流血、止血、再造血，AI独角兽们何时涅槃？

配图来自Canva可画

今年，格灵深瞳、云从科技先后成功挂牌上海交易所，给AI行业增添了不少热闹之气。一个自成立以来就带有“明星”光环，一个有“国家队”背景，怎么看这两者均是AI行业中不容小觑的种子选手。

然而，这次理想和现实的转变来得太快。格灵深瞳上市首日股价破发，走势不容乐观；云从因为招股书中明示的烧钱能力而成为了市场质疑的焦点。

但实际上，此类情况已经见怪不怪，像商汤、依图等其他AI大厂身上或多或少也有类似的问题存在。而且深扒其他厂商的发展情况不难发现，格林深瞳和云从的现状正是国内一众AI独角兽上市浪潮后的缩影，以及行业整体发展艰难的真实写照。

流血成发展惯性

长期以来，AI企业亏损已经成为常态，大部分的AI公司似乎都背负着难以言说的资金压力，这可能也是为什么近些年有越来越多的AI 独角兽更加执着于上市。从客观来看，这些AI企业基本上是赚吆喝不赚钱，即便是上市也并不意味着一劳永逸。

事实也确实如此，就拿已经成功上市的格灵深瞳、商汤、云从来说，财报显示，2022年上半年，格灵深瞳期间亏损1256.16万元；商汤期间亏损31.58亿元；云从期间亏损3.25亿元。

盈利的难题仍旧是飘在上市AI企业们头上的一片乌云。

面对这样的现状，AI独角兽们好像都已统一口径，表示目前正处于“战略性亏损”阶段，即为了长期收益而做出现实牺牲，在前期亏损的情况下也持续投入，以求未来大规模商业化。换句话说，AI公司当前的亏损状态是它们为了实现未来持续收益而做出的主动选择。

而这种阶段亏损思维落实到具体经营上往往是不断拔高投入，众所周知，AI公司是技术密集和人才密集型企业，资金支出的重心很大部分都偏向技术和人才方面。

一来，人工智能产品是技术驱动型产品，为了保证技术从概念到产品的“安全”落地，不仅前期研发投入高，后期迭代更新速度还得跟上，从始至终都需要大量资金作为背后的运行保障。可以说，技术研发是人工智能企业的核心所在，目前在这方面支出大似乎已是顺理成章之事。

就各家今年上半年财报来看，商汤扣除以股份为基础的薪酬开支后，研发投入仍高达18.8亿元，是总收入的133.1%；格灵深瞳实现营业收入1.17亿元，累计研发投入5710.11万元，占营业收入的比重为48.73%。

二来，相比其他行业，AI企业对从业人员的知识背景有更苛刻的要求，对应地，在人才成本支出方面也比较高，其中AI企业典型的股权激励制度更是一笔大额费用。譬如云从科技2019-2021年期间确认的股份支付费用分别为2.31亿元、1.9亿元和1.77亿元；格灵深瞳预计2021-2024年将摊销的股份支付费用总额达14414.59万元。

收入规模不大，但前期研发投入以及股份支付费用高企，花钱速度大于挣钱速度，正是致使现在大部分AI企业常年亏损的通病。

从当前各大AI公司的发展路径中，不难看出它们的盈利逻辑已经形成了一条共性思路——先流血上市，再追求持续增长改善盈利状况。然而AI独角兽们才完成第一步“上市”，目前在追求增长阶段，持续性还未可知，流血还在继续，短期内摆脱亏损问题还是一件相对艰难的事情。

止血迫在眉睫

常理来说，企业长期大肆“流血”总归不利于自身的持续发展，况且当下市场形势多变，要求AI大厂们止血显得更为迫切。

一方面，资本没有耐心，二级市场对于这种大规模亏损的容忍度并不高。AI风口落地，行业正处在去泡沫化、挤掉水分的阶段，现在显然已经不是靠着炒作概念让投资者买单的时候。如果AI企业仍然无法消除亏损持续扩大的风险，让投资者看到盈利的曙光，恐怕很难安抚投资者对AI市场的消极情绪。

另一方面，像商汤、云从等玩家居多以G端客户为主，话语权主要掌控在终端客户手上，它们作为服务提供商，相对缺乏回款的主动权。此外在疫情之下，下游B端企业的经营发展或多或少会受到影响，应收回款可能有所缓慢。种种看来，AI企业们自身的现金流并不稳定。

鉴于此，AI玩家们也开始逐步落实关于“止血”的针对性方案。据前面所述，AI大厂们流血过多的症结主要在于营收规模跟不上高昂的研发成本，而其对“症”下药，便是要从提高研发效率入手，最大程度降低研发成本。

在这方面，AI玩家们步调倒是趋同。前有商汤打造新型智能基础设施——SenseCore，提升AI算力，实现商用模型规模化量产。后有格灵深瞳升级人工智能算法平台，减少人工干预，实现模型快速交付的目的。

值得一提的是，成本管理关系到企业抵抗内外压力的能力，对于目前以及未来预计持续重押技术研发的AI大厂来说，具备成本管理能力更是显得尤为重要。譬如格灵深瞳曾测算，当未来毛利能够覆盖成本费用的时候，便可在2023年实现扭亏为盈，可见成本控制对其盈利起到的关键作用非常明显。

不可否认，目前的AI大厂们在成本控制上的确用心良苦，只是就目前事实而言，各家的研发成本仍是居高位的状态，止血效果还有待强化的空间。

造血有待验证

都说一级市场看故事，二级市场看实力。当下AI技术广泛落地，众多的玩家如果无法在故事以外找到AI更多的现实价值，恐怕也将会逐渐失去存在的意义。比较乐观的是，如今多家AI企业都在思变，寻找更多可行的商业化场景。

其一，扩大业务范围。

众所周知，商汤、云从、格灵深瞳等AI企业普遍都存在客户集中度高的问题，而需要说明的是，这种经营现状目前所带来的弊端还比较显著。

首先，会造成AI企业抗风险能力较差，因为一旦销售量较大的单个客户发生风险或变化，便会对AI公司整体的业绩产生不利影响。其次，客户集中度过高并不利于AI企业们培养自身的议价能力，对后续盈利目标的实现也有一定的阻碍。

由此一看，这些AI公司未来要想达到持续收益的目的，不断向外拓展新领域，减轻对主要客户的依赖程度势在必行。值得一提的是，近些年，各AI大厂已开始进行多维度布局，以求业务类型拓展更多、范围覆盖更广。

比如在应用场景上，格灵深瞳在体育健康、轨交运维两大新领域进行了前瞻性的业务布局；在算法上，商汤持续对视觉、自然语言处理和语音识别等进行自研算法开发，在原本擅长的视觉处理基础上扩大现有业务范围。

其二，冲破市场局限。

大部分的AI公司基本都是做的To G和To B的生意，营收高低受少数大额订单影响较大，盈利处境比较被动。最重要的是，随着各家产品同质化问题逐渐显现，以及更多巨头的加入，未来这种营收模式的难度可能也会加大。AI独角兽们似乎也意识到了这样的问题所在，纷纷开始试水To C领域的发展。

2022年8月份，商汤发布面向消费级市场的硬件产品——“元萝卜”下棋机器人，同年9月，格灵深瞳推出自研的沉浸式人机交互系统MetaSense及大场景沉浸式互动游戏。两者的想法也很明显，就是希望能通过为C端用户服务，探索企业产品和商业模式的转型。

不过，相比于百度、科大讯飞等早早就在C端布局的玩家来说，商汤、格灵深瞳的转向脚步并不算快，而且云从、依图、旷视三家目前的转向动作也不大。强敌之下，常年耕耘B端和G端的格灵深瞳、AI四小龙能否在C端中快速突进，提升话语权还有待时间验证。

另外不能忽视的是，这些新业务场景的商业化落地进度还存在许多可能阻碍的因素，比如交付能力不足、客户对产品的接受度不高，或是最终商业化效益无法弥补前期投入等等。因此，资金有限的AI公司们在拓新规划上会更加谨慎行事。

毕竟与快速迭代的消费类产品不同，对于高研发投入的AI企业来说，AI等硬技术的研发和商用的风险相当高，一旦失败，所投入的高额费用也会付诸东流。总之开拓新领域是大胆而冒险的探索，能否对A独角兽们的盈利目标产生助益作用还未可知。

竞争环境升级

当前行业已然回归理性，AI大厂们必须要完善止血体系、增强自我造血能力，这不仅仅是为了快速实现长期收益，也是为了能够在群狼环伺之下扛住外来竞争风险，争取长足发展。

据中国通信院数据，预计2022年国内AI核心产业规模达到1573亿元，复合增速58%。产业持续快速增长，意味着可能有更多的AI公司从中受益，与此同时，赛道的高速发展也会让玩家之间的竞争关系越加紧张。

一来，以海康威视为代表的硬件厂商也在谋求智能化转型，补齐在软件方面的短板，其产品已覆盖到智能家居、智慧医疗等多个领域。二来，阿里、腾讯等众多互联网巨头也开始加速布局AI赛道，在产业互联网领域与其他AI公司争抢订单。

这些玩家或或硬件实力突出，或资金势力雄厚，格灵深瞳、AI四小龙所要面对的竞争压力无疑是巨大的。接下来如何保持住自身优势，在激烈的竞争中是实现长期发展或者才是这些AI公司需要着重思虑的关键问题。

至于问题的解决思路，或可以从两个方面下手。第一，兼顾创新。注重实现产品和解决方案的创新，同时结合大数据等其他先进技术进行融合创新，以满足各行各业以及用户对人工智能产品的多元需求。第二，保持稳健经营。谨慎扩张，重点维护现金流的健康状态。

综上所言，大部分AI公司仍处于失血状态，造血能力还未夯实，资本市场对它们的期待值并不算高，叠加业内竞争的加剧，各个AI公司的生存处境都不容乐观。因此，无论是对于格灵深瞳或是AI四小龙来说，距离坐等收益、稳定发展的目标还有很长的路要走，上市并不是终点。

大厂排兵布阵NFT

配图来自Canva可画

借助行业的东风，作为非同质化代币NFT以佣金的形式服务于海外市场，并帮助多类数字资产展开交易行为，由此推动了海外二级市场的发展。据了解，2021年全球NFT市场规模约为177亿美元，同比增长了200倍，巨大的增长前景引得国内市场闻风响应。

实际上，自2021年二季度开始，国内引进NFT技术的行为便日益流行，一些大厂更是带头构建了诸如VIP门票、加密版权、虚拟游戏体验等多种玩法，它们的入场无疑为国内NFT市场的进一步发展提供了契机。

NFT归化新玩法

自2017年6月起，第一个NFT应用项目顺利搭建，数字资产的加密玩法便随之出现，此后两年NFT生态大规模增长，各类交易平台也相继出现，NFT交易方式和内容也日趋完善，并带动了整个数字资产交易市场的快速发展，此后越来越多的资金流入NFT及相关的公司、项目中，数字资产的交易规模和品类也由此迅速扩大。

比如，数字足球NFT收藏平台Sorare在一年内完成了三轮融资，估值暴涨至43亿美元，其他头部NFT交易市场也纷纷在NBA项目、区块链游戏上不断试水。根据普华永道发布的《2021年全球数字资产兼并收购与融资报告》显示，2021年全球数字资产行业并购交易的总价值达到550亿美元，较2020年的11亿美元猛增4846%。面如发展如日中天的数字藏品市场，国内玩家也在纷纷涌入，但与海外却有着明显不同的路径。

一来，海内外市场在区块链技术应用上的不同，也导致了监管的不同；二来，政策的倾向使得海内外市场在NFT玩法上也出现了形式上的迥异。

从海外市场来看，NFT技术的快速发展虽能活跃数字资产的交易市场，但对二级市场完全开放的背后，监管难题也接踵而至。由于海外对NFT技术偏资产化的应用，使得NFT主流交易平台持续扩充交易品种类，无论是馆藏的艺术品、企业发布的游戏产品，还是个人独创的内容作品，都能以NFT的形式在交易平台上参与买卖，交易涨跌幅较为宽松，全民皆可NFT虽使数字资产在公链交易中的流动性增大，但公链主导交易行为的背后，难以避免地出现了监管不当、交易品价值炒作、庞氏骗局等问题，由此引发诸多热议。

从我国市场来看，国内并没有因此否认NFT技术在区块链上连续、公开、不可篡改的进步属性，而是大力推动其技术改良，使NFT技术成为我国发展数字经济的助推力。在引入NFT技术后，国内市场对NFT技术的虚拟币、融投资、资产买卖的万金油属性加以限制，使其适应国内市场的生态，卸下了海外市场对虚拟货币过度放开带来的弊病，使NFT作为代币的交易投资属性被弱化，玩法脱胎于海外市场，促成国内一切可数字化资产的链上流通，并强化了该技术对数字资产的加密性，使其为我国数字经济的繁荣做出了一定贡献。

在NFT归化的途中，国内挖掘了NFT技术的“去中心化”理念，衍生出数字门票、数字香水、数字村民等多种应用场景，发展出不同于海外市场偏资产化的技术应用，更偏向于文化产业的内容输出，在此之后，国内市场又以互联网数字内容平台及其上游的内容发行平台为主，大力发展快消、美妆、零售等品类的数字产品，产品门类得到优化之后，NFT技术本土化使得“数字藏品”的概念被加深，并迅速脱胎成国内数字产品流通市场里的最热门、全面的板块。

数字藏品一马当先

行业高光之下，数字藏品如一匹黑马迅速从众多NFT应用中横空出世。2021年纽约佳士得网络拍卖艺术家Beeple的NFT数字艺术品《每一天：前5000天》以6900万美元成交，成为世界上第一件在传统拍卖行出售的NFT作品。高额的成交价除了引发热议，也树立了加密藏品的流行风向标，中国市场对此反应迅速，同年也引入NFT技术对图文内容、品牌产品、艺术品等各类资产进行数字化加密，数字藏品逐渐成为NFT技术在国内应用最广泛的领域。

据统计，NFT以数字藏品的形式在中国正式上线不到一年的时间里，各平台发售物品数量约456万个，总发行量市值约1.5亿，数字藏品市场能够在短时间内聚沙成塔形成声势，离不开NFT技术引入之后的有效应用。

一来，通过NFT技术的数字化认证，数字藏品具备了可以流通、收藏的价值。具体来说，NFT技术可以对特定资产进行数字化认证，使每个NFT都可以代表一份独一无二的数字凭证，映射到做产品、作品等各类数字藏品上时，确保了该资产的唯一性，由此塑造了其流通、收藏的价值，相比于单一的数字香水、数字门票，数字藏品可以细分领域后将其分类囊括，体量更大、内容特性更鲜明。

二来，数字藏品在实际流通中，相关权益拥有NFT的技术护栏。通过NFT技术的合理应用，拥有唯一凭证的数字资产在应用时的每个环节都可被追溯，个人、机构的藏品、作品作为区块链数字出版产品，在参与流通、拍卖的过程中均能通过NFT的技术跟踪，实现每个被应用节点的数据追溯，由此，原始数字藏品创建者和使用者的权益得到保护，从而更好地推动了数字藏品行业的良性发展。

此外，NFT通过技术赋能使个人、机构、品牌的各类无形资产实现数字化加密，在为各类数字资产确权的同时，也为其规范化参与市场流通提供了更可靠的办法，不仅替品牌、个人省去了确权过程的时间和成本，还能帮助创作方更便捷地认证独家、有限的数字资产，极大程度上助力市场上很多无形资产拥有了具体的变现渠道，而非包装成金融产品，用股票交易或融投资的方式进行杠杆操作。

所以，不同于虚拟货币的炒作，NFT技术本土化之后，以唯一凭证的数字化认定和资产应用环节的数字化追溯为基，使数字藏品得以拥有较为广泛、真实的市场基础，也正是由于国内市场对NFT技术的引进改良，吸引了资本的注意，由此形成了大厂纷纷入局数字藏品行业的局面。

联盟链助力大厂稳坐第一梯队

从时间上来看，2021年是国内数藏市场井喷式增长的一年，借着大好形势，BAT通过操持稳健的区块链技术，相继推出数字藏品平台。比如，阿里的鲸探app推出后持续有新藏品上线、腾讯数字藏品交易平台“幻核”上线，稍慢一步的百度也于今年推出了朝云数字藏品平台，并发售“敦煌祥瑞神兽系列”数字藏品。除此之外，网易、京东、B站也自2021年至今陆续空投数字藏品。诸多互联网巨头的入局让数字藏品市场一派热闹，俨然一副风口的景象。

不过，行业分化也在加剧。据行业报告显示，2021年阿里的鲸探在数字藏品发行量上，市占率约54%，大平台的体量优势显露无疑；而在另一边数量庞大的小平台，占据平台总数超过90%，生命周期最短的平台甚至只会存活几天，就会由于经营不善而消失在市场中。可以说，大厂对小众爱好者组建起的垂类平台带来了近乎毁灭性的降维打击后，其也自然而然地成为了数字藏品市场的当然老大。

首先，外部的用户流量和自有区块链技术，使大厂有能力率先占领NFT市场。据了解，2021年底京东的数字发行平台“灵稀”上线后，首批以京东形象为代表的吉祥物上线即售空，相比于由“数藏”爱好者组建的垂类平台，大厂具有垂类平台无法比拟的引流优势；另外，大厂在区块链业务有多年累积的实战经验打底，自主可控的技术与已成型的流量规模相融合，使其迅速列居数字藏品市场的第一梯队。

其次，大厂通过面向小微企业出租区块链技术，形成了可持续盈利的联盟链闭环。目前，国内为NFT提供区块链技术支撑的主要为阿里的蚂蚁链、腾讯的至信链、百度的超级链、京东的至臻链，联盟链按照发售的项目收取相应百分比的服务费，不仅为存活下来的小微企业提供了数字化解决方案，还能更充分地掌握加密算法的底层技术，加固了联盟链技术的底层优势。

最后，大厂的联盟链结构，不仅可以通过技术支持保护数字藏品的版权，还可以防止二级交易市场金融化，很好地推进了数字藏品行业的规范化进程。

其一，联盟链不同于公链，它禁止二次交易、不支持跨链，所以与海外多数投资者靠倒卖NFT赚取差价，谋取非法利益有着最根源性的不同；其二，由于联盟链受参与者的多方监管，进入权限比纯粹的私有链更具可靠性，所以对数字藏品来说，联盟链的搭建是NFT区块链技术得以投入使用的基础，也是大厂成功入局数字藏品第一梯队的底气。

IP创新或成新关键

不过，大厂进军数字藏品行业虽取得了一定成绩，但行业态势蓬勃发展之下还存在着许多挑战。据悉，自2022年7月1日起，腾讯新闻暂停了数字藏品的售卖服务，旗下“幻核”平台近期同样也陷入了滞销困境，多个数字藏品均未售完就锁仓并关闭了交易，行业面临的竞争环境之恶劣由此可见一斑。

一方面，激烈竞争下同质化情况难以避免，各路数字藏品玩家的创新能力亟待加强。目前，无论是支付宝的数字壁纸、腾讯的国潮数字藏品、京东的数字纪念币之类，大多都是携手消费品走“文创流”，虽然对国潮文化的融合有绝对地积极作用，但就数字藏品来说，表现形式还较为单一。

缺乏收集、交换属性的数字藏品，很难成为用户之间的社交符号、引发用户之间的讨论话题，例如“幻核”的数字藏品，只能成为“独乐乐”的自嗨玩物，在用户体验上却大打折扣，没有流通属性加之售价较高，会成为遏制用户持续购买的遏制力。

而除了形式上的单一之外，由于数字藏品的收藏含有用户的独特需求，所以其在内容上也需不断创新，单纯依附于企业产品、文化内容的“二创”，很难打破现有的“同质化”桎梏，也必然要面临创新IP玩法的挑战，因此，提升创新力、打通IP玩法将成为大厂后续发力的必然选择。

另一方面，数字藏品估值、定价缺失规范化的界定标准，相当程度的炒作概念加大了其本身的交易风险。诸多数据表明，目前数字藏品行业尚且缺少一个标准的定价参考。据零壹财经发布《中国1775万件数字藏品分析报告》报告显示，87%的数字藏品单价在100元以下，单价超过1000元的共有3533件数字藏品，小红书R-Space发行的《酿春兰》单价达5388元为最高。

值得一提的是，数字藏品的价值在极大程度上取决于其基础项目的受欢迎程度，作为附加值的数字藏品，其内在价值很难通过规范的行业标准被准确估量，发售价格完全凭借发行项目受欢迎的程度由发行者界定，这使其极易受到供需规律以及外部环境波动的影响，诸如基础作品的舆论、负面新闻都会波及数字藏品的衍生价值。

长远来看，在数字藏品市场蓬勃发展之下，行业的规范化是需要被关注到的问题，持续创新也是一个关乎企业稳健发展的重要话题。毕竟，如果不能解决数字藏品的依附属性，同时售价又定得过高，甚至超出了其基础项目的合理范围，即使没有利用NFT技术直接进行虚拟货币炒作，也会在客观上助长NFT的炒作，从而带坏行业的整体风气，终会影响行业的后续发展。

传统燃油车迎来“诺基亚时刻”，油站行业或将加速上演“大逃亡”

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不久前，经济学家任泽平在个人年中秀上表示，中国乃至全球的传统燃油车正迎来“诺基亚时刻”。新能源汽车替代燃油车将在最近5年内完成革命性的爆炸性变化。这一说法引发广泛关注。诺基亚曾经几乎是手机产业的代名词，却被智能手机的浪潮淘汰到历史的尘烟中，足以证明技术变革带来的冲击力无法逆转。

如今，这一历史性的逆转正在汽车产业上演。近年来，包括中国、美国、欧美等主要国家和地区在内均已提出燃油车禁售时间表。同时，新能源汽车也在快速放量。作为全球第一大新能源汽车市场，今年7月，国内新能源乘用车新车销售渗透率已达26.7%，全国共有88个城市的新能源汽车新车销售渗透率超25%。鉴于良好的市场表现，乘联会将今年中国新能源乘用车全年销量预测从550万辆上调至600万辆。

汽车产业的变革，意味着从上游开采到终端销售的整个产业链条都将得到重塑。加油站伴随传统燃油车的出现而诞生，而随着燃油车“诺基亚时刻”的到来，加油站行业也将遭遇颠覆性变革。一场面向未来的“大逃亡”已经拉开大幕。

与时间赛跑

留给加油站行业的时间不多了，倒计时的钟声已经由远及近。碳中和浪潮下，来自政策、市场等方面的多重力量，正在加速推动新能源汽车对传统燃油车的替换。

近年来，国内先后出台一系列政策为能源转型按下快进键。最近引发热议的是海南打响禁售燃油第一枪。在其近日印发的《海南省碳达峰实施方案的通知》（以下简称《通知》）中提出，到2030年，全岛全面禁止销售燃油汽车。由此，海南省成为我国第一个提出清洁能源化目标并给出时间表的省份。

《通知》明确，到2025年，新能源汽车在全省存量汽车和新增汽车中占比明显提高，燃油汽车退出速度明显加快、新增规模明显降低。其中，公共服务领域和社会运营领域新增和更换车辆使用清洁能源比例达100%。到2030年，全岛全面禁止销售燃油汽车，新能源汽车占比超过45%，各市县基本建成一个机动车零排放区。除特殊用途外，全省公共服务领域、社会运营领域车辆全面实现清洁能源化，私人用车领域新增和更换新能源汽车占比达100%。

市场层面上，新能源汽车保持了高增长态势。数据显示，2022年上半年，全球新能源汽车销量超过422万辆，同比增长66.38%。其中，中国新能源汽车销量达到260万辆，占全球销量六成以上；市场渗透率超21.6%，保有量突破1100万辆。

事实上，不只是市场空间日益压缩，油站行业自身的盈利空间也在持续收窄。成品油市场化改革推进，油品批零差价收窄，行业利润持续走低。此外，税控加强也是行业的另一道紧箍咒。目前，国内已有多地陆续上线或落地监管系统。

如果说，过去油站行业依托燃油车的发展而蓬勃发展，而随着能源转型的推进和市场化改革，油站的生存空间日益收窄，行业进入存量竞争时代，也意味着新一轮的洗牌开始。

油站何去何从

行业洗牌已经在悄无声息地进行。一个值得关注的现象是，在油站圈、油巴巴等加油站垂类信息网站上，发布着大量全国范围内的油站出售、出租、转让信息。油站圈更是明确表示，每天可以提供20个新站源信息，一年最高可达5000条。

仔细分析不难发现，发布出售、租赁等信息的大多是民营油站，这也很大程度上反应了我国加油站行业的市场结构。我国油站行业存在明显分层。以中石化、中石油为代表的央国企处在第一梯队；外资品牌及民营连锁品牌位列第二梯队；大量零散的个体油站处在第三梯队。根据商务部发布的《2020年国内石油流通行业发展报告》显示，全国共有成品油零售企业11.2万个，国有企业占50%，民营企业占48.1%，外资企业占1.9%。

存量市场竞争中，第一梯队和第二梯队占据绝对优势，无形中对个体的、零散的民营油站形成挤出效应。在未来四五年内，加油站将迎来转型、关闭潮流，尤其占比将近一半的民营油站或有大规模的退出举动。一位专业从事咨询的业内资深人士表示，民营油站老板已经明显感觉到寒意，行业将出现资本退潮。

一部分油站老板选择离开的时候，一部分选择积极转型，以期把握新能源红利，构建未来的可持续发展能力。比如，越来越多油站将目光瞄向综合能源服务，即加油站由单一的加油功能向油、电、气、氢等综合能源补给以及餐饮、车后等多元商业业态转型，满足车主多元需求。比如，中石化计划到2025年建设充换电站5000座，并规划在“十四五”期间，布局1000座加氢站或油氢合建站、7000座分布式光伏发电站点。

“两桶油”拥有足够雄厚的技术、资本和品牌实力拥抱变革。那大量民营油站，只能坐等被市场淘汰吗？答案显然并非如此。

参考酒店行业，华住集团以其技术、流量和品牌的全方位输出，提升和推动了整个酒店行业的变革，帮助遍布全国各地的商家抓住酒店行业红利。目前，加油站行业也已经出现第三方赋能厂商，可为加油站提供从品牌到运营，从数字化到供应链，从多元能源品类到综合商业业态的全方位解决方案。

这种赋能为大量民营油站转型综合能源服务降低了成本，提供了捷径。已经有一些加油站从传统的经营思维和模式中跳脱出来，通过这种第三方赋能，实现了店面形象和数字化经营的改造，并增加了充电桩、便利店等设施，实现盈利能力和服务水平的大幅提升，在流量再分配的机会中占据更多优势。

毫无疑问，加油站面向新能源汽车时代的逃亡注定无法避免。在这场以速度见生死的冒险历程中，谁能更早地拥抱变革，谁就能在未来赢得更多主动权。

协同办公：大打擂台赛

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受疫情影响，越来越多的行业逐渐迁移至线上，企业运作也大都在线上进行，远程办公需求持续激增。在此背景下，不少协同办公厂商均获得了流量红利，整个协同办公行业发展也迎来了新高峰。据艾媒咨询数据显示，2021年中国协同办公市场规模达到264.2亿元；预计2022-2023年将保持每年10%以上的增长率，2023年的市场规模将达330.1亿元。

现如今，疫情已经常态化，协同办公行业的流量红利也逐渐褪去，但由于人们已经养成了线上办公的习惯，协同办公市场仍然具备可观的增长空间。目前，不少协同办公赛道的参与者在夯实自身竞争力的同时，也在积极进行商业化道路探索，整个协同办公市场的竞争依旧焦灼。

大厂瞄准协同办公

近些年来，发力协同办公领域的玩家并不少，其中更是不乏一些大厂的身影，比如，阿里巴巴推出了钉钉、腾讯推出了企业、字节跳动推出了飞书、华为推出了WeLink等等。而这些大厂先后布局协同办公领域，也并非毫无缘由。

一方面，C端业务承压，发力B端业务迫在眉睫。随着流量红利逐渐见顶，企业获客难度持续加大，不少以流量为发展驱动力的企业更是陷入了瓶颈。与此同时，受疫情等多方因素影响，企业数字化转型速度加快，降本增效也成为了企业共同的诉求，B端需求日益旺盛。基于此，越来越多的企业开始发力B端业务，试图通过挖掘B端市场来寻找新增长点，实现可持续发展。

另一方面，受多方因素催化影响，协同办公需求量与日俱增，巨头入局也能从中受益。在2020年，受疫情影响，远程线上办公需求大幅度提升，互联网巨头们也以此为契机，纷纷布局协同办公领域。尽管迈入后疫情时代，用户逐渐恢复线下办公，远程办公的需求量相较于之前有所回落，但用户对协同办公的接受度已经有所提高。

据《2021年在线协同办公行业研究报告》显示，在2021年1月-12月，行业MAU均值仍有3.47亿的量级，行业渗透率保持在60%以上。由数据可知，用户已经培养出了使用在线办公协同软件的习惯，整个协同办公行业也并非仅仅是火热一时，而是具备长期发展下去的可能。

除此之外，协同办公触及多个场景、多个场景，巨头由协同办公领域切入之后，也能够顺势扩张。由于协同办公能够触及各个行业、各个场景，同时还能够为全员提供服务，因此协同办公成为企业服务中最有能力聚集流量的地方。而巨头们也深谙此道，纷纷通过做流量入口来实现快速扩张。另外，巨头们还能够以协同办公为切入点，向其他企业服务领域拓展、延伸。

格局生变，同台竞技

随着互联网巨头的入场，协同办公市场的格局也在悄然发生改变。目前来看，依照业务划分，协同办公市场可以分为综合协同管理平台、垂直协同办公软件厂商两类玩家，其中综合协同办公管理平台也形成了传统OA厂商和互联网厂商两个阵营对垒的局面。

1、传统OA厂商胜在深耕

以泛微、致远互联、蓝凌等为代表的老牌办公OA厂商，早早就进入了协同办公领域，并在该领域持续深耕。得益于传统OA厂商的持续深耕，其在技术实力、产品矩阵、系统功能完善程度、客户资源积累、品牌影响力等方面都建立起了深厚的优势，短时间内难以撼动。

以客户资源为例，蓝凌已经先后助力中信、万科、小米、P&G等数万家知名企业实现了智慧管理与高效办公的工作变革；并且还与华为云、金山云等60多家厂商达成了战略合作，累计服务3000+万员工。

2、互联网厂商优在流量、技术

相较于传统OA厂商，新进入协同办公领域的互联网厂商在经验积累方面稍逊一筹，但由于互联网巨头的C端产品与人们生活密切相关，在知名度方面有一定优势，因此较为容易获得用户青睐。此外，互联网厂商多以工具为入口，能够提供标准化服务，并且具备较高性价比。凭借标准化服务以及高性价比的优势，互联网大厂得以在协同办公领域迅速站稳脚跟。

另外，互联网厂商的技术优势也助推了其在协同办公领域的发展。协同办公行业具有一定的技术门槛，而阿里、腾讯、字节在技术方面，尤其是云计算、人工智能、大数据等新型数字技术有着深厚的积累，这些技术优势也能够助推其协同办公业务的发展。

总而言之，传统OA厂商和互联网厂商这两类玩家各有优势，致远互联和阿里钉钉两个平台在协同办公领域的表现，就很好地诠释了这一点。

致远互联精进不止

据悉，目前蓝凌、致远互联和泛微等三家厂商居于OA市场前列，其他较小厂商分割剩余市场份额。不过，尽管泛微、致远互联、蓝凌同为老牌企业办公OA厂商，但由于产品架构以及经营理念等方面存在不同，不同品牌也形成了独特的差异化发展路线，致远互联也不例外。

从技术层面来看，致远互联持续进行技术创新，以保持并扩大竞争优势。深耕协同办公领域已久的致远互联在技术方面有着很深的积累，不过致远互联仍在不断加大产品研发投入力度，以升级和完善核心技术，促进产品的迭代升级。数据显示，2022年上半年，致远互联的研发投入金额为9691.32万元，同比增长了36.59%，研发投入在营业收入中所占比例为22.90%。

从产品层面来看，致远互联不断完善产品矩阵，以满足不同企业的个性化办公需求。在技术层面持续发力的致远互联也得到了正向反馈，其产品矩阵不断丰富，服务用户范围也持续扩大。据了解，致远互联基于协同管理技术平台V5研发了一系列标准产品，比如面向中大型及集团化企业/组织的A8、面向政府组织和事业单位的G6以及相应的信创产品和移动产品、面向中小企业/组织的A6及相应移动产品。

与此同时，致远互联还深入行业，为客户提供行业解决方案，以便能够全方位满足客户的协同管理需求。

从生态层面来看，致远互联积极“呼朋引伴”，持续构建完善生态体系。一方面，致远互联持续完善伙伴体系，提升自身的专业服务能力。据悉，目前致远互联已经拥有600多家活跃稳定的销售伙伴，60多家城市专营销售伙伴。另一方面，致远互联还进行协同产业生态布局，实现合作共赢。据了解，致远互联整合了上下游产业链资源，构建起了包括腾讯、华为、阿里、中国移动等在内的合作生态，进一步拓展其协同应用解决方案的广度和深度。

钉钉成后起之秀

同传统OA厂商相类似，尽管钉钉、企业以及飞书均有互联网巨头为靠山，但由于企业文化、产品侧重点、目标客群各有不同，钉钉、企业、飞书等协同办公产品也朝着不同的发展方向前进。其中钉钉凭着自身优势，迅速在协同办公领域开疆扩土，占据了一席之地。

一来，钉钉凭借着免费模式吸引了大批用户，快速在协同办公领域站稳脚跟。同传统OA厂商相比，钉钉等新入局者在品牌影响力、服务经验等多方面存在差距，但这些差距又无法在短时间内缩小，因此钉钉等新进入者便另辟蹊径。事实上，受多方因素影响，中小企业的付费意愿并不算高，加之其对协同办公软件并无复杂需求，就更不愿意为之付费了。面对此情此情，钉钉等新进入者采取了免费模式，并凭借着该模式，迅速收获了一批用户的青睐。

受益于此，钉钉也快速打开了协同办公市场，用户数量持续走高。据Quest Mobile最新数据显示，7月协同办公APP MAU(月活跃用户)保持高位，其中钉钉的月活跃用户数为1.91亿，排名第一。

二来，钉钉采取了软硬件两手抓，全方位满足企业客户的协同办公需求。钉钉在升级、迭代软件平台的同时，还将目光瞄准了智能办公硬件领域，并陆续推出了多款智能办公硬件产品，比如，视频会议一体机、智能指纹考勤机、智能人脸考勤机、智能办公投影等。这些智能办公硬件产品的推出，不仅扩大了钉钉的营收来源，还能够为企业提供更好的办公体验。

三来，“云钉一体”战略的落地推进，同样助推了钉钉的持续发展。随着“云钉一体”战略的推进，钉钉与阿里云进行了深度融合，阿里能够以钉钉为入口，向企业用户输出云服务，同样钉钉也能借此机会接触到更多大型企业，扩大客户群体范围。

小结

总的来说，无论是传统OA厂商还是互联网厂商都各有优劣，并且两股势力之间也并不是只有竞争，其中不少玩家已经开启了合作模式。比如，腾讯企业已经和泛微网络达成了合作，双方将携手打造内外协同的移动办公平台。

因此，尽管协同办公领域参与者数量的增多会加剧行业竞争，但随着参与者不断夯实自身的实力，协同办公产品也将得到不断优化、升级，企业、个人也都将享受到更加优质的协同办公体验。

智能手机马拉松：后半程是耐力赛

配图来自Canva可画

从中国智能手机季度销量变化曲线变化就能发现，智能手机市场的颓势已经显露无遗。尤其是今年第二季度，中国智能手机销量同比下降14.2%，跌回了也就比2012年末稍好的水平，那时候距离乔布斯凭借iPhone 4开启智能手机时代还没过去几年。越来越萎缩的市场背后，是国内手机厂商的日子越来越不好过了。

自从华为由于众所周知的原因半离场以后，第一梯队的几个品牌就拉不开什么差距了，依旧以今年第二季度的数据说明，智能手机市场份额排名前5由高到低依次是vivo、荣耀、OPPO、苹果和小米，它们的市场份额分别为19.8%、18.3%、17.9%、15.5%和14.9%，基本上徘徊在15%-20%之间——大家销量差不多，自然要拼个你死我活。

下半程

如果将智能手机行业的竞争看作是一场马拉松的话，那么现在智能手机行业已经完全进入后半程了。相较于一开始在市场拓展时表现出来的精力充沛和产品设计上的天马行空，现在的手机厂商一个个面露疲态——实际上，后半程的竞争就是耐力的竞争。

今天的智能手机行业的环境已经发生了很大变化，从智能手机消费者的需求嬗变，到手机厂商的竞争转向，由市场连接的两端都在努力地适应市场的变化。

消费者的需求已经由“从无到有”升级为了“更好更久”。在乔布斯为全世界展示了智能手机的模样，并且一窥未来世界的可能性以后，智能手机市场最大的需求就是消费者“从无到有”的需求。在这样的背景下，智能手机出货量高速增长，很快就超过了功能机出货量。现在，中国智能手机市场的渗透率已经达到了96%，可以说“从无到有”的需求已经基本解决。

归根结底，消费者是用脚投票的，解决了“有无”问题以后，就开始产生“好坏”问题。在熟悉了智能手机这种事物以后，消费者更换智能手机的周期越来越长，从早期的16-18个月，拉长到了现在的36个月。这里面既有智能手机使用寿命较长的原因，也有智能手机因逐渐趋同而没有必要更换的原因，但都对手机厂商提出了更高的要求。

如此之长的更换周期也天然地提高了手机厂商的销售成本，因为打动消费者的条件变得更加苛刻了。对于手机厂商来说，要想促使消费者消费，要么给出足够的产品力，要么给出更高的性价比，要么在销售渠道上更加贴近消费者。

被需求变化倒逼的手机厂商们的竞争重心由“量变”转向了“质变”。手机厂商们纷纷冲击高端的根本原因，正是消费者的需求出现了升级，性价比机型对手机厂商来说缺乏“性价比”：一方面是因为智能手机愈发趋同，没有足够的差异性，没有办法支撑竞争力；另一方面是因为在相同换机周期内，高端机就是能产生更多的毛利。

在这种情况下，牺牲销量以保证利润可以说是手机厂商在智能手机后半程的必然选择。其实在某种意义上来说，正是性价比代名词的小米证实了性价比路线并非“长久之计”，它冲击高端的战役也因此屡败屡战。

曾经国内的高端市场一度被华为和苹果把持着，其他第一梯队玩家几乎没有一点机会。在华为半隐退之后，它所留下来的空缺，一部分被苹果蚕食，一部分被荣耀承接，剩下的才轮到其他玩家“喝汤”。在大家市场份额相差不大的情况下，高端化注定是“你死我活”的竞争区间。

向着完善生态前进

面对种种难题，手机厂商们能够破局的法宝写满了两个字，“生态”。其中华为和小米处于领先地位，生态范围最广，消费者心智最强；OPPO、vivo和荣耀紧跟其后。目前第一梯队的所有手机厂商都在朝着这个方向前进，仅有的区别就是彼此之间对生态的认识差异和完成度差异罢了。

生态其一，是硬件生态，这是手机厂商通过需求触及消费者方方面面的载体。随着智能手机渗透率逐年拔高，数字化和智能化浪潮进一步奔涌，手机厂商们有攒下来的资本，也有能力进入到其他硬件产品赛道中去。例如平板电脑、个人笔电、电视、手表这些带着屏幕的硬件，小米、华为、荣耀、OPPO、vivo都有相应产品。

对于手机厂商们来说，硬件生态是突破智能手机天花板的重要途径。因为即便没有软件生态作为基底，手机厂商们也总是因为将互联网作为宣传渠道，而比其他硬件厂商在年轻人群体中拥有更强的品牌知名度和号召力。而年轻群体恰好又是随着年龄成长，消费力逐渐增强的群体，他们能够对熟悉的手机品牌产生极强地助推力。

生态其二，是软件生态，这是手机厂商向消费者传递品牌价值观，以及使多硬件形成生态的载体。对手机厂商们来说，软件生态则是增强用户黏性以构建护城河的重要途径。许多在功能机时代风马牛不相及的硬件产品，在智能手机时代被风格相近的设计、理念相同的价值观和逻辑相通的系统统一起来了。硬件生态与软件生态两相结合才是完整体，否则就只是泯然众人矣的“解决方案”，缺乏差异性。

例如在今年第二季度，作为小米核心产品的智能手机，在全球和国内的出货量分别同比下降8.9%和10.1%，但其AIoT平台链接的IOT设备达到了5.2亿，同比增长40.7%；拥有5件及以上链接AIoT平台的设备用户数量达到了1020万，同比增长37.0%；“小爱同学”月活1.2亿，同比增长12.7%；米家APP月活数量7080万，同比增长25.2%。

小米这种数据上的差异恰恰说明了，以软件生态为基础的硬件生态能够产生足够用户粘性，即便不购买手机，也会对其他硬件产品产生需求。在某种程度上来说，小米手机和其他生态硬件正在重塑每一个离不开它的消费者的生活。

但同样地，除了小米因为生态产品品类多、性价比高，华为因为在软件生态强、消费者口碑好，二者构建起较宽的护城河外，软硬件生态在各个手机厂商的蓝图中也发生了趋同现象，在这样的情况下，各个厂商间生态硬件的竞争激烈程度不亚于智能手机。

出海难破天花板

就在如此激烈的市场竞争中，手机厂商们的心思也开始由“国内”向“国外”偏转。或多或少的，国内的手机厂商们都有自己的出海计划，可实际上，几年远航下来，国内手机厂商在海外的竞争，也已经达到“卷生卷死”的程度了。

印度被视为“遍地黄金”，往往是国内手机厂商出海的第一站，曾经也有不少新型出海手机品牌希冀在此出人头地。像是OPPO的海外子品牌realme就是从印度市场入手，接着在东南亚市场取得不错成绩后，然后兜兜转转几年间在国内完成了“出口转内销”。

2022年第二季度，realme在印度的市场份额达到17%，仅次于小米和三星。根据Counterpoint Research的数据，目前中国智能手机品牌约占印度75%至80%的市场份额，均价都在1.5万卢比以下，小米、一加、realme、OPPO、vivo等品牌位列出货量榜单前排。可以说，印度市场给了像realme这样新兴品牌弯道超车的机会。

但海外客场作战的不确定性就是最大的风险，印度市场的变动不断挤压中国智能手机品牌的生存空间。2022年初，因为某些原因，小米在印度的资产一度被扣押，OPPO和vivo则被多次审查税务，荣耀也曾经传出撤出印度的消息——总的来说，由于种种因素，海外市场不可能对中国品牌无上限地开放胸怀。

出海的另一大目的地，东南亚备受中国手机厂商欢迎。不管是东南亚接头随处可见的线下门店，还是电商平台的迅速跟进，都为中国手机厂商出海铺好了路。Counterpoint的数据显示，2021年东南亚地区智能手机出货总量达9600万部，除了最受欢迎的三星以外，就是小米、vivo、OPPO和realme等中国品牌，其市场份额达到了70%，牢牢占据着主导地位。

但根据Counterpoint数据来看，东南亚消费者更偏爱的，还是中低端的4G手机。所以相较于国内市场第一梯队独大且在冲击高端的局面，在东南亚市场，体量较小的厂商也有资格“抢滩登陆”。这就使得小米、vivo、OPPO和荣耀等国内头部厂商，甚至面临比国内市场还要激烈的竞争。

总的来说，中国手机厂商出海的确能突破国内市场的天花板，在部分地区做到了领先地位，但一方面国外存在着苹果和三星两个庞然大物，另一方面不同地区有着不同人文环境和商业条件，这对于习惯了统一大市场的国内厂商们来说，注定也是一条难走的路。

手机厂商正在探索新的可能性

智能手机、软硬生态、海外市场，对于各个手机厂商来说，目前看来都有着各自的瓶颈，手机厂商们为了从竞争对手中脱颖而出可谓费尽苦心。

屏幕显示效果、手机镜头影像能力、电池容量和充电功率，轮番成为手机厂商们竞争的焦点。最近几年，像是小米MIX那样给人耳目一新的“从无到有”的跨越式创新已经越来越少了，这样一来消费者感知到的品牌创新也就几近于无。

其中真正关键的问题在于，这些技术创新并不能带来长期的差异化窗口期。一旦某品牌上线了某全新功能，那么其他手机厂商依靠模仿上的“天赋”，能在很短时间内，基于相通的供应链得到相似的解决方案，产品的差异化就这样被抹平了。反观苹果，它的IOS系统在效果上还可以通过代码层级的努力来实现，但它的A系列和M系列芯片，却是手机厂商们只能瞠乎后矣的了。

一方面，2019年华为的遭遇，让其他手机厂商意识到“畅通无阻的全球性供应链只是个神话”，而且产品差异化需要芯片，于是它们纷纷走向芯片研发的深水区。此后，小米、OPPO、vivo先后宣布芯片自研计划，但毕竟SoC芯片需要巨额投入和长期打磨才能有所起色，于是能够在相对较短时间里投入市场的应用在影像、电量控制等方面的次级芯片就成了首选。

2021年3月，小米发布自研图像信号处理芯片澎湃C1，同年底，又发布自研快充芯片澎湃P1；在2021年下半年，vivo也发布了自研图像信号处理芯片vivo C1；2022年2月，搭载了自研影像芯片MariSilicon X的OPPO Find X5上市。

另一方面，这几年兴起的折叠屏手机代表了厂商们对于智能手机全新形态的期待。自从2019年华为和三星先后发布了自己的折叠屏手机Mate X和Galaxy Fold以后，今天各大手机厂商也都发布了自己的折叠屏手机，其中华为、三星和小米已经进行了产品迭代。虽然目前高昂的售价使折叠屏手机主动远离了消费主力。艾瑞咨询数据显示，今年国内折叠屏手机预计出货300万台，仅占3亿总出货量的1%。

在自研芯片和探索全新产品形态的道路上，手机厂商正在面临着一边技术进步缓慢和另一边市场环境逐渐变冷的矛盾。对此，尚有余力的手机厂商已经开始跳出智能手机去寻找第二曲线了。小米和华为已经进入智能汽车领域：前者亲自造车，目前已经大量投资自动驾驶上下游企业，致力于对产业的长期规划和布局，首款车型预计2024年量产；而后者则以技术和服务提供商的角色入行，采用不同模式与车企进行合作，目前“含华量”极高的问界和赛力斯已经上市。

但归根结底，这是因为小米和华为在智能手机市场顶到天花板以后，为追求继续增长和规避慢性死亡而做的有风险的决定，而且也不是所有手机厂商都有能力跨界——它们依旧需要智能手机以创造全新的可能性，一个再清晰不过的事实已经摆在眼前了，智能手机下半程是手机厂商和消费者共同参与的耐力赛。

智能家居生态：华为、小米各异

配图来自Canva可画

近年来随着人工智能技术、5G技术、IOT技术等底层技术的不断发展，以及消费者对家庭场景下各种智能设备需求量的不断增长，使得智能家居市场迎来了高速增长，预计在未来几年内，智能家居市场还将保持快速增长。据IDC统计，2021年中国智能家居设备市场出货量超过2.2亿台；预计2022年出货量将突破2.6亿台，同比增长17.1%；预计2025年出货量将接近5.4亿台。另据中商产业研究院预测，2022年中国智能家居市场规模将会达到6515.6亿元，从中不难看出智能家居市场的火热程度。

事实上，早在2013年，包括互联网企业、手机厂商、传统家电巨头等在内的各路玩家，就已经纷纷涌入了智能家居市场。其中，手机由于具有便携性和广泛普及性的特点，与用户连接最紧为紧密，所以手机被业内普遍认为是智能家居的入口，引得小米、华为等手机厂商在智能家居领域频频布局。

小米、华为初心各异

作为智能手机厂商，小米、华为凭借其强大的品牌、用户规模、技术，以及所搭建的智能家居生态平台等诸多优势，迅速跑马圈地，抢占市场份额，表现一度十分抢眼。但从二者的发展历程来看，小米和华为进军智能家居市场的初心有所不同。

一来，对于当时的小米来说，由于其手机业务增速放缓，为了寻求新的业务增长点，小米将业务延伸到了前景更为清晰的智能硬件领域。回顾小米发展历程，其自2010年成立以来，主要通过高性价比迅速抢占国内中低端手机市场，甚至一度成为国内手机市场销量第一。但随着小米进军高端手机市场受挫，以及随着其在中低端手机市场的份额被华为OV所挤占，导致其手机业务增速放缓，这促使小米开始拓展智能硬件领域，以寻求新的业务增长点。

此后小米凭借在国内智能手机市场取得的阶段性成功，在智能硬件细分领域也复制小米模式，培育了数百家小米生态链企业。所谓小米模式，指的是将海量的小米手机用户深度绑定在小米手机上，并以小米手机（MIUI系统）为控制中心，去控制其他家居环境中的智能产品。简而言之，小米在智能家居领域的布局主要有两方面，一方面是开放硬件接口，希望传统家居厂商主动接入智能模块；另一方面是从C端用户入手，通过推出设计多样、高性价比的全品类家电，打造普通消费群体买得起的智能家居品牌。

二来，对于当时的华为来说，华为针对当时智能家居市场存在的缺乏统一连接标准、家电之间缺乏互联互动的问题，充分利用其在连接协议、操作系统、芯片等方面的优势，推出智能家居开放互联平台HiLink（去年华为宣布HiLink将与Harmony OS统一为Harmony OS Connect，即鸿蒙智联），建立智能家居行业统一连接标准，不仅使得智能设备能够快速联网，还能实现智能硬件之间的互联、互动。

另外，当时的华为凭借其强大的自研和技术创新实力，有充足的底气和实力去拓展智能家居领域的业务。但近两年由于各种原因，使得华为的手机业务受到了一定的负面影响，因此华为把智能家居市场看作是未来战略布局的重要一环，期望能在智能家居领域寻找新的增长点。

小米：借助生态链抢占先机

作为最早入局智能家居赛道的手机厂商，小米通过培育庞大的生态链企业，搭建智能语音+AIOT平台生态，最先吃到了智能家居的红利，并成功跻身于行业第一阵营。换句话说，小米在智能家居领域取得的成果，离不开小米生态链企业的支持。

一方面，小米生态链企业众多，能够为小米用户提供高性价比的产品矩阵，从而使小米智能家居生态体系得以迅速铺开。具体来说，小米通过投资+孵化的方式，成功培育了一批生态链智能硬件生产商，它们负责产品的研发、生产和交付等工作，而小米则利用其市场和渠道的影响力，以及对供应链管控的能力，为生态链企业提供销售服务，与它们共享供应链资源。小米这样的生态链商业模式，不仅帮助其自身实现了营收的高速增长，还推动了生态链企业的快速发展。

据小米2021年财报显示，小米在AIoT领域的营收高达850亿元，同比增长26.1%，可见小米在智能家居领域的发展前景向好。另据蓝鲨有货了解，目前小米生态链企业已经多达400多家，生态链产品品类丰富，涉及智能手环、音箱、智能温控、照明设备等多种品类，显然其整个智能家居系统已经成型。

另一方面，小米主打高性价比的做法也意味着过度压价，这也直接导致了小米自身和生态链企业的利润率降低。据小米董事长兼CEO雷军强调，小米的硬件综合净利润率，永远不会超过5%。再者，坚持走高性价比发展路径还有可能会引起行业内的价格大战。除此之外，小米系列产品主要涉及智能小家电，缺乏具有市场竞争力的大型智慧家电，比如空调、冰箱这类产品。

正因为如此，部分生态链企业为了寻求新的发展和拥有更多的自主权，逐渐脱离了小米生态链，成为了小米的竞争对手。以云米科技为例，其在得到小米的支持后迅速成长，但同时也严重依赖于小米，导致发展空间受限，所以云米选择去小米化。在这之后，云米的产品线和业务模式，均与小米智能家居业务的布局高度重合，二者在各方面也都存在不同程度的竞争。

华为：推动生态共赢

除了小米以外，作为智能手机厂商的华为也在布局智能家居领域的业务，并且经过多年的努力，小米在智能家居领域的布局也日渐成熟。据悉，华为依托鸿蒙智联开放平台，与家居行业数百位头部厂商进行积极合作，共同打造智能家居生态。

一来，华为联合家居行业巨头，共同打造品类丰富的智能家居生态圈，满足消费者多样化的需求。据官网介绍，华为鸿蒙智联目前已经覆盖家庭娱乐、能耗、照明、自动化、安防等6大领域的上百个品类和千余种产品，并且品类和产品还在继续扩张当中。

据悉，华为目前已经与欧普照明、上海三思、摩根智能、美的电器、博西家电、松下、奥克斯、喜临门等多家行业头部企业形成了战略合作伙伴关系。这些合作伙伴不仅为华为智能家居带来了前沿科技和优质的产品，推动华为智能家居生态的建设，还与华为形成品牌价值叠加之势。

二来，因为华为不制造传统家电，所以华为与其合作的传统家电厂商并不存在业务竞争，生态体系比较健康。华为本身不是一个家电厂商，并不打算亲自涉足具体的家电设计和制造，而是凭借其鸿蒙智联打通智能家电之间的互联互动，正如余承东在华为“真生态臻品质”生态大会上表示的那样，华为只做产业赋能者，不做掠夺者。由此可见，华为在智能家居领域的主要目标是打造生态共赢。

总的来说，华为通过与行业内最顶尖的硬件厂商、家电厂商、渠道厂商以及内容服务提供商之间的合作，不断推动华为智能家居从单品智能向群体智能迈进，以此来为消费者提供更加良好的智慧生活体验和品质。

小米VS华为，谁能主宰全屋智能？

小米和华为在智能家居领域经过多年的布局和探索，最终都将目标瞄准了全屋智能。据IDC《2022年中国智能家居市场十大预测》可知，当下智能家居市场增长势能逐渐向全屋智能解决方案倾斜，全屋智能解决方案市场将迎来快速的发展，因此小米、华为也顺势而为，深度参与到全屋智能领域。

其一，小米全屋智能的主要卖点是性价比高，以及设计风格简单而统一。简单来说，小爱同学+米家APP+智能单品，共同组成了小米的全屋智能解决方案。因为小米智能单品性价比高，而小米全屋智能正是通过这一系列价格亲民的智能单品生态来实现的，所以小米全屋智能解决方案的价格也相对较低。另外，小米的设计风格一般以白色为主，直线条居多，边角部分一般采用圆角设计，然后搭配功能显示，整体造型力求简洁，为消费者打造舒适的视觉效果。可以说，小米主要是依托产品基础和用户信任度，从而打造的场景化与套系化的全屋智能。

虽然小米全屋智能在性价比和可操作性方面具有优势，但通过单品生态实现一系列场景联动的弊端也十分明显，即小米全屋智能严重依赖生态链企业，但现在一部分生态链企业正在实施去小米化战略，导致其供应链稳定性缺乏保障。

另外，小米全屋智能目前还是依靠智能单品的堆叠，并未给用户带来良好的智慧生活体验，所以其在全屋智能领域的发展稍显逊色。例如，小米曾经在2019年推出过智慧酒店和智慧地产解决方案，但由于其单品模式基因深刻，并未在当时引起行业的关注，进展并不顺利。

其二，华为全屋智能的主要卖点是技术和生态。具体来说，华为的全屋智能主要围绕鸿蒙智联生态和开放连接的协议打造硬件生态，推出1（1台智能主机）+2（2种核心方案）+N（N个子系统）全屋智能解决方案，驱动单一场景向全屋场景转变。其中，华为最新推出的全屋智能2.0解决方案，打出空间交互体验和后装解决方案两张王牌，从过去的以终端为中心，走向以人为中心。例如，其2.0解决方案在家庭环境中配置燃气传感器和水浸传感器，如遇危险情况可主动提醒用户，并第一时间关闭电动水阀和总管道，并且开窗通风。

不过，华为全屋智能解决方案的价格比较高昂，令许多普通消费者望而却步。据悉，华为去年推出的两款尊享版套餐的定价分别为3室2厅(约100平米)99999元/套，5室2厅(约200平米)149999元/套；而最新发布的2.0解决方案的价格分别为2室2厅（约80平米）19999元/套，3室2厅（约120平米）39999元/套。从华为全屋智能的价格，以及其之前主要向市场提供前装解决方案来看，华为的目标客户是B端企业。据悉，华为目前已经与绿地、融创、中海、万科、华润等国内TOP级地产企业达成了战略合作，预计未来还将与酒店、学校，以及C端中高端用户进行合作。

总体来看，华为的全屋智能解决方案能够实现全屋智能硬件，以及声光水电等系统的智慧互联与协同，为用户提供沉浸式、个性化、可成长的全场景智慧体验，而小米的全屋智能主要依靠智能单品的堆叠，这样来看，华为在全屋智能领域的发展更胜一筹。但全屋智能的规模化普及离不开亲民的价格，所以小米全屋智能在未来也是具有发展潜力的。换句话说，小米和华为的全屋智能解决方案都具有市场发展潜力。

元宇宙，小荷才露尖尖角

从闻所未闻到骤然爆火，脱胎于科幻小说的元宇宙，在过去的一年时间里迎来了集中爆发。尽管各路玩家对元宇宙进行了诸多着墨，但时至今日其从概念向实处进发仍然存在现实差距。

放眼行业，虽然元宇宙游戏、直播、社交等应用也曾风行一时，但到目前为止其仍处于较早期阶段，发展远不及预期。以元宇宙社交为例，其在经历了早期的爆火之后很快便开始降温，体验上的不足更让其尽显“鸡肋”。

配图来自Canva可画

元宇宙社交稍显“鸡肋”

据数据公司Sensor Tower报告显示，自“元宇宙”概念爆发以来，平均每天都会新增一个“元宇宙”APP。据不完统计，从2021年11月到2022年1月，业内大概有552个APP在自己的描述中增添了“元宇宙”三个字，其中就有70多个元宇宙社交的APP，足见业内对元宇宙社交的热捧。

在巨大市场热度之下，一些社交元宇宙APP也展露头角，受到了人们的关注。比如，早在今年1月份，元宇宙社交应用“啫喱”上线仅20天就凭借着庞大的下载量冲到苹果商店免费排行榜第一，成为近两年首个超过的社交APP，要知道上个超过下载量的社交软件还是阿里钉钉，而从位置共享、状态共享到线上形象应用的爆火，也为这款新应用攒足了人气。

在啫喱之外，百度的希壤、天下秀的虹宇宙以及创业公司出品的缓缓，也受到了人们的极大关注。其中，百度主打的希壤曾一度吸引了诸多企业和机构入驻，在希壤的地图之上，用户不仅可以看到中国传媒大学等学校，还可以看到领克、一汽等汽车厂商的身影。但热闹总是短暂的，元宇宙社交的风只过了一阵，就因为各种因素而迅速急转直下了。

一方面，很多元宇宙社交应用为了抢占风口，过早过快地推动产品进入市场，由此带来了一系列影响用户体验的事情，导致其口碑迅速跳水。以啫喱APP为例，其在经过了短期的爆火之后，很快便因为隐私、延迟、闪退、卡顿等问题迅速下架。无独有偶，希壤、虹宇宙等先前的明星产品在正式对外开放之后，也因画质粗糙、加载速度慢等问题遭到用户吐槽，口碑崩的飞快。

另一方面，当下很多元宇宙应用所宣传的沉浸式场景还很难实现真正的落地，离用户的期待太过遥远。当下很多元宇宙社交应用的运作内核还是通过3D技术，给用户创造仿真生活的沉浸式场景，但这些虚拟APP大多处于一种虚空状态，其与现实的连接极为薄弱。在这些应用中间，玩家固然可以通过文字与形形色色的3D人物进行交流，但它们之间的这种交流与、等社交媒体并无实质差别。

因此，这些应用在用户找寻新鲜感的初期很容易吸引用户关注，但随着时间的拉长、新鲜感的边际递减，从前的热情自然难以被再度提起来，漠然视之变成了一种新常态，而这恰是元宇宙社交从火热回归冷静的外部条件。

元宇宙游戏仍在探索期

与元宇宙社交有所不同，作为最被看重的应用领域之一，元宇宙游戏曾借助元宇宙的东风发展一时无两。然而，从整个行业的发展状况来看，游戏社交目前尚且处于探索期。据公开的资料显示，元宇宙游戏目前主要存在的形式有两种：一种是纯线上类的沉浸式游戏；另一种是围绕体验推动的线下元宇宙社交体验中心，这两类都各有特色。

比如，前者将VR硬件技术与VR内容相结合，从而给人带来身临其境的感觉；相比之下后者则以VR线下体验空间为依托，让人真正能够参与到整个线下虚拟现实游戏体验中去。从应用时间上来看，线上模式与线下体验空间近乎是同时起步，时间都是2015年。

彼时，VR技术的应用曾经短暂地带动了行业VR热潮的兴起，各路资本和创业公司蜂拥而至，但行业由于网络、硬件和内容的瓶颈未实现突破，VR/AR产品仅能带给用户初级沉浸式体验，进而阻碍了产品在人群中的进一步渗透；随后，人们对VR的预期也逐渐从乐观转向到了悲观，资本市场的热度下降，行业进入寒冬期；此后四年，随着技术的进步和产业链的完善，VR行业重新进入复苏期。但到目前为止，线上VR游戏仍然较为单调，尚不具备丰富场景应用的能力。

相比前者，线下VR体验空间在丰富沉浸式体验方面则有过之，甚至在2015年行业热潮时，其还曾被视为VR产业最快实现商业化变现的重要途径。据市场分析机构Greenlight Insights 发布的线下VR市场调查报告预计，全球范围内线下VR 体验馆的数量将在2023年增长到超24500个，未来想象空间巨大。从形式上来看，小到十几平，中到几百平，大到主题公园，线下体验空间的体验越发的丰富复杂，代入感也愈发强烈，但目前来看不论是线上还是线下，都尚有短板。

拿线上来说，由于技术以及基建上的不完整，导致虚拟现实并没有完全展开，沉浸式体验被大大限制。正如前文所述，当下很多线上虚拟游戏仍大部分停留在虚拟的部分，主体仍是以内容为主，打造融合真人体验的虚拟现实环境尚不成熟。

线下来说，尽管依托超虚拟的空间实景虚拟，进一步增强了用户的虚拟现实体验，但技术、网络上的体验不佳仍然存在。比如，由于网络不够好导致的游戏画面清晰度较差、交互方式过于单一、设备过重等问题，给用户体验带来诸多不适。

另外，无论是线上还是线下，元宇宙游戏的商业化都还处于探索期。比如关于是获取硬件的利润，还是依托“硬件+软件+内容”打造闭环生态，业内目前并没有很清晰的路径。以此来看，目前的元宇宙游戏仍处于商业化和业务模式探路的前期阶段。

元宇宙直播方兴未艾

作为大社交场景的细分应用领域，元宇宙直播最初并不在人们的预测范围之内，大部分认为元宇宙落地的最理想场景应该是元宇宙游戏，但现实“狗头云蹦迪”、战地塔防等内容，伴随着直播率先风靡全网，实力引领了一波元宇宙直播风潮。

事实上，早在被称为元宇宙元年的2021年，游戏厂商FunPlus就利用亚马逊云科技和云服务打造的“直播互动元宇宙平台”Pwnk就实现了上线测试，这标志着业内首个元宇宙游戏直播有了现实样本。据悉，该平台能够提供几十种游戏玩法，且都能与Facebook、twitch、YouTube等直播平台联动，让直播观众变身玩家直接参与其中。

而在2022年初，B站UP主“修勾夜店老板”则凭借特色的“元蹦迪”直播快速走红，通过直播间的特定程序，观众可以通过发送弹幕随机创建出带有自己ID的柴犬形象，并进入舞池蹦迪，该程序一上线就直接引爆了直播间弹幕，并创下了最高单日收入2万元的收益。随着该模式走红，带有相似性的强互动性的虚拟场景直播便开始在抖音、快手等平台蔓延，并迅速变化出了更多的形式。

比如，直播内容演变出了广场舞、挤地铁、战地塔防、三国攻城等更多形式；人物形象也出现了头像图标、蘑菇头表情包、3D动漫形象等，但整体上挂程序直播、文字互动等参与方式并没有发生太大变化。而随着平台参与越来越多，这种模式也空前风靡起来。

一是，元宇宙直播相对弱化了平台对主播的依赖性，可以方便参与者实现多平台、24小时不间断的全天候直播，并创造出极为可观的现实效益。相比真人主播，元宇宙直播的主播可无限制地参与直播活动，同时还可以随时变换角色，而此前业内各种各样的元宇宙直播活动的成功，至少部分验证了元宇宙直播市场需求的真实性，事实上也的确如此。

据相关元宇宙直播厂商统计，虽然在非直播时段元宇宙直播在线人数不过百人，但其半天内收到的直播打赏收入就达到400元以上，以此计算多平台累计单日收入或在上千元，收入相当可观。不过，从参与主体来看，目前该类直播还是以个体为主，真正参与其中的大型互联网公司还不多，且后者参与更多是为其元宇宙大局铺路，比如快手推出的“V-Star虚拟人计划”，抖音的“A-SOUL”等等，都是关于此方面的考虑。

二是，尽管大厂没有简单参与“元宇宙直播”，但虚拟场景与虚拟主播结合产生的广告变现潜力，仍然吸引了大厂的亲自下场。比如，今年618期间，淘宝就成立了元宇宙专项项目组，进行针对性购物和交互场景的探索，娃哈哈、奥普、森马、纳爱斯、北京同仁堂等多家品牌都发布了618元宇宙直播间好物清单。同样在今年夏天，抖音夏日奇遇季与二次元虚拟偶像“默默酱”合作，推出面向年轻群体的线上迪厅形式的盛夏派对。

尽管大厂的发力点有点奇怪，但仔细想来却也不难理解。相比单一个体而言，大厂入局必须考虑业务盈利、商业模式的长期性，因此其并不能像普通个体那样随便选择个领域，试水一段时间赚完了“快钱”就走，而是必须探索长期稳定的业务形式，这或许也是大厂不愿意简单参与元宇宙直播的原因。总的来看，当下元宇宙直播正处于方兴未艾的阶段，个体和大厂对参与其中都抱有非常强烈的愿望。

小荷才露尖尖角

尽管包括元宇宙游戏、直播、社交等各类应用都已出现，但从整个元宇宙发展所需要的要件来看，现在的元宇宙还处于小荷才露尖尖角的阶段。

首先，许多元宇宙模式的尝试最终归于失败，根本在于元宇宙的底层逻辑变了、门槛变高了，因此其实现过程本身也变得比之前更为复杂了。在移动互联网时代，抓住一个机会依靠“小步快跑、快速迭代”就能够快速赶超甚至领先对手，这也是在工具主导的移动时代，国内能够崛起包括支付宝、淘宝、、美团、今日头条等重量级应用的原因所在。

但在元宇宙时代，由于技术应用体验的提升，单纯依靠“工具抢跑”来领先市场，已经很难实现了。毕竟，元宇宙的发展和超级用户体验，源于底层的算法、硬件、引擎以及基础设施的完善，而在这一切尚不完善之前，纯工具“先行”的举动无异于空中楼阁，只会带来APP使用卡顿、体验欠佳的“鸡肋”用户体验，难以给用户带来实质价值。

其次，尽管业内在元宇宙商业化方面做出了诸多尝试，但这些玩法目前还过于初级，能否持续尚待验证。比如，目前元宇宙社交商业化还主要用于AI捏脸、手动换装以及纯虚拟形象等领域，更加深度的沉浸式应用还不多，其商业化也类似于游戏中的“购买皮肤”，主要依靠用户对虚拟形象的认同来收费，持续性有待考证；元宇宙游戏虽然有商业化的前景，但目前由于体验尚不完整，所以商业化被大大局限……

总的来看，无论是使用体验的不足还是商业化的单一和不稳定，都决定了当下元宇宙处于初级阶段的现实情况。不过放长时间来看，孕育巨大机会和机遇的元宇宙，其未来依旧值得期待。

爱奇艺终于翻身了？

配图来自Canva可画

自从爱奇艺首先宣布上调会员价格以后，腾讯视频、优酷、芒果超媒等平台也纷纷宣布涨价，有的平台甚至在一年内涨价两次。而在国内一众长视频平台纷纷涨价的背后，暴露出的正是它们目前普遍所面临着的业绩增长压力。

在互联网人口红利增长见底的当下，这种压力尤其显著。如果平台没有明显的价格与内容优势，是很难吸引用户眼球的，更别说让他们为内容付费了。爱奇艺正是深知这点，所以从去年年底开始，便开始采取一系列措施为用户提供优质的内容，以此来赢得用户的青睐。而从爱奇艺近日发布的2022年第二季度财报中可以看出，爱奇艺的策略已然发挥了效果。

再度盈利

据财报显示，爱奇艺2022年第二季度实现营收67亿元；Non-GAAP标准下，实现运营利润3.44亿元，运营利润率为5%，环比增长5%，去年同期运营亏损7.79亿元，运营亏损率为10%，同比由亏转盈。据悉，这是爱奇艺在2022年第一季度首次盈利后，第二次实现季度盈利。

爱奇艺能够连续两个季度实现运营盈利，一方面得益于其会员服务营收的高增长。据财报显示，爱奇艺2022年第二季度实现会员服务营收43亿元，占总体营收的64%，去年同期服务营收为40亿元，同比增长7%。另外，爱奇艺的会员订阅业务，已经连续16个季度成为其最主要的收入来源，并且已经实现连续四个季度同比高增长。

另一方面，其主动缩减各项业务成本也发挥了作用。据财报显示，爱奇艺2022年第二季度的营收成本为52亿元，同比下降24%，比上一季度的60亿元环比下降13%；其中内容成本为39亿元，同比下降24%，比上一季度的44亿元环比下降11%；销售、一般和管理费用为8.01亿元，同比下降32%，压缩成本力度非常显著。

不过，相比运营利润的连续增长，爱奇艺的总体营收却在下降。据财报显示，爱奇艺2022年第二季度实现营收67亿元，同比下降13%。实际上，爱奇艺的营收已经连续两个季度出现下滑了，其中包括广告业务收入、内容分销收入以及其它收入在内的业务，均出现了不同程度的下滑。据财报显示，爱奇艺2022年上半年在线广告服务收入约为11.94亿元，同比下降35%；内容分销收入约为4.79亿元，同比下降30%；其他收入约为6.98亿元，同比下降37%。

从整体财报来看，爱奇艺在2022年第二季度的盈利状况的确得到了明显的改善，其中，会员订阅业务作为其主要的收入来源，未来有望继续保持增长。另外，除了持续降低成本之外，其还聚焦头部内容以增强平台吸引力。

战略聚焦头部内容

作为长视频内容平台，爱奇艺一直对内容十分上心。而第一季度《人世间》《心居》《猎罪图鉴》《对手》等爆款的出圈，在为爱奇艺带来了会员收入规模增长的同时，也在很大程度上坚定了爱奇艺做头部内容的信心。

首先，爱奇艺进一步增加了头部优质与爆款内容的投入，减少扑街内容的耗损。据财报显示，爱奇艺2022年上半年上新剧集69部，较去年同期减少20部。虽然剧集有所减少，但爱奇艺凭借在《人世间》《警察荣誉》《心居》《祝卿好》《破事精英》等内容上的出色表现，使其今年上半年的会员内容有效播放率提高了25%，并使其保持着视频行业的最高会员内容播放效率。

这意味着优质的头部内容不仅能带动爱奇艺会员数量和营收的双增长，还能为其带来更长远的核心品牌价值。但要想持续产出优质头部内容并非易事，这需要平台放慢脚步，在精细化运营上多下功夫。

其次，爱奇艺为了专注核心的长视频业务，主动对那些效益低下的业务进行压缩。具体体现在，爱奇艺裁掉了短视频、游戏、研究院、文学等非核心部门的部分员工，调整人员结构，从而使其营销支出、股份制薪酬支出和人事相关薪酬支出大幅减少，节省了成本，从而把钱花在刀刃上。

总体来看，爱奇艺不再以现金流大量消耗为代价，而是将各种资源向平台核心的长视频业务上倾斜，聚焦长视频头部内容的产出。从中长期来看，聚焦头部内容，以及提升内容生产效率，有助于进一步提升爱奇艺平台商业模式的健康度，驱动其整体效益的改善。

会员订阅成核心增长引擎

在具体的业务结构上，爱奇艺的会员订阅业务继续作为其主要营收来源，引领其整体营收的增长。

一方面，爱奇艺平台通过推出优质的电视剧和综艺，吸引用户付费观看。据了解，爱奇艺在2022年第二季度分别推出了《警察荣誉》《祝卿好》《破事精英》《中国说唱巅峰对决》等多部爆款剧综，并在院线电影市场推出了累计票房超1.6亿的《边缘行者》，成为2022年第二季度国产电影票房的贡献主力。另外，《目中无人》《盲战》等叫好叫座的网络首发电影，则证明了互联网平台成为电影消费第一窗口的潜力。

而优质内容对用户消费的吸引力，也直接反映在爱奇艺2022年第二季度的财报里。据财报显示，爱奇艺2022年第二季度电视端月活会员同比增长15%；月度ARM（平均单会员收入）为14.53元，同比增长8%。至此，爱奇艺月度ARM（平均单会员收入）已经连续六个季度实现8%或以上的同比增长。可见只有为用户提供优质的内容，平台才能获得再投入的发展动力、提升财务健康程度。

另一方面，爱奇艺上调会员费，也有助于其进一步提升会员收入。据悉，爱奇艺于去年12月中旬开始宣布涨价，其中包月价格从25元涨至30元，连续包月价格从19元涨至22元，分别上涨15.8%、20%；季卡价格从68元涨至78元，连包价格从58元涨至63元，分别上涨8.6%、14.7%；普通年卡价格暂时不变（为248元）。

另外，从财报来看，虽然爱奇艺的会员订阅收入有所增长，但其日均订阅会员总数却出现下滑，再次跌破1亿。据财报显示，2022年第二季度，爱奇艺的日均订阅会员总数为9830万，相比2021年同期的9920万和2022年第一季度的1.014亿，均有所下滑。此外，在2021年第四季度，爱奇艺日均订阅会员总数曾跌破1亿，总数为9700万，这说明爱奇艺的会员业务正处于一种非正常、非稳定、非持续健康发展的状态。

“强内容+强渠道”成新关键

从爱奇艺第二季度财报的整体表现来看，虽然其营收在下降，日均订阅会员总数也有小幅度的下降，但其整体发展向好。不过，为了应对会员下调带来的影响，爱奇艺不得不加强对好内容的把控力与强势渠道的合作进度。

一来，爱奇艺将继续推出优质爆款内容，推动其未来的会员数量与收入实现双增长。就第三季度而言，爱奇艺推出了包括《天才基本法》、《苍兰诀》等在内的优秀剧集，其中《苍兰诀》作为今年暑期档的爆款，更是成为了爱奇艺第四部热度破万的剧集，并且强势登顶国内多个第三方数据平台，而其在商业价值方面更是直线飞升。

截至目前，《苍兰诀》已经吸引了伊利、三九、台铃、雅诗兰黛、佳贝艾特、轩妈食品、脉动、元气森林等20多家品牌与其合作，实现内容、平台、品牌三方共赢。而《苍兰诀》空前的热度与非凡的商业价值，再次印证了长视频内容对于品牌营销的价值。而爱奇艺拥有的稳定产出爆款的能力，更使其对未来会员数量与收入实现双增长，保持着积极乐观的态度。

二来，爱奇艺在第三季度与抖音、太盟投资集团等重要合作伙伴达成合作，推动互利合作，实现共赢发展。其中，爱奇艺与抖音达成内容授权合作，即爱奇艺把自身平台的长视频内容授权给抖音，抖音生态系统中的创作者可以对其进行二次创作，生产出更多更具价值的视频。

这次合作不仅能够为爱奇艺保留用户和会员，还能使其长期价值更具货币化空间。具体来说，这次合作通过短视频内容“短带长”的主要方式，让爱奇艺的潜在用户，拥有更多获取爱奇艺内容和信息的方式，从而促使他们转移到爱奇艺平台来，进行付费观看视频内容。据悉，双方在产品和内容方面的合作从第三季度起开始逐步落实。

总体来看，在平台内部，爱奇艺凭借其一系列爆款内容的强劲势头，实现利润增长；而在平台外部，其通过与抖音、太盟投资集团的合作，建立一种共赢新模式，推动包括媒体平台、用户、合作伙伴等在内的整个生态系统健康稳定地发展。尽管目前这些举措的成效几何尚不确定，但这些尝试对于当下的爱奇艺而言，无疑是为数不多的优选项。

东方甄选单飞，筹谋已久？

配图来自Canva可画

就在外界对新东方的直播电商转型感到惊喜之际，新东方却悄悄做起了自家的APP东方甄选。据第三方数据显示，目前东方甄选APP已经在各大应用平台上线，截止8月底上线不到一个月，其累计总下载量已接近20万了。

东方甄选APP的上线,着实在全网热闹了一番，“对标淘宝、京东”的声音满天飞，相关话题更是引起了不少讨论，转型后的新东方能在新领域引发热烈讨论，离不开其前期所创下诸多成绩的强力支撑。

另辟蹊径，成绩斐然

从2021年12月直播间上线最初时的几十人、几百人，到2022年6月的十几万人同时在线，新东方在线创造了一个足够为人称道的“奇迹”，尤其是自6月份以来随着董的出圈、东方甄选直播间的爆火，其在业务上也迎来了实实在在的改善。据统计，6月刚出圈的东方甄选直播间，就在当月创下了7.08亿元的销售额，一举登上当月抖音主播带货榜首；而到了8月份，其直播业务已经实现毛利930万元，这无疑是一份值得称道的成绩。而在这份成绩的背后，离不开东方甄选的不走寻常路。

一来，以知识带货破圈的东方甄选，以符合新东方特色的方式走出了一条差异化之路。依托其教师团队深厚的英语功底和贴切产品的灵活引申，东方甄选不仅打开了电商直播领域的大门，还极大地保证了其在直播界的独特性；对此，尹强透露，“近三个月东方甄选GMV在20亿元左右，且利润率要比纯做直播带货或MCN公司要高很多。”

二来，其主播团队为教师转型，收入依靠薪资发放，相较别的MCN机构有成本优势。具体来说，相较其他MCN机构一条广告普遍二三十万元的高成本带货宣传，东方甄选因为不用给主播广告分成，在成本上自然就起到了优化作用，由此，通过纯天然的MCN主播团队，东方甄选打造出属于自己的、难被复制的带货优势。

同时，其核心团队在陌生领域的奔波成就了东方甄选。据了解，一旦顾客在抖音下单后，东方甄选的相关工作人员便会进入平台与厂商协同如何发货，在整体运作效率以及后期售后服务能力，东方甄选平台也在持续增强此方面能力建设，以确保规模化的直播运作下，服务能力跟得上。

由于表现亮眼，新东方在线还引起了资本市场的关注。东吴证券称，东方甄选直播电商目前正处于快速发展阶段，当前粉丝数近2500万人，粉丝购买率、复购率、退货率等指标行业领先。由此可见，东方甄选能有今天的成就，既离不开台前主播的努力，也离不开幕后团队从前期严格选品到后期严守服务的坚持，也正因此东方甄选才在短短数月内创造出这么多意外的惊喜。

试水自营，未雨绸缪

不过，就在东方甄选直播间流量正猛之际，网上却出现了抖音限流传言，虽不知传言是否为真，但对此俞敏洪仍极为认真的回应道，“基于外部的平台所建立起来的热闹的商业模式，有很强的脆弱性。”也许是未雨绸缪、亦或是时机到了，近日新东方推出了独立的东方甄选APP，并在各大应用商店上线，下载量近20万。

结合此前关于东方甄选被抖音限流的传言，外界将此举解读为东方甄选意欲寻求独立发展。对于“单飞”意图，据新东方在线内部员工对话《中国企业家》的内容得知，东方甄选APP在今年4月就诞生了。由此可知，东方甄选APP并不是近两日才搭建的，因此其启用自营APP并非临时起意，在此背景下“单飞”意图，就更有待佐证。

首先，就现状而言，抖音提供了较完善的供应链基础，所以其还是东方甄选目前的首选。由于抖音平台的供应链普遍比较成体系，而对于东方甄选来说，现成的资源和客户正是他们目前所需要的；同时，抖音强大的数据分析能力也能为东方甄选直播选品提供很大地参考，对于热门品类的选择和产品客单价的把控，抖音都为东方甄选提供了较为全面的保障。所以，面对流量稳定的抖音，东方甄选目前不能、也不会放弃，否则将会使其自身陷入两难境地。

其次，从短视频平台走向自有平台，是为避险限流做出的有力举措，也是着眼长远的根本保障。在互联网世道下，人人都有红的机会，红的时间也就更加短暂，从李佳琦当年名噪一时的“买他”到今天热榜难寻踪迹不难看出，无论团体还是个人，短视频平台上的长红存有太多随机性。因此，从东方甄选长远发展的角度来看，推出独立APP有利于汇聚一部分优质用户，为未来可能的自我发展做准备。

最后，自建APP有利于为东方甄选从直播渠道商走向产品供应商打基础，为其发展自营产品提供更加稳定的销售渠道。当前，东方甄选在抖音直播带货领域的定位是渠道商，而其盈利模式大部分靠抽佣，对比之下发展自营产品变成产品供应商，则相当于用包销的方式控制了供售全链，到手的毛利率也会更高。因此，东方甄选自建APP是公司转型发展的必然，至于该APP未来将面向用户做什么产品，东方甄选显然也有自己的考量。

并非仿版电商

尽管，“东方甄选对标淘宝、京东”的相关假设四处可见，但从俞敏洪的个人微博和其接受采访的内容中可以看出，新东方在线已经明确，公司未来将要打造的是一个以农产品为代表的产品和科技公司。基于此发展战略来看，东方甄选APP在新东方的定位更趋于自营产品的销售渠道，而非下一个淘宝、拼多多。从理念上看东方甄选的选择绝不仅是出于情怀，而是综合了很多现实因素后的深度考量。

一方面，全品类电商竞争激烈，东方甄选需要做出取舍。据了解，东方甄选在直播首秀阶段并未明确主攻农产品的战略，书籍、日用品、零食等，或多或少都在直播间出现过，可见东方甄选不是没尝试过经营全品类电商，但在其近半年的直播探索中，从品类扩张的方向上看，对于日用品、图书、3C等各种常见品类，平台已经具备相对成熟的直播能力，不缺人做，面对京东、淘宝、拼多多等电商强龙的挤压，聚焦方向、全力以赴，或许才能为东方甄选找到合适的品类突破口。

另一方面，国家对三农政策的大力扶持，使得深入农业产业成为不错的选择。据了解，在乡村振兴战略的发展背景下，互联网大厂纷纷投入农业领域，其中，阿里巴巴在全国建立六大数字农业基地；腾讯的安心平台已在多点落地；拼多多也在建设农产品和食品科学研究，由此，东方甄选笃定了农产品领域发展的战略，这既考量到政策导向的稳定性较好，也是其认可农产品领域的巨大发展潜力。

就目前来看，互联网大厂正在依靠海量数据和强大的技术优势，改善着整个农业产业的供货、生产、物流、销售等各个环节，未来依靠科技赋能的新农业产业，势必会以更加高效的模式出现，从而在一定程度上颠覆传统农业模式，而这也正与新东方“农产品+高科技”的战略不谋而合。

模式尚待验证

不过，新东方以“农产品+高科技”为关键词布局农业产业，既是教育企业转型里的孤例，但也是先例。所以在挖掘蓝海市场的同时，也必然要接受前无古人所带来的的风险和挑战。

其一，农产品带有非标品特质，新东方在建立标准品控体系的过程中必将多方承压。众所周知，农产品的品控标准普遍受多因素制约，大小、色泽等外观不一；挤压、发霉、冻伤等物理伤害，是标准化品控长久以来的弊病，虽然生鲜电商可以将果蔬等农产品按照一定标准进行分类售价，但新东方要做的农业产业包含了生鲜、谷类、薯类、豆类等多种粮食作物，所以其将面临更严峻的品控挑战。

其二，农业产业供应链专业性强、营运成本高，新东方在供应链的探索周期有可能会被延长。由于我国的农产品大多采用自营方式，第三方物流组织没有对大规模的农产品形成连贯成型的物流冷链，加之农业基地仓储智能化程度不够等多种因素，导致农产品在储藏、流通的过程中容易出现大量损耗。所以，对新东方来说，从供应链做起不是简单的直播间选品，其中的难度和所需的人力、财力不可小觑。

其三，东方甄选未来具体的销售模式仍是未知，线上运营面临巨大的成本、技术阻力。电商平台的线上软件维护，所需的人工成本，服务器、域名等第三方服务成本，以及未来APP的推广、引流等业务沟通所产生的成本，都是非常现实的压力，抛去成本不谈，东方甄选在运营APP的技术上是否过关，目前也是未知数，所以东方甄选若想打好线上这场硬仗，需要克服的问题还有很多。

值得一提的是，目前东方甄选仍采用与线下物流商合作的方式，来弥补配送端的不足。据8月31日官方内容显示，东方甄选宣布与顺丰物流、京东物流达成紧密合作伙伴关系，计划建立20个自营产品仓库，为自营产品提供面向全国的物流服务保障。由此可见，除了已经做出几十种自营产品、进行小规模尝试之外，新东方在物流上也进一步明确了深入农业产业链的战略目标。

不过，农业上游市场不可避免地承受着多种因素相互制约的影响，并非在下游产业其中一环加码就能产生奇效，但不可否认物流方面的合作对东方甄选来说，必然是一个积极的开始。但面对现代化大农业的挑战，新东方是否真的做好了准备仍有待时间检验。

金山办公：订阅为王？

近两年疫情的反复，一定程度上加速了数字化办公的进程，数字化办公市场的规模也在迅速扩大。在此背景下，金山办公也顺势而为，加大力度推动金山办公的数字化转型。

对此，金山办公CEO章庆元曾表示，怎么帮助组织进行数字化办公升级，怎么更好地为组织服务，将会变成金山办公下一个五年、十年的核心战略。如今虽然只过去半年，但从金山办公最近发布的2022年上半年财报不难看出，其数字化转型已经初见成效。

配图来自Canva可画

转型初见成效

在疫情反复和宏观经济环境剧变的当下，多数企业的营收普遍受到了不同程度的影响，但金山办公的营收却实现了逆势增长。据财报显示，其2022年上半年实现营收17.91亿元，同比增长14.47%；实现归母净利润5.2亿元，同比减少5.3%；扣非净利润4.12亿元，同比减少10.22%。可以看出，金山办公2022年上半年增收不增利的情况仍较为明显，从具体业务来看，其各个业务板块的表现不尽相同。

一方面，金山办公国内机构授权业务和广告业务营收下滑，对其总体营收造成了一定的影响。据财报显示，其2022年上半年国内机构授权业务收入4.2亿元，同比减少10.96%；互联网广告及其他业务收入1.34亿元，同比收缩41.15%。

另一方面，金山办公的订阅业务却逆势走强，实现了C端、B端的双增长。据财报显示，金山办公2022年上半年实现订阅业务总体收入12.37亿元，同比增长42.94%，占总营收比例为69%，同比增长14%。其中国内个人办公服务订阅业务收入9.4亿元，同比增长40.53%；国内机构订阅及服务业务收入2.98亿元，同比增长51.08%。

从财报数据可以看出，金山办公的数字化转型已经初显成效，而这主要与其主动调整收入结构（平稳缩减广告业务）、积极推动商业模式转型（从授权制转向订阅制）不无关系。

去广告化战略提速

正如前文所述，金山办公2022年上半年的广告业务收入总体呈现下滑的趋势，而这主要受内外部多重因素的影响。

从内部因素看，为了优化用户使用体验、推动用户高质量增长，金山办公主动缩减了广告业务。为持续推动WPS去广告化软着陆，近年来金山办公持续对互联网广告业务做出调整，包括主动减少广告位数量和向用户推送广告的频次，注重提升用户点击质量，促使其广告业务逐步平稳地收缩。

从外部因素看，当下互联网广告市场整体比较低迷，金山办公的广告业务肯定也会受到大环境的影响。近几年受疫情的冲击、互联网用户增长见顶，以及随着相关部门对互联网行业监管力度的持续加大，使得互联网广告行业正在面临阶段性寒冬。据QuestMobile的数据显示，2022年上半年中国互联网广告市场规模为2903.6亿，同比下降2.3%，这是中国互联网广告市场有史以来的第一次同比下降。

就连腾讯这样的互联网大厂，其广告收入也已经出现了连续三个季度的同比下降。据其财报显示，其收入从去年Q4的下降4%，到今年Q1的下降16%，再到今年Q2的下降18%，足以说明腾讯的广告业务正处于低迷状态。连互联网大厂的广告收入都在下滑，更别说是综合实力不如大厂的金山办公了。

另外，随着金山办公去广告化战略的提速，预计未来其广告收入还将继续下滑。据财报显示，金山办公2022年上半年广告收入只占总体营收的7.48%，比例已经降低到了个位数，其对整体营收的影响已经微乎其微。而据金山办公CEO章庆元的说法，WPS计划将在明年彻底关闭广告业务，预计未来这一调整将不会对其总体营收产生重大影响。

订阅业务成主要增长引擎

除了稳步收缩广告业务以外，金山办公还在积极推进商业模式转型方面取得了一定的成效。从财报上可以看出，金山办公的订阅业务实现了个人与机构业务的双增长，而这样喜人的增长态势也是多方面推动的结果。

一方面，金山办公加速推动授权转订阅的力度，使其营收结构发生了根本转变。由于国内机构授权业务可以一次性付费后永久使用，其盈利模式不可持续，所以金山办公一直在主动调整业务结构，积极推动业务从授权制转向用户粘性更高、收入也可持续的订阅制。伴随着公司发展重心的转移以及资源的倾斜，金山办公的机构授权业务营收开始下滑，与此同时个人与机构订阅业务迎来了高速增长。

另外，金山办公也在财报中表示，目前其商业模式已经从传统工业化向云服务化变革，即个人用户可以通过会员身份使用公司提供的办公云服务，而组织级客户则可以从购买软件授权转变为购买服务，使用专属的办公云协作服务。正是这种结构性的转型，推动了其订阅业务的高速增长。

其二，金山办公在办公领域专业能力的不断提升，促使其用户付费意愿持续增强。据财报显示，金山办公2022年上半年，主要产品月度活跃设备数和付费个人用户数均实现上涨。截至6月底，公司累计年度付费个人用户数为2856万，同比增长30.53%，而付费用户的增长，则得益于其过硬的产品实力。

公开数据显示，WPS围绕办公领域开发了近100项 AI能力，涵盖全文翻译、文档校对、智能写作、数据分析等多项应用，而且其自主研发的OCR（光学字符识别）和机器翻译技术更是达到了国内第一梯队的水平。另外，金山办公还从云存储入手，逐步将个人办公场景迁移至在线办公，以提升多端协作的云办公体验。据统计，截至2022年6月底，用户通过公有云上传的云文档数量已超1519亿份，同比增长39.89%。

另外，在会员权益方面，WPS新增音频转写、视频编辑、压缩处理等多项服务，有力地支持了订阅业务的高速增长。比如，稻壳儿商城推出了表格整理美化、单页PPT美化、一键排版等服务；文库产品面向教育、法律、建筑等行业1000万用户，为其提供专业文库资料；在商用内容库建设上，目前有超过1亿份素材可以提供给会员用户免费使用。金山办公在会员权益方面的升级和优化，使其订阅业务得到了更多用户的认可，也使其用户的付费意识逐渐增强。

全力押注数字化办公？

总体来看，不论是主动调整业务结构还是推进商业模式向订阅制转型，都很明显地表明了金山办公转型数字化的决心，但金山办公的数字化转型远不止于此，其还在产品研发上持续投入。

一来，金山办公高度重视推进协作产品的开发，在协作产品开发方向上不断推陈出新。早在2020年底，金山办公就发布了“协作”产品新战略。2022年上半年，报告期内，金山办公又继续打磨新一代协作文档，完成视觉改造升级，着重提升文档容器化能力，进一步支持在线表格、轻维表、日历等公司其他产品的打通以及多项第三方产品的嵌入。

在细分领域上，金山办公持续探索表格数据的应用化方向。例如今年4月，金山文档小程序紧急上线了拨打电话功能，用户在金山文档小程序单元格中输入手机或者电话号码，长按即可呼出菜单，选择拨号可直接拨打电话，并且国内手机和电话号码已经完成适配，均可正常识别。

二来，对于企业和机构用户，金山办公全力发展面向B端、G端的数字化办公平台。金山办公的G端用户主要是政府和国资企业，其在G端的业务渗透率也比较高。据开源证券研究所调研数据显示，随着国内党政机关加强基础软件自主可控措施以来，金山办公旗下的WPS系列产品已经进入95%国务院组织机构、97%省级政府、100%地级市政府、93%企业，以及87%中大型银行。

而金山办公的B端用户主要为国内中小企业，其对B端用户的渗透率比较低，未来的提升空间仍然较大。例如金山办公对其私有云产品正在进行不断地优化升级，在私有化产品的部署层面，金山办公重视组织用户的云办公体验；而其在Web Office侧则加大投入，着重发力企业用户需求最多的公文预览及安全管控能力。此外金山办公还对云文档、文档中台产品进行升级优化，要求更具轻量化、安装升级更便捷、响应能力更迅速。

不过，尽管自战略转型以来，金山办公已经取得了一定的成效，但这也只是刚开始，面对未来的不确定性，其还需要在数字化办公转型的路上做出更多的努力。

抖音、饿了么协同作战？

配图来自Canva可画

本地生活圈又有大事发生了。日前，饿了么和抖音共同宣布达成合作。双方表示，将携手探索本地生活服务的新场景升级，在视频化时代带来“即看、即点、即达”的本地生活新体验。此消息一出，各方目光再度聚焦至本地生活领域。

事实上，瞄准本地生活这块蛋糕的玩家并不在少数，且不提早已在本地生活领域打下一片江山的老玩家美团，即便是近两年入局本地生活领域的新玩家们，也都各有凭仗。值得一提的是，无论是抖音还是饿了么，都是各自领域的佼佼者，而此次双方联手、并肩作战，或将在本地生活这片海域掀起新波澜。

巨头“围猎”本地生活

近两年，各领域的头部玩家就像商量好了似的，扎堆布局本地生活领域。除了以抖音、快手为代表的短视频平台动作频频之外，百度、京东等互联网巨头也不甘示弱，纷纷进军本地生活领域。那么，本地生活服务领域究竟有何魅力，能引得互联网大厂竞相追逐？

首先，互联网巨头深陷流量焦虑，亟需寻到新增长点。对互联网企业来说，流量的重要性不言而喻，不过随着互联网流量红利逐渐见顶，越来越多的互联网巨头开始遭遇流量困境。为了缓解流量焦虑，互联网巨头往往通过探索边界等方式拓宽流量来源，进而实现用户和业务的双增长。因此，潜力巨大的本地生活服务领域，也就成为了诸多巨头瞄准的重要领域之一。

其次，本地生活与人们的日常需求息息相关，刚需性强、粘性高，有助于巨头们吸客、留客。所谓本地生活服务指的是将当地、线下、具有实体店铺的餐饮、生活服务、休闲娱乐等商家服务信息，以“网店”的方式呈现给消费者。从需求度、频次等多个角度来说，本地生活服务具备高频次、刚需性等特点，这也是巨头们竞相布局本地生活服务领域的原因所在。

此外，本地生活服务赛道仍然具有较大的增长空间。受疫情因素影响，不仅消费者愈发青睐线上服务模式，越来越多的本地商家也逐渐朝着线上迁移，本地生活服务行业也趁势而起、加速发展，本地生活服务市场规模也呈现出稳步增长趋势，不过目前国内的本地生活渗透率并不高。

据艾瑞咨询数据显示，2020年中国本地生活服务市场规模为19.5万亿元，预计到2025年这一数字将会增长至35.3万亿元，年复合增长率达12.6%。另据艾媒咨询数据显示，截至2021年上半年，国内本地生活服务市场渗透率仅为12.7%。高增长低渗透率的本地生活领域，自然成为了巨头进入的理想市场。

值得一提的是，随着各路玩家竞相入局，本地生活服务竞争愈发激烈，巨头们的战斗模式也由之前的单打独斗模式发展至携手作战模式。

抖音强弱项

事实上，早在抖音和饿了么合作之前，抖音就已经对本地生活服务市场“虎视眈眈”了。单以时间线论，抖音早在2018年就成立POI团队布局本地生活了，后续更是在本地生活服务领域频频落子，只是都没有达到预期的效果。而如今的抖音一改之前的单兵作战模式，选择“牵手”饿了么，也是出于多方面的考量。

一来，抖音面临流量变现难题，发力本地生活是抖音流量变现的重要尝试路径之一。数据显示，截至2020年8月,包含抖音火山版在内,抖音的日活跃用户数量已经超过了6亿。庞大的用户规模，使得抖音成为了广告主们竞相投放的阵地，广告收入也成为了抖音的主要收入来源。然而，由于互联网广告市场整体增长承压，抖音的广告收入也受到影响，出现了广告收入增速放缓甚至停滞的情况。

坐拥海量流量却无法变现的感受无疑是糟糕的，这使得抖音不得不加快商业化步伐，其中本地生活服务就是抖音“流量变现”的重要尝试之一。毕竟，抖音的短视频模式与餐饮、旅游等内容有着很高的契合度，能给消费者带来更直观的感觉，让其加速种草。

二来，借助饿了么成熟的配送团队，抖音能够更快推动本地生活业务的发展。尽管抖音坐拥庞大流量，但抖音在本地生活服务方面却稍显被动。以外卖业务为例，早在去年抖音就已经内测了“心动外卖”业务，但直至最后该业务却还是不了了之。究其原因，与抖音缺乏完善的配送团队不无关系。

对本地生活服务赛道参与者来说，末端配送能力至关重要，倘若配送时效性无法保证，势必会影响用户对平台的观感。然而，由于外卖是实打实的重资产项目，要想在短时间内搭建起完善的配送网络和配送团队难度之大可想而知，而饿了么则拥有着强大的末端配送能力，足以弥补抖音末端配送能力不足的短板。

三来，通过和饿了么合作，抖音也能够获得大量的商家资源。除了配送能力之外，商家资源也是尤为关键的一环，而饿了么在本地生活领域深耕多年，无论是履约配送能力还是商家资源都有着十分深厚的积累。据阿里零售通信息推测，目前饿了么的商家数量已经超过了600万。抖音牵手饿了么既能提升履约能力，也能获得海量商家资源，为消费者提供更多选择，从而推动自身本地生活服务业务的发展，可谓一举多得。

饿了么寻增量

饿了么在本地生活领域有着深厚的根基，在此基础上，饿了么依旧选择和抖音并肩作战，也并非毫无缘由。

一方面，饿了么面临着流量焦虑难题，而抖音手握巨大流量，两者刚好互补。流量对本地生活服务平台的重要性自是不必赘述，即便是身为本地生活服务巨头的美团，也有相当一部分流量来自于小程序。另外，美团更是和快手达成了互联互通战略合作，美团在快手开放平台上线美团小程序，而快手用户则能够通过美团小程序直达。

同样的，饿了么作为阿里旗下平台，阿里的淘系流量自然会向其倾斜，但由于支付宝和的定位不同，用户使用频次也不相同，消费者在面临点餐、订票等本地生活服务需求时，脑海中首先浮现的通常不是支付宝，而是其他平台。因此，饿了么即便有阿里作为靠山，却依然面临着颇为严峻的流量焦虑问题。而抖音作为炙手可热的短视频平台，坐拥海量用户资源，饿了么和抖音达成合作，恰好可以缓解饿了么的流量焦虑难题。

另一方面，饿了么和抖音合作能够拓宽内容场景，同时迎来新增量。相较于之前的图文模式，短视频模式的优势显而易见。以餐饮产品为例，用户通过短视频模式能够看到菜品的烹饪过程、成品，相较于图文展示更显直观，更能激发消费者点餐的欲望。

另外，抖音等短视频平台的用户具备相当高的黏性。据CNNIC数据显示，2021年3月，短视频应用的人均单日使用时长为125分钟。饿了么和抖音达成合作，不仅能够扩大流量来源、获得更多的用户增量，还能够借助抖音的内容优势，实现内容种草，从而唤醒更多用户的消费意愿，并将这些消费意愿转化为交易行为，实现业务量的增长。

单兵作战VS协同作战，孰美？

现如今，越来越多的玩家开始延展自己的边界，而本地生活服务领域自然也吸引了不少玩家布局，其中百度、京东、拼多多等巨头更是频频加码。不过，尽管各路玩家优势不同、举措各异，但当前模式却大致可以分为两类，一类玩家仍然选择单兵作战模式，还有一类玩家则是一改往昔，开启了协同作战模式。

一方面，单兵作战模式便于玩家更快推进本地生活业务。就目前情况而言，当前发力本地生活的玩家都各具优势，实力不容小觑。以京东为例，京东不仅具备流量优势，还有强大的配送能力，因而具备充足的实力与底气，独自征战本地生活领域。相较于需要时间磨合的协同作战，选择单兵作战模式反而能够以更快速度推进本地生活业务的落地。

另一方面，协同作战模式能够促使玩家形成优势互补，最大化发挥双方优势。事实上，饿了么和抖音携手合作的案例并非首例，在此之前，美团就已经和快手达成了合作。而抖音和快手选择通过联合盟友的方式再度布局本地生活业务，并不是自身实力不足，而是选择了更为合适的方式。比如，抖音和饿了么“牵手”，抖音可以较快弥补末端配送能力不足的问题，饿了么则是能够获取更多的新流量，同时双方的合作或许也会为本地生活行业带来新的变化。

事实上，单兵作战和协同作战两种各有优劣、并无好坏之别。不论是单兵作战模式还是协同作战模式，都是玩家依照自身的发展状况所作出的最适合的选择。

目前来看，随着抖音和饿了么的联手，双方在本地生活赛道的发展或将更进一步。不过，即便是两大颇有实力的玩家携手，本地生活服务这块蛋糕也没有那么好分。毕竟，除了来势汹汹的新玩家之外，老玩家也在积极求变、夯实自身实力。而至于本地生活服务领域的未来走向如何，且让我们拭目以待。

菜鸟、顺丰、京东物流：无“智”难行？

配图来自Canva可画

随着自动化技术的成熟，物流行业智慧化的需求空前增大，如今从入库到出库，再到仓储物流，自动化技术贯穿全环节始终。据AGV/AMR产业联盟数据显示，2021年中国工业应用移动机器人领域共有29起融资，总金额超40亿人民币，其中亿元级以上占比38%。

曾任亚马逊运营中心总经理刘明说：“全世界的供应链在亚太，只有亚太地区能做出成本最优秀、最可靠的物流机器人。”实际上，仓储、运输、配送自动化早已成了目前我国物流行业竞争最激烈的赛道，京东、顺丰、菜鸟等各路巨头在此混战已久。

如火如荼的智慧物流战

作为物流智能化程度最深的几大环节，仓、运、配成为了大厂智能物流布局的关键。由于人口红利的消失和劳动力成本的不断上涨，制造业的产业升级推动了智能制造发展，伴随着机器换人的发展浪潮持续蔓延，京东、顺丰、菜鸟等企业，纷纷加大了仓、运、配阶段的自动化投资，以求在新机遇之下抢占行业鳌头。

早在2012年，京东物流就开始规划建设“亚洲一号”，计划打造大型的自动化智能物流中心；而自2015年以来，菜鸟网络就已经布局物流前沿科研，并组建了自己的物流实验室，在2016年于各个不同场景开始启用多款物流机器人；同期，顺丰的科技投入持续维持高位，其用于布局物流链进入智能化、数字化的研发费用，年均复合增速高达67.1%，可见各家对智慧物流的争夺投入之大。究其原因，主要涉及两方面。

从效率上看，电子商务使快递需求持续扩大，人工物流碎片化已成为亟待解决的问题。近年来网络零售市场不断发展壮大，到2021年全网零售额已经达到了13.1万亿元，较2020年增加了1.30万亿元，同比增长11.02%，过去物流人员的劳动效率在今天，恐怕需要增付不止几倍的人力成本，而智慧物流的优势正是解决效率和成本难平衡的难题，而物流巨头布局物流机器人项目，正是为不久后的全面物流智能赛道提前预热。

从大环境来看，互联网、大数据、云计算等信息技术不断引导着智慧物流，进入全面发展新阶段。自2016年国家开始部署推进互联网+物流开始，以现代科学信息技术引导的智慧物流模式逐渐成为了物流行业发展的新趋势，这为各大电商、物流企业普遍发力物流自动化，建设自动仓储、完善自动配送奠定了外部基础。

据工信部提供的数据显示，2021年我国机器人全行业营业收入已经超过了1300亿元，其中工业机器人产量达36.6万台。工业机器人的高产意味着自动化的需求正在不断扩大，由于机器人能够改善传统物流运营方式，提高效率、降低成本，物流行业对智能化的需求也空前高涨。作为物流中的重要环节，仓运配阶段的智能布局也逐步成为企业间的核心竞争点。

京东稳扎稳打

随着京东从3C品类向日用、生鲜百货等全品类战略的业务拓展，大量的商品、订单积累使需要在物流建设上做出调整以适应现状。据京东官方数据显示，2018年京东物流员工成本占营业成本的比重为46.4%，数十亿自营订单带来显著的规模效应下人工成本陡升，由此推动京东物流全面铺开智慧物流建设大幕，京东也开启了全面的物流数字化。

一方面，京东通过构建大规模智能仓，夯实仓储物流大网的“硬实力”。据了解，目前京东物流已形成了以43座“亚洲一号”和全国范围内运营的约1400个仓库为核心的仓配物流网络，并由此形成了覆盖全国的软硬件协同的智慧物流骨干网。

硬件方面，“亚洲一号”拥有自动化立体仓库、自动分拣机等先进设备，分拣处理能力超过20000件/小时，分拣准确率超过99.99%；软件方面，仓库管理、控制、分拣和配送信息系统等均由京东公司开发并拥有自主知识产权，整个系统由京东公司总集成，90%以上操作已实现自动化，极大地提升了货物在仓配阶段按需配送的能力。

另一方面，在智慧仓网基础上，京东通过搭建“天地狼-三维移动机器人货到人系统”，形成物流智能化闭环，极大地促进了京东物流全环节的降本增效。作为京东物流智能机器人家族中的一员，由京东团队研发的天地狼系统在亚洲一号仓内全面铺开，从内部解决了从“人找货”到“货找人”的问题。

据了解，天地狼系统兼备立库存储和柔性搬运功能，可以实现3-20米的高密度立体存储，具备高灵活性、高柔性和高可靠性的特点，是国内首创的三维移动机器人方式。其不仅突破了传统移动机器人只能在二维空间行走的限制，还能够根据调度指令，实现单机同时在地面与货架多重空间行走，通过高强度的协调工作构建了物流智慧化的闭环。

智慧仓和天地狼系统的结合，在仓储阶段极大程度地促进了京东智慧物流能力的提升。据官方数据显示，天地狼系统的作业使得京东仓储面积节省了10000平方米以上，拣选效率提升了80%，作业人效提升了230%，拣货准确率提升至99.99%。由此可见，智慧物流给其带来的改变之大。

菜鸟迈向自研

不同于京东系在基础设施上的雄厚实力，菜鸟的智能仓建设和运配力上一直有时效性的痛点。自菜鸟成立以来，每逢购物节就有因为物流爆仓而导致的快递延误问题，经常遭到消费者的吐槽，面对SKU数量众多、商品体积差异大、存储空间浪费多、仓储机器人协同难度大等一系列电商环境带来的市场挑战。

为缓解仓库的储备、运营压力，菜鸟选择用自身的算力优势与AMR厂商合作以补上智能仓的短板，加快其布局智慧物流的步伐。

其一，菜鸟用自身的算力技术携手快仓，意图实现全自动应用进入物流仓储长链，为其自身打造出较为完备的智慧物流体系。据了解，快仓作为全球领先的AMR厂商，2021年开始就与菜鸟网络联手打造了智能仓库，使M60搬运机器人在SKU数约34000+的总量下，准确率仍达到了99.99%，助力菜鸟实现了智慧仓中1000台以上AGV多车协同工作的完成。

其二，为了破解大负载引发的全自动化物流建设难题，菜鸟开始通过技术自研，谋求重物运输壁垒的新打法。快仓系统虽然十分高效，但在现阶段只适用中小件商品的分拣，大重货物的分拣环节仍需菜鸟安排人力配合，于是2022年7月，菜鸟通过完全自研，在仓储自动化领域推出了托盘四向穿梭车。

托盘四向穿梭车整合了AGV的优点，通过叠加阿里算法先进的调度能力，突破了重物运输壁垒。据官方内容显示，托盘四向穿梭车使用了机械式顶举机构，突破了最高负载1500kg的运输关卡，能更加灵活地部署在各类体积、各型仓库中，由此实现了大重物也能“存拣一体”的自动化进程。

从联手快仓到自研穿梭车，在阿里算法的支持下，菜鸟逐步夯实自身的物流能力。目前来看，菜鸟自研穿梭车只是开始，未来随着行业性智慧物流趋势的形成，未来类似穿梭车自研的动作菜鸟也许会做的更多。

顺丰加固护城河

与电商巨头大举进军智慧物流行业不同，送快递出身的顺丰，则将其核心焦点放在了布局自主移动机器人技术上。据全球权威市场研究机构Interact Analysis发布显示，“2025年仓储物流领域的全球移动机器人市场规模将近100亿美元，其中应用于第三方物流行业的移动机器人出货量预计超15万台，年复合增长率高达101.3%。”

据顺丰官方数据显示，顺丰2021全年总收入为2072亿，在总营收和净利润上虽压京东、菜鸟一头，但其在AMR技术上筹备较晚，这使得顺丰在仓储阶段的智能应用稍晚于电商一系，由此，顺丰展开了一系列应对措施。

一方面，为减少人力投入、提高仓储效率，顺丰采取了“智能+快递”的战略布局。其一，基于算法识别和数据分发逻辑，顺丰的自动分拣系统可以提前识别产品的目的地，然后准确分拣，其峰值能力可达15万件/小时，这有效地缓解了其在物流旺季的分拣压力，实现了最大化的降本增效。

其二，为巩固其物流业的龙头地位，顺丰在无人机物流配送技术上不断精进，不断补齐无人机配送缺口。2022年5月上线的丰翼ARK40无人机在运载量、速度与安全性上有口皆碑，同时为同城急送提供全新的解决方案，基于上述作用顺丰独特的航空物流网络，在效率、服务度上延续了顺丰的口碑，并且深化了顺丰航空智能物流在行业内的先行优势。

另一方面，基于自身在AMR技术上的不足，顺丰频频出手与业内巨头强强联合以求补足短板。2021年，顺丰与AMR引领者极智嘉，宣布战略全面升级，目前已在多个区域展开紧密合作，包括在广州、上海的智能仓成功落地，以及在中国香港和澳门地区部署逾千台AMR，将极智嘉高水平的自动化技术与顺丰的物流链相结合。

然而，持续深入物流链数字生态和智能化升级远不止于此。2022年，顺丰供应链又再次携手海康机器人，共同打造上万平米的全自动化仓库，投入多台潜伏机器人和全向叉取机器人高效运作于智慧仓。总之，依托这些动作，顺丰正在基于自己的能力圈，构筑自己的智慧物流方案和行业护城河。

小结

放眼未来，物流机器人的广泛应用，将使仓库的储存得到最大程度地发挥，通过节约人工成本提升作业效率，成为助推物流行业数智化转型的新机遇，智慧物流的概念也顺应了时代的发展，必将在人们的未来生活中发挥重要作用。

随着经济的发展，将来还会有更多的智能机器人被应用到物流链条中，数智化与物流产业的不断融合，正在为物流业带去深刻的变革。从目前来看，仓运配三大阶段的智慧物流正在逐步完善中，未来更全面的物流智能化或有望成为行业变革的全新着力点。

美团Q2财报：线下实体催化即时零售繁荣

美团日前发布2022Q2财报，平台年活跃商户规模达到920万，同比增加150万，创历史新高。

线下实体零售商加速涌入美团，是即时零售在后疫情时代繁荣发展的缩影。一方面，庞大精密的物流系统将即时零售服务最短定格于分钟级，越来越吸引到对高效服务敏感的消费者。

另一方面，线下实体门店当前面对的流量不稳定和不确定，让渴望复苏和增长的零售商户，率先到线上寻找新机会。

于是乎，长期深耕本地供给、在快速连接各类线下零售实体方面具备优势的美团，自然成为线下实体商户寻求复苏和转型的载体。尤其伴随着实体经济稳步复苏，美团与线下实体零售的关系进一步深化，共同建立起即时零售行业的新生态。

01 从商户视角看即时零售：从可选到刚需

早期的即时零售，因基础设施、市场需求等因素，更多被线下实体零售商简单地认作类电商渠道，虽然可以带来流量，但是渠道的价值和质量，没有原生的线下场景来得高，处于可用可不用的状态。

今非昔比的是，设施、供给、用户、场景的丰满，为即时零售创造出更好的发展基础，伴随疫情叨扰，对于即时零售，线下实体的认知正在彻底转变。

第一，后疫情时代下加速复苏的利器。与流量复苏受限的线下场景形成鲜明对比，线上场景呈现两个典型特征：一是流量稳定增长，二是需求稳定释放。

对线下实体零售商来说，即时零售场景不但能承接线下的老客户（存量），也能引来同城或同区域客户（增量），当整体需求复苏时，即时零售的加入，能够为实体门店带来新鲜的增量订单和复苏活力。

第二，数字经济中的“云助手”。面向未来，数字改造是线下实体获得质变的基础，今天像美团这样与实体深度绑定的零售平台，比如餐饮、酒旅、娱乐等消费，虽然订单发生在线上、但实际消费发生在本地的线下门店，平台是实体的流量渠道，更是全面的数字经营助手。

经营即时零售数字店铺，线下实体零售商一来能够获取一站式数字运营工具，更好地管理库存，管理未来订单，二来则可孕育数字基因，在经营管理层面达到长期降本增效。

第三，品牌力建设的沃土。与线下场景相比，即时零售平台拥有更宽容和更先进的品牌建设能力，比如短视频、直播、动态图片等，此外还有丰富的营销工具选择。

借助更加标准化、个性化的营销，无论是何种规模的线下实体零售商，均可以实现品牌力的强化和升格，转而辐射到线下场景，形成品牌引力。

今年四五月疫情期间，更多商家选择在美团上线外卖业务，其中还有不少高端餐饮商家和高星酒店的身影。不得不说，对线下实体商家来说，紧跟消费者需求变化布局即时零售，就是在布局未来。

02 线下实体构成即时零售基本盘

加速涌入即时零售平台的线下实体，在复苏大趋势下，正在创造超越想象空间的发展量能，推动平台和行业前进。

美团Q2财报显示，单季即时配送交易笔数已经超过41亿笔，每位交易用户的平均每年交易笔数由32.8笔增长至38.1笔；包括餐饮外卖、美团闪购在内的核心本地商业板块，季度营收进一步增长到368亿元。

实体经济正处于快速反弹复苏阶段，美团即时零售业绩的强劲表现正是其缩影，让人看到了线下实体更具爆发力的增长量能。

线下实体零售极具韧性的复苏力，是驱动即时零售平台逆势增长的第一层动力。

美团方面数据显示，今年1至7月，美团平台上的便利店和超市的交易量同比增长54%，其中夫妻小店增幅达110%。中小微实体零售商户呈现毛细血管式的区域化布局格局，是经济复苏的重要力量。

社区化、近距离的地理分布，使得便利店、超市类实体商户，成为即时零售服务系统的主要受益者，并被周围用户所选择。因而在需求复苏时，它们在即时零售生态中属于先锋，也会率先承接需求，从而实现线上订单的快速增长。

另外，为了适应即时零售，大量线下实体零售快速进行经营变通，韧性很强，比如推出更多元的商品和套餐选择，采取更省时的拣货策略等，有效抓住复苏机遇，创造了订单增量。

线下实体零售的丰富供给，是驱动即时零售平台逆势增长的第二层动力。

本地线下实体，为平台带来了更丰富的商品供给。餐饮方面，更多特色商家在美团上线外卖服务，比如疫情期间，仅5月1日当天，北京就有473家餐饮商户通过绿色通道申请上线外卖；非餐饮方面，更多生鲜、药品、快消品、消费电子商家进入美团即时零售服务生态。

更多元的商品供给，一方面能够满足高频刚需，比如对日用品、生鲜食杂等商品的需求，另一方面能够满足个性化需求，比如高消费用户对高端餐饮食品的需求。疫情冲击下，消费者对于即时零售的需求被进一步加速和放大，能够提供丰富供给的本地零售商，正是这些新需求的承接方。

03 平台价值：持续建设本地供给

如果说线下实体零售加速上线，驱动了即时零售平台的生态增长，那么即时零售平台也会因为线下实体零售的逐步融入，创造极强的反哺效应。也就是说，随着线下实体增多对即时零售生态规模和丰富度进行扩充，平台将因此激发更多的本地化增长空间。

一是基于海量平台用户，丰富SKU和品牌，意味着更低的供需匹配成本和更高的匹配效率。

财报显示截止Q2，美团的年交易用户规模增长到6.85亿。如此规模的用户，存在大量个性化需求，随着供给增多，平台匹配商品和需求的效能会进一步提高，成本也会有所下降，同时线下实体也能获得更多的目标客户。

二是基于多维需求，平台就相同场景或相近区域线下实体零售商家，可催化更多链式交易。

今天的美团几乎所有常见商品都能买到，即时零售平台就像一个超级卖场，用户浏览时能够产生新鲜、临时性需求，通过平台关联场景和需求推荐，线下实体零售商户可获得额外的订单增量。

三是基于完善基础设施，更多的线下实体零售商意味着更低的服务成本。

零售是一个先讲体验、再谈效率、最终回到成本的行业。当即时配送的履约能力逐渐成为零售基础设施，本地供给的效率、服务能力和成本，是即时零售未来的重要增长点。通过为本地实体零售商创造增量市场、通过数字化和科技能力提升效率、提升商品质量和服务水平等方式，帮助本地零售商、本地品牌、生产商提升供给能力和规模，规模效益优势会逐渐体现，每单交易的综合成本会逐渐下降。

总体来看，线下实体创造丰富的本地供给生态，是美团为线下实体降本、提效、引增量的基础。

04 即时零售新常态：共融共生

小到夫妻店，大到商超、品牌，线下实体零售商们同美团的关系正在不断升级，更深度的绑定和零售业态更迭将实体与平台推向共融共生，共创即时零售新业态。

一方面，线下实体不再以平台为单纯的流量渠道，而是逐步在数据、技术、物流等方面与平台展开深度合作，强化即时零售端的综合服务能力。典型如餐饮商家使用平台云服务，或是连锁零售商家接入平台管理系统等。

另一方面，平台依靠庞大的本地实体供给，为用户提供全面、系统的即时零售服务。一个比较有代表性的趋势是，买大件，买贵重物品不再是电商的专利，在美团也已成为现实。

随着即时零售渗透加速，本地供给基础设施的强大，是平台同线下实体共融共生的关键。财报显示，由于加速布局和探索冷链物流、仓储等零售基础设施，美团Q2研发支出增长到52亿元，同比增速33%。

长远来看，万物到家的实现必须有可靠的基础设施来支撑，即时配送构成的履约能力是其一， 现阶段已经逐步成为行业标配，但履约只是基础门槛，更关键的还要回到提供丰富商品供给的线下实体零售商。可以说，线下实体零售商决定了即时零售的未来空间。

可以预见，未来随着本地化基础设施系统的扩展，美团与本地实体将构建起更高效的社会化供给生态，充分激发即时零售的长期繁荣。

腾讯净利润持续下滑，游戏业务印钞机为何失灵？

配图来自Canva可画

往年一直扮演“优等生”的腾讯，今年的财报表现却不甚理想，二季度净利润同步下滑56%，自2021年三季度开始，这已经是腾讯连续四个季度出现净利润下滑，尤其是作为“增长引擎”和“印钞机”的游戏业务，更是表现不及预期。据腾讯二季度财报披露数据显示，本季度腾讯本土市场游戏收入为318亿元，同比下跌1%；国际市场收入为107亿元，同比下跌1%，这无疑是一个危险的信号，须知2021年同期腾讯的海外游戏收入还能维持在31%的增速，但这才过去了一年时间，其海外业务已经从正增长31%变为负增长1%了。

就单个游戏而言，腾讯旗下诸如《王者荣耀》、《天涯明月刀手游》以及《英雄联盟》收入均在下滑。值得注意的是，作为腾讯旗下最“吸金”的手游《王者荣耀》，一直都是一个矛盾体：一方面其强大的吸金能力使其一直扮演着“腾讯印钞机”的角色；另一边其从发家起就一直受到来自各方面的争议。

备受争议的发家史

作为如今手游界的“扛把子”，《王者荣耀》诞生于2015年，最早是由《英雄战迹》改版而来，此后这款（当时）名不见经传的手游便一路开挂，逐渐成为了国内手游界名副其实的“王者”，但在光芒万丈之外其也一直因为广泛的“争议”而备受诟病。

首先，是从游戏角色、游戏技能到原创游戏品牌素材，腾讯一直深陷各种由于“抄袭”引发的舆论叙事之中。拿游戏角色和游戏技能来说，《王者荣耀》中的亚瑟几乎就是盖伦翻版，无论是一技能Q技能的加速沉默，二技能和E技能的护盾，三技能R技能的大宝剑斩杀都可以说是神似，只是后来亚瑟做了特色化的改动，这种变化才稍微有些淡化，同样的事情还出现在关羽和人马、露娜和皎月等角色上。

再看原创游戏品牌素材，今年4月份网易游戏《时空中的绘旅人》专门发微博，嘲讽《王者荣耀》赚那么多钱都不愿意花钱请原创设计师，暗示其抄袭旅人原创品牌素材，从发布的宣传图片来看，两者确实在版式、布局、颜色上出奇的神似。一连串的“舆论事件”在让人大跌眼镜的同时，也一次次地将其置于“擅长抄袭”的舆论叙事之中。

其次，三番五次因为未成年人沉迷游戏问题，王者荣耀被官媒点名批评。对于《王者荣耀》的另一大诟病在于，其在未成年人保护方面监管不力，导致未成年人过度沉迷游戏，甚至还曾因为此事被官媒痛批。据不完全统计，从2017年以来官媒就未成年人沉迷游戏之事，先后对腾讯喊话多达5次以上，且一次比一次严厉，先后涉及多家头部官媒。

最后，随意使用历史人物作为英雄角色，引发各方面的价值观质疑。《王者荣耀》中涉及大量的历史人物被篡改性别、年代，被指误导年轻人的历史观。比如，荆轲竟然是女的，无数朝代的历史人物竟然在一起厮杀等均饱受各界人士的批评，而在不久前东方臻选直播间中，评论区里清一色的“李白是刺客”，更让人感到非常难过。这位在历史上留下了浓墨重彩的“诗仙”，如今只能成为别人口中的游戏角色，这何尝不是令人痛心疾首的事情。

总之，从《王者荣耀》的早期发展开始，各式各样的争议就一直伴随其左右。

挥舞诉讼大棒

在经过了前期冷启动阶段的数据验证之后，《王者荣耀》借助腾讯的社交渠道迅速成长为霸主，并凭借强大的社交关系逐渐演变成为另一种形式的社交平台。据王者荣耀五周年盛典上官方披露的数据显示，截至2020年王者荣耀的日活跃用户已经突破了1亿，成为了全球第一个日活跃用户日均“亿”量级的游戏产品，相当于每14个国人中，就有一个玩王者荣耀，已然成为业内绝无仅有的霸主。

一方面，腾讯将《王者荣耀》与彼时正在快速增长的、以及应用宝等三大移动端渠道绑定，从而迅速吃到了早期手游端扩张的流量红利。数据显示，截至2015年底腾讯的月活用户数量达到了8.53亿，其中智能手机端达到了6.42亿，月活用户6.97亿，腾讯应用宝也达到了1.56亿月活，借助持续增长的超10亿级的三大应用，腾讯手游一路高歌猛进、发展如日中天。

另一方面，在强大渠道的加持下，腾讯依托原本就还不错的运营能力不断扩大领先优势，不断推动自研游戏版本迭代并强化产品运营，使其市场份额不断提高。数据显示截至2016年，仅《王者荣耀》一款手游，就占据了95%的MOBA类手游市场，加上英雄联盟手游版的推出，腾讯进一步强化了其在MOBA领域的霸主地位，但即便如此他们仍未满足，仍不想给对手留任何机会。

近年来为了巩固自身的强势地位，腾讯游戏还配合其知产战略对竞对展开四路出击，不断发起诉讼战、舆论战，企图建立王者荣耀的全方位市场壁垒。比如，腾讯游戏通过虎牙、斗鱼、B站、快手、微博、知乎以及各类电竞赛事，建立王者荣耀的内容生态圈层，占据了大部分MOBA游戏内容市场，而面对字节跳动的抖音、西瓜上的用户游戏视频，腾讯游戏却挥舞诉讼大棒，先后多次就用户剪辑《王者荣耀》二创内容，向西瓜视频、抖音短视频平台发起诉讼，借助知产保护，遏制字节的游戏内容均衡成长。

甚至还针对同类型MOBA游戏展开围追堵截，包括上海敬游的《英雄血战》、竞技世界的《曙光英雄》，以及字节跳动投资的沐瞳科技在海外推出的《无尽对决》都成为了腾讯的打压目标。

事实上依托强大的法务团队，腾讯游戏的诉讼已经不单单只是维护自身的权益，而是充满了进攻的意味。

据网友查阅中国裁判文书网的结果显示，仅仅在2020年3月到6月3个月之内，腾讯就先后保全了不同领域的20多家公司，涉及资产1.6亿元，其法务团队之“高效”由此可见一斑。与之相比，阿里巴巴、百度每年涉及财产保全的记录不到10个，真正的保全文书仅有一两份，对比十分明显。

长期来看，这样的诉讼战带来的危害是十分巨大的：一是它作为商战手段，会固化行业竞争造成实质垄断；二是影响创新，扼杀中小企业的创新创造。比如，频繁司法诉讼和保全很容易截断企业的现金流造成企业资金链断裂，甚至会直接导致企业破产倒闭。

从结果上来看，这样的行为也是有违市场规律的（没有竞对企业自身也就失去了活力），其本土市场的增长乏力以及海外市场的下跌，正从侧面说明了这一点。

反垄断利剑高悬，腾讯印钞机失灵？

从更宽广的维度来看，在行业反垄断之下腾讯从前依靠“社交帝国”构筑的“防护盾”正在受到各个方面的冲击。

一是，受越来越严格的未成年人保护以及成年游戏用户增长见顶影响，腾讯游戏赖以生存的“优势”市场正面临重压。据中国游戏产业研究院与中国音数协游戏工委联合发布的《2021年中国游戏产业报告》显示，截至2021年底国内游戏用户规模已经达到了6.66亿人，同比增长0.22%，增长颓势已现。与此同时，随着实名认证、限制12岁以下儿童游戏充值等未成年人保护举措的陆续出台，游戏用户的整体结构和付费机制被进一步规范化。在此情况下，已经在多个游戏领域跃居前列的腾讯，已经提前感受到了增长的压力（本季度业绩下滑就是明证）。

二是，随着各类行业霸主乱用支配市场地位，导致整体营商环境受到影响，国家也开始推动反垄断法的不断完善，国家市场监督管理总局正在强化反垄断和防止资本的无序扩张，再加上“字节们”苦腾讯久矣，腾讯将无可避免地成为“炮火猛攻之地”。据悉，今年6月份最新通过的反垄断法，增加了包括导入公平竞争制度、加大违法处罚力度、数字平台经济规制等多项举措，全面整治资本无序扩张乱象、规范市场竞争环境。在此背景下，早前受到“压制”的“字节们”，正在积极通过法律手段维护自身的权益。

三是随着游戏精品时代的到来，市场呼吁更多的原创游戏，游戏原创设计能力和运营能力变得越发重要，近年来随着一大批国产游戏原创设计厂商的壮大，正有越来越多的精品游戏在“分食”曾经腾讯《王者荣耀》的市场。

纵观腾讯游戏的发展史不难发现，“后发制人”、“微创新”一直都是腾讯游戏胜出的关键。简而言之，就是腾讯在游戏市场更加擅长“以验证成功的产品类型+强大的发行能力+完善运营能力”来推动业务增长，更加喜欢以经过市场验证的产品类型，加以改造升级迭代，以取得领先优势，这在过去游戏品类尚不饱和的年代曾经屡试不爽。

但随着游戏网民增长见顶，用户个性化、差异化需求增大，精耕细作的原创精品游戏日益受到欢迎，从前腾讯游戏“后发制人”的老套路逐渐失灵。不难预见，在原创游戏厂商日渐壮大、精品游戏日益增多的背景下，倘若腾讯游戏依然固守“微创新”的传统模式，必然会被信奉原创精品游戏的新生代游戏拥趸们（重度游戏用户）所抛弃。

困局中的互联网家装，SaaS来救？

配图来自Canva可画

零售、金融、制造业等产业数字化进程加快，让人们感受到数字技术带来的便利和效率，数字经济发展势头强劲，但数字化风口之下也有飞不高的猪，重服务、低标准化、交付周期长的家装行业，数字化转型速度相对缓慢，迟迟未见高飞。

纵观家装行业，玩家们始终在寻找“流量”的怪圈中游走，传统时代、互联网时代均如此。传统时代，家装行业玩家苦于信息不对称、不透明，流量难寻；互联网时代，家装行业玩家借助互联网的方式收割了大批流量，一定程度上推动了家装行业再上新台阶，但是装修和施工阶段的痛点、难点还是存在。

互联网家装整体呈现高开低走的趋势，中尾部平台难以为继，头部平台也为可持续发展发愁 ，所幸家装市场仍然需求量巨大，仍有挖掘潜力。

据艾瑞咨询数据显示，2020年家装行业市场规模达到26.163亿，同比增长12.4%。伴随老房改造需求的不断释放，2025年家装行业市场规模预计将达到37.817亿，年复合增长率达7.6%，行业前景广阔。

随着数字化时代的来临，越来越多行业玩家开始试图利用大数据、云计算、人工智能等技术来重构与再造家装行业流程，家装SaaS因此进入了爆发期。

家装SaaS箭已上弦

家装行业整体链条比较复杂，前期设计、中期采购建材、后期施工和交付，需要设计师、施工员等多个角色参与，涉及服务业、零售业、制造业等多个业务链条，每个环节“牵一发而动全身”，小小的误差就容易导致工期延误，还会引起装修质量差、收费不透明等争议。

这些年，家装企业借助互联网优势，即强大的信息整合能力、实时交互和资源共享等特性，解决了行业信息不对称问题，获客能力大大增强。不过设计、建材、施工等关键环节更考验家装企业个性化服务能力、供应链整合能力、流程监控和管理能力，互联网的作用并不明显。

特别是在房地产调控、原材料涨价的产业环境背景下，中小型家装企业生存压力剧增，借用数字化能力来进一步降本提效增收成为家装企业的发展共识，数字化转型升级势在必行。

家装企业数字化转型升级有两种途径：一是自主转型，二是和SaaS服务商合作。

自主转型指家装公司自主研发和搭建数字化体系，优点是掌握主导权、安全性高但需要投入大量的人力、物力和财力，仅适用于大型家装企业。和SaaS服务商合作也就是家装企业与SaaS平台共同搭建数字化系统，SaaS服务商提供一站式数字化解决方案，家装企业投入成本低、见效快、灵活性较高，适用于全部家装企业。

毫无疑问，数字化风口为家装行业的“再出发”提供了新动力，而SaaS模式的出现则加速了家装行业数字化升级，SaaS服务商自然而然成为了许多家装企业理想中的得力助手，家装SaaS箭已上弦。

家装SaaS行业升温，厂商之间的竞争也更加剧烈。具有专研精神的垂直企业调整业务重心和布局，加码SaaS领域，以此启动市场增长的新引擎。新玩家也抓住时代的机遇，打出“差异化”大牌，在产品和解决方案上进行创新，试图分得一杯羹。

垂直元老再“进化”

2007年，齐家网以搭建家居建材团购平台起家；2012年，齐家网上线装修平台，丰富服务内容，业务延伸至全产业链；2018年，齐家网成功上市，成为家装垂直平台第一股；2020年下半年，齐家网宣布调整定位，加码家装SaaS市场，向产业互联网领域进发。

翻开齐家网的发展史，可以发现其经营模式和服务内容随着市场变化而改变，战略调整、业务创新一直贯穿齐家网发展历程。在家装SaaS升温的背景下，齐家网再次展现“进化”能力，迅速抢占家装SaaS空白市场。

财报数据中，SaaS的家装企业服务平台（包含 SaaS、营销服务、供应链服务）营收占比不断提高，展现了齐家网战略转型的成效。

齐家网2021年度财报显示，全年齐家网实现营收11.07亿元，同比增长20.8%，2021年归属于母公司的净利润为人民币0.74亿元，同比增长82.3%，业绩稳健增长。其中，SaaS及延伸服务收入达到了6.3亿元人民币，同比增长17.3%，已然成为齐家网的核心业务。

齐家网SaaS服务业务营收渐涨，除了行业需求广、政策强推等外界利好因素影响之外，与其长期以来深耕家装市场分不开。

一方面，作为行业元老级平台，齐家网凭借自身对家装市场高度的敏锐，率先布局家装SaaS市场，在用家装SaaS平台推动家装企业数字化方面积累了丰富的实战经验，打下了坚实的市场基础。

齐家网在不断强化SaaS服务的过程中，竞争能力和服务水平也在提升，进而带动了营收的增长。从运营经验和资源这两点来看，经验老道的垂直玩家齐家网远超其他家装跨界玩家和新手玩家，保障用户权益方面也做得更得心应手。

另一方面，齐家网常年深耕用户体验，在家装企业中树立了良好的品牌效应与市场口碑，获得了家装企业的广泛认可。数据显示，2021年平台的活跃付费商户总数达到5,799家，同比增长18.3%，新增活跃付费商户2242家，商户留存率提升至73%，新付费商户留存率达到了81%。

各行各业互联网化、数字化进程加速，多个SaaS平台乘此风而起，但是市面上的SaaS平台质量良莠不齐，用户体验差。在这种背景下，齐家网推出商家诚信联盟、强化平台监管等一系列举措，提升了用户的信任感和使用体验，自然被家装企业高看和青睐。

另外，齐家网安全、稳定且完善的SaaS服务也是吸引诸多商户加入的原因之一。目前，齐家网SaaS服务包括装企提供涵盖营销、供应链集采及创新增值服务等一站式整体经营解决方案，可帮助家装企业解决获客、运营、技术、品牌、供应链等难题，提升企业运营效率和价值。

数字家装时代将到来，而新的市场周期有新的议题，家装平台必然要面临新的市场挑战，齐家网强大的再“进化”能力，可确保其在每一阶段都有能力抵御外敌和应对市场挑战，保证其市场地位的稳定。

行业新人急扩张

比起深耕家装市场多年的垂直玩家，行业新人声量小、规模小、经验少，在家装SaaS的道路上走得更艰难。

近期，主张做家居家装产业全链路数字化解决方案提供商的“数字探索”（成都数字探索科技有限公司）寻求融资的消息十分醒目，数字探索计划本轮完成500万元天使轮融资，出让股份20%，用于供应链打造、系统研发及市场拓展。

纵观家装SaaS赛道，玩家要么是深耕家装行业的垂直玩家，要么是跨界布局的互联网巨头，初出茅庐的“数字探索”高举家装SaaS大旗的勇气来自哪里？这个问题我们可以从数字探索的产品、模式等方面窥视一二。

在产品方面，数字探索推出数字化协同办公平台装企帮、家居建材数字化供应链平台整装芸集，如此“双管齐下”的玩法打通了产业B、C端链条数据，有效助力家装产业降数字化转型升级。

具体来看，装企帮面向家装、工装、软装、定制等公司提供一站式服务，全面赋能家装企业运营管理数字化智能化升级；整装芸集则主攻F2B、B2B领域，意在整合行业信息，帮助家装企业做好物流配送、安装服务，确保产品和服务的及时供应。

目前来看，打造供应链能力和优质的用户服务体验是数字探索的底气所在。

一方面，中小装企受限于自身规模线下建材议价能力较弱，数字探索构建更为完备的供应链体系，为装企供应高性价比建材，帮助装企降本增效，增强了平台竞争优势。另一方面，装企帮和整装芸发挥协同效应，打造商业闭环，极大程度上提升用户体验，提高用户粘度。

数字探索装企帮、整装芸集在运营端、供应端数字化赋能的成效也很明显。据数字探索官方数据，截至2022年5月运营数据显示，数字探索服务品牌商家超过300家、全品类SKU超11000件、月均GMV超1000万。

值得一提的是，数字探索与钉钉和企业达成合作关系，装企帮在钉钉和企业两个平台上线，整装芸集目前在企业和小程序上线，无需另外下载APP。主流的第三方企业服务平台可 为数字探索带来了巨大的流量，降低其营销和服务成本。

诚然，数字探索构建装企帮、整装芸集两大平台，能够向家装企业提供较为完整的数字服务，但在资源、资金、物流、仓储、流量等方面，和跨界玩家、垂直玩家有差距，而且在经营扶持、权益保障等方面经验不足，扩张之路任重道远。

SaaS“扎根”家装产业

在国内家装企业苦于规模小、议价能力低、成本高、数字化能力不足之际，齐家网、数字探索等家装SaaS服务商为中小型家装企业提供了一条通往数字化升级的捷径。

首先，消费者认可、家装企业拥护，为SaaS扎根家装产业奠定了基础。数字时代的到来，让消费者对家装服务水平有了更多的期待，中小型家装企业数字化升级需求喷涌，而SaaS是家装企业快速实现数字化转型的途径，也是推动家装产业数字化升级的关键。

其次，齐家网转向家装SaaS领域，数字探索精耕家装SaaS，越来越多玩家参与加速了家装SaaS的成熟应用，有望实现家装SaaS的规模化落地。随着家装SaaS 需求的增长，未来数字化家装将取代互联网家装，齐家网、数字探索等主打SaaS服务的平台价值会进一步凸显。

再有，虽然家装SaaS目前处于探索阶段，但装企们的数字化博弈必将引发新一轮“SaaS运动”，SaaS服务商的明争暗斗将成为推动家装产业前进的动力。

结合当下的市场情况，以齐家网、土巴兔为代表的垂直玩家、以阿里、京东为代表的的互联网跨界巨头，还有数字探索等刚“冒尖”的新玩家，它们暗自蓄力争夺市场红利，将为家装产业数字化升级注入动力。

显然，家装产业数字化已经成为无法阻挡的趋势，在可预计的未来，SaaS能否真正解救困局中的家装企业，助力家装企业效率、服务升级，值得我们拭目以待。

今年秋天的书你囤了吗？“多多读书月”第四季携600万册书籍来袭

盛夏之末，金秋始至。8月24日，由新电商平台拼多多发起的大型知识普惠行动“多多读书月”正式启动第四季活动。

第四季“多多读书月”持续时间仍为一个月，通过线上线下立体化联动的方式，联合上百家国内主流出版社推介超过1200本经典著作、设立专题活动页面，以亿元级读书基金叠加百亿补贴频道、焦点banner位、首页弹窗推介等重点资源，补贴600万册正版经典热销图书，推介国内外知名作家及“众声创作者计划”优质作品，更新数字阅读馆，发布“多多读书月排行榜”，并持续推进“为你读书”公益捐赠行动等，切实履行知识普惠理念，进一步推动“平价好书、全民悦读”。

▲ 8月24日起，拼多多APP搜索“多多读书月”即可直达专题活动页面。

亿元级读书基金、1200余本经典著作、600万册库存、上百家主流出版社，及持续进行的“为你读书”公益捐赠行动，组成了本季“多多读书月”的关键要素。“我们从2021年4月启动第一季读书月以来，一直在持续优化产品体验，投入更多资源将更多正版、经典、平价的优质好书带给平台消费者。来自出版社和读者的积极反馈，是我们坚持做这件事情的动力。”“多多读书月” 项目负责人表示。

更多经典书籍 更多优质图书品牌

成立一年多来，“多多读书月”项目组致力于优化消费者体验，进行了数次产品升级，第四季读书月继续在前三季产品基础上迭代创新，以亿元读书基金增大官方补贴力度，扩大优质书目补贴范围，补贴更多的正版经典优质书籍，联合更多的国内权威出版社、图书出版公司和优质图书品牌。8月24日至9月24日，在拼多多APP搜索“多多读书月”，进入专场活动页面，即可抢购平价正版经典好书。

“持续地做一件事，并在其中得到力量，作为继续前行的动力。”据了解，更多的主流出版社加入了第四季“多多读书月”活动。本季活动联合人民文学出版社、商务印书馆、上海世纪出版集团、中信出版社、作家出版社、春风文艺出版社、译林出版社、重庆出版集团等国内主流出版社，理想国、新经典、果麦、博集天卷、后浪、湛庐、读客等优质图书品牌设立线上专区，在第三季官方补贴500万册正版经典图书的基础上再增加100万册。

▲“超级补贴区”楼层囊括百余款优质经典图书，官方劲补实现看得见的“多实惠”。

商务印书馆相关负责人表示，在书香社会大背景下，出版社与平台作为知识的生产者与传播者，应合力把优质出版物推广给广大读者，“多多读书月”在选品、营销等方面形成了自身特色，前三季读书月里，该馆的“汉译世界学术名著丛书”、《国史大纲》《发现之旅》等优质文史社科类产品获得了大量读者的青睐。在第四季读书月里，商务印书馆联合活动推出了更多优质经典书籍，如《中国官僚政治研究》《独立思考：日常生活中的批判性思维》《街角社会:一个意大利人贫民区的社会结构》等，“希望更多读者多多阅读，爱上阅读”。

经过前三季“多多读书月”的联合活动之后，截至发稿时止，商务印书馆、上海世纪出版集团、人民文学出版社等主流出版社官方旗舰店的图书拼单量均已超10万件，多家出版社官旗也迅速积累了数万的店铺粉丝。“多多读书月”项目负责人表示，通过“多多读书月”活动，更多权威出版社官旗入驻增多、发展加快，消费者参与度提升，“知识普惠”加速落地。本季活动亦将通过出版社联合专区、重点推介优质图书品牌的方式，提升出版社、图书出版公司的参与感、获得感。

▲ 本季读书月的优质书单超1200本，图为部分本季新书与国内外知名作家经典书目。

据了解，本季读书月的优质书单超1200本，由多多图书组的资深编辑从上百家出版社、优质图书品牌联合推荐的上万本书目里筛选而出，囊括了本季新书、国内外知名作家经典书目，及诺贝尔文学奖、茅盾文学奖、鲁迅文学奖及权威热销榜单的代表书目。

来自社科文献出版社的《安第斯山脉的生与死》等甲骨文丛书、商务印书馆的《吉尔伽美什史诗》、后浪的《应仁之乱》等汗青堂丛书，理想国新书《漫长的余生：一个北魏宫女和她的时代》《喜：一个秦吏和他的世界》，及奥地利作家茨威格的《昨日的世界》，法国作家阿尔贝·加缪《西西弗神话》、印度作家苏科图·梅塔的《孟买：欲望丛林》、马来西亚当代华文作家黎紫书的《流俗地》和中国作家孙甘露新作《千里江山图》、程永新的《若只初见》，拼多多“众声创作者计划”麦家的《人生海海》、刘子超的《午夜降临前抵达》等悉数囊括在内。

据了解，在第三季读书月基础上，本季活动创新迭代了“数字阅读馆”，引入拼多多百亿补贴频道的数字产品，例如iPad、平板电脑、Kindle、电纸书、早教机、翻译笔（词典笔）、点读机、电子单词卡等。

在产品优化方面，第四季“多多读书月”鉴于之前消费者抢购现象，优化消费者体验，设置了书目库存、GMV流量的动态监测模型，大力推进C2M模式，与相关出版社打通绿色通道，对可预见的畅销书籍提前预订库存，并根据销售情况实时调度、紧急加印，最大程度上减少秒空、售罄情况的出现，让平价阅读的多实惠、多乐趣能被更多的消费者广泛获得。

数据显示，在上一季“多多读书月”活动里，35.8%的下单者购买了5本以上的图书，对照中国新闻出版研究院发布的2021年成年国民人均阅读纸质图书4.76本的数据，可谓“一次性囤了一年的书”。

跨越山海 为你读书

与拼多多大型知识普惠行动“多多读书月”一起成长起来的，还有致力于助力优秀创作者的“众声创作者计划”，及向中国最偏远地区的中小学校发起捐赠的“为你读书”公益捐赠行动。

在这一年多以来，“众声创作者计划”除了继续关注时代与创作的人文主题外，还更专注于社会公益责任建设，知名作家们纷纷参与到“为你读书”公益捐赠行动中来。

“读书的终极目标是为了在书中去经历、去想象、去共情，成为一个独立的、有爱的、有思想的人。”去年11月，“众声创作者计划”作家走走随拼多多“为你读书”公益行动来到湖北恩施新塘乡双河小学，为孩子们讲述自己写作《想往火里跳》期间的心得和体会，并鼓励孩子们努力学习，走出大山。在本季读书月里，作为“众声作家”代表，走走还将继续参与“为你读书”公益捐赠行动，和项目组一起走进中国最偏远的山区中小学校。

▲ 六一前夕，“为你读书”行动走进湖南浏阳小河乡。在拼多多出资一百万元助力建设的星河天文台里，孩子们正在“为你读书”图书角翻看天文书籍。王威 摄

在今年上半年第三季“多多读书月”活动期间，“众声创作者计划”入驻作家、著名经济学家何帆的《变量4：大国的腾挪》上新活动页面专区，成为最受关注的书目之一。在这本书里，何帆写出了大时代里不甘于平凡的浪花，在翻腾着各自的精彩，即使被历史的浪潮打碎了一地，但仍在积极地活着。

这本热销书被广泛拼单的同时，也被列入了“为你读书”公益捐赠行动的推荐书单里。今年6月，《变量4：大国的腾挪》与6000余册课外图书、教辅书籍一起抵达贵州省黔东南苗族侗族自治州雷山县民族中学。在公益课堂上，随行“为你读书”的青年作家李晁与孩子们分享道，“当你在经典中汲取了养分，就仿佛通过一个原点，画了更大的半径，并在此中获得了更大的力量，可以让我们走向更大的世界。”

在一年多的时间里，拼多多“为你读书”公益捐赠行动持续走进中国最偏远的高原、山区、乡村，为中小学校的孩子们捐书，并邀请国内知名作家、学者，和孩子们一起读书。从2021年4月自四川省凉山彝族自治州启动以来，“为你读书”的足迹遍布了西藏、新疆、甘肃、青海、贵州、陕西、安徽、云南、湖北、江西等地的山区中小学、特殊学校，截至2022年7月累计捐赠图书超25万册。

▲“为你读书”公益项目组的足迹已经遍布全国十数个省及自治区的偏远中小学，累计捐赠图书达25万册。陈逸航 摄

据了解，随着项目模式的持续完善，“为你读书”已形成三个特点：一是项目组持续地“真正扎进去”，努力走进中国最偏远的每一所中小学校；二是捐赠书单会请教教育界、文化界人士的意见，及根据学校的需求进行点对点定制，每一张捐赠书单都是不同的；三是每一次发起“为你读书”公益捐赠落地活动，项目组都会邀请作家、学者走进这些偏远的乡村学校，开设一堂阅读课。

“我们希望鼓励孩子们‘多多读书’，因为读书‘总有答案’。”“多多读书月”项目负责人表示，第四季“多多读书月”期间恰逢开学季，“为你读书”公益捐赠行动还将持续走进贵州、湖北、河南、陕西、内蒙古等地偏远山区的中小学校，将公益阅读继续实打实地践行下去，让孩子们与大家一起感受阅读的力量。

GMV远超预期背后，快手电商做对了什么？

配图来自Canva可画

快手日前发布2022Q2财报，多项核心数据超市场预期。第一，国内业务实现单季盈利，经营利润超9300万；第二，经调整EBITDA达4.1亿元，自2020Q4以来首次转正。

作为快手商业化排头兵的电商业务，表现甚是亮眼。2022Q2，电商GMV达到1912亿，同比增长31.5%，远高于彭博市场一致预期的1809亿元。

二季度社零承压，电商消费疲软，传统电商平台业绩受累显著。如此环境下，快手电商的逆势增长，更显难能可贵。长远视角来看，依靠直播和短视频驱动的内容电商业务，正在为快手的未来塑造坚挺向上的第三增长曲线。

诚如中信证券等机构所言，随着快手持续加强直播电商的核心能力建设和与商业化的联动，强化信任电商在内容、流量分发等维度的原生优势，并提升商品质量、供应链、品牌服务等维度的竞争力，快手电商未来仍有望保持良好发展。

强韧的电商

整体来看，二季度快手电商业务的表现关键词是强韧。

先看核心数据。GMV方面，Q2环比Q1增加161亿，增速9.2%；商家方面，月动销快品牌商家数量环比翻倍增长，月动销品牌商家数量环比增长超2倍；用户方面，重复购买率同环比均有上升。

无论是商家端，还是用户端，快手电商业务的发展已经呈现三个特征趋势。第一，整体电商交易生态丰富性的持续扩大，比如品类增加，品牌商家增多；第二，快手商家的成长能力不断强化；第三，快手用户在快手消费意愿提高。

在传统电商模式对商家和消费者吸引力式微的当下，快手的电商之所以能够表现出异乎寻常的活力，原因主要有三个方面。

一、流量飞轮：公私域循环

移动互联网红利见顶，电商的流量焦虑在加重。一方面，公域流量越来越贵；一方面，私域流量沉淀并不容易。

快手长期以私域见长，但现在公域流量也很大：2022Q2财报显示，快手平均DAU同比增长18.5%达到3.47亿；总流量同比增长38.7%；每DAU日均使用时长提高到125.2分钟，同比提高18.3分钟。在今年2月Quest Mobile发布的《2021中国移动互联网年度大报告 》，从用户使用总时长看，快手位列第三。

因此，现在快手电商的进化思路是融合公私域，破除公私域流量的流动隔阂。8月快手在电商服务商大会上公开了快手电商的新流量策略和新经营逻辑，快手高级副总裁、快手电商负责人笑古说，“我们要让发现页和关注页的公私域流量循环形成双轮驱动，让生意持续稳定增长。”

在全新的流量驱动逻辑下，快手商家一方面能够持续从超级公域获取流量，提高商品曝光，获得直接的销量，另一方面能够将公域流量沉淀成自己的私域流量池，实现粉丝增长和长期的私域复购，形成稳定利润。

6月推出升级版“青云计划”后，快手决定在Q3结束前每天拿出8亿公域流量，帮助优质潜力商家和主播冷启。过去两个月，已有超50万商家获得快手冷启流量帮助。

女装品牌“若衣轻奢定制”今年6月入驻快手，前三天靠视频内容每天销售额稳定数千元，第四天数据爆发，一条视频播放量破百万后开启直播带货，到第四场GMV已破十万，之后靠快手专业服务商指导，月度GMV已经稳定在300万以上。

知名国货品牌雪中飞童装3月入驻快手，5月开始在快手自播，由于粉丝规模小，最初GMV甚至不足万元级别，后续通过市场调研以及邀请快手参与运营，雪中飞制定了更精准的运营策略，仅一个月，GMV便突破百万级别。

可见，不论是独立商家，还是品牌商家，在快手“青云计划”和“公私域流量循环驱动”新逻辑下，都能实现快速冷启，实现交易跨数量级的爆炸增长。

二、新供给飞轮：品类品牌双增

丰富的商品和品牌，是用户消费意愿和需求转化提高的大前提。过去几年，快手一直在吸引越来越多的商家和品牌入驻快手。不久前快手提出“新供给”概念，旨在加强快手电商生态的多元化。

今年“快手616实在购物节”期间，品牌数量同比增长80.5%，品牌商品数量同比增长148.6%，为消费者提供了更多的选择和需求满足机会。

Q2财报显示，除服饰和化妆品等优势品类外，快手上食品饮料、家电数码等品类的产品广度和深度也在提升。

由此可见，快手的供给生态呈现两个发展趋势。第一，由可选品类向刚需品类延展，更能满足消费者的基础性需求；第二，商品使用场景和目标由个人场景向家庭场景延伸。

快手的供给生态为何能越发丰沛，一方面在于快手为商家提供了相当多的红利，比如“青云计划”流量扶持商家快速冷启，疫情期间优惠政策等。

另一方面，对许多品牌来说，在快手电商上收获的用户较其全渠道用户，新客浓度高达90%，这也是品牌选择在快手经营的核心原因之一。

三、品牌飞轮：快车道的快品牌

作为快手土生土长的电商品牌，快品牌商家正在表现出极高的成长能力，成为快手电商的中坚力量之一。今年616期间，有49个快品牌直播间销售额破千万。

Q2财报显示，月动销快品牌商家数量环比翻倍增长。在业绩电话会上，快手科技创始人兼首席执行官程一笑披露，快品牌已经拓展到更多品类，比如家居百货、食品饮料等。

快品牌规模和交易体量的提升动力，一方面来自于快品牌品类的丰富，另一方面来自于快手对快品牌的定点扶持。

快品牌于快手电商有着极为特殊的意义，因为快品牌是快手电商的核心基因之一，快品牌商家深谙快手平台文化以及流量运营逻辑，快品牌的成长本质上是快手电商原始潜力持续迸发的体现。

随着快手电商的生长土壤养分不断增加，处于快车道的快品牌将继续显现爆发性增长能力，为快手电商树立更高的品牌势能，并催化更多内生交易。

新竞争格局

新政策下，快手吸引商家的速度会越来越快，而商品增加及公私域流量循环驱动，将为快手电商创造更多的GMV增量，使其在直播电商行业占据更多市场份额。

事实上，过去几年直播电商行业的格局已经发生明显变化，早期淘宝独领风骚，但抖音、快手近些年将电商业务变现置于战略中心，已经使得行业变成三强鼎立的格局。

内容平台之所以能在电商赛道开辟一方天地，其一是因为短视频和直播形式内容引力强大，像快手的短视频、直播内容，既有多元性，又有独特性，整个生态能够不断质变为用户带来更佳的体验。

其二是头部平台在电商业务上的持续投入。比如快手为了更好地引入新供给，推出“青云计划”，以定向扶持平台优质主播、帮助品牌加速冷启阶段成长等。

但新格局的演变远未结束，因为内容平台的电商业务仍处在较高增长的发展阶段，且后续具备多次爆发增长的机会，不同平台间的驱动策略也会影响市场份额变化。

摩根士丹利研究显示，2022到2025年，快手、抖音、淘宝直播的GMV年复合增长率分别为27%、21%、15%。

对于快手电商增长的驱动力，大摩在报告中列出诸多因素，比如内容推荐算法优化、更多垂类商品的加入、用户浏览时间远高于传统电商平台等。

可以预见，快手电商业务的快速发展，将会强势搅动直播电商的长期格局。

直播电商新繁荣

直播电商格局的变动，映射的正是整个电商行业的演变趋势，在宏观环境的挑战下，传统电商模式比较吃力，以直播和短视频为主的新电商模式，将主导电商行业的新繁荣。

某种程度上，互联网流量迁徙的格局也就是电商份额迁徙的格局，因为流量就是需求。

更多商家选择快手，更多用户愿意在快手购物，这就是电商交易场景迁徙的趋势象征。如今的快手，仿若一座无尽金矿，不断吸引着商家前往寻宝，也吸引用户来寻找优质内容和目标商品，这也是快手过去十几年所磨练出的独特成长能力。

随着快手不断强化流量政策，改善交易体验，并为电商创造更优的闭环生态，其电商发展将登上更高的阶梯，成为行业的核心主导者。

可以确定，向上空间巨大的电商业务，将成为快手实现长期增长的核心驱动力之一，不仅在GMV方面会驱动快手营收质变，更会在用户和商家层面驱动快手整体生态的跃进。

而电商业务的壮大，使得拥有独特平台文化、生态势能的快手，更易驱动整个电商行业的长期进步。

数字云财务加速分化，综合性厂商率先领跑？

配图来自Canva可画

在多方面政策的助推之下，国内的数字经济已经蔚然成潮，财税企服市场自然也不例外。据日前艾媒咨询提供的《2022年中国数字云财务发展研究报告》显示，从2017年到2021年短短五年之间，中国财税企业服务市场的规模，就从之前的1816.6亿元增长到了2664.4亿元，年复合增长率达到了10%。

据艾媒咨询预计，在供给侧与需求侧的双重驱动之下，财税企服市场的规模将不断扩大，并且在多重因素驱动之下，未来数字云财务的覆盖率将有望得到进一步提升。另外，随着行业的进一步发展，云财务的行业格局也在发生着全新的变化。

马太效应加强，三足鼎立初显

从行业状况来看，当前云财务行业既有外部需求和产业政策，又有数字产业化的行业生态，可谓是万事俱备。而从市场格局的角度来看，目前云财务内部已经呈现出了明显的梯队分化态势。

一方面，是以用友、金蝶、每刻科技等为代表的综合性云财务厂商，凭借多方面的优势占据了核心的市场份额。据日前艾媒咨询发布的《2022年中国数字云财务企业发展竞争力排行榜TOP10》数据显示，2022年数字云财务赛道中，用友网络、金蝶国际和每刻科技，分别列居前三名，牢牢占据第一梯队的位置。

近年来随着云财务转型加速，用友、金蝶两大传统财税企服行业巨头，开始在数字云财务赛道全方位释放头部影响力，占据数字云财务赛道的第一、第二位置。而诞生于云财务时代的每刻科技，则凭借敏锐的洞察力和自身的创新研发能力，率先在云财务赛道打开了局面，并开创了多个行业“首次”，从而在一众新兴云财务企业中脱颖而出，并位列行业前三名，成为与巨头并列的头部玩家，由此初步形成了围绕北京、杭州、深圳三个区域性城市中心为核心的“三分”格局，地域上的头部效应再次显现。

另一方面，以汇联易、易快报、元年科技等为代表的垂直厂商，位列第二梯队。根据《2022年中国数字云财务企业发展竞争力排行榜TOP10》披露的数据显示，深耕细分领域的厂商如元年科技、易快报和汇联易等三家厂商也分别上榜，分别位居第7位，9位和10位，稳居行业第二梯队。除此之外的剩余市场则由其他厂商瓜分，其所占份额和市场影响力远不如第一梯队和第二梯队的玩家，总体来看行业马太效应已经十分鲜明。

角力升级

从整个云财务行业来说，云财务的梯队分化实际上代表了整个行业的发展成熟，并且在很大程度上，这种成熟就体现在云财务的需求从过去的单一变成了多元，并伴随着场景化深度渗透进入产业内部，进而推动了自身服务的全方位升级，而分化正是这种升级带来的深层次结果。

一、场景化驱动服务升级

不同于早期蛮荒时代的云财务扩张，如今随着行业的成熟、用户对自身需求的逐渐清晰，云财务日益朝着场景化、专业化方向发展，其内部服务也因此加速升级。

一是为满足用户的多元化需求，大的云财务厂商纷纷加快了全场景、全环节布局的步伐，并日渐朝着综合性平台演进。比如，每刻科技从最早的全流程费用管理平台每刻报销做起，逐步形成了每刻档案、每刻云票、每刻财务云共享、商旅生态平台等全业务流程，由此成为新一代综合性云财务平台；用友网络、金蝶国际等厂商也分别涉足了费控云报销、发票云管理、会计档案、云ERP、生态云协同等领域。可见，向多领域扩张已经是大的云财务厂商们的共同选择了。

二是为满足用户对单一场景的个性化、定制化需求，一些云财务厂商日渐强化了对行业的深耕，由此推动了云财务行业朝着垂直化、行业化方向延伸。比如，成立于2016年的分贝通，初始聚焦费用采购及支付场景，现开始介入费用报销领域，希望形成整合费用采购、支付、报销于一体的支出管理平台；成立于2014年的易快报，初始定位企业报销及费用管理SaaS平台，现全面介入费用采购领域，重点布局钉钉生态，客户以中小企业为主；背靠汉得的汇联易，初始定位企业报销及费用管理SaaS平台，现在也开始介入费用采购领域；从目前看，三家企业业务方向逐步趋同，希望精耕于企业费用采购到管理垂直领域。而每刻科技在费用领域，则坚持了另外一条道路，精耕费控，打造费用采购生态平台，打通费用采购生态链，向市面费用服务供应商开放生态标准接口，让客户费用采购有更多的供应商选择机会。

二、数智化加速演进

另外，随着行业数字化程度的加深，以及云财务覆盖环节的增多，云财务行业的数智化、共享化能力持续增强。

全环节的数据上云创造了更大、更完整的闭环数据链路，为实现数据智能化、自动化奠定了良好的基础；比如，相比传统ERP平台而言，新一代财务共享云平台能够实现内外部功能的协同，让传统财务系统无法打通的对公费用、对私费用、税务、客户、供应商等外部数据链全面贯通，由此形成了良好的协作和共生，弥补了ERP对外协同的短板，成为ERP的有力补充。其次，随着各环节的逐步上云，各个模块之间的功能界限更加清晰，各个中间流程进一步趋向标准化。

三、生态化持续增强

随着线上财务数据的打通和共享化程度的加深，云财务厂商日益朝着平台化、生态化方向发展。

一方面，数据互联互通之后，各个业务环节之间的联系日益紧密，并伴随着企业数字化程度的加深，形形色色的线上一体化平台逐渐成型。比如，金蝶云星空在统一数字运营平台基础上实现了研产供销财一体化，它将传统的PLM系统、ERP系统、MES系统连在一体，形成内部协同全流程的整合平台。在这个整合平台之上，客户从任一系统进入之后，都可以连通其他系统，而不再需要切换系统了。

另一方面，随着业务、财务、税务全面上云，云财务厂商内部的生态日渐形成，它们彼此关联、相互影响，共同推动着云财务行业的向前发展。以每刻科技为例，从最早的被动接入第三方服务商平台，到后来的开放采购生态平台，集成接口生态共生，再到如今的数据驱动、业财税一体化，每刻科技平台的生态越来越智能，越来越深度，联系越来越紧密，其赋能价值也越来越显著，其云财务平台也越来越成为一个协作共生共创的大型共享平台。

总之，无论是服务的升级还是生态的升级，都预示着云财务厂商角力的升级。

KA更青睐综合型厂商

而在财税企服市场全面升级竞争的背景下，一个越来越清晰的认知正在形成：即得中大型客户者得天下。这不仅是因为大客户（即KA客户）自身的付费意识更强、降本增效意愿更高、续费率更稳定，还在于其付费价格更高，更可以支持企业前期的高速增长。但从KA客户角度出发，其往往更加青睐于像金蝶、用友、每刻科技这样的综合性云财务厂商。

一是，在全面数智化的趋势下，大型企业的需求已经呈现出几何级增长的趋势，它们对一体化解决方案的需求愈发明确，而这恰恰是综合性云财务厂商的强项。

过去，单一流程的信息化对于服务商而言，大型企业与中小型企业的区别不大，都是单线服务。但到了全面数智化时代，大型企业往往面临着集团化的改造、升级，同时集团内部又受到集中管控、合并报表、各地各中心私有部署等问题影响，诸如数据孤岛、烟囱现象等问题层出不穷。

在此背景下，大型企业与中型企业的需求难度上升了不止一个指数级，做好前者往往需要更高维度的能力。而就上云需求来说，大公司更加希望拥有全业务层面的上云，这种情况下财税业一体化融合就成了必然选择，而这正是用友、金蝶、每刻科技等综合云财务平台的强项。

二是，中大型企业客户更加看重平台的资质、信誉和服务能力，因而具备大客户服务能力的综合性云财务厂商更容易获得其青睐。

一般而言，中大型企业除了看重云财务提供商的服务能力之外，更加看重云财务厂商本身的品牌、资质、信誉，以及合作的稳定性和长期性。因此，云财务厂商不仅需要自身服务能力强，还需要企业有各个行业标杆性客户的认可和背书，而长期致力于服务中大型企业的综合性云财务厂商，自然更有机会获得中大型企业客户的认可和信任，也因此更容易得到标杆性行业客户的背书。基于此，KA用户往往更加青睐于综合性云财务厂商。

云财务迈入价值重塑新阶段

纵观财务信息化的发展历程，从最早的会计电算化到后来的ERP系统，再到目前的云财务系统，几乎每一次的信息化升级，都会带动财务信息化迈上全新的台阶，云财务时代自然也不例外。而从广度和深度等方面来看，云财务将以前所未有的变革引领行业进入价值重塑新阶段。

首先，数字云财务通过更宽更广领域的数据共享重塑了业财边界，成为企业数字化转型破局的核心抓手。数据是数字化的基础，数据驱动是数字化转型的核心，而财务系统则掌握着企业从业务经营到管理决策的大量核心数据，也是企业管理层连接一线员工的核心纽带，在推动企业数字化转型中具有得天独厚的优势。

而以数据共享、数据标准共享、IT平台共享三大支柱为依托，数字云财务将打破传统的ERP系统形成的“数据孤岛”实现最广泛的数据共享，同时企业围绕企业云财务数据的来源和流向，分别从横向和纵向两个维度展开延伸，推动企业实现全业务、全场景的上云，真正使全数字化的云上生存变成现实。在此背景下，拥有多场景布局能力的云财务厂商，逐渐成为了大中型企业的首选，竞争优势显著增强。

其次，以数据上云为基础，云财务厂商通过大量引入RPA、OCR等核心智能技术，推动数字云财务进一步向智能云财务升级。

相比传统的ERP系统来说，智能云财务系统不仅实现了财务信息的共享化、自动化以及企业经营数据的在线化、可视化、实时化（方便经营决策），还通过财税机器人等硬件的接入，大幅降低了企业财务流程本身的成本，日渐成为了企业实现财务系统升级不可或缺的刚需工具。不难预见，未来随着企业现代管理意识的觉醒以及降本增效压力的增大，其对云财务的需求将变得更为迫切。

最后，随着云财务广泛与产业融合，其日益从过去的“工具”角色向着“赋能”角色转变。过去传统ERP系统的应用推动了财务信息的“无纸化”，但尚未摆脱其“替代工具”的属性，而如今随着云财务广泛地与业务、组织、生态内外部联系起来，其日益成为企业价值实现的“赋能者”。

而在这场新变革之下，财务人员将从繁琐的“做账”工作中解放出来，从而真正专注于企业核心业务的价值创造活动，为企业经营做好“参谋”的角色，企业老板也有望从琐碎的经营细节中解脱出来，抽出更多时间去关注事关企业长远发展的重要事项。同时，财务数字化所创造的巨大创新势能，或将引导创投圈更加深度地参与到云财务的创新活动之中去，推动云财务向纵深方向发展。

放眼未来，随着中国财务云市场的进一步增长，一些数字云赛道的标杆性头部企业，或将凭借其先发优势继续扩大市场影响力，在“财税”这个庞大的蓝海市场中勇立潮头，继续成为引领行业变革的“弄潮儿”。

电商兴桃，打造乡村振兴新样本

又到了一年一度瓜果飘香的季节，在众多琳琅满目的瓜果中，芳香四溢的桃子格外引人垂涎。不过，一直以来桃子虽凭借外形美观、肉质甜美而获得“果中皇后”的美誉，但却不时由于采摘后保存时间较短易腐烂变质而常常面临滞销问题，好在以合作社为代表的新型农业经营主体的出现，打破了这一尴尬局面。

作为农民与市场对接的桥梁和纽带，近年来农民专业合作社这一新的农业生产经营模式，得到了大力的推广和实践。有着“中国桃乡”之称的北京市平谷区的农户，就在专业合作社的带领下走上了种桃致富的道路，原本“只供线下”的平谷大桃，也凭借“互联网+合作社”模式实现了华丽转身。

平谷大桃的转身逆袭

平谷大桃历史悠久、声名远播，早在明清时期就已有皇家贡桃的传说。据悉，经过几十年的发展，如今的平谷区已有面积22万亩的世界最大桃园，被列为中国国家地理标志产品的平谷大桃，也已有白桃、蟠桃、油桃和黄桃四大桃系列，共计218个品种。而平谷农户80岁的查露宽和老伴儿靠着种桃，一年也能有近20万元的收入。

▲80岁的查露宽在桃园。靠着种平谷大桃，他和老伴一年有近20万收入。张慧明｜摄

但早在几十年前，平谷农户时常因为桃子品种普通、产量不足、销路不畅而烦恼。当时，平谷当地桃子的种植和销售都很原始，平谷的农户只种普通的桃子，种出来的桃子也都是自己摆摊卖或者等商贩上门收，根本卖不上价钱，再加上运输途中的损耗，农户辛辛苦苦一年收入也不过几千元。

后来第一任大学生村官杨欣闻与几个合伙人成立了绿养道合作社，并采用了“合作社+农户”的产业模式后，这些问题才得到了一些缓解。绿养道合作社不仅带领农户不断开发新品种，提升桃子的口感和产量；还尝试与快递公司合作，通过拓展线上销售渠道来提高销量和产值，但由于没有冷库、无处分拣、采摘困难等问题迟迟得不到解决，合作社的盈利一直未见成效，平谷农户也长期处于“丰产不丰收”的状态。

直到绿养道合作社跟拼多多等互联网平台达成合作后，其传统农业生产销售过程中所遇到的困局才得以扭转。拼多多平台流量充裕，平谷大桃本身也是质量过硬，因此当平谷大桃入驻平台后，并不需要刻意宣传，也能拥有很高的订单量和复购率。据了解，绿养道旗舰店只经营了两年多，就排到了拼多多品质排行榜第一名。

“合作社+农户+拼多多”的模式，让平谷大桃成功走出了北京平谷区，走向了全国各地，实现了强势逆袭；而以渣大爷为代表的平谷农户们，也在绿养道合作社和拼多多平台的共同助力下，实现了增产增收。

▲合作社成员在卸采购回来的桃子。张慧明｜摄。

“电商创新模式”成关键驱动力

绿养道合作社能够发展成功，从众多合作社中脱颖而出，与其跟电商平台拼多多建立了紧密合作不无关系。过去传统农业普遍会面临难以在农产品短暂成熟期内迅速销售出去等问题，而拼多多所推出的“农地云拼”这一创新模式，凭着从时间和空间维度聚集、激发零散需求的特点，再加上直连8.8亿消费者的庞大线上市场，很好地推动解决了绿养道合作社的“三农难题”。

一是，解决了农村信息封闭问题。拼多多在很大程度上解决了绿养道合作社因农业信息不对称所造成的各种问题，提高了合作社对市场信息的获取效率。由于农村信息较为闭塞，农户没法及时掌握市场信息从而做出正确决策，因此时常面临“种错”、“卖难”的困局。而在绿养道与拼多多合作之后，开始更好地适应市场需求，借助拼多多在市场规模、获取用户、灵敏定价等方面的优势，销售效率得到了显著提升。

二是，缓解了农民经营分散问题。“绿养道+拼多多”实现了农产品的产供销一体化，极大地减少了中间商赚差价，降低合作社农产品的交易成本。有了较为稳定的直接订单来源后，绿养道合作社不仅和果农达成了长期供应的合作模式，还在当地渐渐形成了以电商物流为基础的供需直连、产地协同、销地速达的小型农产品流通中心，去除中间商节省了交易成本，并缓解了农民分散经营时不时会遇到的“高买（生产资料）低卖（果子）”的问题。

▲邮政快递每天都来收货。目前合作社全年线上的销量有1000多万单，平均一天出单2000-3000箱。张慧明｜摄

三是，助力合作社解决了农业服务滞后问题。电商平台的数字化特点，帮助绿养道合作社提高了生产和管理的智能化程度，有效提升了合作社农业生产、销售的智能化、标准化和规模化。绿养道深度参与到当地的农业产研实践中，他们不仅有效利用网络和市场需求分析农产品的行情走势，并与中化集团蓝星科技合作共建博士农场研发新品种，还将平谷农户组织起来，将农产品的生产、加工、销售变得规模化、产业化，极大地提升了农业生产的规模效益。

对绿养道合作社而言，电商平台为其提供了一个很重要的助力，可以说，绿养道搭上了这趟信息化“高铁”，重塑了整个农业产业链，在一定程度上破解了“小农户”与“大市场”对接的难题。

新“三方机制”推动多方共赢

近年，我国政府出台了一系列相关文件大力推进“数字农业”，以此来推动农业全产业链的改造升级。事实上，政府、农户和社会各方面，也一直都在农业生产经营方式的多样性上进行着积极探索，并由此推出了多种解决方案。公司制胜在效率较高，自负盈亏，农民的收益主要是土地使用权的流转，以及在公司全职或兼职的收入；合作社则需要有得力的带头人，在尊重社员共同参与的前提下，提高决策的效率，带动社员共同致富。社员除了种植收入，全职或兼职的工资收入，还有可能获得合作社的分红。“绿养道合作社”的模式，就是有得力的带头人带领社员一起共赢的最佳证明。

▲当地农户根据桃子大小对应分拣装箱，村子里两到三口人的家庭，种桃每年能收入15-20万元，还有几万元兼职收入。张慧明｜摄

对平谷农户来说，通过加入绿养道，再借助拼多多等电商平台，从生产和销售两端发力，不仅确保了销售渠道，提升了农业生产效益，还增加了就业岗位，提高了兼业收入。“合作社+农户+互联网”这一模式，将农户与企业的交易转化为与合作社的交易，由合作社为农户提供资金、技术、就业机会，并组织其统一生产、有序加工，从而使其协作能力和生产效率得到有效提升。另外，通过拼多多这样的互联网平台，让农户的生产成果也能够得到价值实现和增值，从而带动农户收益的大幅提高。

对拼多多平台而言，绿养道入驻后，能引导平谷农户按需生产，进一步确保了农产品品类、产量、质量和价格的稳定。拼多多充分发挥其在资源配置中的优化和集成作用，从市场需求、产品优化、资源整合、价值实现等方面助力合作社发展，以保障农产品的规模供应。比如，拼多多的店铺评分、口碑榜等流量，激励合作社提供优质产品，组织农户用心管理，并为合作社对接到了更为广阔的市场，缓解了农户离散化生产与大市场销售之间的矛盾。

对绿养道合作社来讲，作为连接平谷农户和拼多多的桥梁，合作社保障农民的销售渠道，极大地调动了农户的积极性，很好地传导了拼多多平台消费者对优质农产品的需求，促进了当地产业的提升，推动了共同富裕的实现。绿养道合作社围绕平谷大桃生产和销售首尾两端，内接农户生产生活，外接平台市场销售，与农户一同在农产品的农资采购、生产加工和运输销售上发挥抱团合力的作用，开启了共同致富之旅。

打造中国式乡村振兴新样本

长远来看，绿养道合作社跟拼多多等电商平台的合作，是“合作社+农户+互联网”农业创新的一个缩影。

首先，在农业模式上进行了创新。“合作社+农户+互联网”的模式，打通了农产品产业链的上下游，缩短了农业流通链条，加快了新型农业的转型。合作社利用电商平台，对产业链进行了重组，实现了农业生产信息的传递和管理、农业生产要素的合理配置、农业生产经营的科学化管理，直接从农产品的生产源头开始，打造了农资采购、农产品生产、加工、销售的产业闭环，帮助农业生产与市场更好地完成了对接。

其次，在产销管理体系上进行了创新。这一模式直接从农产品的源头形成品控，通过标准化、品牌化、规模化经营，塑造了新农业的品牌，从而获得更高的产品溢价。合作社已经积极运用“数字农业”的思维，一边统一生产计划、农资供应、技术标准，来把握农产品质量；一边统一加工程序、销售方式、品牌打造，来提高农产品附加值，企图通过打造一个完整的供应链体系，塑造一个强大的农产品品牌。

最后，在利益分配机制上进行了创新。这一模式为农户提供了多条收入途径，使其能够分享到农产品生产、加工和流通过程中的增值收益，推动了农村经济的进一步发展。随着“数字农业”趋势下的农业合作社模式开始在更多地区生长，越来越多的农户开始受益。平谷农户不仅可以通过种植桃子、赤松茸、水果玉米等农产品获得种植收入，还可以在合作社仓库打包分拣得到兼职收入。

农民合作社作为乡村振兴的重要力量，其与互联网技术的紧密结合，给我国农业发展带来了新的可能。作为“数字农业”的推动者和参与者，拼多多也将会在助推乡村振兴和新型农业发展的过程中，积极助力合作社的发展，孕育一个个的新电商村，助力小农户增收。

拼多多启动“超级农货节”：24天投入15亿资源，助力近2000农产区加速数字化

采石榴、摘葡萄、下秋梨；吃蟹、饮茶、打枣。8月21日，争秋夺夏之尾，拼多多适时推出“在线时长”达24天的“超级农货节”，横跨处暑、白露两个“春华秋实”的重要节气，覆盖全国20万款农产品、超10万家涉农店铺。

即日起，自北向南，从辽宁盘锦大米、山东青岛大虾，到江西万年贡米、广西螺蛳粉、云南勐海普洱茶、宾川软籽石榴；自西向东，从四川西昌阳光玫瑰、陕西大荔冬枣、周至猕猴桃，到长三角大闸蟹、福建平和蜜柚……诸多优质的原产地农产品都将陆续在拼多多上迎来属于它们的销售主场。

自2019年8月起，拼多多已连续四年举办农货节，辐射产区从2019年的500个、2021年的逾1100个扩展至如今的近2000个。今年，“超级农货节”将一如既往坚持对农产品“零佣金”，撬动百亿补贴、万人团、直播等频道及搜索的扶持资源，依托定位于农产品产地直播的“百产计划”以及联合湖北、云南等省近十个县（市）开展的助农直播，拉动优势农产区的销售，提升品牌农货、地标农产品的声誉和影响力。

以 “超级农货节”为起点，下半年，在柑橘、苹果、芒果等“超级单品”的基础上，该平台还将围绕石榴、葡萄、猕猴桃、大闸蟹等品类，打造一批销量过亿件、增速较快的品牌“超级农货”。

▲拼多多已第四年举办农货节大促，用户只要打开拼多多App,搜索“农货节”即可进入专题页面。

“好农货不仅要产出来，更要卖出去。我们以农起家，以‘农地云拼’的模式推动优质农产品的大规模‘产消对接’，一直以来都是平台的工作重点，每年一度的农货节更是有效的抓手之一。”拼多多农货节负责人表示，今年将为农货节累计投入15亿资源，扶持“南果北粮”直连8.8亿平台用户，助农户、消费者和商家共享秋收的喜悦。

打造一批“超级农货”

处暑见红枣，秋分打净了。8月下旬的陕西大荔，冬枣就像作家路遥描写的那样，是“在黄叶绿叶间像玛瑙似的闪耀着红艳艳的光亮”。

“我和枣子都准备好了！”今年农货节，27岁的杨栋再度把他从小吃到大的大荔冬枣送进了主会场，带着他父母以及周边枣农对新产季的无限期待。上个产季，他在拼多多上销出了近100万斤冬枣。

小杨的冬枣两度入选农货节，不仅因为那是皮薄核小的地标产品。飞机机械专业毕业的他，把学到的本领全用到了枣子上，分拣这些“小金蛋”就和检查飞机一样严苛。“如此，我们的枣子才能‘起飞’，飞往全国各地。”杨栋说。

▲从树尖到舌尖，“西昌葡萄”将登陆拼多多第四届农货节，以实惠的价格让千家万户一品阳光玫瑰的美味。卫疆｜摄

在巴蜀之地，川渝山货也正等待农货节的加持。“今年，我们做足了准备。‘西昌葡萄’这个地标涉及的西昌市下辖24个乡镇，我们全部都有采货或定园。只要订单一来，我们就立刻安排采摘、发货，保证把这鲜甜从树尖送到舌尖。”作为农产品经纪人，郑磊在拼多多上销售近些年闻名遐迩的葡萄明星——阳光玫瑰。

这是一种原产自日本的青提，过去因国内市场鲜有销售，价格昂贵。而当它被引种至“老天爷赏葡萄吃”的西昌，栽种在光热资源充足、温差小、虫害少的山区，便生长得格外叫人欢喜。近些年，借助“拼购+产地直发”的上行通道以及百亿补贴的资源扶持，这颗西昌葡萄“甜”出大山，成为寻常家庭喜爱的国民水果。

与“中国枣乡”大荔、“中国晚熟葡萄之乡”西昌等知名产区不同，云南宾川是今年首次参与农货节的产区“新贵”。地处金沙江干热河谷，宾川出产的阳光玫瑰，香甜可口；培育的软籽石榴个大、质优、味美。在四川会理石榴成功“拼”出圈之后，宾川会成为下一个会理吗？为助力宾川石榴“卖全国”，农货节期间，拼多多将落地助农直播、资源倾斜等一系列举措。

据拼多多“农货节”负责人介绍，“超级农货节”是下半年农产品线上销售旺季的开端，以此为起点，平台将针对石榴、葡萄、猕猴桃、大闸蟹等品类，围绕特色鲜明、质量稳定、信誉良好的地标产区，打造一批应季销量过亿件、增长较快的“超级单品”。由于“拼”的模式能从时空两个维度汇聚和激发需求，容易出现爆款农货，截至2021年年底，拼多多平台单品订单量10万+的农产品爆款超过了6000款，单品销量超100万单的农产品达到50余款，一批“小产区”水果成为国民水果。

农货直播：破解消费信任难题

在打造“超级农货”的道路上，农货直播正在发挥越来越大的作用。

“欢迎各位茶友来到直播间，今天是‘景迈大树茶’专场。”8月19日，直播镜头中的李玉萍一边向网友介绍勐海普洱茶，一边端着热气腾腾的茶杯向大家展示。尽管眼下正值传统茶业的销售淡季，但李玉萍的直播仓库却一片火热。作为今年首次参加“超级农货节”的直播商家，他们团队提前准备了多个品类的优质产品。

云南勐海是闻名世界的产茶重镇，正宗的勐海普洱，价格远高于一般的农产品。“如何让消费者相信我？”这曾是李玉萍在线上销售普洱的难点，而直播让她一点一滴收获了用户的信任。

▲ 参加“超级农货节”后，李玉萍正在用心直播。闵杉｜摄

“起初，在镜头前精准推介产品对我而言并不容易。我就从如何注水、如何泡茶开始讲解。”李玉萍认为，专业的讲解会吸引新客，而优质的产品会吸引复购。“以前我们只管做茶，销售全靠各地经销商，鲜少得到消费者的直观反馈。但通过直播，我们能快速看到市场反应并迅速对产品做出调整。”目前，李玉萍经营的店铺回购率极高，用户在直播间的平均停留时长达到1小时以上。

据了解，“超级农货节”期间，拼多多将向农产品直播倾斜包括直播培训、流量等在内的扶持资源，鼓励更多新农人走进直播间，展示、推介产品、产业及产区，让品质农货被更多人看见及信任。其中，定向扶持农产品的产地直播项目“百产计划”将每日一播，助力农户及时出货，兑现丰收的喜悦。

“目前，侧重知识普及的科普播、人设型主播的个性播是最受平台用户欢迎的两种直播方式。”拼多多“农货节”负责人表示，今年上半年，通过直播频道销售的农产品金额是去年同期的四倍。“农货节期间正值秋收，直播这一新模式应用于丰收的田间地头，或将‘生产’出更多爆款农货。”

此前，中国农业科学院农业信息研究所发布《中国农产品网络零售市场暨重点单品分析报告》指出，“超级单品”通过集约化、规模化供应显著降低农产品上行成本，而新电商平台的新技术、新模式应用，推动优势特色农产品网络零售的加速发展，是催生“超级单品”的新引擎。

从“最初一公里”到“产前一公里”

农货节，拼多多迄今已举办四届。在国内多家头部电商平台积极推动的几大购物节中，农货节是唯一以农产品为特色的电商大节，鲜明体现了拼多多出身于农，重仓农业的特点。据悉，今年的“超级农货节”，是持续天数最久，产区规模、补贴力度最大的一届。

国家统计局的数据显示，近年来，我国夏粮产量连创新高，今年上半年达到2948亿斤，实现增产丰收。在疫情防控常态化的背景下，“三农”的压舱石作用进一步凸显。为助力农产品丰产又丰收，早在2019年8月，拼多多就筹划打造一场真正属于广大农户和数亿农产品消费者的电商节日。

起初，依托“农地云拼”的模式，拼多多发力农产品销售的“最初一公里”，打通了原产地直发的通路，使得新鲜农货的最佳赏味期限不再浪费于多重分销与冗长运输之中。此后，顺应消费者从“有没有”到“好不好”的需求，拼多多农货节不断升级。农货供应既保数量，也要保多样、保质量，开始深入“产前一公里”，推动农产品的品种培优、标准化生产以及品质提升。

▲ 烟薯25号育成人辛国胜正在进行茎尖剥离实验。脱毒种苗进行繁育后会供应给农户种植。小满｜摄

比如，被此次“超级农货节”翻牌子的烟薯25号是烟台农科院选育的优质烤薯品种。“烟薯25号使用的是烟台农科院授权的脱毒种苗。同时，我们要求种植户必须起垄、深耕、覆膜，以科学的方式进行种植，从‘源头’保证食味与品质。”壹亩地瓜创始人刘朝丽表示。

青岛大虾是另一款从种苗这一产前环节开始抓质量的农货节“重补”产品。过去，青岛大虾产业以本土的中国对虾为主要品种，病害率高、产量少、价格贵。近年来，当地依托中国海洋大学、黄海水产研究所等一批涉海院校，不断加码科研力量，使得国产虾苗这一“卡脖子”难题取得了突破性的进展。

▲ 近年来，青岛大虾产业经历了从海水养殖到池塘养殖、大棚养殖、工厂养殖的规模化蜕变。崔仁政｜摄

“青岛虾吃海鲜长大，竹节虾的饵料一般是‘海沙子’、蛤蜊等贝类小海鲜。南美白对虾进入高速成长期以后则喂食鳕鱼肉。”为“超级农货节”供应青岛大虾的95后“新农人”崔成龙说，“环境好、种苗好、吃得好，不打药，这是以大虾为代表的青岛水产品质突出的重要原因”。

而在江苏昆山，今年首次参加农货节的大闸蟹品牌今锦上亦狠抓标准化生产。比如，他们实现了不同大闸蟹规格的机械化分拣，二两母蟹还是三两公蟹，机器分得清清楚楚。同时，他们引入机械设备取代捆蟹师，使用符合食品级别要求的绳子进行机器捆扎，从而保证“足斤足两”，且过程可追踪、可溯源。

据了解，为助力农业科技创新对接大市场，带动农业生产经营的产业化、规模化、标准化和组织化，“超级农货节”期间，“百亿补贴”对品质农产品的单笔补贴最高接近60元，而补贴额度则普遍超过30%。

“除了此次‘超级农货节’，拼多多还将通过‘寻鲜中国 多多好农货’等长期项目，发现、选择、培育更多有潜力、有口碑的产区和产品，带动新农人将更多小品种做成大产业，用技术赋能农业生产，助力乡村振兴。”拼多多农货节负责人表示。