扬帆起航丨谱尼测试圆满完成2025年度国家海洋环境质量监测春季航次任务

扬帆起航，奋楫笃行！谱尼测试（股票代码：300887）近期已圆满完成2025年度国家海洋环境质量监测春季航次任务。作为我国检验检测行业持续领跑者，凭借雄厚的海洋监测技术实力、丰富的项目经验等巨大优势，谱尼测试已连续第五年承担国家海洋环境质量监测任务。

精心筹划 奋楫扬帆启新程

谱尼测试海洋环境质量监测项目组严格执行《全国海洋生态环境监测工作实施方案》与《全国海洋生态环境监测质量保证和质量控制方案》的相关要求，搭乘海洋科学考察船，使用自有CTD温盐深剖面仪（SBE 19 plus）搭载多通道采水器等专业仪器设备，在东海海域开展海水水质采样、监测工作。项目组监测人员与时间赛跑、同风浪较量，迎难而上、团结协作，争分夺秒开展工作，凭借扎实过硬的专业技能，依托完善的项目与质量管理体系，以高度的责任感与使命感精心谋划部署并出色完成了海水、放射性核素等样品采集以及部分指标的监测任务，为国家掌握管辖海域海洋环境质量提供工作支撑，并助力国家海洋辐射环境监测。

此前，谱尼测试以优异成绩通过由生态环境部主办的“2025年海洋生态环境监测质量控制技术培训班”和“海洋生态环境监测样品采集及现场监测技术培训班”的各项考核。

多年来，谱尼测试持续提升海洋监测领域综合实力，形成了独特的海洋监测谱尼优势：集团自行购置专业的海洋调查采样仪器（SBE 19plus CTD等），具备海水水温、盐度原位测定能力；在北京、上海、深圳、青岛等实验基地均配备专业的采样、监测、咨询技术团队，团队多名成员毕业于知名海洋科研院所，具备海洋科研项目从业经历与丰富的调查经验；此外，集团目前与多所涉海科研院校保持稳定的合作关系，持续提升领域技术能力储备。

近年来，谱尼测试承接了多项重大海洋工程生态环境监测和评价工作，并圆满完成了各次近岸、近海海洋环境质量监测航次调查任务，积累了丰富的海洋监测调查项目经验。基于集团齐全的资质能力、雄厚的技术资源储备和多元的项目经验，可为客户提供专业、及时、高效的海洋生态环境监测与调查综合解决方案。

思泰克301568：创业板正宗最小盘光刻机 光刻胶

思泰克智能科技股份有限公司（股票代码：301568）的综合信息整理：

 ‌一、公司概况‌ ‌核心业务‌：专注于机器视觉检测设备的研发、生产与销售，主要产品包括3D锡膏印刷检测设备（3D SPI）、3D自动光学检测设备（3D AOI）及在线X射线检测设备（A），应用于电子装配、半导体、汽车电子、新能源等领域36。 ‌技术实力‌：拥有68项专利和38项软件著作权，研发投入持续增长（2024年研发费用3592万元，同比增39.09%）812。 ‌市场布局‌：总部位于厦门，在上海、深圳等地设分公司，产品销往中国台湾、欧洲、东南亚等地区68。

 ‌二、最新动态‌ ‌1. 战略投资‌ ‌华睿芯材‌：2025年6月26日，公司宣布以1200万元增资半导体光刻胶企业华睿芯材（无锡），持股3.75%，布局半导体材料领域2。 ‌思坦科技‌：2024年以3600万元投资Micro-LED技术企业思坦科技（持股1.94%），协同开发新型视觉检测设备12。 ‌2. 新品研发‌ 推出针对半导体封装工艺的“三光机”检测设备，可检测助焊剂、芯片键合等关键制程缺陷

七月聚焦科技“自主可控”主题

6.29科技大事件近期汇总:

1、深圳大普微电子股份有限公司（大普微）作为深市首个未盈利企业首发上市申请获深交所受理。

2、央行：加力支持科技创新、提振消费，探索常态化的制度安排维护资本市场稳定。

3、中国500亿美元芯片基金调整策略以应对美国限制：中国大基金三期正调整战略方向，重点攻克光刻机与芯片设计软件等关键领域短板，以突破美国对中国技术发展的遏制。

4、李强主持召开国务院常务会议，听取关于贯彻落实全国科技大会精神，加快建设科技强国情况的汇报。

5、阿里推出多模态统一理解与生成模型Qwen VLo。该模型不仅能够“看懂”世界，更能基于理解进行高质量的再创造，具有三大亮点：理解和生成更准确，支持开放指令编辑修改图片，多语言指令支持。

6、27日，中国证监会网上办事服务平台披露的信息显示，紫光展锐（上海）科技股份有限公司已在上海证监局完成首次公开发行股票（IPO）辅导备案工作，拟在科创板上市。

7、27日，长江存储母公司变更为有限责任公司（外商投资企业与内资合资）。

8、近期新闻报道，国产GPU龙头摩尔线程完成上市辅导；半导体先进封装独角兽盛合晶微科创板IPO辅导状态变更为辅导验收，自主可控有望提速。

9、据报道存储目前已完成HBM3样品开发，并于近期通过多家中国AI硬件初创公司的测试认证，与中国头部AI公司签署了试点合同。该合作标志着国产HBM技术首次进入AI核心供应链，计划2026年初正式向AI加速器、GPU及数据中心客户供货。

10、26日，国产算力华为 4500 台昇腾 910C - 2 服务器机群首发官方出货

11、近期光刻机产业端也持续验证到国产整机进度在提速：
1）公司A公开交流提及目前在先进光刻机进展很顺利，公司在光刻机领域的零部件月交付超千万且5月份后光刻机零部件交付将加速；
2）公司B反馈客户近期持续加单，目前已有增量订单；

【评】近期科技事件清晰地描绘了中国在科技领域，尤其是半导体和人工智能两大核心赛道上，加速突破封锁、构建自主可控体系的坚定决心和实质性进展。从顶层政策支持、资本市场赋能，到光刻机/EDA攻关、存储芯片（HBM）突破、AI算力落地，形成了全方位的推进态势。其战略意义关乎国家安全、经济转型和未来竞争格局。

7月份投资思路与逻辑方向

基于以上分析，7月份核心主题方向应紧密围绕 “自主可控”核心主线，重点关注以下方向：

1.  半导体设备与材料（重中之重）：

核心逻辑：大基金三期明确指向光刻机等设备短板，事件(11)显示国产设备/零部件产业链进入加速兑现期。设备是“卡脖子”最严重环节，国产化需求刚性最强，空间巨大。

关注点:国产光刻机（含核心子系统、零部件）、刻蚀、薄膜沉积、量测检测、清洗等设备厂商；光刻胶、电子特气、靶材、抛光材料、大硅片等高壁垒材料厂商。寻找订单能见度高、技术突破明确、有核心客户验证的公司。

2.  国产先进封装:

 核心逻辑：盛合晶微IPO辅导验收标志着该领域独角兽走向资本市场。先进封装（Chiplet等）是后摩尔时代提升芯片性能的关键路径，也是中国在部分领域实现弯道超车/绕道超车的机会。对突破先进制程限制意义重大。

关注点： 先进封装技术领先的封测厂商（长电、通富、华天等）、提供先进封装材料和设备的厂商、布局Chiplet技术的设计公司。

3.  HBM产业链：

核心逻辑:存储HBM3突破是重大事件，打开了国产HBM从0到1的市场空间。HBM是AI算力芯片的刚需，需求随着AI爆发式增长。

 关注点： 存储芯片制造商（存储相关公司）、HBM核心材料（如高端DRAM颗粒、TSV材料、封装基板等）、测试设备与服务的供应商。需要关注量产进度和客户导入情况。

4.  国产AI算力：

核心逻辑:昇腾服务器大规模出货证实需求强劲，国产AI芯片（昇腾、寒武纪等）是大模型训练的国产化基础。HBM的突破将进一步强化国产AI芯片竞争力。政策持续大力支持。

关注点：AI芯片设计公司、昇腾服务器整机厂商及核心部件供应商、AI算力中心建设与运营商、围绕国产AI芯片的软件生态公司。

5.  半导体设计（核心龙头）：

 核心逻辑：展锐IPO、摩尔线程上市辅导显示设计龙头加速资本化进程。虽然部分领域（如CPU/GPU）仍面临严峻挑战，但在成熟制程应用（如MCU、模拟、功率、部分射频）、特定领域（如通信、安防）以及受益于国产替代逻辑的设计公司具有机会。

关注点：具有核心竞争力、产品线布局清晰、客户导入顺利、受益于国产替代的细分领域龙头设计公司。关注紫光展锐产业链相关公司。

6.  光刻机产业链：

核心逻辑：作为大基金三期和举国攻坚的重点，光刻机及其核心零部件、子系统是重中之重。事件(11)表明产业进展在提速。

关注点：国产光刻机整机厂（）、核心分系统（光源、物镜、双工件台、控制系统）供应商、关键零部件（精密光学、机械、激光器等）供应商。寻找有实际订单和交付能力验证的公司。

明确利好的上市公司清单根据产业链分工与公开信息，核心受益企业如下：

1、先进制程与制造

中芯国际（688981）：国内最大晶圆代工厂，覆盖14nm至FinFET工艺，大基金三期将直接支持其产能扩张与技术升级。

华虹半导体（01347.HK）：特色工艺龙头，可能获得配套设备与材料支持（未公开但属产业链关键）。

2、设备与材料（光刻机核心链）

思泰克（301568）：公司拟以自有资金人民币 1,200万元对华睿芯材进行增资，其中 128 万元计入注册资本，剩余部分计入资本公积。若本次交易顺利完成，华睿芯材将成为公司的参股公司，公司直接持有其3.75%股权。 华睿芯材成立于2021年，是一家国产光刻胶前沿科技成果转化企业，专注于半导体光刻胶及其相关配套化学品等关键微电子材料的研发、半导体光刻胶的产业化适配、光刻胶核心组分的量产。该公司主要从事基于“纳米金属氧化物的新型半导体光刻胶、电子束光刻胶及其成膜树脂”技术的光刻胶核心组分及相关配套化学品研发，致力于开发极紫外光刻胶、深紫外光刻胶、电子束光刻胶和高速3D打印光刻胶等系列产品。公司目前处于中试及产业化运营阶段，已建成光刻胶研发测试及中试平台，并配备相应的检测检验设备，已构建系列核心知识产权池。

中微公司（688012）：国内刻蚀设备龙头，其 Primo Menova 12 寸金属刻蚀设备已全球首台付运，技术实力对标国际一线厂商。分析师认为，其刻蚀设备在先进制程和 HBM 产线中的应用将显著受益于三期投资。

北方华创（002371）：覆盖刻蚀、薄膜沉积、清洗等全品类设备，2025 年 6 月通过收购芯源微 17.87% 股份，进一步整合涂胶显影设备业务，强化在半导体设备领域的全链条布局。

拓荆科技（688072）：薄膜沉积设备核心供应商，大基金二期持股 19.76%，产品已进入中芯国际、长江存储等头部晶圆厂产线。开源证券指出，三期可能继续加码其在 PECVD、ALD 等先进薄膜设备的研发投入。

张江高科（600895）：通过子公司持股10.78%，深度参与光刻机研发。

茂莱光学（688502）：光刻机光学镜头供应商，提供匀光模块、投影物镜。

波长光电（301421）：光刻机平行光源系统技术突破，切入国产供应链。

福晶科技（002222）：全球非线性光学晶体龙头，光刻机光源核心材料商。

沪硅产业（688126）：国内 300mm 硅片龙头，大基金二期深度参与其太原 300mm 硅片扩产项目，三期有望继续支持其产能扩张。公司计划 2025 年将 300mm 硅片产能提升至 120 万片 / 月，进一步巩固全球市场地位。

安集科技（688019）：CMP 抛光液市占率国内第一，产品已导入中芯国际、长江存储等产线。大基金二期持股 13.83%，三期可能加大对其高端抛光材料研发的支持。

华海诚科（688535）：国内唯一量产 GMC（颗粒状环氧塑封料）的企业，产品用于 HBM 封装，EMG-700 系列已通过客户验证。尽管公司未直接披露大基金三期投资，但作为 HBM 封装材料核心供应商，其技术突破和产能扩张被市场高度关注。

联瑞新材（688300）：全球领先的球形硅微粉供应商，其 Low-α 球形硅微粉用于 HBM 封装材料，客户覆盖三星、海力士等国际大厂。随着 HBM 需求爆发，公司订单有望快速增长。

蓝英装备（300293）：光刻机清洗设备，为ASML等光刻机厂商提供光学系统清洗设备，全球唯一供应商。

容大感光（300576）：光刻胶，国内光刻胶龙头，已研发高端光刻胶（如KrF、ArF），填补国内空白。

强力新材（300429）：光刻胶配套材料，主营光刻胶专用化学品，与多家光刻胶厂商深度合作。

3、先进封装与测试

长电科技（600584）：全球第三大封测厂，FC、SiP技术领先，大基金二期已投资，三期或加码AI芯片封装。

通富微电（002156）：AMD核心封测伙伴，Chiplet技术领先，受益AI算力芯片需求。

太极实业（600667）：通过合资公司海太半导体为 SK 海力士提供 HBM 封装服务，具备 16 层堆叠技术储备。海太半导体的封装技术可快速复制到存储产线，2024 年 HBM 封装收入占比已达 40%。

雅克科技（002409）：半导体前驱体和封装材料供应商，客户包括、海力士、中芯国际等。申万宏源指出，2025 年其核心客户稼动率维持高位，订单可见性良好。

沪硅产业（688126）：国内最大半导体硅片供应商，大基金二期已入股，覆盖8英寸/12英寸硅片。

江丰电子（300666）：国内靶材龙头，产品覆盖光刻机用高纯钛靶、铜靶等，大基金二期已入股。

新莱应材（300260）：高纯气体输送系统，为长江存储等客户提供高洁净气体管道，覆盖光刻机配套环节。

4、存储与AI芯片

长江存储/存储：未上市，但产业链配套企业（如 江波龙）可能间接受益于HBM国产化。

寒武纪（688256）、海光信息（688041）：AI算力芯片设计企业，或获下游制造与封装资源倾斜。

华海诚科（688535）：HBM封装材料 国内唯一量产HBM封装用电子化学品供应商，客户包括长电科技、安靠等。

宏昌电子（603002）：HBM基板材料 研发高频高速覆铜板，适用于HBM封装基板，已通过头部客户认证。

联瑞新材（688555）：HBM封装胶粘剂 主营电子级胶粘剂，产品可应用于HBM封装环节。

景嘉微（300474）：GPU芯片 自主研发GPU芯片，覆盖图形处理及AI加速领域，国产替代潜力大。

江波龙（301308）：企业级SSD量产在即，Lexar品牌海外市占率突破8%，受益AI服务器存储需求。

5、IC 设计：AI 芯片与存储芯片

双轮驱动核心逻辑：大基金三期将 AI 芯片和 HBM 列为重点投资对象，国内设计企业在算力芯片、存储控制芯片等领域的研发和量产能力将获得资金支持。

华大九天（301269）：国产EDA工具龙头，覆盖芯片设计全流程，客户包括华为海思、中芯国际，国产替代加速。

澜起科技（688008）：R5 内存接口芯片全球市占率超 40%，HBM 需要配套的 PHY 芯片和 PMIC，2024 年相关业务营收增长 50%。公司技术壁垒高，有望深度受益于 HBM 产业链扩张。

兆易创新（603986）：国内存储芯片设计龙头，NOR Flash 市占率全球第三。大基金一期曾投资，三期可能支持其在车规级存储芯片和 HBM 配套芯片的研发。

海光信息（688041）：国产 x86 架构 CPU 领军企业，产品用于数据中心和 AI 服务器。大基金二期持股 17.92%，三期可能继续支持其高端处理器研发以替代进口。

湖南海利：完美对标湘潭电化，实锤锰酸锂、富锂锰基

#【富锂锰基】是固态电池的【终极材料】：极高的能量密度、较低的成本兼具资源优势、化学性质完美适配。固态电池将极大的加速富锂锰基材料的应用，湘潭电化强势5连板。

1⃣锰酸锂是富锂锰基最主要原材料，湘潭电化锰酸锂年产能4万吨（子公司广西立劲内部消化约50%）；#湖南海利全资子公司【海利锂电】是国内最大的锰酸锂电池正极材料供应商之一，年产能1.6万吨（全部外售）。

2⃣湘潭电化正在重点突破锰酸锂容量，并积极与下游固态电池厂商对接；海利锂电#官网实锤容量型锰酸锂和动力型锰酸锂，已为富锂锰酸锂申请对应专利，二期项目包含#富锂锰基，现已投产。

❗❗公司市值38亿，账上现金5亿，25年净利润预计4亿+，仅主营的农药这块就不到10倍PE。锰酸锂正极材料这块总体量约为湘潭电化的三分之一，约34亿市值，看翻倍空间。

重磅！美股固态电池QuantumScape涨超30%（附股）

美股固态电池QuantumScape涨超30%美股固态电池QuantumScape上涨30.95%，公司宣布，其下一代固态锂金属电池技术取得突破性进展，已成功将其 先进 Cobra 隔膜工艺整合到基础电芯生产中。固态电池：湘潭电化、湖南海利、天际股份、大东南、沧州明珠、星源材质,、 泰和新材。

泰和新材：新增固态电池概念，公司的SAFEBM 电池芳纶涂覆隔膜在动力电池、半固态电池等项目中取得较好的进展。

湖南海利：完美对标湘潭电化，实锤锰酸锂、富锂锰基

#【富锂锰基】是固态电池的【终极材料】：极高的能量密度、较低的成本兼具资源优势、化学性质完美适配。固态电池将极大的加速富锂锰基材料的应用，湘潭电化强势5连板。

1⃣锰酸锂是富锂锰基最主要原材料，湘潭电化锰酸锂年产能4万吨（子公司广西立劲内部消化约50%）；#湖南海利全资子公司【海利锂电】是国内最大的锰酸锂电池正极材料供应商之一，年产能1.6万吨（全部外售）。

2⃣湘潭电化正在重点突破锰酸锂容量，并积极与下游固态电池厂商对接；海利锂电#官网实锤容量型锰酸锂和动力型锰酸锂，已为富锂锰酸锂申请对应专利，二期项目包含#富锂锰基，现已投产。

❗❗公司市值38亿，账上现金5亿，25年净利润预计4亿+，仅主营的农药这块就不到10倍PE。锰酸锂正极材料这块总体量约为湘潭电化的三分之一，约34亿市值，看翻倍空间。

重磅更新！周二舆情热度题材（附股图）

周二舆情热度：

①伊以重建-伊称以色列与伊朗停火进入实施阶段（北方国际 、铁拓机械（北交所）、中工国际、科强股份（北交所）、广咨国际（北交所）、中刚国际等）

②固态电池-1多家企业披露固态电池量产时间，产业化进程加速，2027年有望实现小批量生产。2，随着固态电池产业化进入“0-1”关键期，富锂锰基材料加速从实验室迈向量产，预计2030年市场规模将突破1400亿元（诺德股份、湘潭电化、昆工科技（北交所）、英联股份、泰禾科技等）

③无人驾驶-特斯拉大涨超8%，创4月28日以来最大单日涨幅。特斯拉公司打造的约10辆无人驾驶出租车22日出现在得克萨斯州首府奥斯汀特定区域，向该公司邀请的一些用户提供出行服务，车费统一为每趟4.2美元。这是这家电动汽车企业首次试运行无人驾驶出租车有偿服务。（浙江世宝、永安行、威士顿、世运电路、万马科技、恒帅股份等）

④金融-1，央行：将研究制定新阶段金融科技发展规划，出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件,2，证监会：稳步推进数据要素在资本市场的深度融合与创新应用（恒银科技、天利科技、威士顿、海联金汇、国盛金控等）

⑤机器人-机构：2025年将成为具身智能机器人产业的量产元年（联诚精密、中京电子、威士顿、云内动力、合力泰等）

昆工科技831152：富锰锂基唯一北交所，富锂锰基正极材料研发项目 正在有序推进，

                                  铁拓机械（873706）：其沥青混凝土搅拌设备可用于公路、铁路、桥梁等多种工程建设，在伊朗交通基建等项目中有应用空间，随着伊朗重建对基础设施建设的需求增加，公司将会受益。

众诚科技在昇腾生态中的业务布局主要体现在以下三个方面：

 1. ‌昇腾芯片代理销售与技术服务‌
作为昇腾芯片的区域代理商，直接销售昇腾910系列芯片产品210。
依托华为昇腾生态的技术支持，提供算力硬件配套服务及国产化适配解决方案48。
???? 2. ‌自研DeepSeek训推一体机‌
‌硬件基础‌：一体机采用昇腾910/310系列芯片构建国产化算力底座，支持私有化部署27。
‌技术优势‌：结合自研“算力池化技术”，硬件利用率提升至92%，单机推理延迟低至50毫秒，效率较传统方案提升超50%9。
‌应用场景‌：面向政务、教育、医疗等领域提供开箱即用的全栈AI能力，已在河南政务云等项目中落地47。
???? 3. ‌昇腾生态深度合作与行业解决方案‌
‌资质认证‌：华为昇腾领先级总集合作伙伴（SP）及ISV解决方案提供商，拥有智能计算最高合作资质45。
‌联合项目‌：与超聚变（华为昇腾核心服务器厂商）战略合作，代理分销昇腾服务器并承接运维服务45；
中标河南移动1.6亿元智算中心项目，提供昇腾算力底座支持9；
基于昇腾CANN开发垂直行业大模型应用，适配政务、制造等场景需求58。
???? 小结
众诚科技通过“芯片代理+自研硬件+生态共建”模式，深度融入华为昇腾产业链：
‌硬件层‌：代理昇腾芯片并推出国产化一体机；
‌生态层‌：绑定超聚变服务器生态，提供全栈服务；
‌应用层‌：结合DeepSeek技术输出政务、工业等场景解决方案

重磅！慧为智能（北交所832876）与稳定币的关联如下！

慧为智能（北交所股票代码：832876）与稳定币的关联如下：

一、市场炒作逻辑

‌新增概念标签‌

2025年6月3日，慧为智能新增“移动支付”概念1，同时市场将其与“稳定币”概念绑定，主要源于以下关联：

稳定币被视为移动支付领域的创新工具，尤其在跨境支付场景中应用广泛35。

部分投资者认为慧为智能作为智能终端设备商（如搭载鸿蒙系统的终端），可能受益于稳定币在支付生态的推广112。

‌资金联动效应‌

6月初，稳定币概念股“路桥信息”出现强势上涨，慧为智能被市场视为其补涨标的，资金在板块内轮动时曾推动其股价短期异动27。

例如6月9日，慧为智能因“稳定币回流”预期被资金介入，尾盘明显跟涨

国际原油期货结算价大幅收涨

1、国际原油期货结算价大幅收涨超4%。WTI 7月原油期货收涨3.07美元，涨幅4.28%，报74.84美元/桶。布伦特8月原油期货收涨3.22美元，涨幅4.4%，报76.45美元/桶。

2、国家发改委发布消息称，自17日24时起，国内汽油价格和柴油价格分别上调260元/吨和255元/吨。

3、欧盟委员会17日提出一项立法提案，欧盟将在2027年底前逐步停止进口俄罗斯的天然气和石油。

4、外交部：中方正组织撤离在伊朗和以色列的中国公民。

5、伊朗准备好遇刺情况下的计划，宣布对以色列启动真实承诺-3第十阶段行动。

6、以色列驻美国大使莱特表示，本周晚些时候将有一场对伊朗的重大军事行动。当一切尘埃落定，你会在周四晚上及周五看到一些意外惊喜，这场行动会让寻呼机行动看起来几乎是小儿科。

油气：准油股份、贝肯能源 、山东墨龙、通源石油

北交所+油气：齐鲁华信 、 科力股份  、克莱特  、中寰股份

突发！Meta x Oakley智能眼镜提前至6月20日发布

突发！Meta x Oakley智能眼镜提前至6月20日发布

Oakley官方X发布了一则视频，并@了Meta，预告将于6月20日（本周五）发布新品，视频已被马克扎克伯格转发。这是Meta与运动品牌Oakley合作的全新AI智能眼镜，专为骑行、跑步等运动场景设计‌。（提前发布的原因可能与下图有关？）

则成电子：公司针对 AI 眼镜相关的 FPC（软板）产品已于 2024 年第四季度形成批量出货。。

 根据2025年4月29日公告：公司针对 AI 眼镜相关的 FPC（软板）产品已于 2024 年第四季度形成批量出货， 2025 年一季度的销售增长也有该部分业务的贡献。 2024 年公司加大对多层软板及 HDI 类产品进行研发攻关，此外公司全资子公司惠州市则成技术有限公司作为公司的高端 EMS 中心，持续对 SiP 等先进封装能力进行设备投入及技术储备。这些布局增强了公司在 AI 眼镜、医疗级助听器等高端智能穿戴设备领域的技术能力，能够满足不同客户群体在性能、功能和成本等方面多样化的需求。目前，公司除了加强与现有客户的紧密合作外，正与其它主流 AI 眼镜品牌/代工厂开展前期接洽，公司技术能力得到客户高度认可，后续将进入实质性商务谈判阶段。

则成电子：公司针对 AI 眼镜相关的 FPC（软板）产品已于 2024 年第四季度形成批量出货。。

利通科技（832225）在石油管网和核防护领域的技术布局与业务进展

利通科技（832225）在石油管网和核防护领域的技术布局与业务进展如下： 

 一、石油管网领域 ‌市政地下管网治理服务‌ 公司运用超高压水射流技术，提供非开挖式地下管道清淤、疏通服务。该技术无需大规模地面开挖，具有施工周期短、环保性高（减少噪音/扬尘污染）、治理效果彻底等优势，有效延长管道寿命并保障城市管网稳定运行4。华源证券认为此项新业务有望为公司创造显著业绩增量4。 ‌石油钻采软管技术优势‌ 产品已通过API 7K、API 16C、API 17K等国际权威认证，具备高压力、轻量化、全流量等特点，广泛应用于陆地及海上石油钻探13。 2025年一季度，国内石油钻采产品销售额同比显著增长，并中标四川川庆井下科技500万元酸化压裂软管总成项目5。新增API 17K系列海洋石油跨接软管研发，计划2025年实现产线投产，进一步拓展海上油田市场8。

二、核防护领域 ‌核电软管国产化突破‌ 2024年完成43种核电软管试制（含液压软管28种、空气/蒸汽软管7种、重水软管8种），性能测试全部达标，正在推进验收及首台套试用计划25。目标替代进口产品，已与客户积极洽谈，预计2025年年中完成项目验收5。 ‌技术认证与市场潜力‌ 核电软管作为公司流体技术板块的重点创新方向，被纳入战略级研发项目。中国核电建设的持续景气度为该业务提供长期增长空间7，开源证券研报认为其将打开公司新增长曲线8。

 三、协同技术平台 ‌超高压技术复用‌：核心的超高压技术同时支撑石油管网治理设备（如超高压疏通专用车）和核电软管耐压性能，实现技术协同34。 ‌高分子材料改性能力‌：自主研发的UPE（超高分子量聚乙烯）材料应用于石油软管内衬层，耐腐蚀性达28%盐酸浓度，同时为核电软管材料研发提供支撑1314。 ‌市场拓展‌：成为中石油一级供应商，准入产品涵盖高压钻探胶管系列，强化能源领域客户粘性8。 ‌风险提示‌：需关注核电软管验收进度、原材料价格波动及行业竞争加剧风险

利通科技接待75家机构调研，包括华源证券、开源证券、东吴证券等

泡泡玛特方大新材838163逻辑

泡泡玛特方大新材838163逻辑：

1。方大新材为泡泡玛特定制的哑光膜不干胶材料，以类肌肤触感和抗指纹特性，成为限定款盲盒外包装的核心材料，在 2024 年 “拉布布三代” 系列中首次应用，使产品溢价提升 25%。

2。独家供应泡泡玛特北美市场 RFID 标签，破解了盲盒防伪与数据追踪痛点，推动其海外毛利率提升 7.2%。

3。其研发的可变信息标签将 IP 形象、产品编号、隐藏款概率等信息数字化写入芯片，使盲盒从 “随机抽选” 升级为 “数据可追溯”，还通过消费者扫码积分系统，构建起 2.3 亿会员的精准画像数据库，降低了黄牛炒货率 18%。

4。方大新材的智能标签技术还应用于泡泡玛特珍藏版雕塑的防伪封条，承受住了运输中的极端温差考验，远超瑞士SGS认证标准。

5。全球化布局降本增效：加拿大温哥华分切中心实现48小时极速响应，直接供应泡泡玛特美国门店RFID标签，关税成本降低30%；越南工厂12小时配送圈覆盖蜜雪冰城4800家门店，人力成本较国内降低40%；欧洲工厂助力老铺黄金奢侈品出海，单标签溢价率达200%!

泡泡玛特与柏星龙的合作关系

泡泡玛特与柏星龙的合作关系主要体现在业务协同与资本联动两方面，以下是关键信息整合：
一、业务合作：包装设计服务
‌IP联名款设计‌
柏星龙为泡泡玛特提供创意包装设计服务，典型案例包括：
设计 ‌Molly×周生生联名款星光乐园礼盒‌，平面形象版权归属泡泡玛特2；
参与开发泡泡玛特旗下IP的衍生品包装方案，强化产品视觉呈现9。
此类合作直接绑定双方业绩：泡泡玛特产品销量增长可带动柏星龙订单量提升2。
‌潮玩设计能力输出‌
柏星龙子公司 ‌龙衍文创‌ 布局潮玩赛道，开发盲盒、公仔等产品，其设计经验与泡泡玛特的IP运营模式存在协同潜力610。2024年龙衍文创成立‌AI情绪陪伴实验室‌，推出AI智能挂件、机器熊猫等科技潮玩，探索与泡泡玛特相似的情绪经济赛道1011。
二、资本市场联动效应
‌泡泡玛特市值飙涨带动概念股‌
2025年5月泡泡玛特港股股价创历史新高，市值突破‌2800亿港元‌（较2022年低点涨超2100%），直接刺激A股 谷子经济 概念股异动1；
柏星龙作为合作方被纳入该概念板块，与广博股份、实丰文化等个股同步上涨15。
‌投资者预期博弈‌
市场认为柏星龙受益于泡泡玛特全球化扩张（如2025年登顶美国App Store购物榜），其海外订单增长潜力被看好

北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！

北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！   

 北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！北交所优质袖珍宠物概念股—海昇药业！

周末热点，并购重组迎来利好！相关概念一览（名单）

证监会发布《关于修改〈上市公司重大资产重组管理办法〉的决定》 围绕6大调整内容，共进行二十三处修改。在简化审核程序、创新交易工具、提升监管包容度等方面作出优化。修订后的重组办法创多个“首次”：首次建立简易审核程序；首次调整发行股份购买资产的监管要求；首次建立分期支付机制；首次引入私募基金“反向挂钩”安排。 并购重组：滨海能源、电投能源、综艺股份、恒而达、远达环保、电投产融 北交所+并购重组： 大地电气：投资并购奇瑞汽车子公司 五新隧装：收购五新重工、兴中科技 润农节水：湖北国资入主公司

北交所美的机器人（kuka），华为汽车（智己），小鹏，汽车导航，舜宇精工！

北交所美的机器人（kuka），华为汽车（智己），小鹏，汽车导航，舜宇精工！

重磅！电力爆涨！北交所唯一虚拟电厂龙头浮出水面！

最近电力圈的大事可真不少！国家刚发了《关于加快推进虚拟电厂发展的指导意见》，明确到2027年全国虚拟电厂调节能力要达到2000万千瓦以上，2030年直接翻番到5000万千瓦。这是什么概念？相当于再造半个三峡电站的调峰能力！

政策东风一吹，我连夜翻遍北交所，终于锁定了派诺科技（831175）——这个被市场低估的虚拟电厂隐形冠军。

一、稀缺性：北交所唯一纯正标的，政策红利直接受益

虚拟电厂作为新型电力系统的核心环节，目前A股已有国能日新等玩家，但北交所居然只有派诺科技一家！这种稀缺性在资本市场可是硬通货。更关键的是，国家政策特别强调要支持民营企业参与虚拟电厂建设，而派诺科技作为专精特新“小巨人”，早在2022年就推出了完整的虚拟电厂解决方案，包括聚合平台、调控终端和交易系统，这妥妥踩在政策风口上啊！

二、技术实力：全栈自研+头部客户背书，行业地位稳如泰山

派诺科技的技术底蕴有多深？24年专注能源数字化，拥有195项专利+182项软件著作权，还参与制定了18项国家/行业标准。什么概念？相当于游戏里的“技能树”全点满了！看看他们的客户名单：腾讯、百度、字节跳动的数据中心都用他们的能源管理系统，广州白云机场、西宁曹家堡机场的智慧能源项目也由他们承建。最绝的是柳州工人医院项目，通过他们的系统每日节省电费6500元，运维人员直接砍掉30%，这就是技术落地的硬实力！

三、行业前景：千亿蓝海市场，派诺科技已卡位关键赛道

全球虚拟电厂市场规模预计从2024年的13.33亿美元飙涨到2031年的59.47亿美元，年复合增长率24.2%。中国市场更夸张，2025年规模将达604亿元，2030年突破千亿。派诺科技现在布局的“云管边端”全栈方案，正好覆盖虚拟电厂的核心需求——从智能电表（端）到聚合平台（云），再到交易策略（AI算法），形成完整闭环。最关键的是，他们已经在山西、江苏等省参与虚拟电厂示范项目，这种先发优势可不是用钱能砸出来的。

结语：政策+技术+市场共振，派诺科技或将复制“小巨人”神话

现在的派诺科技，就像2019年的宁德时代——行业爆发前夜，技术储备充足，政策支持明确。随着《指导意见》的落地，虚拟电厂即将从概念走向规模化商用，而派诺科技作为北交所唯一标的，极有可能成为资金抱团的焦点。家人们，这种“政策明牌+技术硬核+估值洼地”的机会，错过真的要拍大腿！这波红利你准备好了吗？