11月4日：短线关键的位置和关键的走势

      下午判断的15分钟级别反弹没有走出来，上证探出了新低。那么这个位置其实挺关键的，大跌破30日线生命线，则下跌趋势明确，跌破会出现下跌中继反抽；如果明天上午继续大幅缩量，则会继续出现15分钟级别反弹，足够强势的话，是30分钟级别。

      因此明天对短线来说，很重要 ，是一个转折。我个人倒是希望先回调或者略微跌破30日线，然后周五出现下跌中继反弹，这样后面的判断相对容易。但如果明天先出现反弹，空间也极小，判断也复杂了，后期的跌幅和速度也会加快。只能盘中看了，明天中午再说吧。

       这个位置大盘其实是连跌天，工商银行连续回调9天，极有可能走复杂的走势。当然对于依旧满仓除高送转次新股之外个股的朋友，是一个减仓的机会，但股民未必意识到，可能反而会加重损失。

       对中期趋势来说，调整还只是开始，为春季行情的建仓准备周期，远远不够。

        短线难以判断，只能以趋势为先，仅供参考，不必当真。

高送转（7）300489中飞股份：专注核电加工设备制造用材

声明:博客分析的个股均从长期角度出发，非短线标的，请不要盲目跟进，选择恰当时时机和策略。
阿东:很抱歉我必须一再声明，否则会产生很多的误会。我没有能力去专业的分析企业和产业，毕竟作为股民势单力薄，只是看好--跟踪--等待时机，所有博客的一切内容，仅仅是抛砖引玉，给自己和客户朋友一个信息跟踪的地方，很多一定是不准确的，请做好自己的分析，得之我幸，失之我命！

      这个系列的分析与我的大盘判断是不一致，虽然整体高送转会走独立行情，但是切记不可追高，要耐心等跌的时机，不必担心一路绝尘，会有很好的机会，跌了敢买，涨了舍得出。接下来几个月，我们有一个且只有这一个方向，要么不推荐，推荐就只有这一个方向 。 至于这些这个的回调应该在12与份有一波的快速回落，到时希望能够及时提醒吧，但未必有这个能力。我预计高送转个股后面有一波回调5周线级别的回调，时间大概在12月份，这个尽量的回避出来，但是否一定找得到这个时间点，不知道，能力可能做不到。

       既然是高送转系列，未必就是长线牛股，只是阶段性的分析，选股就没有长线唯一性个股那么严格了，因此不做详细展开。说实话，现在都是资本催出的热点，必须跟随资本趋势才行，与个股本身关系并不大的，分析也不过是一种牵强附会，与基本面目前没有必然的联系。

中飞股份过去也有分析的，不好找链接了。

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  主要指标(元)  │15-09-30│15-06-30│15-03-31│14-12-31│14-09-30
每股收益        │  0.5047│  0.4690│  0.1528│  1.0584│  0.8316
每股净资产      │  9.2873│  9.2184│  7.2151│  7.0623│      --
每股资本公积金  │  4.6453│  4.6453│  1.7662│  1.7662│      --
每股未分配利润  │  3.3245│  3.2614│  4.0688│  3.9159│      --
加权净资产收益率│  6.2800│  6.4300│  2.1400│ 16.2000│      --
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按最新总股本计算│15-09-30│15-06-30│15-03-31│14-12-31│14-09-30
每股收益        │  0.4205│  0.3517│  0.1146│  0.7936│  0.6236
每股净资产      │  9.2873│  9.2184│  5.4103│  5.2957│      --
每股资本公积金  │  4.6453│  4.6453│  1.3244│  1.3244│      --
每股未分配利润  │  3.3245│  3.2614│  3.0510│  2.9364│      --
摊薄净资产收益率│  4.5282│  3.8149│  2.1182│ 14.9864│      --
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【投资要点】

公司是国内核电产业核燃料加工设备用材生产领军企业。从事高性能铝合金材料及机加工产品的研发、生产和销售,2014年生产高性能铝材2746吨,主要应用于核能领域。2012~2014年公司在核能领域收入占主营业务收入比重分别为94.98%、90.69%和90.89%。公司重点客户是中核集团。

公司所处细分行业是核燃料加工专用设备用高性能铝合金材料加工制造业。在核能产业链上公司位于中游,为下游核燃料加工设备制造企业提供生产原材料。由于核燃料加工专用设备与核安全及核能的应用密切相关,资质和技术壁垒很高,目前国内只有中飞股份、西北铝和北京621所三家参研单位被遴选为专用设备用铝合金材料的供应商。

我国核电市场前景持续稳定,国家规划中到2020年核电装机量占总量比例提升至4%,未来成长空间翻倍。核电产业发展将有力拉动核燃料加工专用设备制造用材需求,目前测算未来市场空间为8~10亿元/年。

募投项目提升公司盈利能力:募投项目为“核燃料加工专用设备用高性能铝合金材料产业化项目”,投产后可年产8,950吨高性能铝合金材料,产能提高325.5%,化解公司产能短板,扩大销售收入增强盈利能力。

【估值及投资建议】

本次发行前公司总股本为3402.5万股,发行后总股本不超过4537.5万股。按建议申购价约为17.56元,对发行后应静态PE为22.23倍,对应发行后PB为3.31倍。考虑公司受益核电产业稳定长期增长,预计公司上市有望享受高估值,2015年PE以124倍计算,中飞股份未来合理股价有望历史新高，并因为高送转可以溢价部分。

【技术面】

中线处于强势状态，短期走势良好，整体走势相对远强于大盘。可能近期85左右存在反复，注意缩量回调关注。

十大流通股东基金低位退出，个人接盘新进，基本上可以确定资本运作和高送转，否则个人不会进来，这就是基金与个人的关系，个中利益关系不便展开分析。

高送转（6）300417南华仪器:业绩持续增长,创新研发助力未来

声明:博客分析的个股均从长期角度出发，非短线标的，请不要盲目跟进，选择恰当时时机和策略。

阿东:很抱歉我必须一再声明，否则会产生很多的误会。我没有能力去专业的分析企业和产业，毕竟作为股民势单力薄，只是看好--跟踪--等待时机，所有博客的一切内容，仅仅是抛砖引玉，给自己和客户朋友一个信息跟踪的地方，很多一定是不准确的，请做好自己的分析，得之我幸，失之我命！

      这个系列的分析与我的大盘判断是不一致，虽然整体高送转会走独立行情，但是切记不可追高，要耐心等跌的时机，不必担心一路绝尘，会有很好的机会，跌了敢买，涨了舍得出。接下来几个月，我们有一个且只有这一个方向，要么不推荐，推荐就只有这一个方向 。 至于这些这个的回调应该在12与份有一波的快速回落，到时希望能够及时提醒吧，但未必有这个能力。我预计高送转个股后面有一波回调5周线级别的回调，时间大概在12月份，这个尽量的回避出来，但是否一定找得到这个时间点，不知道，能力可能做不到。 

       既然是高送转系列，未必就是长线牛股，只是阶段性的分析，选股就没有长线唯一性个股那么严格了，因此不做详细展开。

      南华仪器过去有分析的，但不好找链接了。

 

南华仪器2015年半年报,公司2015年营业收入78.2百万元,较去年同期增长25.53%;营业利润14.72百万元,同比增长7.24%;净利润13.89百万元,同比增长10.41%。预计2015年1月1日至2015年12月31日归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比变动幅度较大。

主要观点

1.主营业务收入平稳增长,增幅符合预期

报告期公司实现营业收入78.2百万元,较上年同期增长25.53%。其中四类核心产品实现的营业收入分别为:机动车排放物检测系统40.68百万元,同比增长34.28%;机动车安全检测系统14.88百万元,同比增长71.59%;机动车排放物检测仪器7.9百万元,同比下降28.25%;前照灯检测仪8.5百万元,同比增长2.00%。前两项系统产品销售增长幅度较大,占营业收入的71.06%,是驱动收入增长的主要因素。

上半年公司营业费用率为12.4%,同比增长0.97%,主要是差旅费用、销售人员薪酬增加及售后服务投入加大;管理费用率为16.5%,与上年相比增长了2.73%,主要是公司加大研发投入及职工薪酬增加所致。

2.坚持走科技研发道路,增强创新实力

公司坚持“强化技术研发,提升创新能力”的目标,进一步增加研发投入。报告期内公司研发支出6.09百万元,主要用于加强与科研机构和高等院校的合作,如与中国科学院半导体研究所合作共建联合实验室。

公司累计投入募集资金13.1百万元用于支持红外烟气分析仪器及系统生产,企业研发中心建设,年产600套机动车环保安全检测系统生产等科研项目。

3.国家政策导向,下游机动车检测市场需求旺盛,公司业绩快速增长值得期待。

2015年上半年,公司继续保持着本行业主要供应商的地位。国家环保政策以及机动车安全技术检验的相关政策均有利于公司业务的发展,如国家标准GB21861-2014《机动车安全技术检验项目与方法》对大型客,货车的检验设备增加了加载式制动检验台,车辆外廓仪,多轴车轮重仪的设备,大部分原有检测站面临升级改造的需求,新建检测站的设备投资额将会有所增加,利于本公司未来几年的业务发展。

十大流通股东基金低位退出，个人接盘新进，基本上可以确定业绩增长和高送转，否则个人不会进来，这就是基金与个人的关系，不便展开分析。

高送转（5）300470日机密封：A股唯一机械密封整体解决方案的供应商

声明:博客分析的个股均从长期角度出发，非短线标的，请不要盲目跟进，选择恰当时时机和策略。

阿东:很抱歉我必须一再声明，否则会产生很多的误会。我没有能力去专业的分析企业和产业，毕竟作为股民势单力薄，只是看好--跟踪--等待时机，所有博客的一切内容，仅仅是抛砖引玉，给自己和客户朋友一个信息跟踪的地方，很多一定是不准确的，请做好自己的分析，得之我幸，失之我命！

      这个系列的分析与我的大盘判断是不一致，虽然整体高送转会走独立行情，但是切记不可追高，要耐心等跌的时机，不必担心一路绝尘，会有很好的机会，跌了敢买，涨了舍得出。接下来几个月，我们有一个且只有这一个方向，要么不推荐，推荐就只有这一个方向 。 至于这些这个的回调应该在12与份有一波的快速回落，到时希望能够及时提醒吧，但未必有这个能力。我预计高送转个股后面有一波回调5周线级别的回调，时间大概在12月份，这个尽量的回避出来，但是否一定找得到这个时间点，不知道，能力可能做不到。

300470日机密封前面已经分析300470日机密封:A股唯一机械密封整体解决方案的供应商

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  主要指标(元)  │15-09-30│15-06-30│15-03-31│14-12-31│14-09-30
每股收益         │  1.1700│  0.8400│  0.4100│  2.2200│  1.5900
每股净资产      │ 14.5690│ 14.2213│  8.8930│  8.4807│      --
每股资本公积金  │  7.9341│  7.9341│  0.6658│  0.6658│      --
每股未分配利润  │  5.0104│  4.6627│  6.3943│  5.9820│      --
加权净资产收益率│ 10.5200│  9.3900│  4.7500│ 29.1700│ 10.5200
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按最新总股本计算│15-09-30│15-06-30│15-03-31│14-12-31│14-09-30
每股收益            │  0.9744│  0.6267│  0.3092│  1.6668│  1.1907
每股净资产        │ 14.5690│ 14.2213│  6.6689│  6.3597│      --
每股资本公积金  │  7.9341│  7.9341│  0.4993│  0.4993│      --
每股未分配利润  │  5.0104│  4.6627│  4.7951│  4.4860│      --
摊薄净资产收益率│  6.6882│  4.4067│  4.6359│ 26.2091│      --

该股前面已经有分析，请回看。

一家之言仅供参考，做好自己的分析，选择合理时机买卖

11月3日：市场不会每个时间都有答案

      大盘跌了，高送转涨了，前面的布局收获了一点点。

      技术上来说，回调30日线上下，跌破或者不跌破，看成交量的萎缩速度和程度（急速、极度缩量，则会出现反弹，这并不是主跌，因此还有机会调仓换股或者等待，之前市场已经够仁慈），一般会在30日线附近出现一波中继性反弹。之后，放量跌破30日线开启真正的调整，没错，真正的调整还并没有开始。

       10月15日之后 提示和谨慎，都是为了这一波的回调，因为很多人可能在这2个月内，把9、10月的努力化为乌有。行情上涨不是单边，下跌也不是单边，空多都需要把握时机 ，尤其是做股指期货的朋友。

       市场不会每个时间、每个阶段，每种走势都有答案，耐心是为了等待更好的、更加确定的点，时间会解决一切。没有人可以精准到每天的走势，赚走每一分钱，这样 的人，要么被请去喝茶了，要么他不会露面。确定了机会，要大胆，不确定时，要小心翼翼，徐翔事件告诉我们，这个市场永远不会仁慈的，总有一帮精英虎视眈眈，觊觎我们的钱袋子。 资本的本性注定了这种事情层出不穷，要么离开，要么做好自己的分析，不去凑热闹，期待公开公正公平，那股市都也关门了。

      未来很长一段时间可能都是这么走（起码11、12月），宽幅震荡，目前幅度还略窄，后面还会有更宽幅的震荡。但是，有很多春季行情的好股逐步浮出水面，下跌途中注意观察，持续跟踪，逐步布局。调整是做功课的时候，上涨收获利润，下跌收获筹码，切记一跌就乱，不喜欢下跌之类的不平衡心态。

      无数的人和媒体、券商期待突破3500点，重启牛市，但阿东之前背负质疑一再提醒大家，这只是一轮反弹，方向就是超跌成长个股。11、12月大盘也不会惊天动地，而长期来说，熊市趋势远未结束，不过是一个秋季行情，一个更大级别的春季行情，明年6月以后，还要经历一次惨痛的暴跌，这是后话。

       但是，从更大的周期看，阿东对中国股市充满期待，站到3-5年的角度看，机会比任何时候都多，投资的广度和宽度都等待着我们。

      为了方便大家操作，从大盘到个股，到理念，到心态，我已经全力以赴了，但我们只是小散，我也只是一个客户经理，准确是不可能的，大趋势不出大错就行了。操作中，粗中有细，谨慎时如履薄冰，乐观时大刀阔斧就行了，别去赚最后一分钱。投资不能急，下了功夫，就全凭缘分，有利润就拿着，没有就算了，有时候你越想求，越不得之。

高送转（4）300482万孚生物:定量产品拉动POCT业务整体发展

声明:博客分析的个股均从长期角度出发，非短线标的，请不要盲目跟进，选择恰当时时机和策略。

阿东:很抱歉我必须一再声明，否则会产生很多的误会。我没有能力去专业的分析企业和产业，毕竟作为股民势单力薄，只是看好--跟踪--等待时机，所有博客的一切内容，仅仅是抛砖引玉，给自己和客户朋友一个信息跟踪的地方，很多一定是不准确的，请做好自己的分析，得之我幸，失之我命！

万孚生物前面已经详细分析：300482万孚生物:POCT行业新晋领袖

公司动态事项。
    公司发布2015年三季报,2015年前三季度公司累计实现营业收入28,719.04万元,比上年同期增长6.04%,归属于上市公司股东的净利润为8,525.82万元,比上年同期增长10.26%。
    事项点评。
    定量产品销售占比持续增加,整体盈利能力增强。
    公司是国内领先的POCT相关产品专业生产企业,产品主要覆盖妊娠检测、传染病检测、毒品(药物滥用)检测、慢性病检测等领域。报告期内,公司销售毛利率为65.30%,比去年同期增加1.1个百分点。销售毛利率增加的主要原因是毛利率相对较高的定量检测产品的销售占比持续增加。定量检测产品通常包括检测仪器和试剂卡的组合,检测结果为检测仪器显示的具体数值,主要用于传染病检测和慢性病检测。
    公司今年前三季度定量检测产品的营业收入占比达41.25%,比去年同期增加了7.77个百分点。定量产品营业收入的持续增长提高了公司的整体盈利能力。
    未来将依托互联网平台实现全过程慢病健康管理。
    未来公司将突破现有的POCT行业,聚焦糖尿病、心脑血管疾病和呼吸道疾病的全过程管理,实现从诊断、控制到反馈的全过程慢病健康管理。公司正在进行移动医疗系统的研发,计划依托互联网平台,通过POCT设备集成无线通讯技术,实现疾病检测现场与医院/检测机构中心实验室数据信息的安全、实时传输,搭建健康信息数据管理平台,为客户提供优质、全面的慢病健康管理服务,满足个性化诊疗服务的需求。慢病健康管理平台的搭建将为公司未来发展打开新空间。
    风险提示。
    公司风险包括但不限于以下几点:行业竞争风险;经销商管理风险;政策风险等。
    投资建议。：

按最新总股本计算│15-09-30│15-06-30│15-03-31│14-12-31│14-09-30
每股收益        │  0.9688│  0.6648│  0.2292│  1.1178│  0.8787
每股净资产      │  7.8089│  7.5063│  3.7909│  3.5617│      --
每股资本公积金  │  4.3014│  4.3014│  0.9717│  0.9717│      --
每股未分配利润  │  2.2740│  1.9699│  1.8344│  1.6051│      --
摊薄净资产收益率│ 12.4070│  8.8566│  6.0472│ 31.3829│      --

       高送转预期，介入可以选择缩量下跌时。

该股前面已经有分析，请回看。

一家之言，仅供参考，请做好自己的分析，选择合理 时机买卖。

高送转（3）300485赛升药业：技术领先的研发型生化药公司

声明:博客分析的个股均从长期角度出发，非短线标的，请不要盲目跟进，选择恰当时时机和策略。

阿东:很抱歉我必须一再声明，否则会产生很多的误会。我没有能力去专业的分析企业和产业，毕竟作为股民势单力薄，只是看好--跟踪--等待时机，所有博客的一切内容，仅仅是抛砖引玉，给自己和客户朋友一个信息跟踪的地方，很多一定是不准确的，请做好自己的分析，得之我幸，失之我命！

赛升药业前面已经分析过几次，具体资料请看：【300485赛升药业:技术领先的研发型生化药公司 】

主要指标(元)      │15-09-30│15-06-30│15-03-31│14-12-31│14-09-30
每股收益            │  1.5600│  1.1700│      --│  2.2500│  1.7100
每股净资产         │ 15.2923│ 14.8992│      --│  7.1700│      --
每股资本公积金   │  9.6460│  9.6743│      --│  1.1061│      --
每股未分配利润   │  4.2713│  3.8499│      --│  4.5622│      --
加权净资产收益率│ 14.8600│ 15.1000│      --│ 36.1500│      --

该股前面已经有分析，请回看。

一家之言仅供参考，做好自己的分析，选择合理 时机买卖。

11月2日：11月震荡将更加剧烈

     在某种意思上来说，这轮反弹已经是尾声，尤其是创小板。不过是大盘股一直趴着不动，给大家一些虚无缥缈的期待而已。当然，有一个方向，机会布局已经开始，博客也已经开始逐步推出，并已经建议各位宏源证券客户朋友，在未来3个月，集中火力于次新股高送转，并已经送出一批强势稳健个股，建议回看近期个股和组合（组合由于博客的限制，只能发在东方财富博客上）。

      无数的人和媒体、券商期待突破3500点，重启牛市，但阿东之前背负质疑一再提醒大家，这只是一轮反弹，方向就是超跌成长个股。11、12月大盘也不会惊天动地，而长期来说，熊市趋势远未结束，不过是一个秋季行情，一个更大级别的春季行情，明年6月以后，还要经历一次惨痛的暴跌，这是后话。（但是，从更大的周期看，阿东对中国股市充满期待，站到3-5年的角度看，机会比任何时候都多。）

在九月份，我们判断市场出现了今年第一次日线结构反弹，当初只看到10月15日，实际上在这之后，很多人并没有赚到多少。创业板指从1779到2586点，反弹45.4%，中证流通从4439到5463点，涨幅23.1%，上证指数从2850到3457点，涨幅21.3%。从时间周期、幅度、热点和筹码布局来判断，反弹已近尾声。

反弹高度之惑

（当然，也未必一定会出现这样的情况，也可以大盘指数和大盘股阴跌，中小创跳空下跌开始）

在未来两周，逢高派发对多数人来说是一种避险手段，而股神们依然可以追逐创新高的品种。对我们来说，有一个且只有一个方向，就是高送转次新股，跨年度行情，已经开始启动。请密切跟踪博客推出的高送转系列推荐。     

       有很多春季行情的好股逐步浮出水面，下跌途中注意观察，持续跟踪，逐步布局。调整是做功课的时候，上涨收获利润，下跌收获筹码，切记一跌就乱，不喜欢下跌之类的不平衡心态。

阿东注：
       在众多高手的投资浪潮里，本人只是一个小小的散户和宏源证券的客户经理，发现写博客是一个思考、反思和总结的好办法。本人一切的言论包括一些转发，只是一个看法而已，有缘看到的朋友也不要太当真，多一个思路看问题而已。

高送转（1）：300343联创股份：重组互联网营销的高送转标的

声明:博客分析的个股均从长期角度出发，非短线标的，请不要盲目跟进，选择恰当时时机和策略。
阿东:很抱歉我必须一再声明，否则会产生很多的误会。我没有能力去专业的分析企业和产业，毕竟作为股民势单力薄，只是看好--跟踪--等待时机，所有博客的一切内容，仅仅是抛砖引玉，给自己和客户朋友一个信息跟踪的地方，很多一定是不准确的，请做好自己的分析，得之我幸，失之我命！

对11、12月行情的看淡，不代表阿东不看好一部分个股，那就是高送转，从今天开始，将陆续分析一部分看好的高送转个股，它们将逆势而行。之前已经推荐过的高送转在组合里已经有一部分，比如昆仑万维、万孚生物、中文在线、真视通、润达医疗、山河药辅、日封精密、浩丰科技、信息发展等，后面将陆陆续续做一些介绍，并成为4季度的唯一方向。当然，仅仅是个人的方向，为宏源证券的客户做参考。



具体分析请连续看前面的推荐，切勿断章取义。

　　传统企业进军互联网营销行业。公司以传统聚氨酯硬泡聚醚材料起家，在近年宏观经济增速放缓，节能行业政策变化等多因素影响下，公司业绩低位徘徊。管理层锐意进取，积极跨行业转型，于今年 7 月完成对互联网营销企业上海新合的增发收购，增发价 26.4 元/股，总额 11.9 亿元。近日公告新一轮增发，增发收购上海激创和上海麟动全部股权，换股发行 9.7 亿元，发行价 58.4 元，同时配套融资不超过 12.3 亿元。增发完成后，公司实际控制人股权比例 31%，拥有控股权。


　　互联网营销行业增速迅猛，汽车行业投入最多。目前我国广告行业总产值 6000 亿左右，年均增速 15%，而互联网广告市场已经达到 2000 亿的水平，占总比重在 30%左右，同时增速达到 30%以上。主要原因在于随着互联网，移动互联网在人群中的普及率不断提高，人们日常接触的主要媒体已经从电视报刊等向互联网新媒体转移，这也触发了广告业主投放方式从传统媒体转向新媒体。而在近 450 亿市场规模的互联网展示类广告中，汽车行业的投入占比最高，达 22%，同比增速达 30%以上。


　　三季度开始并表，今年上海新合业绩有望超预期。上海新合法人代表齐海莹先生及其团队拥有十几年互联网营销行业经验，自 12 年受让上海新合以来，凭借行业资源优势，牢牢把握住汽车行业企业的互联网营销需求，短短三年实现净利润近 9000 万元，今年前三季度公司已经实现净利润 9000 万，完成业绩目标没有问题。


　　上海激创和上海麟动加入，公司互联网营销版图初见端倪。上海激创是国内领先的汽车行业广告营销公司，主要客户包括上海通用和广汽，其拥有强大设计创意能力。与上海新合整合之后，新公司有望成为国内汽车行业广告营销中可以比肩华扬联众的最大的公司之一，拥有集全案创意服务到网络渠道分发一整套业务方案。上海麟动主营业务以公关为主，它的加入，将给新公司为广告主进行线下广告营销提供支持。    

300288朗玛信息：成长为互联网医疗领域标杆性企业！

声明:博客分析的个股均从长期角度出发，非短线标的，请不要盲目跟进，选择恰当时时机和策略。
阿东:很抱歉我必须一再声明，否则会产生很多的误会。我没有能力去专业的分析企业和产业，毕竟作为股民势单力薄，只是看好--跟踪--等待时机，所有博客的一切内容，仅仅是抛砖引玉，给自己和客户朋友一个信息跟踪的地方，很多一定是不准确的，请做好自己的分析，得之我幸，失之我命！

朗玛信息所面临的质疑，比乐视网、中文在线、跨境通、暴风科技、天神娱乐、联创股份尤过之，阿东不是故意要选择这类个股，而是认为资本的选择自有它们的道理。

自2014年6月底，朗玛信息收购全球最大健康门户网站39健康网，从而宣告正式介入互联网医疗这一未来最具前景之一的蓝海，立志打造一个开放共赢的“互联网+医药健康”生态系统，探索“医疗机构+药店+网络平台”模式，从而最终形成O2O闭环。朗玛信息在贵州省的大力支持下，可谓一步一个脚印，扎实而快速的推进转型之路，并拿到各项稀缺牌照，引领互联网医疗公司由轻问诊向重问诊方向发展，占据互联网医疗发展的制高点。以下为近期朗玛信息在进军互联网医疗方向的几项重大事项：
1、贵州互联网医院（http://www.hlwyy.cn/）和“贵健康”APP正式上线试运行；
2、39互联网医院网络平台（http://doctor.langma.cn/）和39大医生APP上线试运行；
3、朗玛信息携手贵阳医管集团，组建医药电商服务公司；
4、朗玛信息拟筹划重大资产重组事项的标的资产从事医药零售、批发及健康产业开发推广等业务；
5、贵阳市第六人民医院的改制工作已经基本完成，朗玛信息已启动对市六医的重组事宜。
我认为，以上事项将对朗玛信息打造一个开放共赢的“互联网+医药健康”生态系统，探索“医疗机构+药店+网络平台”模式，形成重要的支撑。下面我将对上述事项的作用和重要性一一阐述：


一、  贵州互联网医院和贵健康APP
二、  
贵州省卫计委牵头“贵州医疗健康云”建设，在确保数据和个人隐私安全的前提下，委托朗玛信息开发和运营“贵州医疗健康云”，面向公众服务基础业务平台及典型示范性应用(APP+健康门户网站等)，省卫计委将鼓励支持朗玛信息在贵州健康大数据应用领域的创新和探索，在其监管授权下不断扩大应用领域。在互联网医院建设方面，双方将以互联网医院为载体，将三级医院和二级医院的医疗资源和服务能力与基层接诊点的便民服务有机整合，探索互联网医疗模式的分级诊疗制度。与此同时，试点建立互联网医院的就医模式。以优质的医疗资源为核心，以社区服务中心(乡镇卫生院)、社区服务站(村卫生室)、药店等作为延伸，以信息化平台为支撑，有效整合医疗资源，为老百姓提供更便捷、专业的医疗健康服务，实现百姓及时就近就医。
贵健康（贵州互联网医院的手机APP）是朗玛信息携手省卫计委重磅打造的医疗健康云，是贵州省最大的医疗健康服务平台，汇聚优质医疗资源，提供最优质、方便、优惠健康管理、医疗就诊服务。 免费预约挂号，汇聚省内权威三级医院，优选各科室专业医生。免费在线问诊，视频、图文多方式选择，快速解决身体小烦恼。 免费健康自测，随时随地监测身体数据，做好疾病预防和管理。 “贵健康”时刻为您和家人的健康保驾护航。
我们可以看到，朗玛信息和贵州省卫计委打造的贵州互联网医院及贵健康APP是利用包括医院、药店、社区等平台，用电脑和手机为工具，通过远程医疗的方式让老百姓就近就医或足不出户便实现就医，侧重于远程医疗常规门诊和健康管理。由于朗玛信息打造的互联网医院，是经过国家和贵州省卫计委批准的，因此，他拥有远程诊疗的资格即在这个平台上看病，医生可以开具处方。


二、39互联网医院网络平台和39大医生APP


39互联网医院，国内顶尖的二次诊断平台。39互联网医院，隶属于朗玛信息技术有限公司，以贵阳市第六人民医院作为实体支撑，获得了国家卫生部门的互联网医院资质授权。整合国内医疗界各学科顶尖级专家教授，通过“互联网+医疗”模式开展多点执业，为重大疾病患者提供更权威的解决方案及医疗服务。
业务介绍
1、在线查找名医
39互联网医院，汇集了国内各科室顶尖名医专家、三级甲等及以上医院的主任医生。网站上详细展现了他们的研究方向、擅长领域，患者评价等，让用户对医生能有一个全面直观的了解。
2、上传疾病资料
患者将自己已有的检查资料上传到39互联网医院系统，系统将为患者找到最匹配最适合的专家给患者就诊。资料能够永久保存，方便患者随时查看。
3、手机客户端视频就诊
帮患者找到合适的专家后，通过39互联网医院的手机客户端—39大医生app，安排患者和医生通过视频的方式沟通，患者在家即可与名医面对面交流。
4、电子病历
通过电子化病历管理，将患者所有病历资料、医生的咨询建议和诊断结果，保存在患者的账号中，可随时查看、下载，以防丢失。
5、助理医生
患者进入39互联网医院填写个人信息提交后，平台将给患者安排一名助理医生，全程协助患者完成整个就诊过程。
39互联网医院网络平台及39大医生APP主要针对常规门诊后发现疑难重症群体的二次诊疗的医疗服务，同样可以开具电子处方。


三、贵阳市医药电商服务有限公司


朗玛信息与贵阳市医院管理（集团）有限公司于 2015 年 10月 8 日签署协议，共同投资 5,000 万元组建贵阳市医药电商服务有限公司，从事药品、医疗器械等的流通业务。其中朗玛信息以自有资金出资 2,450 万元，持股比例为 49%；医管集团出资 2,550 万元，持股比例为 51%。
医管集团经营范围为：医院管理、医疗卫生、保健、康复疗养、医疗信息系统服务、医疗器械消毒、公益性健康服务、生物制药、基建管理、医疗后勤服务、医药研发、医药制造、医药物流、医药销售、医疗器械研发及销售等。
经营范围：立足贵州、面向全国，即：在做好对医管集团所管理医疗机构的医药流通业务的基础上，创新商业模式，不断扩大在贵阳和贵州的服务范围；同时依托互联网医院平台，开展面向全国的医药流通业务。 
目标公司的经营宗旨：以医药流通为抓手，建立医药与医保、医药与医疗的联动机制，以集中采购降低药品采购成本，降低用户药品支出；同时，逐步扩大目标公司的医疗机构覆盖范围，做大做强，实现经济效益和社会效益兼得。 
本次朗玛公司与医管集团联合发起设立目标公司： 
（1）有效提升公司的盈利水平。目标公司将开展面向医管集团下属医疗机构的药品和医疗器械流通业务，可以通过集中采购和带量采购，有效的降低采购成本。在此基础上，目标公司将逐步扩大所覆盖的医疗机构范围，持续做大做强，这将有效的提升朗玛公司的盈利水平。 
（2）进一步夯实公司互联网医院的发展基础。“互联网医院”是公司开展互联网医疗和移动医疗的核心载体。基于互联网医院平台，公司将顺畅的整合多种医疗资源，结合远程诊疗、可穿戴和便携设备、大数据分析等先进技术，向用户提供便捷可靠的医疗与健康管理服务。此次与医管集团联合发起设立目标公司，将促进结成双方的紧密合作关系，有助于公司更好的整合医疗资源，推动下沉式互联网医疗服务的部署。
朗玛信息与贵阳市医管集团设立医药电商服务有限公司，是我国推进医疗改革的一个缩影，也表明了贵州省在这轮医改过程中所占据的重要地位，以及朗玛信息在贵州省医改中所扮演的重要角色。这次设立医药电商服务有限公司，也是贵州省在药品及医疗器械流通领域的重大探索，如果效果良好，将在全省乃至全国推行，具备先发优势的朗玛信息，自然在这一前景广阔且容量巨大的领域，拥有无限的想象空间，为朗玛信息打造开放共赢的“互联网+医药健康”生态系统，形成O2O闭环具有重要意义。


四、朗玛信息拟收购从事医药零售、批发及健康产业开发推广标的（应为医药连锁药店）


朗玛信息本次拟筹划重大资产重组事项的标的资产从事医药零售、批发及健康产业开发推广等业务。公司经过与该标的资产方的初步协商，该标的资产交易对价初步确定为6.3亿元。
本次资产重组的具体事项，朗玛信息还未对外公布，从上述的表达中，我们可以推测本次收购的标的资产应该为医药连锁药店。从朗玛信息打造医疗健康生态系统的远景规划中，连锁药店将会是其中的重要一环，如果收购成功，朗玛信息将在自家的药店中，设立远程医疗系统，届时，老百姓在药店通过远程医疗系统与医生视频看病，医生开具电子处方后，可直接在药店找到需要的药品，如果物流通道打通的话，还可做到送药上门。


五．朗玛信息重组贵阳市第六人民医院


鉴于2015年5月28日朗玛信息与贵阳市人民政府在贵阳市完成签署《关于贵阳市第六人民医院改制并引进战略投资者暨建设贵阳互联网医院的框架协议》，双方同意，将贵阳市第六人民医院整体改制为国有的营利性医疗机构后，引入朗玛公司作为市六医的战略投资者，由朗玛公司对改制后的公司进行增资并控股。目前，市六医的改制工作已经基本完成，改制后的市六医股东机构贵阳市医院管理（集团）有限公司以及本次交易标的贵阳市第六人民医院有限公司已先后成立。因此，公司已启动对市六医的重组事宜。
对于朗玛信息控股市六医的进展情况，一直都是我们非常关心的，因为只有拥有实体医院的朗玛信息，才能真正迈出打造开放共赢的“互联网+医药健康”生态系统，形成O2O闭环的重要一步，因为拥有了实体医院，互联网医院才有了依托，不仅可以实现网络问诊的责任界定，而且将网上问诊产生的诊疗费用纳入医保，也可以逐步推进和探索。


六、朗玛信息与其他竞争对手的比较优势分析


重问诊模式代表：朗玛信息、信邦制药和宜华健康；轻问诊模式代表：挂号网、春雨医生、丁香园、好大夫等。
朗玛信息：
1、拥有全球最大的垂直健康门户网站39健康网。39健康网于2000年3月9日正式开通，是中国历史悠久、规模巨大、拥有丰富内容与庞大用户的健康网站。汇聚全国479个城市，26035家医院，317072位医生，已收录药品218945个，已有118家三甲医院767位主任医师在线答疑，已收录药店62431家。拥有上亿的注册用户，是目前全国唯一实现盈利的互联网医疗网站。收购39健康网，是朗玛信息互联网医疗战略布局的至关重要的一步，其庞大的用户数据，并由此获得的移动医疗大数据入口。
2、拥有贵州互联网医院和贵健康APP和39互联网医院网络平台和39大医生APP，前者侧重于远程医疗常规门诊和健康管理，后者侧重疑难重症的二次诊疗，都是通过远程医疗的方式，可以开具电子处方，且都是通过网上视频问诊的方式，直接与医生面对面沟通，属于重问诊模式；
3、即将重组控股贵阳市第六人民医院。这是全国第一例由民营企业控股公立医院，参与公立医院改制的案例，控股市六医后，朗玛信息则拥有了自己的实体医院；
4、正在收购医药连锁药店。如果收购成功，朗玛信息则可以在自己的药店中设立远程诊疗设备，实现医药结合；
5、与贵州医管集团组建医药电商服务有限公司。探索医药医疗设备采购的新模式，在新一轮医疗改革过程中，具有重大意义，同时也将给朗玛信息迅速带来利润。
目前朗玛信息市值为：95.99亿
信邦制药：
由贵州信邦制药股份有限公司、贵州医科大学附属医院、贵州信邦富顿科技有限公司共同打造的“贵医云APP”，目前已正式上线运行。该平台已组织包括贵阳医学院附属医院、贵州省肿瘤医院、贵医白云分院等覆盖全省的医疗资源，进行“24小时医生在线接受咨询”，实现了最基本的网络视频在线问诊服务，盘活“闲置医疗资源”，依托网络技术最大限度地发挥优势医疗技术的效用，使“名医”不再局限在医院，而通过云端这一开放平台与用户对接，无边界的“贵医”，人人都可以免费使用。属于重问诊模式，但该平台目前不具备开电子处方的资格，且信邦制药属于参股而非控股。
目前信邦制药市值为：179.25亿
宜华健康：
2014年12月，宜华健康1.2亿元获友德医科技公司20%股权，进军网络医院。2014年10月，友德医科技公司与广东省第二人民医院合作的广东省网络医院在广东省第二人民医院正式上线启用，是全国首家获得卫生计生部门许可的网络医院。目前已在广东省21个地市建立了2000多个就诊点，建立了“省—县—乡—镇一体化”的“阳山模式”，日均在线就诊人数约1500人左右，目前为全国运行最早，规模最大的互联网医院。属于重问诊模式，具备开电子处方资格，但宜华健康在该医院介入不深，只是参股了友德医科技公司20%股权。
目前宜华健康市值为：201.6亿。
挂号网：
挂号网创立于2010年3月，隶属于浙江康健绿线网络技术有限公司，不仅在预约挂号，而且在移动问诊和复诊、医药、保险等领域进行纵深的生态布局。目前，挂号网已经与全国23个省份、1300多家重点医院的信息系统实现连接，拥有超过5000万的实名注册用户和15万名重点医院的专家。已成长为国际上用户规模最大的互联网医疗平台。
挂号网属于轻问诊模式，不可以远程诊疗，更不可以开具处方，只能提供网络咨询服务，目前未能实现盈利。
近日挂号网再次获投3亿美元，估值超15亿美元即约95亿人民币。
春雨医生：
创立于2011年7月，历经4年的时间，截止到2015年7月份春雨医生已拥有6500万用户、20万注册医生和7000万条健康数据，每天有11万个健康问题在春雨医生上得到解答，是世界上最大的移动医患交流平台。
春雨私人医生服务是“线上+线下”的全流程就医服务。通过线上咨询+线下就医的方式为会员提供持续的健康管理，包括专属家庭医生，三甲专家预约、完善电子健康档案等。2015年6月，春雨私人医生已经在北京、上海、广州、杭州、武汉5个城市开设了25家线下诊所。目前春雨医生未拥有远程诊疗资格，属于轻问诊模式且未能实现盈利。
春雨医生目前完成3轮融资，分别为300万美元、800万美元和5000万美元，估值约3.87亿人民币。
丁香园：
丁香园创建于2000年，其是国内面向医生、医疗机构、医药从业者以及生命科学领域人士的专业性社交网站。其网络平台覆盖几乎所有的医学专业领域，致力于全面推动专业人士在临床医学、基础医学研究，生命科学及药学研发等多领域内的学术沟通、信息共享和医疗专业人员的合作。 目前已经有270万注册会员, 每月新增用户3万人。丁香园获腾讯7000万美元融资，欲打造医生自由执业平台。丁香园目前未取得远程诊疗资格，未实现盈利。
丁香园估值约5.1亿人民币
好大夫在线：
好大夫在线创立于2006年，是中国领先的医疗信息和医患互动平台。在众多医生和患者的支持和参与下，经过几年的快速发展，好大夫在线已经在多个领域取得领先地位。是中国领先的医患交流平台、中国领先的就医经验分享、就医向导系统、中国领先的医院门诊信息查询中心。
好大夫在线目前未实现盈利，未取得远程诊疗资格。


经过上述的分析，我们看到了朗玛信息近年关于互联网医疗布局的一些重大举措：已经拥有了全球最大且实现盈利的健康门户网站39健康网、面向远程医疗常规门诊和健康管理贵州互联网医院和贵健康APP、面向疑难重症的39互联网医院网络平台和39大医生APP、医药电商服务公司以及即将拥有的实体医院贵阳市第六人民医院和医药连锁药店。且朗玛信息已经拥有了互联网医疗最稀缺的远程诊疗资格，具备开具电子处方资格的牌照。我预计，朗玛信息在完成一系列布局后，会逐步加大营销力度，将39健康的流量导入旗下的互联网医院，使得用户迅速增加，拥有全牌照的朗玛信息，如果用户能迅速增加，相信在不久的将来，将会成长为互联网医疗领域不可忽视的标杆性企业。

10月30日：强行上攻走不远（兼谈十三五规划）

      周四出现了快速的缩量，缩出一定的反弹，加之十三五规划发布，酝酿出一些热点带动了人气。但是这些热点多数是纯概念性的，不过这还是告诉我们后面的行情里，出现快速缩量时，是容易出现反弹走势的。

       比如近期的游资强势股特力A、上海普天、梅雁吉祥、潜能恒信一类的（回光返照），另外就是二胎概念、美丽中国生态文明、深圳本地国企改革等，活跃了人气，但改变不了市场。按照过去的经验，反弹行情往往容易出现纯概念性的个股疯狂炒作（之所以纯概念， 是因为各类利好因素其实对企业几乎不会有什么改变），而每一次，从来不例外的，纯概念炒作之后，市场无不一片狼藉，最近就是7月份的军工和8月份的国企改革概念。

      技术上，这个位置日线上面聚集了大量的成交密集区，至少在最近的一段时间，这个压力是比较明显的，其次如果是上升趋势，上升趋势也需要牛市的第二条腿，如果是下降趋势，这里也相对反弹高位了。总的来讲这里比较敏感，向下的概率大，但市场明显的迟迟不跌，是要给10月一个美好的收尾。

       我知道很多观点认为这里突破3500就是牛市再起航了，实际上，创业板这一波反弹，已经运行出了在熊市环境的牛市行情，创业板指数已经反弹45%，超过1000只个股反弹了50%，一百只个股翻倍。我们继续从创业板分析，创业板是靠着比牛市还高的换手率频繁交易才维持在这个位置的，如果强行突破这里，也就是创业板 2600位置和主板的3500位置，需要更大的成交量才能维持，这显然是非常难做到的。

      而如果不能维持，突破过去则会引起更强烈的调整，至于转换到主板，听听也就罢了，如果能转换，就不会一直去炒作特力一类和各种概念了，而是早启动银行和非银行了，还以为是去年啊。这里无非是反复冲击3500一线而已，最终一定是无功而返，即使突破这波也无效。

十三五规划：

      十三五推出，各种政策兑现，我知道大家都期待借机走上主升浪，但，一定吗？

      十三五年规划当然很重要，决定未来五年的经济社会发展方向。但在开会前各种概念股已经纷纷表现，利好大部分都已经反映在股价里了。会开完了，公布结果了，如果不达预期那肯定大跌；达到预期了叫利好兑现，大家要出货；只有超预期才能继续支撑股价向上。

首先是GDP增长目标：

全面建成小康社会决胜阶段，目标要求经济保持中高速增长，到2020年国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番。6.5%左右的目标，基本是符合预期。

美丽中国，生态文明：

没有什么超预期的规划，近期也只有生态类个股走强，环保事业在中国任重道远。

健康中国：

这次在公告中提到了：医疗、医保、医药联动，建立覆盖城乡的基本医疗卫生制度和现代医院管理制度。整体是超预期的，因此这类个股我认为未来很长一段时间都是值得关注的。

二胎开放：

是这次的核心亮点，无疑这个概念会反复炒作的，短期内也反应了很多在股价上，后期可能超预期炒作。

扶贫：

扶贫这次重点题了，要搞精准扶贫，要农村贫困人口全部脱贫，要解决基尼系数过大问题。这块有明确的目标而且重点提了，但资本市场标的太少，我觉得扶贫最终炒作的点还是会落到农业现代化上面。

服务业门槛降低：

这块是真真正正的改革，就是加速开放，让民资进来，这招最管事，但会动既得利益集团的蛋糕。所以轻易不敢动，国企改顶层设计不达预期就是这个原因。

教育

教育这次也是超出预期的，高中变成义务教育了，以后是12年义务教育了。而且还鼓励民间资本进入教育领域，其实也是一种放开准入门槛一种改革，这块跟上市公司是有些关系的，但除了在线教育，其余不多。

农业现代化

这次农业现代化资本市场寄予厚望，相关股票也不弱，但是仔细看公告其实只草草提了一下：大力推进农业现代化，加快转变农业发展方式。基本是不达预期，不改变土地制度，农业不会有根本性变化。 

中国制造2025：

构建产业新体系，加快建设制造强国，培育一批战略性产业等等，这个基本是符合预期，包括军民融合，和中国制造业差不多，十二五也提到过，只是属于符合预期。

划转国有资本充实社保基金：

这个是旧闻了，山东等地方已经开始试点了。这个从侧面说明社保亏空非常严重了，必须不断的往里面填钱，所以长期看社保养老这块的亏空还是得从股市里面炒股挣出来，未来中国股市还有更大牛市的。

大家把注意力都放在了二胎上了，大大小小的群好不热闹，但是有几点我更重视：

1、网络强国战略，实施网络强国战略，实施网络化+行动计划。互联网成为战略，也必须成为战略，我认为互联网个股的未来依旧是不可小觑的，尽管媒体也好，股民也好，对互联网个股很多质疑甚至不屑一顾，但是你千万不要忽视。

2、分享经济：发展分享经济，这可是时髦的话题，分享经济包括不同人或组织之间对生产资料、产品、分销渠道、处于交易或消费过程中的商品和服务的分享。这个系统有多种形态，一般需要使用信息技术赋予个人、法人、非营利性组织以冗余物品或服务分享、分配和再使用的信息。一个通常的前提是，当物品的信息被分享了，这个物品对个人或组织的商业价值将会提升。便利，参与感和信任是推动分享经济发展的主要原因。这对现代物流、互联网、大数据、物联网都是有深渊意义的。

3、国家大数据战略：涉及大数据、云计算、基因工程、智慧城市等一系列方向，说明国家下决心把数据作为经济的一个能量源。

阿东：
       绝大部分时间里，我们都是靠行情，我既不喜欢盲目的自信和乐观，也不喜欢毫无主见，哪怕是错了，我也希望做到观点明确，不拖泥带水。感谢留言交流的朋友们，无论支持还是怀疑的，欣然接纳！仅供开户的客户参考而已，有缘人不必当真。
       宏源证券阿东交流群：请加入QQ群184146609；微信平台搜索“阿东”订阅；微信liuzhaodong818。欢迎交流，请注明博客读者！

300364中文在线：拟与荣信达签战略合作协议

中文在线拟与荣信达签战略合作协议 来源：全景网 　中文在线(300364)周四午间公告称，公司拟与荣信达文化发展有限公司签订《战略合作框架协议》。 　　

依据协议，双方就网络文学IP的开发、制作、发行和投资等方面进行多种形式的合作。双方确认，就公司平台的网络文学IP资源，荣信达拥有影视项目改编等相关权益的优先采购权。此外，公司协助荣信达获得合理的IP采购价，荣信达从公司采购IP项目均分别另行签订项目合作协议，用以约定IP项目的运营方式、双方权责、成本收益等。合作期限为自协议签订之日期起三年内。 　　

中文在线表示，合同的签订及履行对公司本年度财务状况、经营成果不会产生重大影响。通过此次战略合作，预计将对公司的经营业绩产生积极影响，有助于公司整合资源优势，进一步延伸完善公司网络文学IP全产业链布局，加强公司可持续发展能力和核心竞争力。

10月29日：观察周四是否是转折点

       盘面就不多说了，和前面的判断基本没有变化，多说就啰嗦了。
       后面如还做，就要承担没有任何迹象突然下跌的风险，相对稳健的策略应该是耐心等待，积极的防御，市场不缺机会，缺的是耐心。
       尽管10月15日之后走势比较强，但不要太乐观，说暴涨那是异想天开，市场暂时没钱，场内资金的腾挪，二八转换没有条件。未来的市场上，杠杆推动市场仍会非常明显，牛熊切换周期依然很快配资被清理了，会有别的方式，听说一人多户拿来做配资的业务暗中悄悄快速生长。
       反弹到这，这一轮基本差不多了。上海市场可能还会反复几天，明天如果跳空下杀则可破位，不破位则还能震荡下。市场的教训往往是：一旦转入下跌区间，有可能以连续重挫开始。
        创业板在2300线会遇到反抽行情。

300146汤臣倍健：健康管理提供商汤臣倍健董秘聊三季报

[问] 不疾而速921： 关于$汤臣倍健(SZ300146)$，对@乐乐呵呵奶爸 说：请问今年到现在为止新增 开店多少家？主要分布在那些城市？

 [答] 乐乐呵呵奶爸： $汤臣倍健(SZ300146)$您好！感谢您对汤臣倍健的关注与支持。 （1）截至2013年半年度，我司终端数量超过35000家，之后公司未再披露具体终端 数量。自2014年开始，我司在网点扩张方面，不追求速度和数量的迅速增加，网点建 设更着眼于单店的内生增长，重点提升单店质量，加强服务力，增强顾客粘性。 （2）今年重新将网点扩张纳入销售体系与经销商的考核目标之一，网点扩张希望恢复 到每年1-2万家的良性水平。

[问] Julian-Z： 关于$汤臣倍健(SZ300146)$，对@乐乐呵呵奶爸 说：据我观察公司主品牌“汤 臣倍健”和互联网品牌“每日每加”之间的产品同质化比例很高，请问超哥公司对于 这两个品牌的未来定位是怎样的？怎样避免子品牌间的左右互搏？谢谢

[答] 乐乐呵呵奶爸： $汤臣倍健(SZ300146)$谢谢Z兄长期关注小汤！记得参加活动哟 （1）这个问题好，也是我们将线上板块作为三大业务板块，发力的重点板块 的 考量的重要因素。后续“每日每加”将更多聚集在线上的女性群体这块，主打女性健 康产品，陆续会推出一些流行的女性产品，敬请期待。 （2）对于汤臣倍健主品牌以及其他子品牌，均有清晰的差异化的品牌定位，包括聚集 人群的细分、产品品类的差异、营销渠道的差异、线上线下的区隔等等，充分匹 配“营养品的联合国”这一战略诉求。

[问] 不疾而速921： 关于$汤臣倍健(SZ300146)$，对@乐乐呵呵奶爸 说：请问公司的收入主要来自 那几个产品？请具体描述一下大健康生态圈。

 [答] 乐乐呵呵奶爸： $汤臣倍健(SZ300146)$您好！感谢您对汤臣倍健的关注与支持。

（1）公司收入构成主要是分品牌或分品类统计，8大品类中蛋白质粉/维生素/矿物质 为第一大系列，骨骼健康/补钙产品为第二大系列。按单品来看，蛋白、质粉为第一大 单品，前十大产品还有液体钙、维生素B族、维生素C、蜂胶等。

 （2）大健康生态圈 2014年底，因应国内市场、商业环境快速变化以及新商业模式新技术层出不穷的新常 态，鉴于公司《2011-2015年度经营规划纲要》的主要指标已提前达成，公司决定将 之前制定五年规划的做法更改为制定三年滚动规划，为此制定了全新的《2015-2017 年度经营规划纲要》。作为公司未来三年发展战略与业务布局的纲领性文件，新的三 年规划核心就是把股份公司的大格局做出来。基于此，按照“管理做减法，经营做加 法”的思路，对架构做出重大调整，按不同模式和品牌切分成立多个独立运营的项目 公司，建立相应的管理团队持股制度，保持组织的创新力、激情与活力。股份公司定 位于战略执行、投资管控及平台服务输出（生产、研发、公关、法务、财务、IT 等）。该新战略纲要的主旨在于公司整体业务布局由膳食补充剂扩展到大健康产业， 未来业务生态由三大业务板块（汤臣倍健药业板块、广东佰嘉板块、线上业务板块） 与大健康产业布局构成，不断打造与提升公司的核心竞争力。 2015年6月，公司在上海、北京两地举行“大格局 新梦想”为主题的大健康生态 布局之大型投资者见面会，就公司的全新战略与事业梦想与投资进行诠释和分享，公 司将从单一产品提供商逐步升级为健康干预的综合解决方案提供商，围绕这个目标， 公司将从具有较强优势的实体产品和健康管理内容服务两方面出发形成健康干预方 案，通过大平台嵌入，围绕健康干预的服务与价值挖掘，形成健康管理数据的沉淀， 打造大健康产业的生态圈。

[问] 利贞： 关于$汤臣倍健(SZ300146)$，对@乐乐呵呵奶爸 说：想代理来着，呵呵，不过 听一心堂店员说，汤臣的价格最透明，没利润。 呵呵。针对中国绝大多数的比较贫困老人，特别是农村的一些老人，能否推出来些平 价的产品。

 [答] 乐乐呵呵奶爸： $汤臣倍健(SZ300146)$您好！感谢您对汤臣倍健的关注与支持。 谢谢您的建 议！

（1）目前公司主打品牌主要目标人群为中国城镇居民家庭，线上新品牌主要 聚集为线上的女性健康及运动营养品类的需求人群。

（2）公司战略定位为打造营 养品的“联合国”，未来将不断在品类和品种上丰富与细化。

[问] 信情中人： 关于$汤臣倍健(SZ300146)$，对@乐乐呵呵奶爸 说：未来几年的业绩会怎么体 现

 [答] 乐乐呵呵奶爸： $汤臣倍健(SZ300146)$您好！感谢您对汤臣倍健的关注与支持。 （1）公司管理层 紧密围绕《2015-2017年度经营规划纲要》的要求，有信心完成年初既定的2015年 度经营计划目标。 （2）公司对于大健康产业及公司未来的战略实现非常有信心。

[问] 林奇法则： 关于$汤臣倍健(SZ300146)$，对@乐乐呵呵奶爸 说：您好，我想问一下，未来 公司的产品线主要分为哪几块？每个产品线的发展方向侧重点在哪？谢谢。 [答] 乐乐呵呵奶爸： $汤臣倍健(SZ300146)$您好！感谢您对汤臣倍健的关注与支持。 （1）在公司2014年报中有详细描述。

（2）2015年，是国家“十二五规划”实施的收关之年，也是公司成立第二十年暨公 司股票上市后的第五年，公司进入到了一个全新的发展平台。公司董事会基于对未来 发展的分析，结合公司的实际情况，于2014年底制定了全新的《2015-2017年度经 营规划纲要》。作为公司未来三年发展战略与业务布局的纲领性文件，为公司未来三 年的发展提出了明确的发展目标与实施路径。
新的三年规划核心就是把股份公司的大格局做出来。基于此，按照“管理做减法，经 营做加法”的思路，对架构做出重大调整，按不同模式和品牌切分成立多个独立运营 的项目公司，建立相应的管理团队持股制度，保持组织的创新力、激情与活力。股份 公司定位于战略执行、投资管控及平台服务输出（生产、研发、公关、法务、财 务、IT等）。公司未来业务生态：三大业务板块（汤臣药业板块、广东佰嘉板块、线 上业务板块）+大健康产业布局；整体业务布局将由膳食营养补充剂扩展到大健康产 业，打造营养品“联合国”；线上业务与线下业务相互补充促进，产品销售业务与大 健康产业布局互补，促进战略升级。此次新战略纲要的亮点主要在于：
①汤臣药业板块主营“汤臣倍健”品牌，定位为稳健成长型业务，确定现有销售模式 不变，以极具差异化的服务力打造与经销商、连锁店的互生、共生、再生的战略同盟 关系。
②广东佰嘉板块定位为快速成长型业务，通过创新营销模式切入营养品新的细分领域

专业品牌业务，包括骨骼健康品类“健力多”品牌与科学贵细药材“无限能”品牌。
③线上业务板块定位为种子业务，2015年将会成立新的线上业务公司，其主要负责运 营专供电子商务的营养补充剂新品牌和一些细分领域品牌的线上业务。
④在三大板块业务之外，站在未来产业升级的角度积极布局大健康产业，促进战略升 级。以投资参股与合作为主，积极探索与推进移动健康/医疗平台的搭建。

300485赛升药业:技术领先的研发型生化药公司

声明:博客分析的个股均从长期角度出发，非短线标的，请不要盲目跟进，选择恰当时时机和策略。

阿东:很抱歉我必须一再声明，否则会产生很多的误会。我没有能力去专业的分析企业和产业，毕竟作为股民势单力薄，只是看好--跟踪--等待时机，所有博客的一切内容，仅仅是抛砖引玉，给自己和客户朋友一个信息跟踪的地方，很多一定是不准确的，请做好自己的分析，得之我幸，失之我命！

公司主营业务为心脑血管类疾病、免疫性疾病和神经系统疾病三大用药领域的生物生化药品,主要产品包括薄芝糖肽注射液、脱氧核苷酸钠注射液、单唾液酸四己糖神经节苷脂钠注射液、注射用胸腺肽、纤溶酶注射剂等五大品种;前三个品种对于公司毛利润的贡献超过80%。

核心品种所处市场具有较好的成长性。公司的核心品种处于免疫系统疾病、心脑血管类疾病和神经系统疾病三大用药领域,分别是我国医院用药金额中排名第一、第三和第六的用药大类;各大类的市场规模仍处于快速增长中,市场空间较大。

核心品种具有较好的竞争格局。公司的五个核心品种生产厂家较少、市场份额领先、议价能力较强,保证了公司主要产品在招标中的价格稳定。薄芝糖肽注射液、注射用纤溶酶仅有2家生产企业,脱氧核苷酸钠注射液为独家剂型,公司保持着较高的市场占有率;100mg 注射用胸腺肽为独家规格,市场份额第一的西安迪赛受违规生产影响将带来注射用胸腺肽市场格局的重新划分,公司有望获得更多市场份额;纤溶酶注射剂作为国家医保乙类药品,目前医保使用受限、只能作为抢救用药,我们认为使用限制有望在新版医保目录调整时放开,对于纤溶酶注射剂整体市场扩容公司将最为受益。

公司拥有自主研发、国内领先的生物纯化技术。公司拥有国内领先的生物纯化技术,形成了生物大分子纯化技术平台,核心技术均为自主研发;尤其在蛋白质分离纯化技术方面具有较高水平,核心技术包括亲和层析技术、单克隆抗体(结构域)纯化技术、分子酶切技术等。

与经销商建立了长期稳定的深度合作关系。公司主要采取“驻地招商+学术推广”的营销策略,目前已经基本构建了覆盖全国的销售网络,通过1000余家代理商产品进入了全国2500余家医院。公司最大的经销商为誉衡药业子公司誉衡经纬,是公司脱氧核苷酸钠注射液产品除辽宁、吉林、北京、福建以外其他省市地区的独家经销商。公司与誉衡经纬的合作关系已持续十余年,长期稳定的合作关系使双方达到共赢,也成为公司与经销商良好合作关系的典范。

 赛升药业今日公告，公司拟5000万元拿下“HM-3(安替安吉肽)及其制剂临床批件转让”项目。值得关注的是，该产品已经获得一类新药临床批件，有望成为我国首个新生血管抑制剂和整合素阻断剂双靶点抗肿瘤药物。

公告显示，赛升药业近日与内蒙古天奇药业投资(集团)有限公司(以下简称“天奇药业)签订”HM-3(安替安吉肽)及其制剂临床批件转让“项目合同(简称”项目“)，拟购买项目”HM-3(安替安吉肽)及其制剂临床批件转让技术转让、专利权转让及技术服务费的交易金额共计 5000 万元。

值得关注的是，“HM-3(安替安吉肽)”产品是具有整合素亲和性的高效血管抑制剂合成多肽，单独使用或联合用药可以有效抑制人的肺癌、肝癌和胃癌的发生和发展，该产品生物活性显著，能有效抑制人的非小细胞肺癌、肝癌、胃癌增殖，还能够显著抑制黑色素瘤及乳腺癌的转移。据赛升药业透露：“该产品已经获得一类新药临床批件，有望成为我国首个新生血管抑制剂和整合素阻断剂双靶点抗肿瘤药物。”

赛升药业进一步表示，该项目与公司储备新药的战略研发方向是一致的，也是公司募集资金的投资项目，有利于完善公司产品结构，丰富公司未来产品种类。公司目前的主要产品包括抗肿瘤及免疫调节剂、心血管系统用药、神经系统用药，引入“HM-3(安替安吉肽)及其制剂”品种，有利于进一步形成市场规模。

预期高送转

300482万孚生物：POCT行业新晋领袖

声明:博客分析的个股均从长期角度出发，非短线标的，请不要盲目跟进，选择恰当时时机和策略。

阿东：很抱歉我必须一再声明，否则会产生很多的误会。我没有能力去专业的分析企业和产业，毕竟作为股民势单力薄，只是看好——跟踪——等待时机，所有博客的一切内容，仅仅是抛砖引玉，给自己和客户朋友一个信息跟踪的地方，很多一定是不准确的，请做好自己的选择。同时，阿东的信息全部来自公开媒体，我只是跟踪而已。是的，对于普通股民来说绝大部分时间里，我们都是靠行情，可以说，选时比选股更重要！

 对于股票来说，大不美，小也不美，从小到大，从差到优秀的蜕变才是真的美！

   一 股价走势：量能温和，股价走势极为强势，盘子很小，流通只有10多亿，股价容易炒作，高送转可能性。本文只是思考研究，投资需谨慎。

二 公司简介：

万孚生物成立于1992年， 专注于快速诊断试剂、快速检测仪器等POCT 相关产品的研发、生产与销售，目前构建了较为完善的免疫定性快速诊断技术平台、免疫定量快速诊断技术平台、微型光学检测仪器技术平台、电化学技术平台，并依托上述四大技术平台形成了 覆盖妊娠检测、传染病检测、毒品（药物滥用）检测、慢性病检测等领域的丰富产品线，产品广泛应用于床旁检测、临床检测、现场检测及个人健康管理等领域。形成了对POCT市场全面纵深的覆盖。

公司实际控制人为李文美和王继华，两人系夫妻关系，合计持有公司3494.7万股股份，占公司发行前总股本的52.95%。

发行前后公司股权变化

三 业绩表现

2014年公司主营业务细分

2014年公司毛利润细分

黑夜点评：2015半年报， 公司实现营收 1.9 亿元(+8.4%);扣非后净利润 5202 万元

(+24.1%)；2015第二季度，公司营收 1.1亿元，扣非后净利润 3424万元(+38.1%)。

1 2015半年报， 应用于传染病和慢性病检测的高毛利定量类产品为公司重点，营收同比增速分别为32.6%和 37.3%，远超行业平均增速，合计约占公司总收入的 50%，推动公司收入实现增长。

2 公司利润增速高于营收增速，原因在于毛利率提升和三费率下降。传染病和慢性检测产品的毛利率分别提升了 1.2和 5.0个百分比，综合毛利率提升 2.0个百分点，另外三费率也下降 1.1个百分比，使得净利率提高 1.5个百分点。总体来看，公司收入和利润都处于上升通道，全年业绩值得期待。

四 行业发展：

关于体外诊断IVD行业发展现状，我在以前文章中说得非常详细，有兴趣可以再看一遍。 黑夜次新医药股研究：体外诊断IVD龙头--迈克生物

网页链接

POCT行业发展情况：稳定增长，市场空间广阔

POCT 是Point of Care Testing 的简称，属于IVD 行业的子行业。与其他医疗器械相比，POCT 产品具有以下三个方面的鲜明特色：

1 检测时间，POCT产品缩短了从样本采集、检测到结果报告的检测周期；

2 检测空间，POCT 属于在被检测对象身边的检测；

3 检测的操作者，POCT 的操作者可以是非专业检验师，甚至是被检测对象本人

全球各地区POCT市场规模：

国内POCT市场规模（亿美金）

根据Rncos2014 年5 月发布的《Global Point-of-Care Diagnostics Market Outlook 2018》，POCT 市场在全球范围内迅速发展，2013 年规模已达160 亿美元，在2013-2018 年期间将保持在8%的年复合增长率，并在2018 年达到 240 亿美元的市场规模。其中2013 年 美国地区市场规模达75 亿美元，占比为47%，成为全球最大的POCT 消费区域；欧盟市场规模达48.7 亿美元，占比为30%，成为第二大POCT 消费区域。在发展中国家，随着POCT 市场知名度的提高， 印度、中国、巴西的市场增长将会成为世界市场规模扩大的主要动力。

我国POCT 市场起步较晚，目前市场规模较小，但是拥有 全球最快的增长率，市场潜力巨大。根据Rncos 最新发表的《Global Point-of-Care Diagnostics Market Outlook 2018》,2013 年我国POCT 市场规模达到了4.8 亿美元，全世界市场占有率由2007 年的3%上升为2013 年的7%。预计到2018 年，我国POCT 市场规模可达14.3 亿美元。随着医改的推进和在基层卫生建设中政府对POCT 产品技术的投入，我国POCT 市场预计在近几年将保持 20%的年复合增长率。

根据POCT 主要应用领域，其市场主要可以分为妊娠检测、传染病检测、慢性疾病检测、毒品(药物滥用)检测。根据TriMark 的市场调查，其各自市场规模如下：

POCT各领域市场规模（亿美元）

五 公司竞争力分析：

1 研发实力强，POCT技术领域处于国内领先水平

2011 年11 月，公司获国家发改委批准建设“自检型快速诊断国家地方联合工程实验室”，标志着公司在POCT 领域的技术水平已处于国内领先的位置。 自检型快速诊断国家地方联合工程实验室的建设将充分发挥本公司多年来在免疫快速诊断方面的优势，促进彩色微球、诊断用单克隆抗体及基因工程重组抗原技术在快速检测方面的应用，开发一系列具有灵敏度高、特异性强、定量准确、操作方便的快速诊断产品，应用于各类重大传染病、心血管疾病、人畜共患疾病、生物安全及食品安全等众多领域。

目前公司拥有专利93 项，其中 发明专利16 项，实用新型专利42 项。凭借领先的技术水平和雄厚的技术研发实力，公司先后承担了国家、省、市各级科研攻关与产业化项目40 多项，其中包括国家科技部“863 计划”项目4 项（2 项重大专项）、国家卫生部重大新药创制重大专项2 项、国家发改委高技术产业化示范项目1 项、国家科技部火炬计划项目2 项、国家工信部专利产业化项目1 项。2010 年，在中国疾病预防控制中心性病艾滋病预防控制中心组织的2010 年度全国HIV 抗体诊断试剂临床质量评估工作中，万孚生物的HIV 快速检测试剂获国内产品临床质量第一名。公司研发的人感染H7 亚型禽流感病毒（2013）抗原检测试剂（胶体金法）是国内H7 亚型禽流感病毒检测产品中唯一获得抗原快速检测类证书的产品。

2 具备开拓海外市场的先发优势

美国、欧洲等发达国家和地区是世界POCT 的主要消费地区，其市场监管也最为严格，进入上述市场不仅需要较高的产品质量要求，还需要较长的市场准入资质申请周期。公司自2004 年开始开拓海外市场，截至2015 年2 月4 日，已 获得FDA 认证58 项、CE 认证88 项、加拿大MDALL 认证3 项，产品销往110 多个国家和地区，形成了较为明显的先发优势。在长期海外市场的开拓过程中，公司产品研发思路越发清晰和成熟，企业管理水平、质量管理体系、市场分析能力也取得了较大程度的提高。在国内POCT市场快速发展的背景下，这些经验的积累将在国内市场的开拓过程中发挥重要作用。

3 产品线布局完善

公司自成立以来专注于POCT 领域，目前已经具备了较为丰富的产品线， 取得51 项二类产品注册证书、28 项三类产品注册证书，横向涵盖了妊娠检测、传染病检测、毒品检测、慢性病检测等应用领域，纵向涵盖了各级医院、社区门诊、卫生院、OTC 药房以及疾病控制中心、公安、军队等特殊渠道，形成了对POCT市场全面纵深的覆盖。近年来，公司加大了定量检测产品的研发和市场开拓力度，公司的免疫荧光检测仪及其配套试剂（CRP、PCT）（广东省自主创新产品）、心梗心衰荧光定量分析仪及配套试剂（广东省高新技术产品）销售额迅速上升，成为公司新的盈利增长点。

4 全过程慢病健康管理有望打开成长新空间。POCT 产品直接采集患者数据，能

够把握终端患者数据，在慢性病管理方面具有天然优势。据中报披露， 公司正在进行移动医疗系统的研发。招股说明书披露，公司计划在未来 3 年里打造覆盖糖尿病、心脑血管病和呼吸道病的诊断、控制和反馈的全过程健康管理产业链。另外公司还将打造电子商务销售平台和健康管理信息平台，发展线上线下渠道，抓住终端客户资源，提供全方位健康管理服务。

西南证券业绩预测

黑夜点评： 万孚生物从事的POCT行业无疑属于医药细分的爆发性行业，它属于该行业的龙头，可以适当给予一定的风险溢价。妊娠检测、传染病检测、慢性疾病检测、毒品(药物滥用)检测这四项都非常有潜力，其中毒品检测还是比较新颖，之前大家都没接触过。POCT技术能帮助我们省时省力更精确的判断疾病，将来说不定能 在其他重大疾病（肿瘤，高致病传染病，乙肝，艾滋）的早期预防检测方面发挥奇效。万孚生物的技术优势和海外经验以及它打算打造慢性病全产业链的野心方面都是相当不错的。

但是，我们依然不可以忽视其中的风险。

1 次新股炒作的风险，特别是暴风等妖股炒作之后得谢幕，短期内是否等待一下？

2 POCT这个行业国外巨头还没有完全进来，将来万孚生物如何和拥有多年经验和技术壁垒的国外巨头竞争也是很大问题。

3 给予过高风险溢价之后的股价回归，特别是业绩出现想象不到的黑天鹅。

      鉴于战略投资者赵建平3季度买入，可能会很快进行资本运作，收购标的之类的。

投资战略产业二：移动互联网是必然的发展主流方向！

       老百姓有钱了，会在延长生命、健康、美丽、自由、财富、快乐、教育、甚至更懒惰上无限投入的，围绕这些是永恒的主题。人的努力，最后还不都是落到财务自由、时间自由和尊严上吗？

       所以，我一直强调，股市其实真实反映着社会发展趋势，经济发展趋势和人的需求趋势上。最伟大的企业创造需求，优秀的企业会引领需求，普通的企业只会顺应需求，被淘汰的企业就是面对产能过剩只会抱怨。

移动互联网满足人 自由、快乐、无限拓展空间和懒惰的特性：

一、移动互联网2015年发展：

1、国产品牌智能手机的国内市场占有率超过70%。截止今天，中国有超过9亿移动互联网用户。
2、截至6月底，上市互联网企业总市值同比增长96.5%，12家互联网企业进入全球市值前三十强，创历史新高。
3、宽带网络建设步伐加快，截至6月底，固定宽带接入用户累计达到2.1亿户，光纤接入用户总数达到9007万户，8M以上接入速率宽带用户占比达到53.4%，20M及以上接入速率用户占比达到19.6%。
4、4G用户新增超过1.28亿户，总数达到2.3亿户。移动宽带（3G/4G）用户累计达到了6.74亿户，占移动用户总数已超过50%。移动用户数已达到12.9亿户。
5、移动互联网使用量爆发式增长。上半年，移动数据及互联网业务实现收入1513亿元，同比增长39.3%。用户月均移动互联网流量达到321.5MB，同比增长83.7%。
6、在移动通信转售业务试点方面，已有26家民营移动转售企业正式放号，累计发展用户超过750万户；在宽带接入市场试点方面，已向23家民营企业发放了试点批文，引入民资超过30亿元。
7、上半年全国电信业务总量完成1.06万亿元，增长23.2%；电信业务收入完成5713亿元，同比增长2.3%。三家基础电信企业完成固定资产投资1437亿元，移动通信基站总数达到390.9万个，同比增长32.9%。

移动互联网正是基于手机终端产生的，一开始就拥有了庞大的用户群体。其次，虽然移动互联网号称移动的互联网，互联网的移动化，但是相较于互联网有其一定的优势存在，例如可实现及时沟通；随时可获取所需的信息；携带方便等等。最最重要的是随着4G时代的来临，国家大力斥巨资发展4G产业，这对移动互联网的发展起着巨大的推动作用，移动互联网可以说是前景一片大好。

中国移动互联网期今晚拥有9亿用户，从08年开始每年增加1亿用户；08年以后市场规模每年增长超60%；

4G启动以后，主要集中在移动搜索，手机支付，手机阅读移动办公，手机电视/视频，手机银行和位置服务；在广泛的产业链合作后，移动互联网用户主要集中在移动电子商务，移动卫星电话，健康监控，移动条形码，移动教育和电子政务。

二、移动互联网行业发展及看点

展望移动互联网发展趋势，主要向六大趋势方向发展：

趋势一、未来用户结构将呈现多层次化特点，奠定细分市场发展的基础；

趋势二、移动端的爆发展，高流量、个性化移动互联网应用将快速发展；（创意信息、华星创业、恒信移动）

趋势三、个性化移动互联网服务的特点会决定移动互联网未来长尾业务模式；

趋势四、多元化移动端并存，但是智能手机、智能硬件占主流；

趋势六、竞争激发合作，内容、技术、渠道将成合作重点。

移动互联网发展趋势将会推动未来应用大变革，未来应用也会有着新的革新和发展。未来应用发展的焦点主要会集中在以下几点：

1、　移动社交将成为客户数字化生存的平台；（汤臣倍健、东方财富、联络互动）

2、　移动广告将是移动互联网盈利主要来源；（浩丰科技、腾信股份、明家科技、久其软件、二三四五、天神娱乐）

3、　手机游戏将成为娱乐化先锋；（泰亚股份、互动娱乐、天神娱乐、昆仑万维）

4、　移动电子阅读成为填补人们狭缝时间的流行应用；（中文在线、顺荣三七）

5、　手机电视将成为时尚人士的新宠；（乐视网、暴风科技）

6、　移动定位服务将为大家提供个性化信息；（中青宝、航天信息、欧比特、联络互动、科大讯飞）

7、　移动支付将蕴藏巨大商机；（生意宝、信雅达、中科金财、长亮科技、新大陆、东方国信、腾邦国际、拓维信息、华胜天成、汉得信息、国民技术、新国都）

8、　手机内容共享服务将成为客户的粘合剂；（中青宝、东方财富、同花顺、联络互动、汤臣倍健-大姨吗、朗玛信息、卫宁软件、万达信息）

9、　移动电子商务的春天即将到来。（跨境通、焦点科技、海虹控股）

移动互联网在短短几年时间里，已渗透到社会生活的方方面面，产生了巨大影响。作为互联网的重要组成部分，移动互联网目前还处在发展阶段，但是根据传统互联网的发展经验，其快速发展的临界点已经显现。在互联网络基础设施完善以及3G、移动寻址技术等技术成熟的推动下，移动互联网将迎来发展高潮。

2015年无疑是移动互联网发展最具看点的一年，自从2009年9月李开复创办创新工场用超人的眼光看到了未来移动互联网惊人的发展趋势，5年过去了，虽然在移动互联网领域里已经出现了像微信、小米、滴滴等重量级的产品和企业，但是这股浪潮并没有因为巨头的崛起而停止，2015年移动互联网将继续是一个发展高峰期，是创业者掘金的金矿，那么2015年我们能否成为站在这个风口上的猪呢？笔者今天就来分析一下2015年移动互联网会在哪些领域里改变人们的生活，孵化出重量级企业。

三、移动互联网发展趋势

1.垂直生活服务类

在pc时代，出现了像58同城、美团网这样的全行业服务性的重量级企业，但是在移动互联网时代，受限于手机屏幕的大小，以及人们搜索行为的弱化，人们需要更精确更直接的服务，那么垂直性的服务领域将逐渐替代pc时代的全行业搜索式的服务，在2014年其实已经出现了这样的一些产品，如租车领域的滴滴打车，专注于打车行业的服务；租房领域的自如，专注于租住服务；餐饮行业的饿了么，专注餐饮行业的商家服务；洗衣行业的e袋洗，专注洗衣行业的服务。2015年伴随着手机越来越普及，人们更愿意享受直接精确地信息服务，缺少耐心去逐个搜索判断找出高质量的信息，在移动互联网领域细分出更多的专注于某一项服务的企业，首当其冲的医疗行业，这个在pc时代很敏感的行业在2014年开始被移动互联网所挖掘，2015年将继续快速发展；其次是拼车行业，如北京的私家车很多，但大多数资源是浪费的，如果能够充分利用这些私家车的资源，不仅能够解决资源浪费的问题，还能够解决大城市交通拥挤的问题，相信国家会在未来制定相应的政策来健全这个行业；还有在2014年非常火热的外卖行业，据相关数据显示外卖行业的市场量在600亿，各巨头将继续不惜一切代价来争夺该领域的市场；最后一个是教育行业，移动端让人们的生活越来越碎片化，利用碎片化的时间随时随地来学习已经成为一种刚需，在pc时代遇到瓶颈的在线教育重新展现活力，相关数据显示该市场量近7000亿。

（汤臣倍健——大姨吗、青岛金王、快乐购）

2.垂直社交社区类

人以群分，物以类聚，伴随着微信等等社交工具的出现，人们开始意识到没有能力处理大规模的信息及人的出现，人们需要更有价值的社交，所以未来的社交将根据兴趣爱好、职业、身份等来划分，如妈妈网，专注于身份是妈妈的人群，通过提供育儿知识、交流等价值提供来聚集人群，然后通过广告及售卖母婴用品来盈利；还有男同社交软件zank，通过为男同提供交友服务来聚集人群；未来将会出现以像瑜伽、足球、台球、摩托车等爱好为划分的社区，也会出现以金融、房产、餐饮等以行业为划分的社区。值得注意的是未来社区的聚集是在线上完成，未来线下活动的转化也会成为一种趋势，就有了社群的出现，如由北京市一个90后创办的脚印社群，一个通过为中小企业家提供线下对接整合资源等价值服务来聚集人群的社群，已经在中小企业家中产生很大的影响。

（东方财富、同花顺、大智慧、三六五网、世联地产、中文在线）

3.新媒体类

新闻阅读在任何时代都是一种刚需，最近张朝阳说门户网站要重新崛起无疑是最有力的证明，去年杀出的今日头条让pc端的资讯提供者措手不及，四大门户都在绞尽脑汁往移动端转移，未来垂直领域资讯的提供将会成为主流，换句话说以前的报刊无论是按区域划分还是按内容划分，在移动互联网时代同样适用。

（乐视网、暴风科技）

无论是生活服务软件、垂直社交工具还是新媒体平台，这些伴随移动互联网而改变人们生活的产品，归根到底都是为人们的生活提供方便，给人们更优质的生活体验，除了这些，那么2015年所有能够改善人们生活的实物都将成为热门，将会有越来越多的充满社会责任感的创业者去挖掘这些金矿，大量事实证明只有为别人提供价值的企业才能够成功，才能够长久，2015，祝每一位移动互联网弄潮儿都能够收获满满。

四、硬件建设与平台、数据处理：

齐星铁塔、华星创业、创意信息、良信电器、紫光股份、浪潮信息、300136信维通信

300050世纪鼎利 、300017网宿科技 、300383光环新网 、东方通。

五、移动互联网安全：

启明星辰、托尔思、任子行、绿盟科技、浪潮信息、东方通、美亚柏科、卫士通、

个股仅仅选取少部分参考。

300470日机密封：A股唯一机械密封整体解决方案的供应商

声明:博客分析的个股均从长期角度出发，非短线标的，请不要盲目跟进，选择恰当时时机和策略。

       阿东：很抱歉我必须一再声明，否则会产生很多的误会。我没有能力去专业的分析企业和产业，毕竟作为股民势单力薄，只是看好——跟踪——等待时机，所有博客的一切内容，仅仅是抛砖引玉，给自己和客户朋友一个信息跟踪的地方，很多一定是不准确的，请做好自己的选择。同时，阿东的信息全部来自公开媒体，我只是跟踪而已。是的，绝大部分时间里，我们都是靠行情，可以说，选时比选股更重要！日机密封需要连续调整缩量后才能参与。

对于股票来说，大不美，小也不美，从小到大，从差到优秀的蜕变才是真的美！

A股唯一机械密封整体解决方案的供应商中标工信部“核级泵用机械密封实施方案”

 

日机密封(300470)

 

投资要点

公司主营业务为各类机械密封的设计、研发、制造和销售；是A 股市场唯一金属机械密封企业。 公司的机械密封产品定位于机械密封产品的中高端市场，即干气密封、高参数机械密封、核电密封等，广泛应用于石油化工、煤化工、电力等行业。

公司主要客户存量市场逐年攀升，新客户市场空间较大。 公司主要客户集中于石油化工、煤化工等国民经济支柱产业，机械密封属于消耗性备品备件，一般机械密封件更换频率为每年 1-2 次，公司在存量市场更换件的销售占到公司销售 50%的份额，且需求总量在逐年上升。机械密封在传统行业如石油化工、煤化工、电力、冶金的中的市场容量约为 50 亿元。目前，公司的产品市场占有率尚不到 10%，具备进一步提高的空间。公司紧紧盯住原有老客户的改扩建项目，在中海油惠州炼油二期项目、神华宁煤煤化工副产品深加工综合利用项目、江苏斯尔邦石化有限公司 90 万吨/年 MTO 项目、中石化广州石化分公司高危介质密封改造等项目中都取得较高的市场份额。石油化工行业目前正在开展的国 V 汽柴油质量升级项目也将为公司带来新的机遇，公司已推出的 18MPa 以上超高压干气密封及公司优势产品高压机械密封将有望取得较好的销售业绩。

公司在管道输送压缩机干气密封取得突破，配套的中石化川气东送项目涪陵站四台压缩机开车成功，打破了国外企业在这个行业的垄断。公司还成功取得中石油西部管道公司西一、二、三线 15套进口压缩机干气密封的修复订单，公司干气密封产品在管道气输送领域增长前景可期。公司配套 5 台压缩机干气密封的中石化哈萨克斯坦炼油项目开车成功，公司跟随总包单位和主机厂“借船出海”战略取得重要成果，预计下半年公司还将通过类似方式取得超过1,000 万元的海外项目订单。另外公司在核电密封、能源回收、冶金行业焦炉尾气回收利用等领域也取得部分订单，为公司拓展新的应用领域打下良好基础。

皮托管泵密封件增加加速，成为新的业绩增长点。上半年，公司皮托管泵实现销售收入 643.12 万元，同比增长 105%，公司借原有的机械密封销售渠道推广具有技术领先优势的皮托管泵策略初见成效，皮托管泵有望成为公司新的利润增长点。

上半年研发占比 6.15%，积极拓展核电领域，核电主泵密封件抢占国内机械密封水平制高点。

上半年公司取得一项《停车安全密封装置》发明专利，“重大装备用离心压缩机高压及大轴径干气密封研制”获 2014 年度四川省科学技术进步二等奖。公司与中科华、中广核、清华大学合作，为我国自主知识产权的华龙一号研发“百万千瓦级压水堆核电站主泵静压式轴密封系统”项目已经进入工程样机研制阶段。公司为上海石化渣油加氢装置离心式压缩机研制的超高压干气密封即将投入运行。在工业和信息化部“2015年工业转型升级强基工程国内公开招标项目”中，公司中标“核级泵用机械密封实施方案”项目，项目总投资 3,000 万元，公司投入 2400 万元，工业和信息化部配套 600 万元，完成期限三年。公司拟将该项目与募集资金投向项目中的核电密封生产线子项目合并实施，该项目的中标与完成将对公司在核电领域的技术领先优势与业务拓展产生积极影响，将对公司经营业绩产生积极影响。

募投项目将陆续达产；若达产，产能可增加 200%。

公司的募投项目为高参数机械密封扩能技术改造项目、机械密封和特种泵生产基地项目。达产后新增年产核电密封件 500 套、干气密封件770 套、机械密封辅助系统 7000 套、高参数机械密封 38000 套、常规机械密封 42350 套、特种泵 1000 台。公司约 50%的销售收入来自压缩机、泵、反应釜等主机设备制造企业，受宏观经济影响，这些主机厂客户的收入与效益持续下滑。公司审时度势，募投建设将采取建设部分投产部分的策略，有效利用募集资金和产能，如有重大变故可及时调整发展战略。预计募投项目按计划全部达产后可增加产能 200%，增加收入 6.9 亿元，增加净利润 1.076 亿元。此外，建成后将新增折旧每年 2635 万元。

未来在环保、生物制药、食品、船舶、军工多点开花。

公司产品还还广泛应用于环保、生物制药、食品行业，做到“零泄漏”。目前公司也在加强产品在新领域的拓展。其次，公司依托西南军事基地的优势，大力促进军品销售。

公司实质为轻资产，高技术壁垒的整体解决方案供应商，毛利率高于一般机械制造企业。

公司在上市前净资产为 3.39 亿元，ROE 高达 26.2%。公司通过为客户量身定做不同主机、不同运行环境下的个性化密封整体解决方案，得到较高的销售毛利率，为 50%~60%。公司把传统的以销售产品为核心的业务模式，逐步转化为以提供密封整体解决方案为核心的新型业务模式，公司成为一个提供密封整体解决方案的供应商。

盈利预测

公司上半年销售出货量并没有减少，销售下滑的原因主要因为下游客户不景气，传导至上游导致机械密封平均销售单价下滑。我们认为公司存在技术核心竞争力，在同类行业洗牌后更能巩固领导地位和扩大市场份额。

风险提示

公司在核电、军工等新业务方面的拓展速度慢于预期。