供不应求！六氟磷酸锂将突破40万元/吨？最新拟扩产名单曝光

主要看点：供不应求！六氟磷酸锂今日最高报价为35万元/吨，最低报价也高在30万元/吨，按市场需求推算，市场预期在今年三季度，六氟磷酸锂价格将突破40万元/吨。概念股出现异动大涨， 天际、多氟多等今日再见冲涨停！

一、最新报价与需求

六氟磷酸锂有多热？热到现在要查看它的最新报价都要收费了！下方是笔者花了20块大洋查阅到今天的最新报价。最高报价为35万元/吨，最低报价为30万元/吨，均报价为32.5万元/吨。

六氟磷酸锂价格还要上涨吗？按新能源汽车销量推算，市场预期进入三季度，六氟磷酸锂价格仍将保持高价，甚至预期大概率将上涨突破40六氟磷酸锂，回到此前2016年高位区域。

新能源汽车产销继续井喷式增长！据中汽协数据，1-5月电动车产销量双双突破90万辆，同比均增长2.2倍。基于5月超强增长表现推算，乘联会今年以来第2次上调新能源车乘用车销量预期至240万辆。

电动车的高景气拉动锂电池需求高增。据鑫椤锂电统计，2020年Q1，以宁德时代、比亚迪、中航锂电等为代表的企业相继公布了20多个动力电池新投建项目，整体投资金高达1600多亿元，建设年产能超过350Gwh。

如按目前锂电池约占整车成本的40%，其中电解液占比6%。新建10Gwh锂电池需要1.1万吨电解液，1万吨电解液需要1250吨六氟磷酸锂，以此测算，仅一季度新增电池建设产能就将拉动约4.5万吨六氟磷酸锂需求。而目前全球现产能仅约6.5万吨，虽然多家企业已推进扩产，但按扩产周期常规需要1.5年的时间推算，需求与产能仍存在较大缺口，供不应求的局面仍将是今年内主要现象。所以市场推算，进入三季度六氟磷酸锂价格仍有较强的上涨预期。

二、主要概念股及最新动态

最新消息面来看，目前仅永太科技有推进新增产能项目，天际股份、天赐材料等相关产能均是此前一季度就已公布的消息，所以整体六氟磷酸锂的扩产速度整体比较有限。

永太科技：6月15日晚间，永太科技公告，控股子公司永太高新拟自筹资金7.94亿元，投资年产20000吨六氟磷酸锂及1200吨相关添加剂和50000吨氢氟酸产业化项目。

永太科技此前还透露，2021年将加快锂电材料项目建设，积极扩充产能，计划于今年扩建两个六氟磷酸锂车间，建成后总产能合计8000吨/年。

天际股份：6月23日晚间，天际股份公告，公司全资子公司新泰材料与公司第二大股东新华化工共同投资六氟磷酸锂、电池电解液添加剂等产品生产项目，总投资额6亿元。公告显示，本次共同投资项目中，六氟磷酸锂年产能为1万吨。

6月19日，天际股份在投资者互动平台表示，新泰材料六氟磷酸锂产品年设计产能8160吨。

三、其它有扩产预期的公司

消息面来看，六氟磷酸锂面临技术和供应壁垒，所以扩产周期比较长，扩产技术能力有限，整体仍主要以存量六氟磷酸锂相关技术公司推进扩产，新增和加入扩产的企业比较少。

在现在六氟磷酸锂产能中，有扩产潜力但还没公布扩产的，目前来看，比较期待的是安必康的子公司。

6月3日晚间，延安必康发布公告，披露控股子公司江苏九九久科技有限公司（以下简称“子公司”或“九九久科技”）的股权激励方案。九九久科技新能源产品为六氟磷酸锂，是锂离子电池电解液的核心原材料之一。公司六氟磷酸锂现有装置设计产能为5000吨/年，经节能挖潜和优化改造后，实际产能达到6400吨/年，位居行业前列。股权激励发布后，市场对其将推动六氟磷酸锂扩产的预期大增。

但由于延安必康公司目前被多重利空缠身，导致子公司股权激励利好，并没有能在股价中获得太多体现。存在较大不确定性，是延安必康未能受到六氟磷酸锂涨价潮推动股价上涨的主要原因。

其它未上市公司：

天津金牛：3月27日，冀中能源邢矿集团天津金牛年产1200吨锂盐、15000吨电解液生产项目在天津南港工业区举行了开工仪式。天津金牛计划今年将实现年产电解液20000吨、六氟磷酸锂1500吨，新型电解质200吨。此前消息面有传闻涉及金牛化工，但目前整体金牛化工没有发现有相关重组和资产注入的消息。

湖北宏源：湖北中蓝宏源新能源材料有限公司成立于2019年3月，是中化蓝天旗下公司，拥有产能4000吨/年的5条六氟磷酸锂生产线。暂无发现相关有关联的上市公司。

赣州石磊：2020年6月，赣州石磊新能源科技有限公司一期年产2000吨六氟磷酸锂试生产成功。该公司是珠海市赛玮电子材料股份有限公司与赣州石磊集团公司联合创办的锂电新能源生产企业，一期2000吨六氟磷酸锂生产线属企业自用原材料项目，该企业正在调试的还有年产4万吨锂离子电解液项目，正在建设的有年产1万吨六氟磷酸锂项目。暂无发现相关有关联的上市公司。

四、市场波动规律

目前来看，对六氟磷酸锂概念股进行跟踪发现，整体机构化炒作趋势和现象比较明显，市场资金主要炒作相关行业龙头。产能越大获得资金关注越大，整体炒小炒烂现象正在消失。

对于涨价刺激，按此规律推算，预期受益股获得资金关注较多的，仍将是产能较大的行业龙头，以及有大扩产预期的相关概念股，可以跟进此规律寻找投资机会！

除了六氟磷酸锂，在新能源汽车产销量爆发式增长下，预期其它电池材料也将有涨价刺激预期，投资者也可通过此逻辑，寻找和布局下一个有涨价预期的原材料概念股。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

又见小公司豪赌锂电池！加注增持锂电大黑马，同时又推一堆新项目

公司主要看点：公司持有新能源大黑马海基新能源32.27%股权。孙公司投建年产2万吨磷酸铁、6000吨磷酸铁锂项目推进中；5万吨针状焦及年产5000吨石墨负极材料（1万吨石墨化）项目目前均已进入试生产阶段；20000吨/年锂电池资源化利用(电池回收项目)装置在建中。

公司相关公告主要项目内容：宁夏基地规划10万吨针状焦（一期5万吨试生产开始批量供货），6万吨石墨化/8万吨负极材料（一期1万吨石墨化/5000吨负极材料将要试机投产），7.2万吨磷酸铁锂（一期6000吨公告建设）， 3 万吨新戊二醇、10 万吨三羟甲基丙烷（3 万吨新戊二醇、5 万吨三羟甲基丙烷公告土建完成），2万t/a废旧电池资源化等项目。

一、高成长的子公司海基新能源

1、海基新能源三年连续翻番增长

2020年06月，江苏卫视《江苏新时空》栏目专栏《唱响新时代长江之歌》，播出江苏海基新能源产业转型的相关报道。

海基新能源股份有限公司积极践行"生态优先、绿色发展"的举措，实施“高端进”的产业布局，总投资20亿元、年产能达4G瓦时的锂电池智能生产基地从2016年开始在江阴开始拔地而起，基地的建起推动了长江流域的产业提档升级。

海基自进入了新能源领域，在过去的三年实现了连续翻番增长，不仅给企业带来了经济发展的突破，并且能够产生更大的环境效益和社会效益。未来海基新能源将继续本着“敦本务实、诚信仁厚”的企业精神，以“诚信”服务市场和客户。

2、公司持有海基新能源32.27%股权

百川股份目前对海基直接持股比例为30.07%，间接持股比例为2.20%，合计持股比例为32.27%，为海基新能源第一大股东。公司表示，海基新能源2020年度已实现盈利。

3、海基新能源新巨头介绍

江苏海基新能源股份有限公司成立于2016年4月，系由江苏百川高科新材料股份有限公司（股票代码：002455）、 无锡时代百川一期产业投资基金企业等投资组建，注册资本7.5亿元。公司主营锂离子电池、电池组及系统的研发、生产、销售和服务，产品涵盖磷酸铁锂、三元等多种材料体系，拥有多种规格、型号的方形铝壳电池产品。

       海基新能源高起点、高标准定位，引入行业先进的自动化生产设备，储备行业资深专业人才，深耕锂电池行业。公司产品广泛应用于大型智能电网、微电网、户用、通信等储能系统；纯电动汽车、混合动力汽车等车用动力系统；备用电源、移动电源等领域。

       海基新能源将逐步打造覆盖电池原材料、电池、电池模组及系统的全产业链布局，不断适应市场，为满足全球客户差异化需求，提供完善的服务，致力于成为新能源领域解决方案的企业。

自成立以来，海基新能源在储能电池领域先后获得：2018年度储能产业十佳储能电池供应商奖、2019年度中国十大储能电池企业、2019年度中国储能产业最具影响力企业、2019年度储能产业十大储能电池供应商奖等相关荣誉。2020年海基新能源公司被评为中国第二大锂电池储能公司，海基新能源实力夺得全中国储能技术提供商第二名！

2020年5月20日，已连续发布十年、备受产业内外关注和赞誉的2020年《储能产业研究白皮书》正式发布。白皮书显示，2019年，海基新能源获中国储能技术提供商（锂电池）第二名的骄人成绩！获奖榜单代表着行业最先进的储能技术，也代表这行业对海基电芯品牌和技术的认可。

储能产业最具权威的产业研究报告《储能产业研究白皮书2021》在会上正式发布。在白皮书中，2021年海基新能源储能电芯国内及海外市场出货量均排名第三。海基已连续两年储能电芯出货量位列行业前三。这证明了海基的电芯已经获得了行业内用户的普遍认可和高度关注。

4、海基新能源完成工商变更暨纳入合并报表范围

2020年12 月 16日公司公告，公司对海基新能源增资后，公司直接持股比例为30.07%，间接持股比例为2.20%，合计持股比例为32.27%。根据《增资协议》的约定，海基新能源董事会由7名董事组成，公司有权提名4名董事，公司提名郑铁江、郑渊博、曹彩娥、陈慧敏担任海基新能源董事，经海基新能源股东会同意，对海基新能源董事会进行了改选。

近日，公司收到海基新能源的通知，海基新能源已经完成了工商变更登记手续，并取得了无锡市行政审批局颁发的《营业执照》。海基新能源完成工商变更暨纳入合并报表范围。

5、海基新能源年产10亿瓦时锂电项目已达标达产！

2020年11月24日，百川股份发布《投资者关系活动记录表》称，参股公司海基新能源源一期年产10亿瓦时高性能锂电池电芯及高端电池组产品项目目前正常运营中，已经达标达产，后期扩能项目也在推进中。

产能利用率方面，公告称，公司第三季度产能利用率已与去年同期基本持平，第四季度产能利用率预计较去年同期有所增加。负债率上升方面，公告表示，主要原因是公司宁夏多个项目投资在建。

石墨烯电池进展方面，“石墨烯电池一直在不断进行实验，一直在验证中；产品的研发到生产不可能一蹴而就。”

订单方面，公告指出，今年以来，海基新能源订单情况饱和。“目前，海基在储能方面合作的厂家有国网电力科技研究院、中国电建西北设计院、广东电力设计院、正泰电器、阳光电源股份有限公司、深圳市科陆智慧能源有限公司、科华恒盛、苏州中利能源科技有限公司、圣阳电源、东方日升等多家行业头部企业。”

前五大客户方面，公告表示，具体客户销售情况为公司内部信息，不对外公开，公司 2019 年前五大客户合计占比 12%左右。

二、公司其它在建大项目

1、公司主要在建项目

2021年04月26日百川股份公告，同意公司全资孙公司宁夏百川新材料有限公司作为实施主体在宁夏回族自治区银川灵武市宁东能源化工基地投资建设“年产20000吨磷酸铁、6000吨磷酸铁锂项目”。项目总投资4.45亿元。

2021年6月15日在投资者互动平台表示，5万吨针状焦及年产5000吨石墨负极材料（1万吨石墨化）项目目前均已进入试生产阶段

公司主要在建项目：宁夏公司建设项目有三羟甲基丙烷项目；正异丁醛项目；锂电池资源化利用装置；年产5万吨针状焦项目；石墨负极材料（石墨化）项目；磷酸铁、磷酸铁锂等多个项目。目前年产5万吨针状焦项目、石墨负极材料（石墨化）项目均已进入试生产阶段。

公司相关公告主要项目内容：宁夏基地规划10万吨针状焦（一期5万吨试生产开始批量供货），6万吨石墨化/8万吨负极材料（一期1万吨石墨化/5000吨负极材料将要试机投产），7.2万吨磷酸铁锂（一期6000吨公告建设）， 3 万吨新戊二醇、10 万吨三羟甲基丙烷（3 万吨新戊二醇、5 万吨三羟甲基丙烷公告土建完成），2万t/a废旧电池资源化等项目。

对于资金问题，公司在互动平台表示：5万吨针状焦项目资金来源为可转换公司债券募集资金；石墨负极材料项目资金来源为前期公司非公开发行股票募投资金；新戊二醇三羟项目，宁夏产业引导基金管理中心（有限公司）对宁夏科技增资了2亿元，其余资金缺口及剩余项目，将由公司自有资金和银行项目贷款保障。公司会合理规划资金使用，确保项目的逐步推进，感谢您的关注！

2、2016年开始连续投资锂电材料及电池！

2016年6月，百川股份与相关方共同向海基新能源增资，开始涉足锂电领域。两次增资完成后，目前百川股份直接间接持有海基新能源共计27.63%的股份。

2017年6月，百川股份与北京石墨烯技术研究院(BGI)和深圳前海新能量签定协议，共同针对石墨烯锂电池正极材料、石墨烯新原理电池技术展开研究。

2017年10月，百川股份拟180万澳元(约人民币934万元)认购MTC公司1000万股股权。MTC拥有6个锂矿+1个钴矿勘探权，锂探矿权总计面积约51989公顷，钴矿勘探权总计面积约3122公顷。

2018年4月，百川股份公告称，公司拟以自有资金1000万设立全资子公司南通百川，子公司经营范围涵盖梯次电池、锂电能源材料、石墨烯材料及化工新材料助剂产品的技术研究、生产及销售。

三、公司其它看点

1、财报角度

公司近年营收与净利润整体平平，整体有利于平稳，但暂时没有业绩推动的预期。重点来看，在建推进的主要相关项目，是公司未来业绩的主要大增长点。但面临的风险即是市场波动风险，如果在建项目产能正常后，如果价格保持平稳或上涨，那对公司业绩将是较大推动预期。但如果相关产品价格出现下跌，而将是一个风险隐患点。

锂电池行业发展需求大爆发下，频频出现小公司豪一把，是机会还是风险，这个是未来的事。波动风险无处不在，不得不防，很多故事有很多不确定性，全凭运气？一起扒一扒更多A股故事。

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新股连板首阴！这家电动车公司全身家均押注在一方向

公司主要看点：新股连板首阴，技术性机会隐现；公司是电动自行车行业龙头之一，电动自行车行业整体仍处在成长周期，常规行业高成长对公司股价中长期有利。

一、全球电动自行车龙头之一

公司是国内电动自行车龙头之一！中国北京–品牌评级权威机构Chnbrand发布2021年（第十一届）中国品牌力指数SM (C-BPI)品牌排名和分析报告。爱玛电动车品牌力连续10年荣登C-BPI电动自行车品牌榜榜首！自2013年起连续四年获得电动自行车行业顾客满意度第一名。

电动自行车是中国改革开放以来最具中国特色的原始性创新产品之一，是一个绿色环保、贴近民生、拥有高度自主产权的民族产业，符合了中国的基本国情，具备极大的发展空间。过去二十多年，中国电动自行车产业从无到有，发展至今市场规模在全球范围内居于首位。

二、竞品对比估值分析

数据对比：

2020年，雅迪全年销量为1080万辆，营收同比大幅增长61.8%至193.6亿元，净利润同比大幅增长89.6%至9.6亿元。

2020年，爱玛全年销量为754万台。实现营收129亿元，净利润为6亿元，同比增长分别为23.8%和14.8%。

从市值、市场角度！竞争对手雅迪排在行业第一名。雅迪控股已在港股上市，当前市值486亿！爱玛收盘市值为284亿元。今日爱玛科技结束连板打开涨停板！截止收盘股价仍被打在跌停板。

市值角度，雅迪市值比爱玛高出约41%；净利润角度，雅迪比爱玛高出约35%；整体对比来看，市值对比大于净利润对比，估值角度理论上爱玛被高估了一点。但考虑到A股市场整体估值比港股高，所以整体预期比较合理。

从价值角度推算，估值没有太大的偏差。但从市场角度，爱玛是次新股，流通盘较小，结合开板首阴等技术性规律，不排除爱玛或存在技术性机会。从成长角度，电动自行业市场仍处在成长周期，这也对于爱玛科技的市场有利。爱玛更是电动自行车行业唯一一家连续两年入围“国家品牌计划”企业。在全球电动自行车行业市场规模不断扩张的背景下，爱玛依托现有的优势，未来发展前景值得期待。

三、行业热点

2021年6月25日—28日，“第34届世界电动车大会暨展览会”（以下简称EVS34大会）将于南京空港国际博览中心举办。作为当今世界电动车、新能源汽车领域最具规模、最具影响力的国际盛会，世界电动车大会在时隔十年后第三次来到中国。

在全球推进减排合力之下，电动汽车、电动自行车的发展全面进入全球性扩张发展窗口。除了电动汽车，目前两轮、三轮电动自行车的发展也将获得更多政策支持的预期。上世纪90年代，中国电动自行车行业开始萌芽，从无到有，现在已发展成为千亿规模的市场。公开数据显示，2019年国内电动自行车产量为3609.3万辆，预计2021年这一数据将近3900万辆，呈现稳步增长的态势。而这仅是国内市场，全球扩张推动下，市场需求空间不可估量。

四、爱玛科技财报分析

股票招股说明书显示，爱玛科技成立于1999年，并于2004年步入电动自行车行业，是中国最早的电动自行车制造商之一。公司主营业务为电动自行车、电动轻便摩托车、电动摩托车的研发、生产及销售。截至2020年末，公司共有经销商超过2000家。

2018-2020年，公司分别实现营收89.9亿元、104.2亿元、129.05亿元，实现归母净利润4.28亿元、5.22亿元、5.99亿元。预计2021年上半年可实现营收77.9-82.9亿元，同比增长32.6%-41.2%；预计实现净利润3.6-3.8亿元，同比增长5.6%-11.4%。

张剑为公司的控股股东和实际控制人，张格格为公司实际控制人，其中张剑持有本次发行上市前股份总数的83.36%。张格格系张剑女儿，通过员工持股平台长兴鼎爱间接持有公司股本总额的1.35%。控股股东持股集中度较高，预期未来解禁周期时存在减持套现预期。

2020年，前十大客户收入占比增长较大，主要是公司与杭州青奇科技有限公司进行深度合作，为其代工青桔单车与青桔电单车，得益于共享出行市场的快速增长，该客户销售占比达到5.76%，对比2019年增长2.72%。2020年，受共享出行市场需求增长影响，公司共享单车销售量比去年同期大幅增长，杭州青奇科技有限公司稳居自行车销售第一大客户。

爱玛科技电池供应商主要为天能电源、超威动力和星恒电源，2020年采购金额分别为20.3亿元、2.7亿元、2.25亿元。

2020年公司前十大供应商：

整体来看，共享出行行业的发展，是推动公司发展的主要力量。为其代工青桔单车与青桔电单车是公司最大的看点之一。但相应的也存在一个风险因素，即客户集中度较高，如共享出行行业出现较大变化，那么对公司将产生较大的影响。相应的，如果青桔共享出行胜出，而对公司带来较正面的刺激预期。目前，共享出行行业仍处激烈竞争，短期仍处于需求爆发周期。对于后市发展仍需要做好跟踪观察！

五、其它主要竞品分析

1、雅迪控股成立于1997年，主要从事电动自行车的研发、生产与销售，2016年5月19日在香港证券交易所上市。雅迪电动车是雅迪控股旗下电动自行车品牌。雅迪控股2020年营业收入为193.77亿元，净利润为9.57亿元。

2、新日股份成立于2007年，主要从事电动自行车的研发、生产与销售，2017年4月27日，在上海证券交易所上市。目前拥有无锡、天津、湖北、广东等多个生产基地。新日股份2020年营业收入为50.68亿元，净利润为1.04亿元。

3、浙江绿源成立于1997年，是一家集电动自行车研发、制造、销售、服务于一体的企业，目前拥有浙江整车生产基地，浙江配套生产基地，山东整车生产基地，广东整车生产基地，江苏三轮车基地，福建电池基地和越南整车基地等。

4、台铃车业成立于2004年，现已成为集电动自行车、电动摩托车与电动轻便摩托车研发、制造、销售与服务为一体的集团化公司，拥有深圳、无锡、东莞、天津、徐州、成都六大核心研发生产基地。

黄斌汉：要调整吗？技术+事件预期大盘或有震荡！

周期规律上看，市场春节后调整一个月，开始反弹至今已有三个月之久，一般一波一浪上涨三个月，易生半个月或一个月震荡的技术性规律。无论是趋势理念还是波浪理论，在注册制前都是有相似规律。

事件临近，注册制进度好久没更新了，预期消息面或有新进度。理论上利好大蓝筹，利空小盘股。同时大盘涨了三个月，获利盘积累一定量级，产生事件时一般会出现短线获利盘出逃冲击现象。

其它事件，中报周期临近，资金转战绩优股，有些绩优股会提前炒作，涨高后出现利好兑现见光死风险。产生震荡易利生蝴蝶效应，获利盘出逃出现跟风震荡风险。

其它大事，不合适聊太多，但整体好事也有调整的，你看奥运会即是。一般大事大会前，市场易震荡一下提前庆祝。这是市场规律，也是一种魔咒预期的规律。

短线避风港在金融蓝筹，券商蓝筹，或周期股超跌绩优股蓝筹。这些是资金最爱的避风港。震荡时拉银行券商是常规规律，中报预期拉保险板块，这个板块好久没涨了，调整较大利好大机构调仓布局。毕竟13亿国人，保险公司就几家，资金需求和成长巨大。

证券类第三方平台流量第一！散户频频蛊惑并购券商资产

市场看点：财经券商类APP用户数最大，新经济新产业互联网券商龙头！股市慢牛持续利好公司业绩平稳增长，高流量优势衍生公司整合并购利好预期。

一、APP月活、日活长期保持第一名

2021年5月份行业数据显示，公司为证券类第三方平台，在行业排名中，同花顺以3009.52万的月活高居证券服务APP榜首，东方财富月活数为1439.61万位居第二，大智慧的月活也近840万排在第三。这3家第三方平台的月活总数占5月证券类APP月活的比例已超过40%。

券商自营类APP排名中，月活排名前三的依次为，华泰证券涨乐财富通月活人数816.12万；国泰君安君弘APP的月活人数为547.98万；平安证券月活人数为498.36万。5月仅两家券商月活超过500万，分别为华泰证券、国泰君安。

日活方向，同花顺日均活跃人数1891.98万，已跌破去年2000万之上的水平保持高居榜首；东方财富日均活跃人数927.07万排名第二。整体春节以来股市活跃度不高，财经APP类活跃度有些下滑。但整体流量规律，当市场活跃时，排名第一的仍将第一，切换变化并不是很大。这将预示着，同花顺长期保持行业第一是大概率趋势。

二、互联网券商成长性高

结合6月协会发布的券商行业数据进行对比发现，东方财富净利润远比券商龙头中信证券低，但市值却逼近和接近超越中信证券。排名在23位的东方财富，净利润45亿，市值最新为3152亿元，中信为3232亿元。如不是近期股价调整，市场直接碾压超越中信成为榜首，说明互联网券商属性具有较高的成长空间和预期。

6月18日，中国证券业协会官网根据各证券公司经审计数据，对证券公司资产规模、各项业务收入等38项指标进行了统计排名，发布2020年证券公司经营业绩指标排名情况。

从单家券商情况看，2020年度中信证券在总资产、净资产两大指标上再度领跑整个行业，全年总资产、净资产分别达到8102.59亿元、1576.57亿元。其中，2020年总资产超过千亿元的券商合计19家，较上年持平；但净资产超千亿元的券商仅有5家，较上年增加1家。

2020年度中信证券在营业收入和净利润两项指标上双双领跑，全年营业收入、净利润分别为341.40亿元、149.02亿元。收入排名靠前的还有国泰君安、华泰证券、中信建投等，营业收入均超200亿元，头部券商“强者恒强”优势地位进一步巩固。

三、公司存在整合并购预期

券商类APP排名中，同花顺用户活跃度远超东方财富。目前市值为601亿元，市场远低于东方财富的原因，主要是东方财富推进并购后，拥有券商牌照，基金牌照等重量级金融牌照及产品。而同花顺目前仅主要以投资银行、财富管理、资产管理、金融市场等相关金融服务为主。目前并没有并购券商或其它资产的预期，但不排名未来存在并购券商的预期和可能性，接行业规律，行业低迷周期是整合的窗口。

近几个月，券商行业整体偏低迷，特别是注册制趋势下，以及互联网流量特点影响下，小券商获客和流量越来越难，互联网开户等技术升级，对小券商冲击较大。同时，数据信息时代，小券商很难与同花顺、东方财富等专业信息技术公司抗衡，小券商成长压力巨大，常规易出现行业整合现象。如同花顺并购券商预期出现，常规对同花顺公司的市值将有较大的刺激预期和作用。

证券类第三方平台中，目前东方财富和大智慧均已完成并购券商或推进并购券商的趋势，大智慧在2015年时就推进并购券商公司，但因种种因素未能成功，但目前仍在推进相关合作的趋势。整体来看，券商净利润比证券类第三方平台高，但市值和成长性没有证券类第三方平台高，对于中小券商平台来说，通过与证券类第三方平台合作或整合是一个高成长的整合路线，更是中小券商在未来竞争中最为重要的流量和资源渠道。因此，按行业发展规律推算，未来同花顺存在整合并购券商的可能性！

四、公司业绩

公司发布 2021 年一季报，一季度实现营业收入 5.3 亿，同比增速+37.95%；实现归母净利润 1.7 亿，同比增速+33.66%。2020年净利润17.24亿(元)，净利润同比增长率为92.05%。业绩持续保持较高的成长速度。近半年股市整体有些低迷，春节以来股市延续调整，但同花顺仍然保持高增长，互联网信息优势明显。

盈利预测方向，近半年共有18家给出盈利预期数据，2021年末净利预期均值会22亿，2022年均值为28亿，2023年均值为34亿，平均年增幅在25%以上，业绩保持较高的增长速度，常规有利于对公司股价有一定的支撑和推动预期。

其它不足，由于近期股市活跃度不高，券商板块股价整体偏弱，同花顺股价也延续回落震荡整理格局。下个月是中报公告周期，市场注册制预期下，常规资金对绩优成长股有一定的炒作预期，作为行业龙头常规获利机构较多关注，但中报预期仍是稳步增长为主，暂时没太多看点。

整体来看，同花顺最大的看点不是财报，而是并购方向的问题，同花顺目前并没有并购券商的计划，但投资者整体比同花顺更关键，时不时有投资者在互动平台蛊惑同花顺并购券商。

6月13日在互动平台上的消息面，有投资者向同花顺提问， 请问贵公司有考虑利用自身证券软件业务优势，收购一家小券商，开展互联网券商业务，实现多元化发展？

　　公司回答表示，尊敬的投资者，您好！公司目前无相关收购计划。公司致力于成为国内最具竞争力的互联网金融信息服务商，为资本市场提供全面、专业、深度、独立的金融信息服务。公司依靠多年积累的专业信息技术能力和平台规模优势，通过与广大券商合作，利用自身掌握的前沿科技，帮助券商更好发展，为各类投资者尤其是广大中小投资者提供优质、专业、智能化的信息服务，为行业生态创造更多可持续发展空间，谢谢！

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

医美妖股一年获706家机构调研！与史玉柱同时代玩保健品发家

市场对其主要看点：医美概念龙头！奇缺牌照资源，大规模快速自建扩张，全面转型进军医疗业！机构云集，业绩扭亏回升再望！股价一年涨超4倍，风险有多大？这些只能自己看了。我们先一起扒一扒它背后的故事。

一、公司一年获706家机构调研(公募一哥在内)

据统计，从2020年7月以来，公司共接待706家机构投资者调研！调研的机构数量远超过去历年之和，近一年国际医学23次登上龙虎榜，龙虎榜机构成交金额近7.5亿，同时国际医学还被多支基金重仓。今年3月，掌管千亿资金的“公募一哥”张坤，出现在国际医学的调研活动信息中，这也是张坤今年首次出现在上市公司调研名单中。

国际医学为何能引起这么多机构的关注？主要的看点即是公司在2020年7月的一份定增公告。国际医学2020年7月5日晚披露定增预案，公司拟募集资金总额不超过10亿元用于补充流动资金和偿还银行贷款，发行对象为公司控股股东陕西世纪新元。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，即3.28元/股。国际医学证代杜睿男接受媒体时表示，上市公司此次定增主要目的是提升控股股东的控制权，其次才是改善财务状况，公司的贷款都是基准利率，偿债压力不大。

公司要做什么？控股股东加强控制权的欲望如此之高？主要有两大看点，一个是公司在2019年全面从零售业彻底转型医疗业，公司申请辅助生殖牌照引来进展利好刺激。二是医美行业爆发，同时三胎政策放开等利好叠加刺激。除此之外，公司品牌优势以及奇缺牌照优势等推动了公司关注度。

一、奇缺的辅助生殖牌照

稀缺性医疗资产是国际医学最大的看点。最近公司在互动平台表示，公司辅助生殖医学项目于2019年初获得卫生主管部门批准后，开始为期一年的试运行，先期开展IUI业务，试运行期满，在获得卫生主管部门复审批复后将正式开展IVF业务，公司将积极与卫生主管部门进行沟通，以加快项目验收相关的各项工作。该项目拥有一流的专业设备和医疗团队，专业特色为辅助生殖技术、不孕不育相关疾病咨询、筛查和诊治，以及优生优育咨询和指导。西安国际医学高新医院的妇产科是西安市医学优势专科，新生儿出生率保持全省三甲医院的前三名，这些优势将对国际医学生殖医学业务的发展提供有力的保障。

目前全陕西省只有5家辅助生殖机构具有IVF（体外受精联合胚胎移植技术）资质，并全部为公立医疗机构，如果医院能获取资格，将成为陕西第一家取得IVF资格的民营机构。中国受到各方面因素的影响，生育率持续降低，这其中除了经济条件因素外，生理因素也是其中的重要一项，因此辅助生殖技术在中国长期以来都具有非常大的市场空间。有数据显示，全国不孕不育率12%-15%，患者人数超过7000万，其中20%需要人工辅助生殖干预，预计中国存量潜在受众约1400万人，目前我国辅助生殖技术的渗透率仅为7%，远低于美国的30%，辅助生殖长期市场空间在千亿规模以上。顶尖公立医院供不应求，等位时间较长。而民营行业龙头凭借先进技术、突出的品牌力等优势有望扩大份额。

辅助生殖受关注的原因，简单的说，就是公立医院为了安全，一般不接高危人群业务，如年纪较大的人群。政策面现在支持三胎，但现在生到三胎的基本上都是高龄了。当然，现在普遍的晚育现象，也是市场看好辅助生殖业务的原因。年轻的不敢结婚，敢结婚时年纪又大了不敢生或不好生，这些都是辅助生殖的炒作点。有辅助生殖牌照的主要以公立医院为主，民营医院的少，加上绩效激励不同，业绩产生和需求也不同。据了解，我此前碰巧认识行业内一些朋友，他们跟我说辅助生殖类的民营医院是不能打广告的，因为没有牌照，但业绩仍非常巨大，全是靠朋友或客户转介绍，即高龄产妇生孩子后，同样有生育欲望的高龄妇女会向她们取经了解，进而通过线下转介绍的方式运转，但仍供不应求！当然也受其它灰色业务影响的因素。

二、快速的扩张速度

转型医疗业后，公司快速的扩张速度，是市场关注的另一个主要因素。据了解，国际医学1993年上市，上市初期主业为百货零售业务经营。2002年，靠西安医药民营企业起家的刘建申入主国际医学，并在西安成立三甲级别的西安高新医院，在之后的近10年间，西安高新医院一直与上市公司并行发展。直到2011年年末，国际医学以2.97亿元收购西安高新医院有限公司，将西安高新医院并入上市公司业务版图，上市公司亦借此切入医疗领域。

2018年，国际医学作价33.62亿元出售开元商业100%股权，交易对方为银泰百货有限公司，此次交易也让公司彻底剥离了零售业务全面转型进入医疗服务。上市公司以大健康医疗服务和现代医学技术转化应用为主业，旗下包括西安国际医学中心医院、高新医院、商洛医院三所大型医院。

全面转型医疗服务业后，公司扩张速度惊人，采用的方式也非常引人关注，因为选择的是一条最难但被认为最自信的道路“自建扩张”！财报显示，2018-2019年及2020年第一季度期末，公司固定资产分别为6.28亿元、45.36亿元、62.29亿元，在建工程分别为22亿元、24.85亿元、22.70亿元，报告期投资活动的净现金流为4293万元、-25.36亿元、-11.04亿元。这是公司自建大扩张的一个直观体现！同时也是市场关注它的主要因素，自建扩张完成后，营收或将爆发。

并购扩张直接数钱，虽成本高但见效快，一般属于财务重组最优选择！一般为类的主要玩财务游戏。而国际医学目前主要推动的是自建扩张。自建扩张成本也高，投入产出周期时间长，但是更利于长线发展。自建扩张的优势是标准化高、管理统一、品牌质量有保证，而劣势是时间长、资本重、业绩实现的周期长，而且不确定性高。但这也是公司看未来的一个自信体现。从业务效率上看，民营企业如获得牌照等资源优势后，成长速度预期不比公立医院差。

目前公司参股或控股的公司有48 家， 其中合并报表的有45 家：

三、国际医学控制人的发家史

上世纪90年代，得益于省级卫生行政部门对“药健字”批号拥有审批权，一大批保健品在咸阳诞生，这里一度被誉为“中国保健品之都”。当然，有些跟当年流行的气功相似，现在回想当然觉得不可思议，但这就是历史吧。在那个医药保健大行其道的黄金时代，跟气功一样，这种“神”就被包装出来了，其目的大家都知道。

“保健品之都”咸阳开始出现神话，“百病可愈的505神功元气袋”的来辉武；风云人物“神针”赵步长；后面接着就是“神袋”、“神针”，还有“神刀”张朝堂、“神脉”冯武臣和“神医”张学文，当时号称咸阳“五神”。别笑！这是时代因素，当年这“五神”，他们增带动了咸阳保健事业的发展，吸引来了全国各地的保健需求者。当然，现在回想起来都知道，这都是为了忽悠你的money。因为当时他们发现，原来这类钱太好挣了！要是搞得好，预期现在都没有印度什么事了。

咸阳城里群“神”乱舞，西安城里的大仙们可坐不住了。个头不高、面容清瘦的刘建申，也顺势闯了进来。据媒体报道，刘建申靠着祖传秘制药方起家。其祖上曾为慈禧问诊，后被赐“一枝刘”称号。1983年成立古城保健实验研究所，当起了副所长，在家传药方的基础上，刘建申研发了几种外敷药物，譬如“三痹热宝”和“寿世健身袋”，以内病外治的原理，防病治病。后来，颇具胆识的刘建申，卖掉了几项专利权和房产。拿着东拼西凑的50万元，于1988年，创办了西安市健身保健品厂。

一时间，“一支刘”如日中天，成了西安城里最响亮的品牌，当时坊间还流传一个顺口溜：一枝刘，华商报，三宝双喜羊肉泡。

图片为摘自1991年某报纸，是“一枝刘”做的一个推广宣传，故事素材颇具猎奇色彩，“慈禧太后”、“祖传秘方”、“家族秘史”。当然，现在当然忽悠不了人了，这些现在的人都明白，这些整体都是产品软文。总之当年保健品很赚钱，有多快？可以参照史玉柱发家史。1998年，身无分文的史玉柱向朋友借了50万元来运作老白金，2000年脑白金便创下了13亿的销售额。现在产品仍存在，不管你觉得有用没用，但仍一直在赚钱！

四、财务分析

国际医学发布的2020 年年报及2021 年一季报显示。2020 年，公司实现营业收入16.07 亿元，同比增长62.17%；实现归母净利润0.45亿元；扣非归母净利润亏损6.48 亿元；实现经营现金流净额0.41 亿元。

2021 年一季度，公司实现营业收入6.32 亿元，同比增长129.75%；归母净利润亏损1.83 亿元；扣非归母净利润亏损1.30 亿元；实现经营现金流净额0.66 亿元。

亏损主要是金融性投资万达信息是主因，交易性金融资产本报告期内公允价值变动收益对公司净利润影响约为-7,360万元。主营经营减亏到约-1.0亿，亏损正在不断的收缩。

截至2021-06-23，6个月以内共有 8 家机构对国际医学的2021年度业绩作出预测。预测2021年每股收益 0.02 元，较去年同比增长 0%， 预测2021年净利润 0.45 亿元，较去年同比下降 0.64%。

目前国际医学综合性医院处在发展期初，2020年全年季节性财报情况的趋势良好，今年2021年二季度业绩主营业绩减亏预期将降到-0.6亿。2021年将全面扭亏在望，对公司将带来较积极的影响。

财报业绩向好之外，机构投资者云集也是市场关注的一个因素之一。中国工商银行股份有限公司-汇添富医疗积极成长一年持有期混合型证券投资基金，持有2313.81万新进持有1.20%。；中国建设银行股份有限公司-广发成长精选混合型证券投资基金，持有2300.00万新进持有1.19%；中国工商银行-广发聚丰混合型证券投资基金，持有1800.01万持有0.93%。

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医美又现妖股！背后大利好扒出

重点：市场退市新规利空小盘股，利空绩差股，利好高成长概念股，利好高成长赛道。医美板块近期政策面整治行业乱局，主要打击过度消费，打击诱导过度信贷医美产品等等。但行业成长和未来需求，整体仍比较乐观，利好行业龙头。当然，万一行业龙头被打也是利空，风险无处不在，注意风控。医美行业高成长，刚爆发中，是跟锂电新能源 一样，一个全新爆发的高成长行业。同时重点是，医美一般不受集中采购政策影响，同时玻尿酸成本低，行业毛利较高。

哈尔滨敷尔佳科技发展有限公司有限公司成立于1996年，20余年来，公司一直从事药品研发、委托生产、总代理业务。近5年公司开始拓展经营领域，涉足医学美容类的医疗器械、化妆品类的产品，委托哈尔滨三联药业股份有限公司（股票代码：002900）生产“敷尔佳”牌和“敷尔佳1美”牌系列医用面膜、喷雾剂、细胞因子冻干粉等系列产品。目前，“敷尔佳”牌医用透明质酸钠修复贴，已成为国内医学护肤类面膜的品牌，并占据该市场者地位。

进入新时代，我司战略布局调整，剥离药品业务，创立“哈尔滨敷尔佳科技发展有限公司”，致力于推动“敷尔佳”品牌运营、拓展，做首屈一指的皮肤医学美容产品的供应商。

一、公司全力进军医美

今年2月9日，哈三联披露，拟以持有的哈尔滨北星药业有限公司（以下简称北星药业）100%股权（价值为5.7亿元）对哈尔滨敷尔佳科技发展有限公司进行增资，以拓宽医疗器械及化妆品板块的发展路径。本次交易完成后，哈三联持有敷尔佳科技5%股权，不再持有北星药业股权。敷尔佳及实控人向哈三联做出业绩承诺，即在敷尔佳合格IPO前，每一会计年度经审计的合并报表净利润（以扣除非经常性损益后孰低者为准）若低于7亿元，则敷尔佳和/或实际控制人应向哈三联进行业绩补偿。

公司于2016年涉足医疗器械及化妆品领域，并与敷尔佳科技建立长期合作关系，由其负责独家代理销售公司生产的医疗器械及化妆品产品。近年来，公司该板块产品销量持续攀升，2018年至2019 年，该板块占公司营收比例分别为4.27%、15.67%，同时期净利润占比分别达到 5.62%、44.47%。疫情冲击下公司医疗器械及化妆品板块线上销售呈快速增长，销售收入较上年同期增长9.35%，占公司营收和净利润的比例分别为26.81%、255.58%。

二、代工+投资两大看点

理论上哈三联持有敷尔佳科技5%的股权，按业绩承诺不低于7个亿推算，那么哈三联每年新增的收益不低于3500万。当然，感觉不是很多！重点是敷尔佳科技的“敷尔佳”牌和“敷尔佳1美”牌系列医用面膜、喷雾剂、细胞因子冻干粉等系列产品，均是委托哈尔滨三联药业股份有限公司生产。同时相关承诺是以敷尔佳合格IPO前为期限，如果IPO快也利好哈三联，IPO慢也利好哈三联。

公司化妆品行业业务去年营收1.87亿，占公司营收入比例达14.00%，成本1.31亿，毛利率高达30.23%。医美业务在公司营收比重正在不断的提升。同时哈三联表示，本次交易完成后，与敷尔佳科技不排除将开展进一步合作，包括但不限于产品开发、合资项目公司等多种合作模式，同时将积极推动敷尔佳科技实现合格IPO。

三、公司价值分析

1、敷而佳面部健康top1产品

2019年我国贴片式医用皮肤修复敷料市场上，按销售额和销售量测算，敷尔佳均排名第一，市场占有分别为率为37%和28%。在2020双十一中，敷尔佳同比销量增长更是超过80%。

哈尔滨敷尔佳科技发展有限公司，目前产品覆盖面膜、喷雾、乳液、结面等医疗美容产品。在去年2020年双十一销量数据中，“敷而佳”为面部健康top1的产品，总销量突破亿元大关。相关同类产口，销量也过亿的有“润百颜”。润百颜就是华熙生物旗下专研玻尿酸护肤品的核心品牌。

华熙生物现在市值高达1242亿元，而哈三联近三个月股价上涨了三倍，市值仍仅为105亿元，不足华熙生物一成的市值。当然，这只是同类产品相关的对比，华熙生物在玻尿酸原材料生产上有较大优势，但在同类产品销售排名，“敷而佳”在去年双十一荣登面部健康top1也是公司产品优势的一个体现。

2、功能性护肤品领军企业

在A股皮肤修复敷料概念股中，今年3月25日上市的贝泰妮！贝泰妮的主打产品为“薇诺娜”，与“敷尔佳”为同类产品，也是用户选购时被作为最重要的参考对象。

据贝泰妮公司招股说明书显示，2017年-2020年期间，净利润分别为1.5亿、2.61亿、4.12亿、5.44亿元。贝泰妮的净利润复合增速超过50%。今年3月25日上市后股价首日大涨244%，而后股价单边上行延续上涨，现在市场高达1117亿元。另一个医美巨头爱美客现在市值1495亿元，而净利润则贝泰妮低！爱美客2020年净利润为4.4亿元，2019年为3.06亿元，同比增长为43.9%。

相较于这两家公司，敷尔佳科技发展更为迅猛。公司2015年总代理经锁哈尔滨三联药业股份公司产生“敷尔佳牌”、“敷尔佳1美牌”、“敷尔佳花季牌”等品牌系列产品。2018年年销售额达4.8亿，2019年突破15亿销售额，跻身10亿俱乐部，成为哈尔滨民营企业50强。2019年敷尔佳成为功能性护肤品市场行业领军企业。

重点是敷尔佳及实控人向哈三联做出业绩承诺，即在敷尔佳合格IPO前，每一会计年度经审计的合并报表净利润（以扣除非经常性损益后孰低者为准）若低于7亿元，则敷尔佳和/或实际控制人应向哈三联进行业绩补偿。按7亿元净利润对比，公司净利润增速均比贝泰妮和爱美客高。对应市场市值估值，理应也不比贝泰妮和爱美客低。当然，市场发展存在较大不确定性，过去的销售成绩保证不了未来销售增速，存在一定的不确定性风险！

其它发现，公司销售大增的主要因素之一，是通过微商模式结合推进，持续性和行业变化也有可能存在一定不确定性。

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周末重磅！定存利率要降？下周股市爆发？

周末消息面！利空也有，但利空没什么操作机制，所以我仍以找利好为主。世界这么大，我没空找利空解读，搞钱方向仍是重点路线。

周末消息面要点，是来源媒体的报道，媒体消息称近日多家银行向分行下发了调整存款利率授权管理的通知。该动作的背景是，市场利率定价自律机制（简称“自律机制”）给各银行下发通知，调整人民币存款优惠利率报价方式，由过去的“基准利率*上浮比例”调整为“基准利率+基点”，让各银行将此次报价方式的变更传达到各基层网点，审慎报价。自律机制针对不同类型的银行设置了不同的基点上限。报价方式改变后，一年期以下的存款利率有所上升，一年期利率水平维持不变，一年期以上的存款产品大多要下调。

为什么有这消息？可信度如何？从理论角度是可信的。因为上周，6月18日虽然美联储议息会议并未释放实质性的加息信号，但是其上调超额准备金利率和隔夜逆回购利率的行为还是引发了市场动荡。简单理解，即是不加息，但微调收紧相关货币政策。即是微收紧，理论上其它国家会跟踪，目前来看一些国家是加息应对。常规理论上我们应用有微收紧预期，但在政策上我们看到，政策面更多通过打击大宗商品炒作，适量放储来应对通胀。因为美元政策面是微收紧，即是他们自己也有控制通胀动作了，所以我们就没必要过度应对，打击炒作和适量放储即可。

但现在消息面又有定存利率要降？常规来说是超出预期了，理论上美元微收紧，其它国家也跟，我们也微跟比较合理。现在非但不跟，还适量放松，哈哈，这说明超级自信。说明输入性通胀在政策预期中是完全可以无视，才有了再微放松的预期。理论上，利好股市，因为定存利率低了，刺激投资欲望扩大。注意现在注册制趋势下，常规资金会进蓝筹，这利好指数。

股市IPO在注册制趋势下，常规只会多不会少。市场资金也将只能价值投资，做好成长板块，没成长的多小心。实在不会搞，多关注基金，关注大指数基金，别玩小指数基金，特别是板块基金。板块指数基金玩成长性的，别玩冷门的板块。个股关注成长行业，锂电周末消息面，美元也要大搞锂电，常规压制下锂电池，但预期比较有限，因为他们说到容易，要做到太难了，没我们高效。好了先这样。周末愉快。

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白酒疯飞！锂电涨停潮！多个游资大本营频顾二锅头龙头！

事件利好！大豪科技重大资产重组方案6月4日晚出炉，北京红星股份(知名白酒北京红星二锅头)曲线上市之梦即将实现。大豪科技拟向控股股东一轻控股等交易对方发行股份、支付现金收购北京一轻资产经营管理有限公司（简称资产管理公司）、红星股份等资产。

北京一轻资产经营管理有限公司成立于2014年，是一家持股型公司。截至目前，其持有红星股份54％股权、一轻食品100％股权、一轻研究院100％股权、首都酒业60％股权。交易完成后，大豪科技将直接和间接持有红星股份100%的股份。同时，“红星+北冰洋+义利”也将集体完成“借壳”上市。

一、北京红星二锅头资料

北京是中国五朝古都，二锅头酒是京城酒文化的典型代表，已有800年的历史。它是由烧酒发展而来的，明代北京志中提到“京师之烧刀与棣之纯棉也”。京城酿酒技师在蒸酒时将第一锅流出的酒头去掉，第三锅流出的酒尾也去掉，取第二锅流出的中段酒，称之为“掐头去尾截取中段”工艺，这是我国最早以工艺命名的白酒，是我国酿酒史上的一个里程碑，几百年来被继承发扬并流传至今俗称“二锅头”。

1949年5月，经人民政府批准红星收编了老北京著名字号“龙泉”、“同泉涌”、“永和成”、“同庆泉”等十二家老烧锅，继承了北京几百年的酿酒工艺。“北京红星”为了迎接新中国诞生，于1949年8月生产第一批红星二锅头酒，9月投放市场，产品一上市便以其醇厚甘冽的品质，深受广大群众的喜好，被誉为“大众名酒”。

为了能让建国初期生活水平都普遍不高的中国大众都能喝上纯正的二锅头酒，国家规定红星二锅头酒的价格不得过高。所以，自红星问世五十多年以来，所生产十余种产品都属于低价位酒。由于红星二锅头甘烈醇厚，价位低廉，受到消费者始终不变的青睐，“红星二锅头”也成了“大众的好酒”的代名词。五十年来，红星品牌下的各种低价位产品始终保持着高销量，一直稳坐北京地区低端白酒市场的第一把交椅。但在2009年之后，因为在资本市场上发展落后于徒弟牛栏山二锅头而被远远甩在其之后。

二、红星二锅头和牛栏山二锅头的区别

1、成立背景

二者的建厂时间，红星是1949年成立，要比牛栏山1952年成立的早3年。1952年，牛栏山酒厂在富顺成、魁胜号、义信和公利四家烧锅的基础上成立，专业生产二锅头酒。

红星二锅头则是在1949年5月，经人民政府批准红星收编了老北京著名字号“龙泉”、“同泉涌”、“永和成”、“同庆泉”等十二家老烧锅基础上成立，继承了北京几百年的酿酒工艺。北京红星给人感觉更有纯正更有名气。在坊间认为红星是牛栏山的半个师傅，没有红星就没有牛栏山二锅头，因此红星二锅头被视为最正宗的二锅头。

2、工艺区别

红星酒一般来说，它是正宗的纯粮食酒，里面主要用到的原材料是高粱、大麦以及豌豆，这种原材料比较齐全的食材制作而成的，属于一种清香型的酒，也被我们称作纯粮食酒。中国红星二锅头是遵循了纯粮食酒的酿造方式，从手工制曲，筛选润料，分酒取酒，过滤蒸馏，工艺复杂，经过古窖池发酵陈酿，酒滴醇香馥郁，酒花密集富足，酒香四溢。

口感上，红星要更加的劲道，喝起来很是刺激，适合北方人的饮用口感，中老年人居多。而牛栏山二锅头喝起来更加的柔和，有着良好的入口舒适度，再加上价格同样很便宜，因此广受年轻人或者低收入人群的喜爱。

牛栏山二锅头是属于浓香型的白酒，但是红星二锅头则是属于清香型的白酒。他们的配料也是不同的，牛栏山二锅头的主要配料是水，高粱，液态法白酒，食用香料，但是红星二锅头的配料则是高粱，水，大麦，豌豆，所以从这一点我们也可以看得出来，牛栏山二锅头是使用食用酒精加香料加两是九勾兑出来的。

而红星二锅头则是使用纯粮食酿造出来的，所以他们的执行标准也是不一样的牛栏山二锅头是固液法白酒，执行标准是GB/T 20822，红星二锅头是固态法白酒，执行标准是GB/T 10781.2（优级）。

3、牛栏山二锅头已先上市

牛栏山二锅头上市主体是北京顺鑫农业股份有限公司，从事的主要业务为白酒酿造与销售；种猪繁育、生猪养殖、屠宰及肉制品加工；房地产开发。公司现已形成了以白酒、猪肉为主的两大产业。公司白酒产业拥有“牛栏山”和“宁诚”两大品牌，“牛栏山”目前拥有“经典二锅头”、“传统二锅头”、“百年牛栏山”、“珍品牛栏山”、“陈酿牛栏山”五大系列产品；“宁诚”主要产品为绵香型宁城老窖白酒等等。

近期股价表现来看，白酒板块整体保持强势，特别是二线白酒上涨犀利，但牛栏山二锅头的顺鑫农业股价却连续下跌，市场主要预期是猪肉价格下跌所至，但会否也是怕红星上市产生竞争压力？接下来，两大二锅头巨头将在资本市场上比拼！

三、红星二锅头价值

“宫廷玉液酒，一百八一杯，这酒怎么样？听我给你吹……其实就是那个二锅头，兑的那个白开水。”这是1996年春晚小品《打工奇遇》里，赵丽蓉和巩汉林之间的一段经典台词。喝二锅头就像喝豆汁一样，是体现北京韵味的一种表现。

根据大豪科技披露，截至2020年11月30日，红星股份股东全部权益账面价值约63.32亿元，评估增值45.54亿元，增值率256.12%；合并口径归属于母公司股东权益约20.74亿元，评估值63.32亿元，评估增值42.58亿元，增值率205.30%。

其它数据，红星股份2019年-2021年一季度，红星股份实现收入26.38亿元、23.39亿元和11.08亿元。净利润分别为4.92亿元和4.31亿元，2021年一季度已实现净利润2.66亿元。转让方承诺，2021年-2024年，红星股份实现归母净利润为3.47亿元、3.81亿元、4.21亿元和4.51亿元，每年平均增幅定为9.14%。

红星股份2018年-2020年11月，经销商总数分别为1136家、1013家以及873家。其中，北中国区占比高达70%以上。截至2020年11月末，北中国区经销商总数约506家，南中国区经销商总数约246家。

按照2020年上市公司营收体量排位，牛栏山以101.85亿元位列第九位，红星股份实现23.39亿元的营收，可排至16位，位于舍得酒业之后，酒鬼酒之前。从市场占有率来看，根据国盛证券研报显示，2018年，牛栏山、老村长、龙江家园、红星在光瓶酒市场占有率分别为10%、6%、2%、2%，红星落后于对手牛栏山，仅为牛栏山的20%。

作为“指导”定位低价优质白酒明星！有较强的品牌优势！如借助资本市场之力，全国加速扩张，提升份额常规将有利于提升市值。目前，A股白酒板块持续上涨，过去10多年，仅2014年因事件因素而调整，其它年份白酒板块都是A股市场中最强最稳健的板块。这对于红星二锅头来说，有市场人气方面的支撑。除了市场因素，事件因素也比较值得期待。有些投资者在互动平台建议，建议大豪科技重组完成后，更名为中国红星，让市场更好的认识红星二锅头。目前，公司回复没有相关议程，但感谢相关建议。在A股市场，更名也有利于市场股价，特别是白酒板块，近一年二线白酒或相关白酒概念股，只因涉或沾点白酒就引发股价大涨。整体可以看出市场对白酒板块的关注度是非常高的！这也是有利于大豪科技重组的主要因素之一。

四、大豪科技现在资产价值

市场角度，游资大本营多次登陆大豪科技，主要受重组预期推动的炒作！说明市场对大豪科技的关注度，主要以重组为主，整体与公司主业无太大关联。

北京大豪科技股份有限公司主要业务为智能装备电脑控制系统及相关产品的研发、生产和销售。公司产品有缝制机械电控产品、针织机械电控产品、缝制、针织行业智能工厂系统。

从财报角度分析，大豪科技营收近四年波动并不大，整体保持在8.3亿-10.57亿期间。净利润在2.1亿-3.9亿期间。整体业绩平稳，波动并不是很大，但也说明公司面临瓶颈压力。这也是公司推动重组的主要因素之一，当前公司业绩平稳有利于公司股价平稳，特别是如重组发生不确定因素时，业绩平稳的公司产生的波动风险波动差价会较小一些。有利于炒作资金的活跃度和稳健性！

……锂电池。

市场角度，锂电池板块今天掀起涨停潮，前天刚跌停潮。很多人不适应，其实很正常。这就是牛板块的体现，又想没有大波动，又想有大涨大赚钱，除了脑子有问题，没有其它办法解释。你需要判断的就是上涨持续性！我依旧认为当下锂电的持续性是最有潜力之一，其它板块真没比。涨几个月，大跌一下没什么。重点是，能再爬起来仍是大涨，这才是最嚣张的信号。近多只千亿巨头 ，一样涨停！这就是力量！还有什么说的？想一直涨？做你的梦，震荡一定会有。这是唯一可以肯定的事，除非你不炒股。慢慢来，继续，别太胆小，大板块，大政策支持，常常都易出现10倍股，蓝筹都 能涨10倍的，其它二三线你自己想，我认为将是白酒之后最应关注的方向 。周末愉快

风险提醒：市场波动风险，及其它不确定性风险。以上分析仅供参考，不作为投资建议

什么鬼？小而美的半导体！6年净利润大增58倍股价均连调整

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有些公司业绩好，增长也稳定，但股价却不一定能起。如下这个鬼：转型初期2014年公司净利润1419万元，到2020年公司净利润为8.33亿，6年时间同比大增58倍。2014年公司营业总收入42.03亿(元)，2020年营业总收入178.5亿(元)，同比大增4.2倍。

在行业景气度持续增长推动预期下，每股收益(EPS)延续保持较高增长的预期，国金、华金等券商均给出了买入评级。

到2022年，市场推算太极实业营收将达到2,4亿元，净利润预期有望达到15亿元，同时2020年8.3亿，同比增长预期将达到1.8倍。

公司业绩增长确定性较强，但公司股价近5年整体延续横盘震荡格局。当前股价8.7元，在2015年时，公司股价整体在6元附近徘徊，在业绩持续增长和营收持续爆发双驱动下，公司股价整体没有太多表现，好业绩下不涨的公司多了，到底是什么鬼，我们一起来研究下公司基本面。

事件消息面！今日半导体板块掀起涨停潮。主要利好刺激源于全球缺芯推动的涨价潮刺激。据媒体报道，全球功率半导体龙头英飞凌正在酝酿新一轮产品涨价，涨价幅度或达12%，预计在6月中旬便会执行。整个行业都在涨价！据媒体报道，中国台湾地区的多个晶圆代工大厂也决定在2021年第三季度将代工报价再度上调，最高上调30%，远高于市场此前预期的15%。

除了涨价刺激，政策面的刺激更为重要。援引彭博消息，中国领导开发第三代半导体。 目前为止最高级别的国家领导人直接参与顶层设计的行业极少。 上一个享受这个规格的行业是5G。连最火的锂电板块，光伏，都不曾有过领导人直接挂帅参与。这说明国家重视半导体已经到了刻不容缓的程度。这也是刺激今日半导体板块集体大涨的原因，上一轮半导体股价大涨周期则在2019年，而后受窗口指导预期，半导体板块进入整理周期。接下来会否再次上演新的上涨周期，在行业利好叠加刺激下，上涨概念也将大增。

一、半导体涨价仍将持续

2021年年初以来，全球性的“缺芯大潮”愈演愈烈。芯片短缺蔓延到汽车行业，现在已经导致300万辆车停产，并出现部分车企因缺芯停产现象。越缺越慌，部分企业为防止再因缺芯致停产，出现恐慌备货式下单，全球晶圆代工厂商频现爆单，加重了市场恐慌紧张情绪，刺激半导体价格持续上涨。

芯片产能紧张，一开始是因为极端天气影响，而后又因疫情及海外厂家停产现象，造成产能严重缩减加剧了缺芯现象。这只是一个因素，重点是全球5G时代到来，电子产品需求大增，推动了半导体需求，这是更为重要的推动因素。

如汽车行业，传统燃油汽车，和新能源汽车，都因为智能化发展大增，推动了芯片需求的大增长。据了解，我国传统燃油汽车的芯片使用数量为每辆车934颗，而新能源汽车平均芯片数量高达1459颗。在全球汽车电动化转型，智能化转型大趋势下，半导体芯片的需求只会继续增加。

力积电董事长黄崇仁表示，目前芯片代工报价的前景仍然非常乐观，产能紧张可能持续到2022年底，力积电计划将报价提高到公平合理的水平。部分业内人士也普遍预测，这一轮半导体高景气周期大概率将持续到2022年，甚至到2023年。

二、低估半导体龙头太极实业

半导体公司很多，但从市场角度，都希望找到小而美，又高成长的公司，才更有利于股价上涨和丰厚的差价空间。经过筛选，太极实业较符合以上标准。

1、大转型成为半导体集团

太极实业前身是无锡市合成纤维总厂，在 1987 年由原无锡市第一、第二合成 纤维厂合并而成。1992 年 11 月，无锡市合成纤维总厂完成股份制改造，次年 1993 年 7 月 28 日正式登陆上海证券交易所，成为江苏省首家上市公司，现在公司已经发展成为集半导体封测，高科技工程设计和总包，光伏发电站等业务为一体的综合半导体产业集团。

2009 年金融危机期间，公司和存储芯片大厂海力士在无锡共同投资设立海太半导体，成功进入半导体封测行业。2012 年 10 月，在半导体产业低迷期收购新义半导体，成立苏州太极半导体，但是随后太极半导体第一大客户南亚科退出大陆，公司开始陷入漫长的亏损期，今年有望实现首次扭亏为盈。2016 年10 月收购十一科技，新增高科技工程总包业务和光伏电站运营服务，公司开入跨入高科技工程行业。2018 年 6 月国家集成电路基金入主太极实业，同年 7 月公司剥离旗下纺织业务，公司从最初的国有纺织公司成功转型为行业领先的半导体科技集团。

2、快速并购快速成长

公司的实际控制人是无锡市国资委，其通过无锡市产业投资发展集团控股太极实业，在2018年 6 月产业集团受让 6.17%的股份成功引入国家集成电路基金，股份转让完成后大基金成为公司的第三大股东，产业集团持股为 29.92%，大基金现在持股降为5%！但近年多家半导体主题基金增仓买入，前十大股东均为机构投资者。

2009 由无锡产投主导和韩国存储巨头全球第二大DRAM 制造商SK 海力士首次合作成立海太半导体，帮助太极实业完成了第一次向封测业务的转型。

2016 年 10 月仍背靠无锡产投主导，把控股子公司十一科技成功转入上市公司体内，帮助太极实业实现了又一次业务转型，跨入了高科技工程总包行业。

2018年再度携手全球第二大DRAM 制造商SK 海力士在无锡成立晶圆代工厂—“海辰半导体”奠定了半导体转型进入高成长周期。

重点：公司在 2016 年收购的十一科技是国内高科技工程总包领域的龙头，尤其是集成电路行业超过 70%的项目都是被十一科技包揽。十一科技为公司贡献了绝大部分利润，该公司正是太极实业的第一张“王牌”。在手订单包括进入第二建设阶段的上海华力 12 英寸先进生产线项目，合肥长鑫 12 吋存储器晶圆制造基地项目，上海和辉光电第 6 代 AMOLED 产线，连续中标上海和辉光电、国家存储器基地工程（一期）厂区和综合配套区项目设计采购施工总承包、成都格罗方德等项目，行业竞争优势彰显，充分体现了市场对于公司在洁尘室建设等高技术领域优势的认可。而且十一科技拥有有建设部颁发的《工程设计综合资质甲级证书》，公司洁尘室的技术优势也可以移植到生物医药，光伏电站，大数据中心和民用医院等项目。

3、股东背景实力强大

强大股东背景，无锡产投带来资源和政策优势，大基金带来客户。公司的控股股东是无锡产业发展集团，属于无锡市国资委的全资子公司，承担着推动无锡市产业升级的重任。在国家牵头大力发展集成电路的背景下，公司国资股东背景带来的资源和政策优势将极大帮助公司在行业的竞争中胜出。太极实业也可以和无锡产业旗下的很多企业产生业务协同效应，例如公司收购的十一科技在集成电路项目建设领域的优势可以提升上市公司的竞争力。

而且今年国家集成电路产业发展基金（“大基金”）也成为公司的第三大股东，大基金在半导体全产业链的布局有望为公司带来更多潜在客户，尤其是结合公司在存储芯片封测领域的技术优势，国内存储大厂有望成为公司未来发展的重要保障。

4、领先的制造与服务商

现在半导体已超越石油成为我国第一大进口的商品，更是政府投资清单中排名第一的项目。未来随着半导体“国产替代”的加速，太极实业将会继续稳站风口。

中国作为全球第一大DRAM和第二大NAND细分市场，自给率几乎均为零，目前大陆企业已在设备、材料、设计、制造、封测端积极布局，但太极实业算是国内为数不多具备DRAM封测能力的供应商。

海太半导体与太极半导体是太极实业在集成电路领域的另外两张王牌，二者业务主要为DRAM和NAND Flash等集成电路产品提供封装、封装测试、模组装配和模组测试等后工序服务。十一科技+海太半导体+太极半导体组合让太极实业稳固了其半导体市场领先的制造与服务商的身份。

太极实业共有三大核心业务，分别为半导体业务、工程技术业务以及光伏电站投资运营业务。而当前市场三大核心风口是“光伏、半导体、新能源汽车”，太极实业整体均是踩到了大风口上。

锂电大跌解码，及未来方向判断

今天锂电池全崩了！为什么跌？有的说是永太科技扩产2万吨六氟磷酸锂冲击的，因为扩产太大，害怕六氟磷酸锂价格被打下来。好吧，如果 这么说，还有一个问题，汽车也崩了……六氟磷酸锂价格下跌预期，按理利好汽车，但整车也崩了。 因此，这个理由有些矛盾。

不绕了……开始我的分析。整体今天锂电池大跌，就是涨多了，碰到一个美联储决议周期，常规每次决议前市场都 跌一跌，不管什么理由和预期，就是事前跌一跌。过了就好！

六氟磷酸锂全球现产能6.5万吨，到2025年预期需求达到16.5万吨。现在永太现产5000吨，预扩2万；多氟多扩大后达3万吨年产能；天际扩产后近2万吨年产能；天赐现名义产能1.2万吨，被宁德时代包场式下单1.5万吨，暂时不知道未来它扩产多少。六氟磷酸锂扩产周期，需要一年半左右。即两年后的国内总产能，就主要由上面几家合计了。近8万吨左右年产能，但市场需求到2025年是16万吨年产能，整体供给仍是偏紧，当然有些观点说，接下来预期这些公司也继续扩产，但我仍认为，六氟磷酸锂扩产速度比不上市场需求，所以价格想下降仍比较难。

主要特点是六氟磷酸锂是电池中有45%的权重！最为重要的材料之一，扩产难又重要，所以想崩我觉得仍需打个问号。此前2018年前六氟磷酸锂大跌，那时有几家汽车？只有特斯拉一家新能源汽车主流，现在有多少家，如雨后春笋，懒得数，甚至数不过来。所以今天大跌，整体预期涨高了跳一跳，甚至预期明天可能就差不多了！慢涨急跌，再慢起仍是大概率，但涨高的会转慢，后起补涨概念会涨比较急。

宁德时代稳！这是注册制的特点，注册制下机构集中在龙头，所以机构主导的公司股价比较平稳，行业高成长支撑下这类公司比较平稳。但投资者一般受不了这种平稳，不爱你的稳定，更爱她人的激情。这也是市场炒作的特点之一！好了，先这样。

明日发射！神舟十二号载人飞船。概念股名单大全(附股)

事件利好！时隔五年，中国航天员将重返太空，神舟十二号载人飞船发射在即。今日6月16日，神舟十二号载人飞行任务新闻发布会在酒泉卫星发射中心召开。中国载人航天工程办公室主任助理季启明表示，神舟十二号载人飞船瞄准北京时间6月17日9时22分发射，飞行乘组由航天员聂海胜、刘伯明、汤洪波组成，聂海胜担任指令长，备份航天员为翟志刚、王亚平、叶光富。

据介绍：神舟十二号载人飞行任务是空间站关键技术验证阶段第4次飞行任务，也是空间站阶段首次载人飞行任务。按照空间站建造任务规划，今明两年将实施11次飞行任务，包括3次空间站舱段发射，4次货运飞船以及4次载人飞船发射，于2022年完成空间站在轨建造，建成国家太空实验室，之后，空间站将进入到应用与发展阶段。

我国载人航天工业主要由两大国企主导！中国航天科技集团和中国航天科工集团。目前所涉及上市公司名单如下：

1、中国航天科技集团：中国卫星、航天机电、航天动力、航天电子、中国航天万源、航天控股、亚太卫星、四维图新、乐凯胶片、航天工程、乐凯新材、康拓红外。

2、中国航天科工集团：航天信息、航天晨光、航天通信、航天长峰、航天科技、航天电器。

一、运载火箭产业介绍

火箭是依靠火箭发动机喷射工质（工作介质）产生的反作用力向前推进的飞行器，按照火箭用途分类主要包含运载火箭及探空火箭两种。在航天产业中得到较多应用的是运载火箭，运载火箭是能够将人造卫星、载人飞船、空间站或空间探测器等有效载荷送入预定轨道的航天运输工具，由单级或多级火箭组成。运载火箭与导弹尽管在任务目标、气动布局、结构与规模上存在一定区别，但主要组成的部组件类似，具体包括箭体结构、推进系统、控制系统、飞行测量及安全系统、附加系统等。运载火箭系统的基本组成可如图30所示。

从产业链角度，主要分为工程研制、整机制造、试验发射。工程研制均主要由两大航天系“中国航天科技集团和中国航天科工集团”组成。组件和元器件覆盖的上市公司较多(如下图)

1、零部件概念股：中天火箭、中航重机、神剑股份、抚顺特钢、上海沪工、新研股份、钢研股份、泰嘉股份、华中数控、大元泵业、西部超导、博云新材、楚江新村、轴研科技、安泰科技、铂力特、宝钛股份、洛阳钼业、能科股份、五洲新春、龙溪股份、菲利华、西宁特钢、光启技术、佳电股份、昊华科技、中简科技、光威复材、日机密封等。

2、电子元器件概念股：航天发展、航天电子、航天电器、振华科技、中航光电、中国海防、亚光科技、银河生物、赛微电子、火炬电子、东华测试、欧比特、鸿远电子、全信股份、和而泰等。

3、其它元器件概念股：渝三峡A、昊华科技、天科股份、福光股份、新化股份、新余国科等。

三、主要利好的上市公司

1、中国卫星 (600118)：航天军工研制综合龙头。中国东方红卫星股份有限公司力于从事航天产业，具有天地一体化综合信息系统的设计、研制、集成和运营服务能力。依托央企资源，把握国家战略性产业发展方向，经过多年的不懈努力，已发展成为具有天地一体化设计、研制、集成和运营能力，专注于宇航制造与卫星应用两大主业的企业集团，形成了航天东方红、航天恒星科技等多家具有竞争力的企业。

拥有航天核心技术积累和大量的高科技人才储备，研究开发力量雄厚，拥有“小卫星及其应用国家工程研究中心”，以及北京、深圳、西安等多处研制与生产基地，能够完成小卫星和微小卫星的总体设计和总装、测试、试验、关键系统、核心部件，以及卫星应用关键技术、核心产品的开发与研制。

2、航天电子(600879)：航天军工电子配套龙头。航天电子研制生产惯性导航、遥测遥控航天计算机及软件、微电子、机电组件等航天电子产品，主要配套运载火箭、载人航天、国家重点武器装备等重大科技项目。航天电子是我国航天测控领域的龙头，占天地基测控设备份额达70%以上；是北斗卫星载荷及北斗军品终端电子配套核心企业。

公司遥感技术底蕴深厚、作为双频降水测量雷达载荷核心技术拥者成果研制了在轨最先进降水卫星，是世界上第二、中国第一台双频工作原理的降水测量雷达。公司无人机和航弹总体国内领先，无人机市场定位精准，主要产品为“彩虹”中近程无人机，其在军用如战场侦察、通信中继，特种应用如应急反恐和环境监测等领域已经获得了用户的认可。

 这个概念炒作或比较有限，因为现在注册制趋势下，机构不怎么炒概念了，或者说市场不怎么炒概念了。故事之下仍钱，没有太大收入，没有巨大的收入变化 ，这种概念的炒作常规都是短期的。注意风险

风险提醒：概念炒作风险，市场波动风险，及其它不确定性风险。

别慌！美联储不会加息！在这个板块中继续搞钱

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有些事总是记不起或者忘记是正常的。本周将迎来超级央行周，美联储等多家央行要公布利率决议。美国5月份通胀高达5%，创出13年新高。因此美联储将在6月15日至16日召开货币政策会议成为了市场的焦点。一般美联储会议前市场总是跌一下，这是事件性规律 ，如其它经济数据公布前，重大会议前，长假前等等事件，都是事前大跌或震荡一下。但事后整体重新按趋势走！慢牛继续。所以说，今天的调整，整体不必太惊慌。

会加息吗，这是市场关注的焦点。换作你会加息吗？不会的，只会放水更猛。为什么？因为米国以此立国。你看见过他爱过谁？两年前建国历史只看到干架。为什么？因为他们只为自己，别人好就打，别人不好更加打。所以为什么不加息，因为全球都希望美元加息来化解通胀，你觉得他会如你愿？你越希望他干 什么，它就越反得来。所以加息是不可能的，做好继续涨价的准备，或者应对涨价的准备。一些民生类的东西，涨价的要注意政策降温。我国手段多，所以通胀预期有，但不要用常理去理解和分析，要用国家角度去理解。

楼市一般将继续保持调控！这样有利于压制通胀，支持实体经济，化解泡沫过大的风险。加上我国条件好，别国没那条件，所以不要用别国的经验来猜想我国手段方向。不一样的，完全不一样。因为我们国家本事大，方法手法多，应对策略多。所以根本不需要参考别国，别国也学不了我国。学得了也没那条件去用。

楼市调整，资本市场将是通胀最好的出口！而注册制推动下，一边上市公司增多有利于消耗热钱。一边是价值投资崛起，退市正常化，有利于压制投机泡沫。完美得不行，所以好价值投资崛起。短期概念，哪个板块，哪个方向 政策面支持，就多关注哪个板块。打击的就不看了，或者等等。

锂电仍是重点！利好叠加！氢氧化锂价格继续上涨(名单)：

利好消息面，国产氢氧化锂报价连续上涨，现报价为8.9万元/吨，已连续22周上涨，今年以来累计涨幅达82%。利好叠加是推动氢氧化锂价格持续上涨的主要原因。相关概念股预期将在氢氧化锂价格上涨推动下，业绩将出现较大增幅及预期。

1、利好一

有消息称，特斯拉准备在国产Model Y车型中使用LG化学NCMA四元锂电池。该电池含镍量高达90%，钴含量有望大幅下降。什么是四元锂电池？NCMA电池是指正极采用镍、钴、锰、铝四种金属材料的四元电池，有望将钴含量较传统三元电池降低70%，同时增加镍含量。而铝元素的加入可以在高镍的前提下，帮助提高电动汽车的续航里程和稳定性。LG化学的NCMA四元锂电池的容量可以达到50-200KWh，可支持高达400英里（约644 公里）的续航里程，已经接近特斯拉Model 3长续航后轮驱动版的续航里程。

氢氧化锂即是制造高镍电池的关键材料。通常来讲，高镍材料必须要在纯氧环境中高温合成，窑炉材质必须耐氧气腐蚀，并且要求烧结时温度不能高于800。相比于碳酸锂，用氢氧化锂制取高镍三元材料有更高的能量密度和更好的充放电性能。未来，高镍三元渗透率的大幅提升，将快速拉动电池级氢氧化锂需求，至2025年氢氧化锂需求量将超过55万吨。目前主要厂商氢氧化锂规划总产能仍存静态缺口，供给缺口可达7万吨左右。

技术突破、成本大降！高镍电池的优点，即是在提升镍含量的同时，还大幅降低了钴含量，在提升自身的容量也降低了生产成本。受此影响，高镍电池渗透率的快速提升，引发特斯拉、宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等巨头抢镍大战的同时，行业对氢氧化锂的瓜分狂潮也愈发猛烈。

2、利好二

成本仍可进一步降低。消息面上，5月16日，建设世界级盐湖产业基地行动方案编制领导小组第一次会议在西宁召开，《建设世界级盐湖产业基地行动方案（初稿）》初稿出炉。盐湖提锂为何受关注？盐湖中的锂资源比较丰富，但是过往因为开采成本高，成品质量一般，所以不及矿石提锂的发展，但根据最新的消息显示，国内新化股份的技术可以使得盐湖提锂技术成本降低一半。盐湖提锂的目的就是提供锂资源，尤其是提供氢氧化锂资源。推动盐湖提锂，目的降低氢氧化锂的生产成本。在政策大力支持下，未来氢氧化锂的成本仍将进一步降低，这将进一步提升高镍电池竞争力。

主要概念股名单：

赣锋锂业：公司是目前全球氢氧化锂规划产能最大的锂盐厂。赣锋锂业拥有碳酸锂产能4万吨，氢氧化锂产能3.1万吨，合计锂盐产能8.1万吨。在建（改扩建）5万吨电池级氢氧化锂项目已于2020年底投产。届时赣锋锂业将拥有8.1万吨氢氧化锂产能，合计锂盐产能达到12.1万吨，将位居彼时全球首位。

天华超净：现有氢氧化锂的产能是2万吨，天宜锂业的现有产能排名中国第三，全球第四，仅次于美国雅宝、 赣锋锂业和雅化集团。计划2021年底扩产2.5万吨，预计2024年氢氧化锂产能将达到10万吨，超过美国雅宝，全球第一。

雅化集团：拥有氢氧化锂产能3.2万吨，碳酸锂产能6000吨，合计锂盐产能3.8万吨。雅化集团4月底宣布将增发募资约14亿元人民币投建新增2万吨氢氧化锂，1.2万吨氯化锂项目。至此，雅化集团锂盐规划总产能达到7万吨。

下周大涨仍是锂电池！白酒之后最具翻倍潜力仍是锂电池

注册制市场利好长牛，利好资金集中热点长牛。白酒疯狂，一线涨了10倍后进入横盘，而后带起了二线白酒，后面三线四线也全起来了。沾酒就涨五线也来了……没关系，这是好事。重点是这个行业市场看好，就利好了炒作和轮动。

下一个主大热点在哪？锂电池相信没人敢否定！一线的冲上万亿市值了，再冲一万亿那预期也要进入横盘了，跟茅台一样进入横盘。然后后面的二线，三线，四五线就爆发起来了。这个行业比较特别，这是一个时代机遇，只许成功不许失败，因此预期政策面仍是支持为主。不必担忧打击！

假期三天快速结束！目前消息面暂时没发现大的变化，未来市场注册制后，市场会越来越价值投资，也不会理什么政策变化了，因为自然规律自然赛道能扛过各类干预。巴菲特都不理美元利率变动的底气就在这里，未来我们亦可以如此硬气。

锂电概念主要热点方向：

一个是磷酸铁锂。王传福在6月13日公开表示，5月磷酸铁锂电池单月产量首次超过了三元电池，比亚迪的技术突破将助力磷酸铁锂电池的产量持续高涨。这是一个新信号！磷酸铁锂产量占比已超三元电池。

二个是氢氧化锂。特斯拉的高镍电池发布利好上游的氢氧化锂。价格持续飙升，利好概念股活跃！产能扩建需要的时间周期，跟磷酸铁锂相似，都需要一年左右，这样的周期，在新能源汽车爆发窗口之下，供应整体偏紧，利好价格上涨。未来整体保持较高区域稳定，也利好相关公司业绩飙升。

风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担

黄斌汉：锂电池炒作名单大全(名单收藏)

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为了应对全球变暖问题！2015年12月全球200多个国家在巴黎气候大会上通过了《巴黎协定》。协议提出了较明确的全球气候治理目标，即在21世纪全球平均气温上升幅度控制在2摄氏度以内，并争取将全球气温上升控制在前工业化时期水平之上1.5摄氏度以内。中国是《巴黎协定》履约的领军者，并制定和承诺给出了“30· 60双碳”目标！据统计，目前全球共有38个经济体正式提出了本国碳中和目标实现时间表，大部分国家均计划在2050年实现碳中和！

这是一场全球性的能源革命！在全球减排共同目标下，全球性汽车产业转型拉开序幕！除了减排需求，新能源汽车的智能化革命也是推进全球性汽车转型的另一个主要因素之一。目前，全球主要汽车制造国家和企业，大部分均给出全面电动化转型的时间表，这也是市场不断反复炒作锂电池概念的主要原因，这不是一个板块，一个概念，而是一个全新时代！所以我们看到了市场资金不断的炒作锂电概念，创业板首只突破万亿市值的，即是锂电池概念股之一的宁德时代！电池革命刚刚开始，锂电材料概念股比较多，本文我们将通过市场角度，剖析市场炒作锂电脉络！把握锂电未来成长赛道！

一、锂电产业链及市场波动规律剖析

从下边（如下图）锂电池产业链图中可以看到，锂电池的上游原材料主要包括正极材料、负极材料、隔膜、电解液和其它辅材。且各材料成本分别为，正极材料占比 44%，负极材料占比 16%，隔膜占比 12%，电解液占比 8-9%。

中游则分为锂电芯、锂电池、及锂电池模组及PACK等。下游则分为消费电子领域、动力电池领域、储能电池领域。

而相关材料的产生制造商却不会单纯的只生产一个领域，常规会出现综合覆盖或局部覆盖的现象。每一分类材料价格的波动，都会影响相关公司股价。市场炒作规律中，趋势性炒作主要看相关公司综合成长性！

而短期局部的炒作，主要受相关材料价格波动影响。下边我们将从这两个角度出发，分别筛选出相关龙头名单和影响力排名！

二、锂电池产业链各环节龙头综合分析

从市场角度！锂电池材料整个产业链涉及上市公司主要覆盖29家上市公司。本次分析的视角，我们以细分板块为小单元，从各公司的历史业绩增速，以及机构的一致预期业绩增速，与目前的估值位置进行分析，根据市值、涨幅、机构覆盖度、增速综合考虑选出每个板块的前三只龙头个股。这些龙头后续一两年会保持高景气度，一旦市场回调给了机会，就是最佳的配置机会。

1、综合分析方法：

第1步：计算每个板块个股的2020年度营收和净利润的同比增速，以及2021Q1最新的单季同比增速，考虑到2020年第一季度的低基数，所以再计算出2021Q1与2019Q1相比的增速。

第2步：找到每个板块个股，近6个月覆盖它的机构数，并导出机构对个股的未来三年业绩预期数据。计算2021年全年的预期增速，以及未来3年的预期复合增速。

第3步：算出个股目前的PE（TTM），并算出21年预期增速对应的PEG，以及未来3年预期复合增速对应的PEG。

第4步：算出个股近60日的总涨幅情况。

第5步：根据公司的市值，增速，估值，以及涨幅情况，给每个板块的个股进行龙头排位。

最后再给出结论。具体详细数据请看文章后面的附图。

三、产业链分类及综合分析

1、动力电池

包括5只个股，为宁德时代，国轩高科，亿纬锂能，孚能科技，鹏辉能源。整个板块后续三年能保持67%的复合增速，如果以21年预期数为基础，则22-23年的两年复合增速为18.13%。

龙一：宁德时代，市值10068亿元，21年预期增速76%，预期3年复合增速53%，市盈率（TTM）为148。PEG对应21年增速则为1.94，PEG对应3年复合增速为2.79。

龙二：亿纬锂能，市值1963亿元，21年预期增速94%，预期3年复合增速55%，市盈率（TTM）为96。PEG对应21年增速则为1.02，PEG对应3年复合增速为1.73。

龙三：国轩高科，市值483亿元，21年预期增速273%，预期3年复合增速15%，市盈率（TTM）为294。PEG对应21年增速则为1.08，PEG对应3年复合增速为3.1。

2、钴

包括4只个股，为华友钴业，寒锐钴业，洛阳钼业，道氏技术。整个板块后续三年能保持46%的复合增速，如果以21年预期数为基础，则22-23年的两年复合增速为10%。

龙一：华友钴业，市值1261亿元，21年预期增速100%，预期3年复合增速48%，市盈率（TTM）为77。PEG对应21年增速则为0.76，PEG对应3年复合增速为1.60。

龙二：洛阳钼业，市值1225亿元，21年预期增速94%，预期3年复合增速38%，市盈率（TTM）为42。PEG对应21年增速则为0.45，PEG对应3年复合增速为1.11。

龙三：寒锐钴业，市值259亿元，21年预期增速125%，预期3年复合增速49%，市盈率（TTM）为63。PEG对应21年增速则为0.50，PEG对应3年复合增速为1.27。

3、锂

包括4只个股,为赣锋锂业，天齐锂业，雅化集团，融捷股份。整个板块后续三年复合增速由于天齐锂业2020年的大额亏损，不好算。如果以21年预期数为基础，则22-23年的两年复合增速为6.16%。

龙一：赣锋锂业，市值1792亿元，21年预期增速89%，预期3年复合增速48%，市盈率（TTM）为120。PEG对应21年增速则为1.34，PEG对应3年复合增速为2.48。

龙二：天齐锂业，市值840亿元，21年预期增速112%，22年预期增速242%，市盈率（TTM）为-53.18。

龙三：雅化集团，市值307亿元，21年预期增速85%，预期3年复合增速60%，市盈率（TTM）为77。PEG对应21年增速则为0.91，PEG对应3年复合增速为1.29。

4、电解液

包括4只个股，为天赐材料，新宙邦，多氟多，石大胜华。整个板块后续三年能保持51%的复合增速，如果以21年预期数为基础，则22-23年的两年复合增速为13%。

龙一：天赐材料，市值908亿元，21年预期增速60%，预期3年复合增速39%，市盈率（TTM）为116。PEG对应21年增速则为1.94，PEG对应3年复合增速为2.96。

龙二：多氟多，市值247亿元，21年预期增速14倍，预期3年复合增速199%，市盈率（TTM）为175。PEG对应21年增速则为0.12，PEG对应3年复合增速为0.88。

龙三：石大胜华，市值233亿元，21年预期增速153%，预期3年复合增速56%，市盈率（TTM）为45。PEG对应21年增速则为0.3，PEG对应3年复合增速为0.81。

5、正极

包括6只个股，为当升科技，容百科技，厦门钨业，格林美，德方纳米，中伟股份。整个板块后续三年能保持95%的复合增速，如果以21年预期数为基础，则22-23年的两年复合增速为18.98%。

龙一：中伟股份，市值843亿元，21年预期增速131%，预期3年复合增速68%，市盈率（TTM）为148。PEG对应21年增速则为1.13，PEG对应3年复合增速为2.17。

龙二：容百科技，市值541亿元，21年预期增速168%，预期3年复合增速82%，市盈率（TTM）为176。PEG对应21年增速则为1.04，PEG对应3年复合增速为2.14。

龙三：格林美，市值513亿元，21年预期增速201%，预期3年复合增速73%，市盈率（TTM）为88。PEG对应21年增速则为0.44，PEG对应3年复合增速为1.21。

6、负极

包括6只个股，为璞泰来，杉杉股份，翔丰华，中科电气。整个板块后续三年能保持58%的复合增速，如果以21年预期数为基础，则22-23年的两年复合增速为15%。

龙一：璞泰来，市值765亿元，21年预期增速30%，预期3年复合增速29%，市盈率（TTM）为84。PEG对应21年增速则为2.8，PEG对应3年复合增速为2.81。

龙二：杉杉股份，市值302亿元，21年预期增速10倍，预期3年复合增速178%，市盈率（TTM）为57.78。PEG对应21年增速则为0.06，PEG对应3年复合增速为0.32。

7、隔膜

包括2只个股，恩捷股份和星源材质。整个板块后续三年能保持51%的复合增速，如果以21年预期数为基础，则22-23年的两年复合增速为15%。恩捷股份为湿法隔膜龙头，星源材质为干法隔膜龙头。

龙一：恩捷股份，市值1563亿元，21年预期增速127%，预期3年复合增速64%，市盈率（TTM）为110。PEG对应21年增速则为1.43，PEG对应3年复合增速为2.27。

龙二：星源材质，市值202亿元，21年预期增速127%，预期3年复合增速64%，市盈率（TTM）为121。PEG对应21年增速则为0.95，PEG对应3年复合增速为1.86。

净利增速分析

未来增速分析

PEG增速分析

四、从市场角度，锂电材料炒作排名

从市场角度对相关锂电概念股跟踪发现，市场对锂电概念的炒作，除了综合业绩推动之外，还从主要原材料角度进行炒作。对比来看，原材料炒作力度较业绩综合炒作要强一些。对近半年锂电相关公司趋势分析发现，领涨的主要是价格上涨最强的六氟磷酸锂概念，其次是磷酸铁锂，再最后是磷酸铁相原材料，还有相关原材料扩产概念也出现较大的炒作现象。未来预期，市场仍将延续此规律深化炒作的可能！下边我们将对锂电产业链中主要原材料权重和炒作名单进行排名！让大家更好的从更多的角度去发现锂电炒作脉络。

1、六氟磷酸锂概念股炒作剖析

从锂材料角度发现，六氟磷酸锂是市场炒作最强的材料之一。六氟磷酸锂是电解液成分最重要的组成部分，约占到电解液总成本的43%，其价格变动直接决定了电解液的价格走势。电解液是锂离子电池关键材料之一，有着锂离子电池“血液”之称，它的主要作用是在电池中正负极之间传导电子，也是锂离子电池获得高压、高比能等优点的重要保证。六氟磷酸锂，是电解液的核心，影响电解液的产出关键就在于六氟磷酸锂。

价格暴涨是六氟磷酸锂概念股炒作的主要推动力！从市场消息来看，作为锂电池电解液核心材料的六氟磷酸锂，其价格已经创下4年来的新高，截至6月10日最新相关报价，其市场价更是一度高达31.5 万元/吨，年内涨幅逼近300%，而因扩产周期一般需要1年半左右的建设周期，所以市场预期在全球新能源汽车销售大爆发之下，短中期六氟磷酸锂价格仍将继续上涨的可能，这将对相关公司产生积极的影响，对于拥有扩产能力的公司预期将获得更多资金的关注。下图为我们整理的六氟磷酸锂相关公司当前产能和拟扩产情况，从市场炒作角度出发，产能排名靠前的更受市场关注。

2、磷酸铁锂概念股炒作剖析

磷酸铁锂概念股炒作强度排在六氟磷酸锂之后，主要刺激利好有，一是三元锂电池安全问题及价格较高，同时补贴退出转向磷酸铁锂。二是由于磷酸铁锂价格优势和密度仅似于三元锂电池，而又较三元锂电池安全，因此获得各大厂商和政策补贴导向支持，推动了磷酸铁锂概念股的炒作！

目前，市场中已有越来越多的新能源汽车企业开始采用磷酸铁锂，国产特斯拉Model 3、比亚迪汉、五菱Mini等都在采用磷酸铁锂，包括苹果汽车，在消息面传闻苹果公司也正在与宁德时代、比亚迪就电动车项目的电池供应进行初步洽谈，并且倾向于使用生产成本更低的磷酸铁锂电池。

价格方面，据行业公开数据，在磷酸铁锂从去年11月份中旬3.4万元低点大幅上行至现在5万元/吨，涨幅已接近50%。且部分厂家出现了不同程度的缺货状态，产量方面受到限制。因磷酸铁锂比三元锂电稳定安全，所以磷酸铁锂的需求在新能源汽车、储能、两轮车等领域都出现爆发增长的态势，国际市场调研机构预测，磷酸铁锂电池有望在未来十年内超过三元锂电池，占据市场主导地位。这也是推动磷酸铁锂价格上涨和市场炒作的主要原因。

除了市场需求提高，目前磷酸铁锂产能集中度比较高，也是磷酸铁锂价格保持坚挺的另一个重要因素。据中国电池工业协会大数据中心统计，2020年中国锂电磷酸铁锂材料产量约14.3万吨，同比增长60.7%。其中，排名前十的企业产能合计占总产量的99%。全国总产能则达到25万吨！预计未来三年将达到33万吨！但仍预期难于满足市场需求。

市场炒作角度，主要出现两个方向，一个是现有产能推动的炒作；二则是未来扩产概念的炒作。现有产能炒作中，龙一为现有产能最高的国轩高科；龙二为产能排在第二的德方纳米；龙头三则为产能排在第三湘潭电化(公司持有湖南裕能8.47%股权)。

从扩产角度分析发现，市场炒作也是以预扩产能的大小进行炒作。但扩产项目推进存在一定的不确定性风险。此前就有部分公司，因市场价格波动等因素出现资金断链，导致相关拟扩产项目被搁浅的现象，并对股价造成了较大的波动。目前市场对拟扩产概念股进行炒作，主要的推动预期是，新能源汽车高速发展，销量持续爆发，全球推动汽车电动化转型等，预期未来汽车行业对电池需求大增，从而推动了炒作。下边为当前在市场消息面收集到，拟扩产能量大的前三家公司，仅供大家研究。

3、锂矿资源概念股炒作剖析

全球锂矿分布区域高度集中，就储量而言，全球近70％的储量都分布在南美洲的“锂三角”地区，包括智利、玻利维亚和阿根廷三国，其中智利锂储量位居全球首位，占据全球总储量的近1/3，其次是玻利维亚，占总储量的24％，阿根廷的锂矿储量占11％，居世界第四位。中国的锂矿储量丰富，位居世界第三位，达到350万ｔ，其中78.6％存在与盐湖中。

就资源量而言，全球59％ 的资源量集中在“锂三角”国家，中国和美国的锂资源量分别占世界总量的13.3％和13.5％。比较储量和资源量两组数据，玻利维亚、阿根廷、美国和中国的锂矿开发潜力较大。

全球锂储量

我国锂资源储量明显集中在青藏高原。所探明的锂矿床分布于我国９个省（自治区），主要集中在青海、西藏、四川、江西等四省（自治区），四省（自治区）合计查明资源储量占全国锂查明资源储量的96％。在湖南、新疆、河南、福建、陕西等５个省（自治区）亦有产出。

按锂矿储能排行，目前排行前三的上市公司为：赣锋锂业、天齐锂业、川能动力。

赣锋锂业：公司锂矿储量丰富，拥有河源锂辉石矿、阿根廷Mariana（80%股权）、爱尔兰Blackstairs（51%股权）和澳大利亚Mont Marion四大矿源。

河源锂辉石矿：公司2015年3月收购了江西西部资源锂业有限公司100%股权，其主要资产为河源锂辉石矿采矿权。澳大利亚Mont Marion：赣锋锂业在2015年9月收购了澳大利亚Neometals和MineralResources子公司RMI 49%股权，并且持有期权，未来可成为RMI第一大股东或并列第一大股东。RMI拥有Mont Marion 100%股权，有效期至2030年8月。爱尔兰Blackstairs（51%股权）：目前处于初勘阶段，氧化锂含量在3.27%-4.59%之间。阿根廷Mariana（80%股权）：盐湖属性和著名的Akahama盐湖类似，给水度高、卤水量足。

天齐锂业：公司坐拥全球最优质锂矿上游资源，拥有包括泰利森矿格林布什矿（51%股权）、Salares盐湖（泰利森拥有50%股权+20%期权）、日喀则扎布耶（20%股权）、措拉锂辉石矿四大矿产资源，其资源量为国内第一，全球仅次于SQM、FMC和Rockwood（雅宝化工）。

川能动力：2020年5月以来，川能动力多次公布锂电产业链相关企业的收购计划，包括对自贡能投100%股权、能投锂业62.75%股权和鼎盛锂业51%股权的收购。其中能投锂业其下属公司四川德鑫矿业资源有限公司拥有李家沟锂矿采矿权，四川阿坝金川县集沐乡的李家沟锂矿，被称为“亚洲最大锂矿”。

4、动力电池装车总量龙头炒作剖析

锂电池整装龙头是市场炒作锂电池概念股的中心力量。也是锂电池概念股中，也是市值占比最大！排名分别为宁德时代(市值10529亿)、比亚迪(市值6495亿)。根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，2020年1-12月，我国动力电池装车量累计63.6GWh。其中，宁德时代装车量为31.79GWh，占比50%，排名第一；比亚迪装车量为9.48GWh，占比14.9%，排名第二；LG化学装车量为4.13GWh，占比6.5%，排名第三。

在注册制的市场，行业龙头一般获得更多机构资金的关注，走势一般跟着行业发展速度变动而波动。在新能源汽车高成长周期中，宁德时代和比亚迪预期将获得越来越多机构资金的关注，对股价将产生较积极的影响。蓝筹股一般波动节奏一般比较平稳！一般比较合适喜欢稳健的投资者！

最后小结：机构主要集中在电池整装中，游资主要活跃在材料龙头中，潜伏资金主要潜伏在扩产概念中，但风险不确定性较大。注意相关市场的不确定性风险。风险提醒：市场波动风险，锂电池材料价格波动风险。

风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担

黄斌汉：三线白酒疯后！接下来翻翻在二线锂电、医美等

过去几年超级蓝筹们好多都 涨了10倍，各种茅长牛均由于过去30年市场没炒过蓝筹引发，同时机构化推动了他们是主要力量。涨高了总会怕，春节以来那波调整是一个因素，但长远来看，这些茅横盘蓄势再涨慢牛规律为主，不是看跌而是看横盘蓄势。机构化牛市仍是主利好他们！

对于二线题材，重点要看成长热点中！近期白酒最疯狂是三线白酒，过去几年炒了一线，二线，现在三线。可以看出，炒作逻辑没有发生变化，会产生衍生轮动，这个规律没变。只是有一个特点重点，就是真有退市，所以市场未来炒作波动最大的仍是题材，慢牛稳健仍是在行业龙头为主，基金类为主。

但对于喜欢短线投资者来说，仍需要尊重这些市场演变逻辑，才能更好把握较高差价机会。目前来看，白酒是国家赛道，没办法，民生需要量大成本又低，现金流动又最高。但涨高也怕，或者有些朋友不喜欢长线，那下一个较强热点在哪？

除了白酒，白酒都炒到三线了，所以短线接下来会比较刺激了，不合适稳健投资者了。接下来锂电二三线是看点。一线继续横盘蓄势，慢牛强撑天下，机构慢慢推动。这时，二三线企业怕被淘汰，或者想赚钱，就会始扩产，而扩产进度就是他们炒作的新脉络。近期安纳达因为有磷酸铁，注意没锂，所以才近期连板了。几万吨年产磷酸铁，是做磷酸铁锂的材料引发炒作。不只它，其它个股近期均有这类现象，深入炒作规律 。

全球锂电需求巨大，整体供应商主要以我国为主，汽车新势力最疯狂也是以我国为主，哪怕特斯拉也用我国电池为主要部分。预示着电池主阵地在这里。市场大了，热点不跑远，市场仍关注最疯狂赛道为主。除了锂电，医美这个新兴的女人茅赛道，也会不时出现新巨大，因为中国各行业发展速度太快了，只要你告诉市场它真赚钱，立即引来万千亿资金杀到，这就是制造业强大又过剩的魅力。利好资本市场炒作！

暂时先这样，太远就算了。对于华为鸿蒙，预期反复活跃一些，但比较难把握，因为深入华为的不多，炒作更合适机构投资者，万一被套他们可以再等和加仓，普通人比较麻烦，所以做现成的，有现货，有现产的概念比较合适。锂电我仍是认为最理想的赛道，一生能有几个当红赛道，全在中国这里爆发了，这就是魅力，一朝发力，全面进军，势不可挡势，猛得自己都 怕！准备开盘，继续尊重价值投资下，寻找和布局高成长 赛道二三线热点股。一线机构和喜欢慢牛投资者为主。再稳健些指数基金为宜。

风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担

《简单学之资本密码》《涨停赛道》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

黄斌汉：鸿蒙涨停潮！锂电继续飞！医美会否再崛起？

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今日受华为鸿蒙用户数一周即突破千万利好刺激，华为鸿蒙概念股出现 涨停潮！整体来说，炒作主要是概念炒作，一般重点要关注龙头为主，不能偏太远。现在大涨之后，需要注意开始短线的风险防控，但中期仍存在反复震荡的可能，华为鸿蒙接下来相关数据更新将是主要看点，相关龙头整体仍预期比较乐观，因为这是一个超级大的生态圈。

锂电继续飞！今天主涨主要受高层讲话刺激盐湖提锂概念股，加上行业整体持续火热成长中，今天六氟磷酸锂主要龙头股也涨停。这个行业不是一个概念，而是一个时代，全球减排推动的新能源大赛道，也是科技升级结合的智能驾驶赛道。概念产业链预期仍将反复活跃！跟着行业数据更新变动。

医美会否再崛起？主要是在几个大赛道中，华为、锂电都如火如荼炒作进行中。但另一条超级赛道医美概念，近期则出现了些调整。注册制时代，利空不代表下跌，常规 利好抱团。

消息面，一个是市场炒作在龙头朗姿出现大减持利空冲击，但消息面在前夜已缓和，相关减持承诺拿到钱后会加注投入到公司医美业务中。另一个消息面，互金协会：医美金融服务应明码标价不诱导。简单的解释，即是别忽悠用户贷款做美容。这社会真残酷，很多营销会让小白莫名的背上贷款却不知道。这就是认知的重要性，炒炒股，会让你长见识，再阴的招在股市中都将被透明化。

医美赛道整体刚爆发！我国体量大，市场空间巨大，行业爆发初期涉及公司较多，后面将进入淘汰赛，一般龙头受益，一步先步步先的规律，但哪个龙头，现在还只是开始。所以整体一个高成长行业爆发初期，板块的消息面因素震荡，理论上更多的是机会。每次调整总会引来更多的关注！但不代表此前跌的上涨，或许会有新的龙头出现，新产业，好产为，要干就是抢速度。砸钱会越来越精彩！

概念股炒作规律！短期事件性被动调整，一般是龙回头规律，结合支撑技术点位分析，结合假期规律分析，一般长假前易调整，而长假后休息会来杀气腾腾易报复性上涨。注意要关注强股，注册制了，业绩不太好的多小心，成长性不强的要小心。小盘不一定涨了，大盘搞不好也可以蹦迪跳起。

近几个月医美主要强势股（名单仅供研究）：

1、爱美客：国产注射用玻尿酸龙头，溶液类注射产品营收占比63.07%，其中爆款产品嗨体表现强劲，整体毛利率高达92.17%，高于茅台，纯粹的医美龙头股。

2、华熙生物：透明质酸原料龙头，功能性护肤品营收占比为51%，推出食品级玻尿酸饮用水，软糖！打造透明质酸全产业链综合龙头和食品级玻尿酸黄金赛道。

3、华东医药：打造中高端玻尿酸产品，4个目前未上市重磅医美产品（少女针、肉毒素、MaiLi玻尿酸、减肥笔），收购西班牙医美器械high tech公司100%股权，实现了在非手术类主流医美产品的全覆盖。

4、朗姿股份：旗下有米兰柏羽，晶肤医美和高一生，三大国内医美品牌，有18家医美机构，其中医院5家，诊所13家，积极打造高端医美医院品牌。

5、华神科技昨天公告：拟共同投资设立医美医院合资公司。详细内容：公司（或公司指定的下属控股子公司）与四川成都中医大资产管理有限公司、成都美源创美医疗管理合伙企业（有限合伙）及成都新谷华创科技有限公司拟签署《投资协议》，共同出资8,000万元在成都市高新区设立成都中医大华神医美医院有限公司（暂定名），并以此为载体，开办医疗美容业务，并积极布局医美生态链产品的研发、生产和销售等相关产业，构建集医美医院、医美学院、医美产品研究院“医、教、研三院一体”的业务发展模式。医美医院公司的注册资本为8,000万元，其中公司出资4,080万元，占注册资本比例为51%。

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疯了！金属锶价格飙升！锶涨解码

摁关注、点个赞、一起飞！这里主分享前瞻性热点。利好消息面，本月(6月)锶价格持续加速上涨。碳酸锶价格从去年底的5000多元/吨，飙涨到现在的18000-27500元/吨，金属锶报84000元/吨。今年以来，碳酸锶价格上涨了279％。从去年10月份低点算起，碳酸锶价格涨了3倍。现在金属锶仍继续飙涨中！看这图飙升的样子！

一、涨价的主要因素：

1、行业集中度高。国内的三大主要产区河北辛集、南京地区和重庆地区，只有两地生产，重庆地区天青石矿因当地矿难事故，政府整顿而停采，当地碳酸锶生产企业因无矿源生产很不正常，估计即将被迫停产。

2、疫情冲击。国外碳酸锶矿来源于伊朗、西班牙、墨西哥等地，伊朗因为矿业主新冠病亡而生产失常，并且伊朗政府也在刻意禁止矿石出口。

3、市场因素。由于国外海运不畅，以致进口矿石受阻，多种因素叠加，造成碳酸锶原料供求矛盾突出，市场恐慌情绪弥漫，引发碳酸锶厂家坐地起价，不理性囤货现象发生，加剧了碳酸锶价格市场暴利乱象。

根据美国地质调查局《矿产品概要2019》，世界锶矿储量估计为10亿吨。按照全球每年的产量计算，其静态保障年限高达数百年，全球资源不存在枯竭的可能。所以当前市场的炒作，主要是受政策面和市场因素所至。政策面一个是环保因素，另一个是疫情等因素。环保因素较大，且持续性较久！这也是支撑锶价格的主要原因。

二、概念股名单

1、红星发展：

公司拥有国内最好的可持续开采的重晶石矿(钡盐)和天青石矿(锶盐)，钡盐、锶盐生产能力在全国排名第一。碳酸钡和碳酸锶市场占有率分别达到40%和30%。据统计，2019年红星发展碳酸锶产量为21529吨，销量为23359吨。

2、金瑞矿业：

公司目前主要经营锶盐行业，拥有1700万吨储量的大风山锶矿、30万吨的选矿厂、3万吨的碳酸锶加工厂。公司是行业中资源优势最突出的公司，占有国内锶矿资源的80％以上，世界的50％。碳酸锶产能规模2万吨/年、金属锶产能规模2000吨/年、铝锶合金产能规模5000吨/年。

3、云海金属：

公司成立于1990年，是碱金属及其合金的专业生产厂家，主要产品有镁合金、金属锶、中间合金和铝合金。云海特种金属是国内最大的金属锶生产商之一。金属锶的应用量仅占全部锶用量很小的一部分，因此金属锶的生产企业很少。目前上市公司中主要有云海金属和金瑞矿业在覆盖金属锶！

资料来源：公开资料整理

三、锶的用途和应用领域

锶概念在市场中受关注度较少，所以基本上很多人没注意到这个概念，所以上涨持续性存在较大不确定性，因此我们一起来再研究下锶的用途和应用领域，再推算它的未来方向。

金属锶用于制造合金、光电管，以及分析化学、烟火等。锶由于其很强的吸收X射线辐射功能和独特的物理化学性能，而被广泛应用于电子、化工、冶金、军工、轻工、医药和光学等各个领域。锶化合物大部分用于陶瓷、玻璃和烟花工业中，小部分应用到其他产业。锶在陶瓷铁氧体磁体的应用以及在玻璃中的其他应用，使得陶瓷和玻璃行业是锶终端应用的最重要的行业。硝酸锶在烟花中的应用对于锶产业来说地位与在陶瓷铁氧体磁体的应用相当。

1、电子工业

计算机存储器在电子工业方面，碳酸锶大量用于生产彩色电视显像管的荧光屏玻璃（碳酸锶吸收X射线的性能较强），用碳酸锶生产彩色电视机显像管的荧光屏玻璃， 具有防射线性能好、质量轻、图象清晰和变形小等优点。同时由于锶的高介电常数特质，钛酸锶用以电容器制造及电子计算机存储器生产，硝酸锶可用作电子管的发射极。氟化锶也常用于电子工业特殊大晶体生产。有时，钛酸锶在半导体和一些光学和压电应用中充当基材的角色。今后还有可能在超导体和辐射探测器中发挥作用。随着科学技术的突飞猛进，成本不断下降，高科技产业很可能对锶的需求有所上升。

2、医药

药物雷奈酸锶是一种包含雷纳酸的锶盐，用于预防骨质疏松患者骨折的发生，这种药物帮助骨骼吸收更多的钙物质。放射性核素锶-89是一种重要的骨转移治疗手段，有助于缓解骨痛和提高生活质量。89Sr的治疗作用主要是利用其发射β射线杀死癌细胞来镇痛，以改善病人的生活质量，减少临终前的痛苦。氯化锶还应用于针对敏感牙齿的人群的脱敏牙膏生产。牙膏中添加氯化锶主要是因为锶离子具有抵抗过敏的作用，一般在牙膏中的含量在1%左右。

3、冶金

锶铝合金锶在冶金行业中也有用武之地，将锶金属加入铝合金中可以改善铸成品的性能，尤其是用于航空和汽车领域的铝合金。锶也可以帮助铅在电解锌的生产过程中去除杂质，溶解于硫酸中的碳酸锶可以减少电解液中铅的含量并且也可以去除沉积在阴极的锌。

4、轻工业：陶瓷，颜料、烟花

氧化锶，硝酸锶和氯化锶均可制造烟火及信号弹等。铬酸锶作颜料、水泥着色剂、有机合成催化剂和防腐涂料。向油漆中加入铬酸锶，可形成一层防腐层，该防护层可以有效地保护铝，尤其是飞机机壳和船体，因此铬酸锶主要用于制造防锈颜料。锶在陶瓷色釉中，锶釉在取代铅釉方面表现出不俗的效果。除了烧成范围宽，烧成温度低和可形成光泽釉表面外，还具有良好的耐磨性能。因此锶釉成为一种很好的无铅釉，当它与釉下色剂一起使用时，几乎看不到对色料的不利影响，但在与铬锡红共用时，釉内必须添加一定的氧化钙，以稳定色调质量。

股市有风险炒股要谨慎，整体锶价格未来波动将是主要影响相关公司的主要因素。化工主要因为环保需求，一般不需要降温太早，同时化工不是奇缺性，涨高后就会的新公司杀入。价格比较敏感！需要密切跟踪！有些公司涨高了，存在风险，现在市场炒作不疯狂，涨高了追涨易中招。

风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担

《简单学之资本密码》《涨停赛道》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

疯涨诱惑！小公司百亿豪赌投建锂电！却连个官网都打不开！

今日市场表现，酿酒与鸿蒙概念股大涨。整体是不变的白酒，流水的其它概念进行轮动！今天锂电池没有领涨！但没有人敢轻它锂电未来！华为鸿蒙领涨，但不管是电子设备，还是新能源汽车，全球对锂电的需求已达到让人恐惧的地步。宁德时代作为行业龙头，甚至被锂涨怕，频频出现投资锂资源上市公司，甚至出现包场买入天赐材料六氟磷酸锂电池现象，天赐年产1.2万吨，它下单1.5万吨……除了玩包场，还开发新电池产品，放言要大力推出纳电池，解决锂电涨价炒作问题，只是……越包场越会让市场紧张，这是我的观点！

汇总部分锂电概念股，近半年或近一年的消息面发现，很多锂电概念公司，对锂电未来是非常看好。看好到什么程度？全梭频频出现……以下几个公司一出手就是百亿豪赌，也不惧怕收到关注函！

1、道氏技术：拟超百亿投建锂电池材料制造！不过很有意思，目前进度基本看不到，公司官网都登陆不上。拼命干活，废寝忘食，连官网都懒得理了。这里面代表两个含义，一个是要么公司自信到，懒得要面子了，抢钱要紧。二是公司不行了，但目前来看，预期更符合前者。真不行，那就麻烦大了。

项目消息面，道氏技术在去年2020年12月28日公告，公司拟在龙南经济技术开发区投资建设“锂离子电池材料全生命周期绿色制造项目”。一期项目投资总额75亿元；一期完成后公司将根据市场情况，择机建设二期项目，二期项目拟投资50亿元。

一期占地面积约600亩投资总额75亿元，建设内容为年产5万吨动力电池正极材料前驱体、2万吨金属量钴盐产品、3万吨金属量镍盐产品项目、5万吨废旧锂电池回收再利用项目。二期占地面积约400亩投资总额50亿元。新建5万吨动力电池正极材料前驱体和5万吨废旧锂电池回收再利用生产线。项目预计2021年初开始建设，准备和建设期预计2年，2022 年底投产，预计首期项目全面达产后年产值超过100亿元。

2、中核钛白：宣布121亿投建磷酸铁锂项目

这是今年2月的消息了，比道氏技术晚一些！但也非常拼命！2月3日晚间，中核钛白发布公告称，公司拟通过全资子公司甘肃东方钛业有限公司(下称“东方钛业”)投资建设年产50万吨磷酸铁锂项目，预计总投资121亿元，皆为公司自有自筹资金。项目将分三期建设，规划产能分别为10万吨、20万吨、20万吨，主要建设磷酸铁锂生产线及配套设施，预计最终年利润为52.8亿元。构造“硫-磷-铁-钛-锂”新材料循环经济产业园

当然，这两个公司都被交易所下发问询函了！整体回复都是相似，分期建设，自有资金+对外融资筹钱等方式进行。这些方式，大家都懂得玩的。重点区别是你有没有好项目来吸引资金，整体目前来看，锂电池行业是一个超级能吸金的行业。两公司虽都推进百亿项目，但效果均有些不同，道氏消息面翻来翻去，只有看到推土机推平的消息面。中核钛白回复跟进较活跃些，此前消息面称第一期将在6月本月开建。但不管哪个行业，都会存在风险，未来如果锂电池持续涨价，或保持平稳，那项目就能赚大钱，如果再涨涨价，那就发大了。要是万一下跌，那就扑街了，当然，行业这么热，预期不至于此。

……其它消息面。

1、印花税率不变！

不变！印花税法草案二审 证券交易印花税税率仍是千分之一。6月7日，十三届全国人大第二十九次会议在京召开，印花税法(草案)二审稿提交此次会议审议。根据印花税法(草案)二审稿，证券交易印花税税率及优惠政策依然保持不变，即按照证券交易成交金额的千分之一，且只对证券交易的出让方征收，不对受让方征收。

2、新浪借壳？

6月7日，网络上有消息称新浪牵头的财团正在就收购游族网络至少18%的股份进行深入谈判。对此公司方面回应称，实控人确实有转让股份计划，但对手方身份以及转让多少股份，公司方面目前尚不知情。

3、国产特斯拉四元电池要来？

今日，有消息称，特斯拉准备在国产Model Y车型中使用LG化学NCMA四元锂电池。该电池含镍量高达90%，钴含量有望大幅下降。

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重磅新规刷屏！下周涨停将集中在四大热点

周末消息面刷屏了！财政部发布《关于将国有土地使用权出让收入、矿产资源专项收入、海域使用金、无居民海岛使用金四项政府非税收入划转税务部门征收有关问题的通知》。通知指出，将国有土地使用权出让收入、矿产资源专项收入、海域使用金、无居民海岛使用金四项政府非税收入统一划转税务部门征收，并自2022年1月1日起全面实施征管划转工作。

有些观点说收入还是归地方，只是收费方式变了。但有些观点又说，地方税务局与国税已经合并了，那整体也就没地税了。目前还没有更权威的发布，这个也不合适说太多，很多事糊涂点好。整体这是好事，也是一个大的巨变。炒楼时代整体可能结束，但也不会利空楼市太多。利好更多调节机制落实落地于民生、惠及民生。

我国经济和发展规律跟西方不同，也不必跟西方相同。我们有太多优势，可以不必采用西方的竞争模式。当经济发展到一个周期后，政策面导向大家要尊重和重视。现在全球都在抢实体经济，大家也看到美国都开始返回搞实体 了。在新能源大竞赛中，目前我国整体优势明显，继续保持实体经济，保持制造业繁荣是大方向。此钱非彼钱，钱不是人人有就能人人发财的，竞争是永远存在的，平稳平衡做不到完全绝对，但惠普民生目前来看，我国优势更大。制造业压力在，但不能放弃，可通过转型升级完成平衡问题。

未来楼市预期借鉴新加坡，要玩的可以继续玩，但可能多缴点税服务于民生。玩不起的，政策面会有扶持捆绑，更多民生类住房会到来。钱从哪来？去年疫情下的2020年，国有土地使用权出让收入8.4万亿元，同比增长15.9%。……这些钱转为税务部门征收！所以我国的实力，西方人不懂，甚至我们自己中国人都未必懂。房炒不住如何 实现？别说老外不懂，我们自己普通 人都感觉吃力。但目前来看，感觉犹如小事一桩。大国实力！爽哈哈！上帝都不知道控制疫情，我们中国搞定了。神得一比！！！

对于房地产板块！短期龙头受益，中长期仍是龙头受益，这个行业进入成熟平衡周期，后面基本上是民生业务了。有些观点担忧此政策会导致短期楼市紧缺，其实在房住不炒主线下，政策优势之下，这个只能是概念。尊重政策，实力强大高效的政策之下，不宜过度预期。整体也不宜预期楼市跌太多，房地产太特点，涨跌太多都是不利经济，平衡慢牛才是最好的趋势。全球大放水下，一般楼市政策面偏紧规律，这样才能更利好实体经济，实体不一定最赚钱，但需要。就如农业，不一定赚钱，但没有不行的。

下周股市分析，A股要价值投资了，所以炒股找龙头找热点找新经济。新能源汽车行业，主要汽车新势力不在A股，没关系，电池整体都在中国A股。有些公司都开启包场式采购了！历史罕见，从没想过一个全球性的东西，能包场干。世界真小！预期锂电概念涨高的震荡会有，但预期调整有限，高处悬停利好带起小弟公司。

白酒消费旺季？哪都不能去，干白酒？现在二三线白酒起来，有些机会仍存在，加上市场现在价值投资趋势下，消费是主线，制造业过剩担忧下，奇缺资源受益，消费中的主要品牌也是奇缺资源属性。但炒归炒，现在机构抱团，跟着补涨机构走，高位机构给大机构。

大宗商品目前政策面降温，预期利好公司业绩平衡慢牛，但过度炒作不现实。下个月就是半年报了，所以这些涨价概念，预期又要活跃了。涨价涨价，大宗商品概念中，有些政策面不打击的，那些就是主看点。

医美有些减持调整？但没有几个板块如医美那样有诱惑。首先，它不会怕集采，目前来看，医美概念暂时不会有集采调控。同时行业消费暴利，加上行业刚起来，绝对品牌没出现，竞争充分，利好资金加速进入炒作。有些利空正常，哪有一帆风顺，震荡震荡预期仍是机会，但多重视业绩。这是稳健的基石，价值投资到来，这要尊重的。

其它，军工周末有些利好，炒一炒或许有，但我也不敢预期太多。因为全球哪个国家敢动我们？吵吵而已，他们只为回去忽悠本土人的钱。都是套路！但还有用，他们就会继续 用。我们修到宝岛的高铁规划都明放出来了，这就是本事！更是趋势。大趋势。

半导体也有利好，但市场中老不时出现大基金减持，预期只有部分龙头值得期待，其它不敢预期太多，市场炒作窗口指导相关消息面没有变化之下，一般不太好过度预期，听政策懂政策才是最强分析点。

月底全球电动汽车大会在我国南京召开！这个大盛会在新能源汽车大爆发的窗口，还在中国召开！值得期待，无人驾驶，充电桩，换电模式等等都是看点。这些企业很多，但最后抢的仍是电池。电池 少了，就需要模式更新，换电模式受期待。做好长期跟踪！

好了，周末先这样。

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