）等

（同样，医疗检测近期也有点涨幅过高，短线上车需要延长回报时间）

中长期：科技板块（5G）新基建方向

对了，这一块要追踪：与阿里巴巴云计算概念相关的股票：安控科技，浙大网新、用友网络、中科曙光、光环新网、大华股份等，情况就不用说了2000亿的预算，每年670亿的资金支持，想不明白的晚上点蜡想

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最后祝A股长虹，朋友们身体健康！

房抵贷是怎么一回事？

最近听说央行要求深圳排查房抵贷流入楼市的问题，那房抵贷是怎么一回事？

房抵贷就比如A手里有现房，A拿着现房去银行抵押贷款，现在在银行抵押贷款有两种方式：

1、消费贷，主要用于消费，利率比较高，有的要求不能用于购房，炒股。

2、生产经营性贷款，但是有要求，需要是个体工商户。

现在国家要求贷款向中小企业扶持，也就是说第二种，有补贴， 这类贷款利率很低。

深圳为什么会被查？

是因为有人利用这个第2种方式去银行贷款后去炒房，怎么操作呢？

先注册公司，成为个体工商户，然后申请小微企业的贷款

或者

小企业主通过企业房产抵押贷款，国家补贴，补贴50%，地方贴息50%，可以理解为无息贷款。

完成这些步骤后，这些人用抵押贷款通过导几次手，再去炒房，大家知道，深圳的贷款手续非常灵活，额度也高，关键是审批的速度快，快，就意味着，“不加思索”的时间相对就少，所以很可能已经有这部分资金进入楼市了。

据数据统计，在深圳，市场价4000万房子可以贷出3000万，你想想深圳的投机量得有多大？

其实深圳的楼市一直是一块难啃的骨头，为什么这么讲，深圳还有很多“农民房”也就是小产权房，这些在深圳居住的人都知道，价格也不低，而且“炒”得也很严重，这些都可能积累风险，虽然说深圳被称为“中国的硅谷”，但是很大程度依赖出口的深圳 ，今年在海外需求下降的大背景下，不知道楼市还托得住托不住。

当然，炒房者可能也不考虑这些宏观经济的，眼前利益更重要，但上层想得很明白，房住不炒，房地产政策肯定不会松 。

未来的房子保价，还有可能，增值大涨的局面恐怕需要炒房者自己掂量掂量了。

医疗检测概念股，依然受欢迎！

今天是4月20日，也是4月份贷款市场的LPR报价日，LPR就是商业银行给最优质客户的贷款利率，最优质额度针对的一般是地方政府、国企和大公司。

一年期LPR报3.85%，比前值低20个基点，此前为4.05%；

五年期LPR报4.65%，比前值低10个基点，此前4.75%；

公布的数据与预期的相符，这里说明的是一年期LPR与企业中短期贷款相关，五年期LPR与居民房贷相关，五年期只降了10个基点，说明给房地产市场放水是克制的，所谓的不搞大水漫灌，在这里可以理解为对于房地产市场的政策是涓涓细流。

为什么要提到LPR呢，是因为提醒大家，实体经济的融资成本在切实的降低，LPR的降低对股市是一大利好。

今天A股三大指数高开，截至收盘沪指涨0.5%，报2852.55点，深指涨0.89%，报10621.5点，创指涨1.12%，报2043.44点，北向资金净流入约20亿元，有意思的是今天还发生了件乌龙，沪深300等中证旗下指数出现了异常下跌和暴涨的现象，到下午13点指数实时行情才恢复正常，据上交所称，出现异常的原因是周末上交所跨市场指数计算机系统升级所致。这事发现后，我赶紧看看自己的帐户钱少没少，还好，比王思聪少几十亿，放心多了。

周一热点的脉络和我们设想的差不多， “民生消费+新老基建”，两大主线主导，数字货币、卫星互联网、RCS板块纷纷走强，纳吉爷提醒的医疗检测板块爆发涨停潮，检测主题短期看还能炒一阵子，因为从全球目前的“防控形势”来，检测服务是绕不过去了，已经成了刚需。

医药股检测相关个股：热景生物、博晖创新、昌红科技、华北制药、华大基因、透景生命、迈克生物、达安基因、未名医药、昭衍新药、贝瑞基因、红日药业等。

医疗相关基金：医药ETF（512170）、招商国证生物（161726）、汇添富中证医疗（501009）、易方达医疗保健（110023）等。

总体来看，大的思路其实也没什么可以说的了，已经从“防控”工作逐渐的转向如何“恢复经济”的问题上来，而当前正处于“转向”的过渡时期，因此大概率A股仍然会出现反复震荡的格局，而悲观的一面市场正在消化，乐观的一面市场也正在释放，越往后看，机会会更多，建议我们还是以“刚需消费+黄金”为底，重视粮食安全，把科技依然作为弹性的中长期主线。

如果用一话来形容当下的心情，我想到的只有两个字——“磨炼”

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明天盯这些信号！

4月17日开了一个会，分析了国内外的形势，重要的是还部署了当前经济的工作，我把关键部分整理了一下，

该会议罕见定调：

1、形势判断：今年一季度极不寻常，当前经济发展面临挑战前所未有，必须充分估计困难、风险和不确定性。

2、工作目标：扩大内需，维护经济发展，稳定大局。

3、制定宏观政策： 提高赤字率，发行特别国债，增加地方政府专项债券；货币政策上运用降准，降息，再贷款等手段，保持流动性合理充裕，引导货款市场利率下行。

4、释放消费潜力，扩大居民消费，适当增加公共消费；实施老旧小区改造，加强传统基础设施和新型基础设施投资，促进传统产业改造升级，扩大战略性新兴产业投资。

5、坚持房子是用来住的，不是用来炒的定位。

这五大条分析起来最紧要的就是加大力度扩大内需了，而且财政政策要更加积极，货币政策要更加的宽松；

特别国债针对的是当下特殊的时期，那对应的就是与特殊时期相关的医疗设备和医药，检测方面可关注迈克生物、万孚生物、迪安诊断、华大基因、科华生物、透景生命、凯普生物、艾德生物、达安基因、明德生物、西陇科学、美康生物等。而且针对病毒防治板块也是利好。

病毒防治板块基金参考范围：

招商国证生物医药（161726）、汇添富中证（501009）、易方达医疗保健（110023）等

要注意这句话：“加强传统基础设施和新型基础设施投资”，意味着新基建和老基建同等重要。

咱们看新闻，浙江已经开始发力了，要落地包括“十大千亿”工程和“百大百亿”工程，这两大工程内容包括高铁、高速公路、机场、航道枢纽等各种交通运输方式，下周我们要在关注浙江板块。特别是围绕以上几个方面的浙江本地个股和基金，例如上周宁波韵升是磁悬浮类的，涨幅迅猛。

相关基金参考范围：国联安精选（257020）、银河智造（519642）、中邮文娱灵活配置（004890）、银河行业混合（519670）、东方阿尔法精选（005358）、兴全社会责任（340007）、嘉实优化红利（070032）等。

另外提醒大家的是下周军工板块值得关注，保家的核心硬件也要靠这个！

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下周有好戏！

咱们上周提到本周最重要就是一季度的GDP数据，我想着大盘应该有所下跌，因为利空可以出尽，但是没想到三大指数集体收涨，这就给下周埋下了伏笔。

为什么说今天如果下跌是好事呢？

是因为大家发现没有指数上涨其实个股是不怎么上涨的，等于说赚了指数不赚钱，这就跟街道两边的80-90年代旧高楼用新油漆粉刷了一样，你看着新，华丽，夺目，实际上呢？

谁住谁知道！

这在资本市场里就叫做背离，背离只满足心理层面的满足，你住在北京的二环里，20万一平米的房子，听着美、贵气，老城里，事实上呢？老破小，就是这种感觉。

从今天的走势来看，我认为还需要做好再次下跌的准备，因为股指表现与需求侧疲软的现状不符。

当然，不乐观的数据市场不是说没有心理准备，下周会密集的出台更多的刺激性政策，比如消费券的发放，来提高内需的上升，消费券有没有用？ 我想如果消费券是真心的让消费者事实上的少花钱了，那四月的经济会快速的回暖。

除了国内消费之外，就是对于固定资产的投资，比如老基建，加强传统基础设施和新型基础设施投资，下周这类板块尤其要注意，我们在本周已经提醒水泥行业就是该板块中的一项，除了水泥，今天铁路、机场 、公用等领域皆有了信号加持的异动。

事实上这跟我们说的“刚需消费”是一脉相承的，把预期放低，做踏实最基础的事情，也就指的是这一方面，尽管这类板块市场很少给予像科技板块那样“热血”的激情，但是它在行业增长和分红方面相对稳健，而且从历史上的年化回报看，收益也是相当殷实的。

总而言之，下周，盯政策方向、对于估值低，盈利确定性的行业要关注，但是要切记对于热炒的板块，最好不要跟，有钱的不差钱的不心痛钱的除外。

最后提醒的是，当下的行情不是保增，而是求稳

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要不要对“俯卧撑行情”有所行动？

今天两市低开高走，三大股指全线翻红，创业板指收复2000点，这样的行情较比昨天是不是不一样？那么常跟盘面的朋友最近都会发现这样一个特点，就是今天上涨的板块，明天会下跌，明天下跌的板块，下一次又可能会上涨，我把这种行情叫“俯卧撑行情”，能够出现俯卧撑行情的最大原因，就是不确定性，所谓的不确定性就是对于未来预期的无法判断。

比如以下一个问题摆在所有人的面前，谁能给出明确的答案：

复工复产，是不是对的？

当然，但是复工复产有可能造成二次伤害，出现聚集性传染的问题，那你说复工复产是全开放还是半开放，半开放这个度要怎么把握？

这个问题恐怕没有人给出标准答案的，反映到资本市场里，就会出现俯卧撑行情，这种行情适合做波段，为什么？因为拉高了就跑，偷着了就算，这就会造成投机，资本打游击，对于资金量小的散户来讲就是一种伤害。

那么在这样的行情下，投资者就面临两种的选择一是投机吃把米，还是做价值投资的信仰者。

前者，讲求要快，获得的信息要比别人早，而且纪律性要更强也绝不恋战，这种打法要求24小时在线，外围市场国内市场政策面，技术面、基本面甚至情绪面都要有所熟知，这种打法对于人的要求是很高的。

比如水泥板块，最近旧基建品种出现了一定的回调，短线的投资者就要紧跟节奏，相对于波段来讲价值投资相对就好很多，不考虑短期紧跟节奏的问题，因为它的周期性相对拉长，会根据下游陆续开工去赚整体周期的钱，那么它对当下震荡的波动就会相对的迟钝且并不敏感。

怕的是什么呢？即被当下的波动所影响，还看不清未来，这就难办了，虽然有一个办法是离场，但是离场又会错失很多机会又有可能踏空。

我用的办法是：配置好资金的使用比例

1、主框架 50% 也就是半仓 投资方向：“刚需消费+黄金“

刚需消费包括（医疗、农业养殖、网上教育）这个主框架不轻易调仓，也不看短期的波动，博的是未来的收益。

2、10% 科技板块 投资方向：5G+云计算

3、20% 机动资金 投资方向：热点类题材

捕捉热点类板块，尤其是紧跟政策性相关的，比如数字货币类（汇金股份、科达股份、广电运通、金财互联等）、特高压（金冠股份、中国西电、 国电南自，汇金通等）、军工等

4、余下的20% 现金类账户

保证持续的流动性，做为后续加仓的保证。

整体上我认为，当前的配置要尽可能靠近业绩确定性的板块也就是防御性的个股，以增强安全垫的作用，对于投资的预期要放下来，不去博风险性高的收益，只去赢得均值性的收益，因为相对稳定确定性要强，目前市场正在消化诸多不确定因素，在线下的经济推进当中也在稳步的试探性的推动复工复产，因此短线上，我追求的是保守一点更好，对于风险偏好性大的板块少量部分配置，以防踏空，这样我们灵活机会地走路，相对获益的可能性也更大。

下面是我的收益图，供大家参考：

现在首要的任务是先活下来！

等待真正反弹的信号

昨天我们说要谨慎地看待反弹，“A股存在全面反弹的条件，但现在讨论股市“反弹”是个伪命题”，原因是国内经济这三十年的蓬勃发展得益于全球化，现在海外市场需求不足的情况下，受益全球化的程度就会减弱，一季度来自海关总署的数据显示，出口同比下降11.4%，进口下降0.7%，贸易顺着983.3亿，减少80.6%，数据是双降，并不乐观。

那么今天的“反弹”更多是护盘现象，也只是短期题材热炒的投机表现，后一句我可能说的刻薄一点，我也希望A股能用一个个反弹的收盘来压垮我的偏见。数据上看截止收盘两市成交额只有5893亿元，所谓的反弹主要是场内资金的补仓推动，盘面上两市近400余股下跌，仅80多股涨停，可以说券商板块护盘的努力功不可没。

我们上周提到要注意本周二北上资金的表现，今天盘尾时北上资金流入近160亿，这给明天股市的稳定性打下了一定的基础，明天应该有亮点可挖！

今天盘面全面开花，我的眼里来看是左右游移，两股力量在相互较力，一方面复工复产需要风险偏好的提升，而另一方面谨慎“解封”的态度也跃然盘上，拿今天的金健米业来讲，上演了一出“天地板”，给很多投资者开了眼界，要不要这么style.

今天医药板块也出现了分化，未名医药、景峰医药打开跌停，我提醒过医药板块要选择业绩确定性高的医药股来做为补充，意图也在于此，未来很多板块都会发生大大小小的分化过程，资本向头部企业移动，马太效应明显，医药板块这样，最近讨论激烈的猪肉板块也是这样，好的会越来越好，弱的会越来越弱，投资者需注意观察这种现象，最近热点的板块，比如呼吸机题材、口罩题材等等都会出现分化。

整体来看，今天的行情对于市场情绪上的修复有一定帮助，但还是在等时间，等待底部拐点的到来，4月10日是一个重要的风向标，海外趋稳的拐点正在显现，但并不清晰需要耐心，而且本周随着一些重磅经济数据的落地，下一步如何发展，还要等下一步的政策出台，那个时候我们再改变现有的配置不迟。

当前配置：刚需消费+黄金，配合增强防御厚度的军工，主题医疗等，抓住短期传统基建类板块（工程材料+建筑材料）

中长期配置：科技头龙5G、云计算，新能源车等

最后提醒的是，4月的中下旬仍然需要观察，科技板块的发力仍需要耐心，内需特别是生活刚需还将在这个期间内处于主导地位。

总之，手握种子，就是希望。

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行情不乐观，但基础需求类可能充满机会！

之所以我们判断2020年将是一个拐点，是因为从春节之后到现在三个月的时间里，从国内到海外，从家庭到社会，从男人到女人孩子，从工作到生活，所有的关系都在深刻地发生着变化。

我们以豆瓣最近热门的电影为例，足可以看到当下的人们对于“不确定性”以及对未来不知可否的忧虑。

因此，我认为对于所有的投资项目，都不要怀有能够获得超收益的梦想，因为这很可能会让你失望，唯独的办法是降低预期，踏踏实实地工作，少说多做，理性思考，只有这样，或许我们会不那么痛，而且可能的话还会有意想不到的额外惊喜。

今天三大股指全线低开震荡盘整，科技股全线走弱，防御板块拉升，医药、军工表现优异，受海外需求的增加，口罩、手套、体温仪和呼吸机等都出现了供不应求的现象，相关板块也处于领涨的位置，因此，从结构性走势来看，A股还存在全面反弹的条件，现在讨论股市“反弹”是个伪命题，即使个别板块有回涨，也只是短期题材热炒的投机表现。

目前市场避险情绪仍浓，A股因受制于国内“解封”不充分和海外不确定的影响，整体仍是区间震荡，此时能够给予A股信心的只有两个字——时间！

有人说外需不足内需补，扩大内需一切都解了，问题是当前消费价格过快上涨，个人家庭生活成本甚至企业的开工成本因需求不足都在上升的前提下，你又如何刺激他消费呢？因此，扩大内需不是一个急活，仍然是一个慢工的工程。而所谓的“复”，第一，人得先活下来，最基本的需求是先吃饱了。第二，人要活动起来，前提是你让人家走出门，有信心就有安全感了，如果这些保证不了去谈什么风险偏好的上升也都是空想。

所以，基于此当前投资的逻辑要从“筑底”的角度来思考：

之前我们提到“刚需消费（农业养殖、食品饮料）+黄金”的配置组合，在这个基础上，我们再选择业绩确定性高的医药股来做为补充，除此之外，我们还可以适当的配置一些军工板块加强防御性配置的厚度、在传统基建板块中我们可以注意挖掘机的销售情况，“基建跑得快，全凭挖掘在"，咱们可以关注中联重科、三一重工、徐工机械等这些工程机械概念股的变化，因为受基建项目的陆续开建，工程机械概念股将受益，那么再以此逐步地展开，例如水泥钢筋，建筑材料类的个股去关注海螺水泥、冀东水泥、万年青等等。

参考资料：根据北京市住建委的统计,截至4月8日,北京2130项规模以上建设工程已复工2126项,复工率超过99%

总之，降低预期，理性的看待现状，稳扎稳打，从基础需求投起，相信我们会有不错的收益。最后祝A股长虹，朋友们身体健康。

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