做个笔记

8月4日 曾卓持有股票（证券名称：新宁物流，证券代码：300013）679914股

【网络拍卖竞价结果】

用户姓名王蓉通过竞买号S7063于2020年08月04日在广东省广州市中级人民法院于阿里拍卖平台开展的“曾卓持有股票（证券名称：新宁物流，证券代码：300013）679914股”项目公开竞价中，以最高应价胜出。

该标的网络拍卖成交价格：¥5616131（伍佰陆拾壹万陆仟壹佰叁拾壹元）

8月5日 苏州锦融投资有限公司持有新宁物流股票（代码：300013）13154850股

【网络拍卖竞价结果】

用户姓名赖星宇通过竞买号V4725于2020年08月05日在广东省广州市中级人民法院于阿里拍卖平台开展的“苏州锦融投资有限公司持有新宁物流股票（代码：300013）13154850股”项目公开竞价中，以最高应价胜出。

该标的网络拍卖成交价格：¥108035441（壹亿零捌佰零叁万伍仟肆佰肆拾壹元）

8月6日  苏州锦融投资有限公司持有新宁物流股票（代码：300013）10139850股

【网络拍卖竞价结果】

用户姓名河南中原金控有限公司通过竞买号E2750于2020年08月06日在广东省广州市中级人民法院于阿里拍卖平台开展的“苏州锦融投资有限公司持有新宁物流股票（代码：300013）10139850股”项目公开竞价中，以最高应价胜出。

该标的网络拍卖成交价格：¥83144552（捌仟叁佰壹拾肆万肆仟伍佰伍拾贰元）

8月7日 苏州锦融投资有限公司持有新宁物流股票（代码：300013）10709850股

【网络拍卖竞价结果】

用户姓名河南中原金控有限公司通过竞买号B4109于2020年08月07日在广东省广州市中级人民法院于阿里拍卖平台开展的“苏州锦融投资有限公司持有新宁物流股票（代码：300013）10709850股”项目公开竞价中，以最高应价胜出。

该标的网络拍卖成交价格：¥86923285（捌仟陆佰玖拾贰万叁仟贰佰捌拾伍元）

8月11日 苏州锦融投资有限公司持有新宁物流股票（代码：300013）12352950股

【网络拍卖竞价结果】

用户姓名河南中原金控有限公司通过竞买号B0233于2020年08月11日在广东省广州市中级人民法院于阿里拍卖平台开展的“苏州锦融投资有限公司持有新宁物流股票（代码：300013）12352950股”项目公开竞价中，以最高应价胜出。

该标的网络拍卖成交价格：¥100709278（壹亿零柒拾万零玖仟贰佰柒拾捌元）

最近一个月反弹板块梳理

2020年的疫情搅乱了股市的节奏，改变了人的认知。在一片混乱中，摸索了近两个月，终于现在感觉到有一些眉目和清醒了。

目前来看，2月24日大盘见顶回调，到3月23日反弹，用了整整一个月，由大盘蓝筹带领下，开始反弹。

本次反弹主线就是医药，食品和养殖，但是只有医药势头最强，并且持续性很好，中药和体外检测细分最强，还是在走受益于疫情的逻辑。中药股，主要是因为受到海外华人的欢迎，卖出了天价，因此推动了股价的发展，但日后会有多少业绩进行实际的支撑，不太容易找到合理的逻辑。目前看，生物医药指数、医疗器械指数虽然昨天都创出新高，并未显示出清晰的顶部迹象。可见，与疫情相关的产品仍旧是主线之一，此类产品，会有一批优秀企业得到海外医疗机构的大批订单，并且有事业持续性，其实才是疫情，尤其是海外疫情受益的主流企业，值得重点关注。

做为产业股，最近半导体与特斯拉引领着板块有反弹的现象。

先说科技股，满盘的都看半导体，半导体走好了，云计算、5G、软件、电子等就都会走好。半导体板块上周至本周初，表现不错，不少个股看起来象是已经率先走出右侧信号，比如华天科技、卓胜微、捷捷微电、韦尔股份等。

从逻辑上看，前两次组织上开会，明显工作重点还在抗疫，保卫抗疫结果上面，并且，因为海外的疫情的原因，很多国际企业可能会部分上班，部分放假，处于半停产，甚至停产状态中，因此，对于科技电子类企业，我给予的评价是“强反弹”，一但国外疫情稳定，这类票可能率先走出一个漂亮的修复行情，并且我相信为时不远。建议关注头部企业。

特斯拉：特斯拉板块主要刺激事件是美国特斯拉股价的反弹，美股特斯拉底部反弹已经翻倍了。特斯拉原来说好的，四月会公布其在锂电池方面的研究与发展，所以，除了核心供应商反弹比较强烈之外，锂电池股也跟随着有强反弹迹象，比如宁德时代、恩杰股份、璞泰来、科达利、旭升股份、拓普集团、三花智控等。

另外，近期云游戏强势明显，云游戏是难得的一季度业绩整体表现亮眼的板块，叠加未来VR、5G等概念，中长期逻辑和业绩兼具，如果走好的，就可以关注起来了，比如世纪华通、三七互娱、完美世界等。这个行业我关注的不多，所以就不谬评了。

美国真打脸，上周还强硬的坚持不带口罩，今天就改主意了！

今天早上FDA网站上发布了一条新的抗疫策略建议，说因为无症状的患者存在，建议公众在有可能发生疫情传播的地方做好个人防护，并提议带布口罩就可以，把N95和一次性外科口罩留给医生们！然后，还在此建议下面提供了研究的资料来源，基本上都是来自于新英格兰医学，和科学，当然，转了七篇有四篇是中国人名字.当然，他们很贴心的配上了使用视频！

因为不让转发新闻，我就贴个截图上来。

美国真的拒绝中国口罩了吗？

如果你不喜欢太长篇的证明与论述，直接跳过黑体字，在第一页下半部和最后一页看红色字体的结论就可以了。

中国口罩的相关信息

信息1：中国医用口罩分类和标准 资料来源：国药局数据查询-国产医疗器械-医疗器械标准目录

信息2：医用口罩技术要求节选  资料来源：国家标准全文公开系统-医用防护口罩技术要求：GB19083-2010

本标准适用于医疗工作环境下过滤空气中的颗粒物，阻隔飞沫、血液、分泌物等的自吸过滤式医用防护口罩。

密合性，鼻夹头带要求，气流阻力，血液穿透实验，氯化纳气溶胶过滤效率等级实验（>95%/99%/99.97%）表面抗湿要求，微生物指标（大肠菌，金黄色葡萄球菌等），阻燃性实验，化学残留量，皮肤刺激性。

备注：国药局给本口罩的定义-由一种或多种对病毒气溶胶、含病毒液体等具有隔离作用的面料加工而成的口罩。在呼吸气流下仍对病毒气溶胶、含病毒液体等具有屏障作用，且摘下时，口罩的外表面不与人体接触。本口罩是戴在医疗机构与病毒物料接触的人员面部，用于防止来自患者的病毒向医务人员传播。

信息3：KN95型口罩执行标准 资料来源：国家标准全文公开系统-GB 2626-2006

中文标准名称：呼吸防护用品—自吸过滤式防颗粒物呼吸器

英文标准名称：Respiratory protective equipment -- non-powered air-purifying particle respirator

本标准适合于防护各类颗粒物的自吸过滤式呼吸防护用品，主要针对：颗粒物，粉尘，烟，雾等等（具体名词标准上都有界定）。

过滤物测试方法

分类：KN-氯化纳颗粒物为过滤元件，代表非油类颗粒。KP-邻苯甲酸二辛酯或者性质机当的过滤元件，代表油类颗粒。

级别：半面罩-≥90%/95%/100%，全面罩-≥95%/100%

其他要求：

外观检查，呼吸阻力，呼吸阀(如果有)，头带，连接件，视野，死腔，气密性，可燃性，材料对皮肤刺激性，包装

备注：GB 2626-2006《呼吸防护用品 自吸过滤式防颗粒物呼吸器》即将作废，代替它的新版标准GB 2626-2019《呼吸防护 自吸过滤式防颗粒物呼吸器》，已经由国家市场监督管理总局于2019年12月31日以《中国人民共和国2019年第17号国家标准公告》向全社会发布，并将于2020年7月1日正式实施。

通过由以上信息得出结论：

KN95为非医用防护口罩，没有阻血液穿透能力，不能使用在医疗环境下。

中国3M网站上关于口罩的分类解释与我的解释口径一致，更简单直接一些，可以打开3M中国官网首页专业守护疫情链接，点击病毒防护常见问答查看。

美国口罩相关信息

信息A：美国口罩分类 资料来源：FDA官网资料 Enforcement Policy for Face Masks and Respirators During the Coronavirus Disease (COVID-19) Public Health Emergency

Guidance for Industry and Food and Drug Administration Staff--冠状病毒事件中的口罩和防护型口罩实施政策与工作指南（本文简称政策与指南）

根据美国FDA官网提供的科普型图表看，美国用于此次疫情的口罩先分成Surgical Mask和 N95 Respirator两大类，分别由FDA和NIOSH监管

指南中声明：所有的政策与指南里所提出的防护用品，是用于预防冠状病毒医疗环境的，如果不是用于医疗目的的口罩，不需要FDA来批准。

FDA官网上给出了关于外科口罩的使用指导（主要是面向医护人员）

信息B区分各种N95防护型口罩 资料来源：信息A中的政策与指南

呼吸器（Respirator）分类及定义

信息C  NIOSH批准时参考的联邦法42 CFR84.181标准下的过滤效率，资料来源：在线联邦法网站

CFR84条款是关于呼吸器认证的一些细节内容，一共几十页吧，84.181，是关于非动力空气净化颗粒过滤器的效率水平的确定。

根据 42CFR84。181 规定：

申请N类认证：使用固态氯化纳颗粒气雾剂；申请R类和P类认证，使用邻苯二甲酸或者二辛酯或等效液体颗粒气溶胶。

同时规定了测试方法，和结果效率标准N95≥95%。

信息D FDA执行时参考878.4040标准：资料来源，FDA官网

（A）定义。 手术服是指手术室人员在手术过程中穿戴的设备，用于保护手术患者和手术室人员免受微生物、体液和颗粒物质的转移。例如手术帽、头巾、口罩、长袍、手术室鞋和鞋套、隔离口罩和长袍。手术服和衣服，俗称擦洗服，不包括在内。

(B)分类：

N95呼吸器（ Surgical N95 respirator）或N95过滤式呼吸器(N95 filtering Facepiece respirator )II类（特殊控制）用于防止特定疾病或感染等医疗用途时，必须遵守以下条件：

1）必须证明用户接触设备的组件具有生物相容性。

2）分析和非临床测试必须：

（a）具有易燃性，并证明适合于预期的使用环境；

（b）证明设备以与设备的预期用途一致的速度抵抗流体（例如血液和体液）渗透的能力

2）NIOSH根据其法规获得批准。

信息E  美国EUA中的口罩要求 资料来源，FDA官网

EUA，Emergency Use Authorization 紧急使用授权

根据《联邦食品、药品和化妆品法》（FD&C法）第564节，FDA专员可允许在紧急情况下使用未经批准的医疗产品或未经批准的医疗产品，以诊断、治疗或预防CBRN威胁剂引起的严重或危及生命的疾病或情况，如果没有足够的药物，批准的和可用的替代品。可以理解为是某种急需的产品，在通过绿色通道得到一种应用于当前紧急事件的授权使用证书。

美国在这个EUA授权中，明确指出：本EUA中列出的经授权的呼吸防护用品，用于医疗机构医疗人员（HCP）按照CDC的建议使用，以防止佩戴者在因COVID-19爆发而导致的FFR短缺期间接触致病性生物气载微粒。该EUA部分授权NIOSH根据42 CFR第84部分批准的某些呼吸机作为非动力空气净化颗粒FFR紧急使用，供HCP在医疗环境中使用，以防止佩戴者接触致病菌。

并且给出了HCP的定义为：

医务人员是指在医疗机构服务的所有有可能直接或间接接触患者或感染性物质，包括身体物质（如血液、组织和特定体液；受污染的医疗用品、设备和设备；受污染的环境表面；或者污染的空气。这些医护人员包括但不限于紧急医疗服务人员、护士、护理助理、医师、技术人员、治疗师、抽血师、药剂师、牙医和牙科保健员、学生和受训人员、未受雇于医疗机构的合同员工以及未受雇于医疗机构的人员直接参与病人护理，但可能接触到可在医疗环境（如文书、饮食、环境服务、洗衣、安保、工程和设施）管理、行政、计费和志愿者人员。

那么现在结论就很明显了

1) FDA只对用于医疗方面的口罩进行了要求，不限制其他非医疗用途的口罩。

2) 无论是N95 Respirator Surgical 还是N95 Respirator，在用于对抗新冠肺炎的医疗环境中，最基本的两点要求是：氯化纳颗粒测试下达到95%颗粒过滤。防流体渗透性。所以，中文可以直接翻译成：医疗N95口罩（或者呼吸器）

在此两个前提要求下，KN95口罩这种非医疗类标准的产品，且其产品标准中，根本不包含相关液体渗透要求，被拒绝在EUA名单之外是常理。

说白了，KN95不是FDA需要的产品，网络上流传的中国口罩质量不好，明明测试标准一样的口罩，却被美国取消进口的说法是不是应该休息一下了？

另外再说明两点

1）EUA中还提到，如果口罩符合他们的需求标准，可以提供相应的生产标准以及相关信息，单独申请EUA，当然他们要单独检测或者批准了。这就是说，中国按美国的标准去生产的话，人家也没说不要，就是要单独申请EUA，通过他们的审核，也许还会单独批给这个企业一个EUA呢。

2）在美国FDA网站有一些注册中国企业，大约一百多家，其产品主要是防护服，和Surgical mask，这些产品不属于EUA授权范围内，FDA也没有说那个注册就无效了。如果是符合他们的普通外科口罩要求的，中国的那些普通口罩仍然是可以卖给美国的，没有被取消！

3）在CDC网站上可以查到五六家中国的企业注册的生产N95的口罩，留有电话和企业网址，FDA也没有声明那些注册无效，这些中国企业仍然是合格供应商，应该具有被采购的资格。（逐一检查了，没有A股上市公司，也没有上市公司的子孙公司）

4）对于KN95，属于非医疗用途，如果符合其他一般法律规则，仍然是可以销售到美国的，与这个FDA没什么关系了。因为FDA指南中声明，他们非医疗用品的口罩不属于他们管理与工作的范围。

总之，我还没有找到一个文件，说KN95被美国拒绝进口。

今天（4月3日）去FDA官网上新发了一个中国生产的未经NIOSH批准的一次性过滤式口罩呼吸器的授权书，签发给了比亚迪的KN95，和广州维尼科技有限公司

的FFP2 NR E-300 系列口罩。看来这两家公司很懂规则，单独申请下来了EUA。相信后面申请并且通过的中国企业会越来越多的。

当然了，网上可能又该有新的传言了，说美国后来发现，除了中国没有人会卖口罩给他们云云。。。。。。。唉，这就是网络啦~

还有一个大消息：

美国4月6日会开听证会，讨论是不是应该修改现在的口罩政策，提倡全民带口罩呢？我去！这也讨论一下。。。。。资本主义官僚！

是坚守还是逃走？

往年这个时候是挣钱非常容易的时候，但是今年特别的难，科技股一泻千里，其他的股深一脚浅一脚，今天阴包阳，明天最包阴。昨天美股又拉肚子了。连芭非特伸手买入股票都被套20%，怎么弄！这个时候卖票，又非常的亏。

冷静！中国的经济没有崩溃，世界经济也没有崩溃，只是会停滞，或者倒退。相反，比起西方一团糟来说，我们是做得最好的。并且危机过后，可能对中国是更大的机会。目前的下跌有两种情况，

1）前期高获利的科技股，下跌迅猛。国为获利盘太重，并且毕竟现在看来，至少上半年的经济都会受到疫情的影响，所以，科技股需要回归到他应该有的估值区间去。此类股不能碰。必须形势好转之后，重新评估。

2）正常调整的票。什么是正常调整呢。在经历了全世界股市暴跌的洗理，仍然在应该走的范围内调整，并且业绩较好，估值合理的票。

由以上两点不难看出，在这个时候，拼是的股票基本面了。如果基本面好，质地优良，并且没有过高的涨幅与估值，那就拿着，不必为下跌头疼，因为困难总会过去，一切都会慢慢的恢复。

当然风险仍然是有的，还是要注意防守。比如：融资仓放掉。不要再随便补仓。在收红的情况下，如果亏损可以接受，（10个点以下，我觉得都可以接受）减减仓。

拉长时间线，看看A股在做什么？

我最近都不敢写文了，因为总打脸。当美股第一次下跌的时候，我说，也就这样了吧，能厉害得过我们大A？千股跌停？第二次熔断的时候，我说：不用理会，我大A行情是独立的。。。。。。。。。然并卵，现实一次又一次的打我的脸，昨天晚上，居然又TMD熔断了，这次居然是八国一起集体熔断？

你们要干什么？八国联军要卷土重来么？

其实吧，认真回看一下，此次下跌总的幅度与去年4月那次很相当。去年4月22日至5月10日，10个交易日，下跌了15%左右，而今年春节前二的暴跌实际上是从1月17日就开始了，至大年初二那天是2月4日，一共十个交易日，指数下跌了16.5%。落实到每个人实际票仓里，要看持的是什么票。

从1月17日到今天，如果拿的是平安，格力，这样的大蓝筹，大约下跌的20%左右，

拿的芯片科技股，假如是1月17号买入的，今天最多亏一二个点。除非是在最高顶买入的，大约亏25-32%。有的股还不亏。

亏损的原因，大约是来回换票了。当外围大跌的时候，就卖出去了，回头一看又涨了，又买回来。

所以，当碰到这样的意外的情况的时候，拼的就是手里股票的质地里。真正的好票是抗跌的。

从环境上来分析，就疫情而言，可能现在中国是全世界最安全的地方了，层层的防范，不惜一切代价的管控，在40天之内就把病毒传播完全控制住。看看今天的意大利，伊朗，他们居然连政要都跟着感染了。。。。。。。。。真不理解！

因为我们的努力，所以这个月全国大面积的复工复产，我们还要争分压秒的确保把经济损失缩到最小。

因此要说疫情对经济的影响，肯定是一过性的，不会太久远。在A股上的反应，就是，你需要把周期拉长了来看。我特意做了个图，在日线下看上证指数，我们正在一个区间里震荡着，春节的破位很快就收了上来。在月线下看上证指数，仍然是一次正常的回调，这个月K柱在上个月K柱的上半部分运行着，一切都在一个正常的可接受范围内。在八国联军横行的今天，大A的优秀是显而易见的。

所以，耐心点，春天已经来了，很快花就要开了！

A股，能成为引领全球的资产吗？

3月9日晚间美国的大盘，开盘即刻熔断，我的立刻热闹起来了。有人迅速地查出来，上次熔断，即美股史上第一次熔断，还是在1997年12月27日。五分钟以后，各大主流媒体纷纷报道，一时间三坊五巷充斥了各种的传言。昨天晚上吃饭的时候，我家小孩过来问我，为什么说今天美国的股市是“见证历史”的时刻呢？天，他都知道了。

谁曾想，这只是奇迹的第一步，后面还有第二步。在接下来的A股开盘的早晨，相信各路投资者都捏着一把冷汗相像着A股是不是重新上演千股跌停呢？然尔并不是，A股竟然摆脱了美股的魔咒，独立地走出了低开高走的漂亮走势。

第三步，天啊，奇迹在一步步的发生，3月10日下午的美股指数期货，道指期货竟然向上熔断了！就是说涨上了天！！这猴一样的市场，心脏不好的人可能需要带药出场。

那么A股为什么能够独立走出一个不受外围影响的行情，独秀于世界股坛呢？其实道理很简单。我们来看一下：

1）A股的低估值：目前道指市盈率约为20.5倍，市净率约4.5倍；标普500指数和纳斯达克指数的市盈率分别达到21倍和33.58倍。而A股上证指数市盈率约13倍，市净率为1.4倍；深证成指市盈率27倍，市净率为2.9倍。明显A股低估于美股。

2）积极的防控手段与财税政策并举，把疫情的影响控制到了最低。这次肺炎影响已经扩大到世界各大国家，而中国在短短40天内，有效地控制住了疫情，并且接连发布各种财税货币政策，帮助受滞的企业渡过难关，并且制造业已经实现大面积的复工，三月初上层已经制定出全年的目标为拉动投资与消费的经济方针，以确保在今年余下的时间里，尽可能的消除疫情对经济的影响。

与此同时，国外经过了两周的时间才初步认识到疫情的传染严重性，一些国家，疫情在短期内迅速爆发，而他们淘气的国民，貌似还需要进一步的安抚，才能乖乖听从政府的安排，看来他们需要更长的时间，才能达到我国对疫情控制的效果，至于经济的恢复，除了一些国家降息以外，还看不到其他的政策手段，也不好推测。

3）2018年以来，中国的强国政策初现效果，国内新崛起一批高新尖技术的企业，引领国际风头。5G的建设，新能源汽车的发展，使中国经济弯道超车成为可能。MSCI指数和富时罗素指数也不断的提高A股纳入因子，比如今年3月，富时罗素将把A股纳入因子由15%提高到25%，这也将带来约300亿人民币的增量资金。摩根士丹利近日发布，中国股票市场将成为新冠病毒下的“避险资产”，提高中国股票在其亚太地区及新兴市场资产配置中的权重，将中国股票市场评级由“不变”升为“增持”。

综上三点观察，A股成为全世界投资最安全的地方不是一种神话，而是切切实实的事实。A股被外资看好也成为一个不争的事实。因此，昨天的A股，只是按他正常的价值，走出了应有的表现，同时也体现了国内外的投资者对A股目前表现所达成的共识。

2020年，虽然任重道远，但我们的大A是应该继续向上呢，向上呢，还是向上呢？

没完没了的调整，该涨不涨的市场，将走向何方？

肺炎这件事在中国已经好转，28天，多个省出现零增长，武汉方舱休仓。但是万万没想到啊，这个小感冒在那些看不起我们的“发达国家”里蔓延的速度惊人吃惊，各路政要甚至都被感染，新冠果然厉害，专治各种不服，连韩国89岁教主出来磕头道歉！能让美股加息以后仍然飞流直下三千尺！

我觉得我也应该给病毒磕头道歉，对不起不病毒大人！上周三美股大跌的时候，我确实有轻视您！我当时认为，外国人，他们多厉害啊，一定有比我们先进多的办法！没想到啊，他们先进的办法就是，不带口罩！

没治了！服了！

最近一周，活跃在市场的版块是以水泥为代表的基建股，软件股，以及农业股。昨天翻出来春节期间我写的文章，那时候经研究，非典期间受影响最小的是第一产业，即农林牧渔业。当时我还判断做为拉动经济的三驾马车，投资会被大大的刺激，在房住不炒的前提前，基建会脱颖而出。现在看来貌似都在应验。

不过，我也没有做到知行合一，并没有进入基础与农业版块，我停留在汽车版块。因为做为三驾车中间，还有一驾是消费。我坚持认为汽车会做为一个消费重点，特别是新能源汽车会被重重的加以政府扶持。目前来看，政府已经给予了疫情受损企业最大的补贴，在北京，商务局对达到一定面积的洗染店，摄影店，维修点，理发店，家政服务点，快递柜，蔬菜零售中心，给予了补贴。那么做为汽车这样大型的消费支柱型企业，在没有肺炎的情况下，一直是有新能源补贴的，在这个关键时刻，之前一直喊着要出的新补贴政策支持还远吗？

前途是光明的，道路是曲折的，政策上的利好加持，只能带来一时的市场繁荣，对于汽车板块来说，眼光还需要放长远，远及一年，两年。

春节以后，因为疫情爆发A股出现了千股跌停，马上就强烈反弹，市场甚至比之前更热烈，给人一种该跌不跌的错觉。当疫情转移到美国的时候，美股连续下跌三天，而FED在没有开会的情况下，马上拿出了加息的市场安慰剂的时候，被市场认定为疫情应该比想象中更严重，而在昨天继续转头向下，形成了一个该涨不涨的局面。无论是跌还是涨，很快企业提交的一季度绩报就会拿出答案。比如，三月中旬，将是一些企业提交2月生产快报的时候，到时候市场是会是怎么样的一种表态呢？政府又将做如何的打算呢？

在这种短期前途不明朗，头绪纷乱的情况下，外部环境的动荡成为了催毁A股强反弹的最后一根稻草。该跌不跌，终于变成天天下跌。其实这是一件好事，在过去漫长的一段时间，A股上涨速度与幅度都即快又高，正好借此机会进行一下整理，这样才能使市场平衡，继续健康前行。所以，这样的调整不是三天五天就能完成的，适当减仓离场，是很有必要的。虽然现在已经跌了这么多，但过段时间再回头看看，也许才只是冰山一角罢了。

目前从中国的情况来看，疫情已经被控制住了，政府正想办法安全恢复生产。而国外的神仙们也终于认识到疫情的严重性，开始拿出有用的措施来对抗疫情了。无论他们带不带口罩，无论他们的管理方式是多么的自由和松散，只要提高了认识就会有成效，可能控制起来时间会我国长一些。但无论如何，长期来看一切都会好起来的。

以前在学校工作的时候，一年六月，我带甘南孩子游学，每天早上很早我就去四楼餐厅盯着服务员准备早餐，那时候我经常站在黎明前的平台上，看着黑暗一点点退去，阳光慢慢的从山那边照过来，当光明重现的时候，你会忘记之前那段黑暗的时刻。

该调整时就要调整

昨天的大盘走了个深V，让人长舒一口气，但是美国这个爱恨交织的朋友，夜盘暴跌，让本来已经放松的大A，今天早上以是冷汗一身。

其实，调整不在于美国如何，世界如何，生活总是要继续，Y情总是会过去，调整到来，是因为该调整了。

昨天的深成指，创业指，努力向上跳了一下，结果是以历史成交天量，跳上向了突破了一个重要的关口，站上了以前一个大坑边上。（见图）通常在这个地方，就是要调整的。但同时，这也是一个非常积极的向好信号，并且成交量的历史天量告诉我们，中小创要挺进一个新时代了。所以，让调整来得更猛烈些吧。

深成指：

创业板指：

北上资金出逃，上证50摔倒，创业板吃饱

 昨天的同花顺，在开市期间使劲的弹消息，不断的提醒大家，北上资金流出**亿，深股通流出**亿，中国平安，中国国航，中国建筑，贵州茅台，人保，太保，石化双雄，纷纷走出一根不小的阴线，有的还是向下跳空的图形，大蓝筹板块悲声一片。

但与之相反的中小创板块却是另外一番热火朝天的景象。半导体，电子制造，5G，华为概念，医疗器材，拉开了百股涨停，妖股丛生，火烧大盘的架势。尤其是5G板块，晚上复盘的时候，涨停的票都看不过来。可能是受周末上层会议消息的影响吧。

昨天的夜盘欧美韩日外围股市集体下挫，不知道是不是因为Y情的原因？早上读一些自媒体，有人开始担心A股。这种担心是非常有必要的，我大A的天性，向来是跟跌不跟涨的。不过，想想春节后第一天我们千股跌停的架势，即使全球蔓延，也不过就是如此了吧。何况昨天的WHO表扬了中国，说中国的隔离措施做的好，在没有药治疗的情况下，为世界筑起了第一道防线，号召其他国家向中国学习。因此，下挫就是低吸的机会，走过路过不要错过，但是，您要确保上对了车，您这张旧船票，千万不要上公主号哦！

​2020年2月19日点评

创业板指数在2月19日第一次跌幅超过1%，虽然涨停的近百家，但是出现了20家跌停。昨天（2月19日）央行公告诉公开市场操作，当日没有开展闻之回购，也没有公开的市场操作到期，也就是说，央行昨天的流动性净投放为零，市场趋紧？谨慎观察中。。。。

特斯拉昨天又火了，到目前为止，特斯拉的概念细为分：整车制造（这个其实已经有点过期），光伏屋顶，（秀强股份创造了11个涨停的2020年以来最强涨停记录），无钴电池。昨天涨停的都是一堆没有怎么见过的新票，相信只是市场的试探行为，好戏还在后面。

基建板块开春以来，连续异动，此板块在疫情过去之后，将是稳增长的发力点，强烈关注。牧原股份带着养殖板块成功复活，此板块去年已经历大幅上涨，此处股价并不低，个人放弃。房地产这个板块真让人纠心，因为蛋壳租房事件，引发青年人一种强烈的：金窝银窝，不如自己狗窝的情绪。微博上有人吐槽说：一定要省吃俭用攒钱买自己的房子。虽然房住不炒，但没的住的人，还是要买的。恒大集团适时的打出了房价七五折的广告，想来经济受疫情打击今年，国家不会一棍子打死的。

总的来说，昨天的小票冲高回落的比较多，权重股大有春春玉动的感觉，也许市场风格将要再次切换吧。

2月11日复盘

上证，深指，中小板指都以八连阳的收盘，创业板指走在了各综指的前面，收拾了春节之后下跌的失地，今天在五天线上走出一个光头阴线调整。

板块中，消费电子，电子制造，主要是无线耳机部分，悄然上涨。无论从资金流入还 就是板块增仓数量来说，都跑赢两市。歌尔股份，科瑞技术涨停，蓝思科技，共达电声，立讯精密，圣邦股份，漫步者，信维通信这些前期的大热股，涨幅均在5%及以上。从图上看，价格接近前高，是去是留难以猜退。

除了消费电子，白酒，家电，钢铁，机场航运，煤炭开发均程不同上涨的趋势，但行情看起来没有那么热烈，在热门板块陷入调整的今天，想来这些板块也趁空隙动作一下。值得一提的是，农业种植与农业服务板块，本来在开盘的时候，有一阵拉升的，但收盘的时候，竟然以绿色收场，可能是没有得到资金的响应吧。10日热烈反应的水泥板块，今天迅速熄火，仅福建水泥一支独秀。

当下除湖北外，其他地区的疫情均得到了良好的控制，并且有确诊病例下降的苗头，但湖北省，尤其武汉市的“烂摊子”，才开始整理得有一些眉目，社会的关注点，还没有完全 从疫情上转移开。疫情引发的医疗与医药板块当下陷入了调整，但是从图形上看，并没有完全走完。今天口罩行情有回暖迹象，随着返城人员的流动，相信口罩的需要还会增长，同时测温仪器也许迎来一拔鱼尾行情。

从今天总行情来看，明显是填补下跌之后的获利回吐。在整个这轮里，板块按如下顺序轮动：疫情医药，在线游戏，云计算，特斯拉，锂电池，氢能源，半导体，水泥，钢铁消费等小板块。在一整轮的轮动上涨之后，谁是下一轮的急先锋呢，相信很快就知晓了。

各股上涨热烈，板块悄然切换？

昨天的医药股大面积回撤，锂电池/特斯拉。仍然走势强劲，大大的吸引了眼球，云计算，在线服务，尚可，半导体有点走弱。在这个繁荣的景象背后，水泥股悄然异动。

根据我昨天的复盘水泥板块四支票触及涨停，除华新水泥烂板以外，其他三支均坚持到收盘。他们是：福建水泥，四川金顶，冀东水泥（212亿），华新水泥（457亿）。

涨幅大于5%票有：祁连山，上峰水泥（144亿），旗滨集团（136亿），宁夏建材，万年青，塔牌集团（134亿），再升科技，海螺水泥（2717亿），四川双马（103亿）。盘后数据会显示，水泥板块两市流入居前。因为在这个板块，涨幅居前的大盘股还是挺多的。这是节后首次水泥股集体涨幅靠前。昨天资金流入第一的板块是农业种植板块，今天早上开盘已经有两支涨停，四支高开了。

可见，在繁荣与强势的背后，资金在悄悄的改变套路，探索新的途径。为什么选择了农业股和水泥股？如果你看见我春节期间发表的关于疫情研究的文章，就会找到答案：通常来说，第一产业受疫情影响较小，而基建则是拉动GDP的利器。上周五异动的环保股，到昨天的农业，水泥股，可以看得出来，资金的方向与我在文章里的预判非常相符。

船大不好调头，资金也不会一下子就转向过去的，第一段里所提到的板块票源，我仍然看好，一方向等待调整结束，一方向注意观察资金动向，为下一阶段做准备。

节后第一周走势点评

【早盘点评】周末看了一下盘，创业板指数在前高位置有点压力需要吸收，整体走势仍旧算是健康的。软件类：在线教育、在线办公、云游戏等很强劲、半导体、北斗也是大涨特涨，医疗有分化。另外，水泥版块有一些异动。

我在水泥版块里选了选，这周观察一下。经济三驾马车：消费，投资，与出口。疫情会在一季度影响到消费与出口，已成不争的事实。所以，拉动投资迫在眉睫。大基建应该是很重要的一个投资方向，2020年又是国家一些重点经济基建项目的窗口期，因此值得重视。