​【值得一辈子反复背诵的口诀“买入不急，卖出不贪，止损不拖，品种不散”16字，字字珠玑】

【值得一辈子反复背诵的口诀“买入不急，卖出不贪，止损不拖，品种不散”16字，字字珠玑】

买入不急：就是在看好一只股票后，先不要急于买进。因为有75%的股票，在上升趋势确立后，也就是第一次冲破重要的均线系统后，都要回头确认一下，当它冲破以后再回调到均线的时候，正是买入的良机。你可以提前挂单在均线价位，守株待兔，一般都能买到比你追高买进的价位低2%的筹码。一次节约2%，十次就是20%啦。所以，买入不急是炒股赢钱的第一步。俗话说：“欲速则不达”。

卖出不贪：在股市中，“贪”则“贫”。也就是说，在你的股票市值上涨了20%或30%的时候，你要先卖出一半，先保住利润。如果继续上涨，则继续持有另一半。一旦股票上涨无力，回落到10日均线时，要果断清仓出局，卖出另一半股票，绝不能犹豫。买之前设好目标位，到达目标位看是否还有新的催化，以及势道的强弱，是强驽之末，还是仍有余力，不管如何先卖出一部分。

止损不拖：止损在炒股的过程中是重中之重。你不懂得止损，你最好不要炒股!因为股市里的风险比你想象的要大的多，它能让你变成富翁，也同样能让你变成穷光蛋!“止损不拖”才能让你留住青山，还怕无财吗?很多股民血本无归，就是没有认识到止损的重要性，一拖再拖，越套越深，最后挥泪斩仓，损失惨重。大多数股民都抱有一种侥幸的心理，这只是一次回调，马上就会反转，听信传言和机构及“股评家”们的忽悠，最后是后悔莫及。当发现年所买的股票不涨反跌时，当你的股票缩水5%时，最好是立马止损出局，另寻黑马。大家都知道，当你的资金从10万跌到5万的时候，你的资金是损失了50%，而当你要想使你的资金从5万再增加到10万，那就要上涨100%了，这有多么地困难，可以说是相当困难!也许股市里有，但那也是凤毛麟角，可遇而不可求的事。如果当初下跌5%就出局，那么再找一只上涨10%的股票是相当的容易。所以，科学果断的止损是相当重要的。

品种不散：俗话说：“贪多嚼不烂”。首先是我们中小散户的资金有限，能力有限。虽然是分散投资风险小，但是一旦市场有变，给你来个措手不及，你将会顾此失彼，得不偿失。一般的中小股民手中以一到两只股票为好。

“买入不急，卖出不贪，止损不拖，品种不散”八技巧

技巧一：止损和止赢的问题。短线忌讳的是贪多嚼不烂，死撑不割肉，我个人一般设立止损位5-9%，止赢20%，又云"会买是银会卖是金"。当跑不跑，当割不割就会被套，此所谓止损不拖!

技巧二：不要奢望买入最低点，不要妄想卖出最高价，很多时候买会犹豫再跌点，再跌1点就买，结果坐看拉升，没有买到，想卖时，再涨点，再涨点，又跌下来，让到口的肉跑了，这样的人会在犹豫中错过很多。

技巧三：量能的搭配问题，连续上涨没什么量的反而是安全系数大的而不断放量的股票大家应该警惕很可能就是又回调需要你要切记挣钱的永远是少数人当大家都说好时大量买入就是你悄悄撤退之时当大跌抛售时正是操底良机看清量能判断是跳水还是吸筹。

技巧四:空仓与半仓没有选好的就不要动，很多新股民忙忙叨叨，杀进杀出，好像不做买卖就不是炒股错!钱是自己的，没有选好的股票绝对不要出手，正所谓买入不急，随时保持40%左右仓位进行补仓或者T+0操作。

技巧五:品种不散，不要多面出击，要精选个股，同时操作个股不要超过5只以上，以免操作频繁和交易费用增加，选择好板块如：有钢铁股，那就选旅游股，再持个地产股，让每个品种不重叠，做到每天有涨，只只有涨，方可笑傲江湖。

技巧六:保住胜利果实，想清楚自己是做长线还是中短线，如选择了短线参照第一条的止损和止赢，不要涨了不舍得，跌了不甘心.保住胜利果实，别涨了指数，跌了钞票

技巧七：等待机会，把握机会，注意仓位，注意自律，宁静致远，防范风险。

技巧八：需做到手中有股，心中无股。

炒股，学会这12条交易原则，就可以像龙卷风一样席卷A股！认真看完，请收藏！

1：进入股市前做好风险评测，看自己能否接受市场的波动，否则一昧的满仓操作，一次错误就会回到解放前，特别是仓位越重，心态越差。

2：不要单调一个股票，但也不要选太多，开超市；选择合适自己的标的，仓位分配合理，保持均衡搭配，这样行情来临时能够从容淡定。

3：一定要建立自己的交易系统，交易时有计划！严格执行，高时就离场，低时就入场，一旦错了就立马走。

4：分步进场，全仓离场！准备进场一支股票前，一定要观察基本面，股价是否强势，符合规则就介入，否则就淘汰；离场时一定要果断，不要磨磨唧唧的，把到手的利润丢掉。

5：股票只做上升趋势的，只要股价还在沿着趋势线在上行，那么就代表多方占优，趋势越持久，越值得持有！

6：只做龙头，不做跟风！板块中的龙头是标杆，龙头能够容纳的资金量是最大的，如果龙头都没有赚钱效应了，那么在其他跟风身上更是赚不到钱了，记住强者恒强，弱者恒弱。

7：只赚自己认知内的钱，市场上诱惑非常多，尤其在这个最靠近钱的市场，当你什么钱都想赚的时候，往往是巨大亏损的前奏，也是你沦为股奴的开始。

8：低价股数量会越来越多，随着注册制的全面实施，低价股会遍地都是，并且价格会越来越低，低到直接退市，所以远离低价股是更好地保护自己。

9：顶部三天，底部百天！做股票最忌讳的就是抄底，底部是在反复地磨出来的，不是瞬间出现的，所以抄底就要付出巨大的时间成本，更别说大部分都是站在半山腰。

10：熊市多长阳，在下跌趋势当中千万不要追涨，因为每一次拉升都是给你离场的机会，千万不要等回本再出，很多时候会越套越深。

11：月满则亏，水满则溢，人满则败！在市场中，我们都是学生，永远要保持着谦卑的姿态，千万不要骄傲自满，自满就是你亏损的开始。

12：不断地学习，只有保持着阅读积累的习惯，我们在面对市场的变化时才不会手忙脚乱，这是我们在这个市场生存的基本。

炒股就是学习的过程，把复杂的事情变简单！一个是从技术上变简单，另一个是从心态上变简单。只有做到这两个简单，炒股才能真正地变简单！

我是涨涨看市，每天站在市场前沿为你们分享干货，是你们股市的急先锋！喜欢的朋友记得转点赞加关注！

干货学习

股票市场有一个潜规则，越觉得炒股累的人，越不赚钱！其实你可以在市场上累一阵子，但是不能累一辈子！否则迟早会被股市劝退！掌握下面这九点，轻松赚走股市的钱！

1、前期的辛苦只是为了把握市场规律！之所以有这个规律是因为不变的人性！因此必须对人性有清晰的认知，才能轻松得起来，不是说得研究什么心理学之类的，主要是对自己的性格缺陷和优点能搞得清楚，才好扬长避短。

2、没有机会就休息，耐心等待市场出现合适的时机和真正完美的形态，不要做预测性的参与，抓住时机就是重拳出击。

3、不要主观臆断，正确就是正确，错误就是错误，不要错上加错，你的持股是红还是绿就是最好的判断！

4、由于自己的错误导致的亏损并不可怕，是一个非常正常的现象，不要去抵触亏损，这只能说明你输不起！可怕的是你并不能从每一次失败中得到足够的经验和教训。

5、价格能体现一切，它永远都是正确的，你不知道为什么它会突变时，那就暂时不要去找原因，顺着他的方向再说，机不可失，时不再来，结束之后，再去找原因！

6、交易需要提前计划，这个计划一定要足够完善，最好到最坏的各个方面都必须考虑到，然后筛选出概率最高的可能性，对应实际情况采取措施。

7、尽量用利润来搏利润，不要用本金去匹配风险，本金最好是一点儿风险都不要有，所以最好的策略就是提高一买就涨的概率！然后把一买就亏的股票果断了结。

8、一定不要害怕上涨！我见过无数投资者问我，某个票是不是要卖了，我都觉得很奇怪，明明趋势还在向上，还老想着卖，这是嫌自己赚得多？相反的也有不少，明明是下跌趋势，还一直问是不是要加仓，这就是第三条的错上加错了。

9、把股票当成是一场游戏，一直输的话，及时退出，还是说你愿意一直输？多去训练模式（模拟交易、K线训练营）多练练再来吧！当然训练的心态和实战不同，但一定要有一个刻意训练的效果，把模拟的资金量设置成你自己的资金量，这还做不好的话，转头去买基金做定投吧！

股市就是这么一回事，说简单就简单，因为对手并不厉害，说难也是最难，因为你自己很难打败自己。唯有不断地反省自己，提升自己，才有机会把自己的资金曲线做到45度向上，得到一个美丽的答卷。

干货学习

炒股票的人都知道买股票要做到人弃我取，但是一只股票的下跌是长时间的，有的甚至是长达几年。

如果你从一开始下跌，持股的人员刚刚感觉不舒服的时候就开始“取”，那么通常的结果也是套在离山顶不远的地方。

因此买股要买在市场最绝望的时刻，这种绝望的程度可以从股吧里的发言可以看出。

如果下跌的过程中，股吧里一片骂声，这时的下跌只是处于初级阶段，因为持股的人心未死，通过谩骂和诅咒希望股价能涨回来，持股的人员只是对于走势不按自己的预期来感到失望，并没有绝望。

经过一段时间的下跌，骂的人少了，被套的活跃分子不是割肉了，就是看也不看了，这时即使行情出现跌停，发言的人也是寥寥，这就说明这只股票已经进入休眠状态了，此时已然可以继续观察，等待下跌结束的信号。

等到又过了一段时间，股价突然大涨，甚至涨停，发言的人依然很少。发言的人还在告诫风险：突然的上涨只是为了给敢于买入的人发套，这才是真正的绝望。

事情发展到这个地步，准备抄底的投资者应该心生欢喜，此时可以看多了，一旦发现股价走势开始反转，那么真正人弃我取的机会才出现了。

20年老股民独家干货:月、周、日、60分均线系统的综合运用

选股先从月线看起，先看月KDJ线的J是否已经底部向上，月K图上股价是否已经上了或即将上5月成本线，再看周线是否近期已经有过上20周线痕迹，20周线是否已经开始走平从日线上可以非常直观的看到每个波次的上升与下跌，基本可以按照日KDJ线判断大波次，底部向上进入，顶部下穿离开。但是，日线不可能包含详细操作细节，因此，具体操作使用60分钟线是最好的，做好了，可以达到利益最大化，前提是，必须有时间看盘，看起非常简单，但真的要做到却不是那么容易的。

周线选股

一、用十周线判断上升还是下降通道：

（1）十周均线趋势向下的股票，不应该买入。十周均线趋势向下代表下降通道走势，特别是在30周线压制下的十周线下的股票。

（2）十周均线趋势向上的股票，可以在十周均线附近介入。十周均线趋势向上的股票，表示庄家想把这只股票做上去。当股票价格接近十周线的交易价格时，庄家的资金就象火柴一样点燃股价向上涨。

二、操作点：

A、选股：

选十周均线趋势向上的个股。坚决回避十周均线趋势向下的个股；

B、介入点:1.强势股5,10,20,30周线正排列向上时（弱势股：负排列向下）并周线排列开口不大时，2.介入点：股价回档5周均线附近；

C、介入点2：十周均线趋势向上，股价回档十周均线附近。

D、介入点3：横盘股，选择10，20，30周线粘合的个股

E、介入点4：十周均线趋势向上，如果股价跌破十周均线，可在二十，三十周均线之上考虑介入，但如果跌破三十周均线，跑。

F、跑－－股价上涨后，从上向下跌破十周均线且十周均线有拐头向下的趋势，快跑。

三、股价与30周线

（1）股价要上30周线，进入上升通道

（2）大涨从30周线开始，买入

（3）股价跌破30周线，卖出

（4）寻找良好底部形态的个股：10，20，30周线粘合的个股

在实际操作中,对于买卖时机的把握首先要分析周K线是否安全,然后再分析日K线的组合和量价关系配合是否合理,最后才能在适当的时机选择操作方向。一般而言,将二者结合起来指导实际操作可以避免很多失误。如果仅仅依靠日K线的组合来判断短线的操多数投资者都较为重视对日K线方面的分析,但在周K线方面,尤其是在短线的操作中,却常常并不十分留意。实际上,日K线是对一个交易日的记录,由于变化太快,极易出现技术性陷阱,而周K线反映的是一周的交易状况,短期K线上出现的较大波动在周K线上一般都会被过滤或烫平。因此,如果能够将日K线的分析和周K线的分析相结合,则对操作指导的效果会更好。作方向,难免会面临较多的不确定性风险,同时也容易形成追涨杀跌的习惯。在强势的行情中过早抛掉手中的获利筹码,而在弱市行情中又由于反弹力度时强时弱难以掌握,又十分容易被套。从表面来看,周K线与日K线的形态是相同的,但由于二者所覆盖的交易周期上的差异,所透露出的操作方向有时会完全不同,甚至会给出相反的买卖信号。

周K线的分析在应用一般K线分析的基础上,还应该注意以下几点:

1、周K线在连续出现阴线而超跌时,在出现两根以上的周K线组合表明有止跌迹象后,一般表示其后可能会有力度较大的反弹或反转行情出现,这时买入后可不必依照日K线的分析过早卖出,可以适当增加持股的时间。

2、在连续的下跌行情中,对周K线而言,要等到较长的下影线和成交量极度萎缩同时出现时才可以考虑是否介入,而不应仅靠日K线的分析来判断操作时机。

3、在上涨行情中,如果周K线呈现出量价齐增的态势,则下一周应该还有新的高点出现。这时若周初盘中出现低点,一般不需依照日K线的提示考虑卖出,反而应当视为较好的短线介入时机而考虑短线买入。

4、如果周K线在连续上涨后出现了较长的上影线,同时成交量也出现明显放大,表明行情即将进入调整,此时通常可以看作是卖出的信号,应当在下周初及时出局,而不一定等到日K线发出卖出信号时再作决定。

5、如果行情在下跌后出现转暖迹象,在有理由认为反弹不会演变成为反转的情况下,周K线若出现了实体较大的光头光脚的大阳线,一般应该是见顶回落的信号,其后多数情况周K线会出现一两根的阴线,因此,这种情形下周K线出现的大阳线,也应当作为卖出信号来对待。

由于周K线的时间跨度要远远大于日K线,在同样的K线组合出现的情况下,周K线所预示的买卖信号的可信度要远远高于日K线。

此外,如果能把对周K线的分析和其间的股价形态分析结合起来,分析的效果会更佳。

谈谈周线应用的实战技巧

1、日线是股价每天波动的反映，但是如果我们过分沉迷于每日的股价涨跌，会“只见树木，不见森林”，因此要从更长的周期把握股价的走势，还得应用周线图来观察。一般来说，在周线图上，我们可通过观察周线与日线的共振、二次金叉、阻力位、背离等几个现象寻找买卖点。

2、周线二次金叉。当股价（周线图）经历了一段下跌后反弹起来突破30周线位，周线与日线共振。周线反映的是股价的中期趋势，而日线反映的是股价的日常波动，若周线指标与日线指标同时发出买入信号，信号的可靠性便会大增，如周线KDJ与日线KDJ共振，常是一个较佳的买点。日线KDJ是一个敏感指标，变化快，随机性强，经常发生虚假的买、卖信号，使投资者无所适从。运用周线KDJ与日线KDJ共同金叉（从而出现“共振”），就可以过滤掉虚假的买入信号，找到高质量的买入信号。不过，在实际操作时往往会碰到这样的问题：由于日线KDJ的变化速度比周线KDJ快，当周线KDJ金叉时，日线KDJ已提前金叉几天，股价也上升了一段，买入成本已抬高，为此，激进型的投资者可在周线K、J两线勾头、将要形成金叉时提前买入，以求降低成本。时，我们称为“周线一次金叉”，不过，此时往往只是庄家在建仓而已，我们不应参与，而应保持观望；当股价（周线图）再次突破30周线时，我们称为“周线二次金叉”，这意味着庄家洗盘结束，即将进入拉升期，后市将有较大的升幅。此时可密切注意该股的动向，一旦其日线系统发出买入信号，即可大胆跟进。

3、周线的阻力。周线的支撑与阻力，较日线图上的可靠度更高。从今年以来的行情我们可以发现一个规律，以周线角度来看，不少超跌品种第一波反弹往往到达了60周均线附近就有了不小的变化。以周K线形态分析，如果上冲周K线以一根长长的上影线触及60周均线，这样的走势说明60周线压力较大，后市价格多半还要回调；如果以一根实体周线上穿甚至触及60周均线，那么后市继续上涨、彻底突破60周均线的可能性很大。实际上60周均线就是日线图形中的年线，但单看年线很难分清突破的意愿，走势往往由于单日波动的连续性而不好分割，而周线考察的时间较长，一旦突破之后稳定性较好，我们有足够的时间来确定投资策略。

4、周线的背离。日线的背离并不能确认股价是否见顶或见底，但若周线图上的重要指标出现底背离和顶背离，则几乎是中级以上底（顶）的可靠信号，大家不妨回顾过去重要底部和顶部时的周线指标，对寻找未来的底部应有良好的借鉴作用。

利用周K线系统做好波段

由于波段操作既包含了鱼身理论的获利模式，又体现了低吸高抛的股市精髓，成为多数投资者殚精竭虑所要追求的投资之道。笔者认为，想要做好波段应尽量多使用周K线系统。

　周K线是指以周一的开盘价、周五的收盘价、全周最高价和全周最低价来画的K线图，反映的是一周多空双方的博弈结果。对于普通投资者来说，日K线往往由于突发性事件容易产生太多杂乱的信息而无法准确反映市场的中长期趋势；月K线所表达的信息相对比较滞后，它所反映的是三年以上股市的运行轨迹，但由于我国股市存在时间尚不足20年，因此月K线对于普通投资者的参考价值较小。而周K线过滤了绝大多数的偶然因素，能够真正代表市场的中线波段，是普通投资者需要特别关注和认真学习的技术指标

周K线系统包括周K线、周均线、周成交量等技术指标，笔者发现，周均线使用10周均线再搭配MACD指标，在实战中效果非常好。使用周K线系统判断大盘中期走势的方法很简单：10周均线拐头向上、同时MACD指标在低位形成“金叉”代表着大盘一波中期的行情；10周均线拐头向下，则意味着大盘中期走弱，尤其是如果MACD同时在高位形成“死叉”，则中线向下调整趋势不可避免。

上述使用方法甚至可以简单概括成一句话：指数站在10周均线之上才可以买入股票；指数在10周均线之下干脆空仓等待。

上证指数周K线系统在2007年11月出现了明显的10周均线拐头向下，且同时周MACD高位死叉，结果指数出现了一轮幅度极深的大调整走势。投资者如果能在周K线系统发出中期卖出信号时出局，将是未来几年市场中的大赢家。

果你想回家，只要认准了回家的路一直走下去就可以了。同样道理，想要在股市里赚钱，只要知道趋势是朝哪个方向运行就可以了，没有必要拘泥于每一天的细小波动。坚持使用周K线系统，一年中做好一、两次波段，足可在股市中实现中长期获利。

月线选股，周线交易

5月与10月均线金叉，是牛市的开始，股价站上5月均线，是大底形成的必要条件。连续两个月站上均线，会使均线拐头向上，从而确立上长升的开始，只要5月均线不拐头，上涨趋势就不变，每次大跌回打5、10月均线都是良好的进入点，反之是最后出逃点。股性活的5月均线的斜率大，注意根据上两个月的均价可推测下月均价。

股价只要立于5月均线之上，就是安全的持有标志，长线选股就看它。从短线看，虽然股价有了近一倍的涨幅甚至更多，但正因如此，前期的套牢盘得以解放。盘子基本没有太大的压力了，为后期的再度上攻提供了可能。所以当股价再度回打到5月、10月均线时，股价会受到强烈支撑，这在周线和日线走坏时，大家都悲观时，股价却从此开始回升的原因。这也是中、短线服从长线的道理。股价破了10、20日均线为什么在一定位置跌不下去？因为有中线即10周与20周均线的支撑。为什么破了10周均线甚至破了20周均线还能重新上攻？那是因为在5月与10月均线的支撑。它们为什么有支撑作用？那是因为股市里有长线客，有中线客，有短线客，而庄家是长线为主。

主力偶尔也做一做差价，或为了驱逐获利的短线客，不能一味上拉做大家的轿夫，所以它们会做出出逃的假线骗线，为的是今后更好的拉升。下打是一种方式，下得快往往上得也快，还有一种是用时间换取空间，用横盘的手法让短线客无利可图，让心态浮躁的急性子走开。一旦达到目的，他们会急速拉升，采用逼空走势，让人不敢再追。我们看均线也要多从庄家的角度去换位思考。

如果说要抄大底，股价回打5月均线是最好的机会，从诸多股票月线图来看，在5月均线与10日均线之间是比较可靠的买入点。在上升趋势中，月中破了5月均线，在月底往往也会拉上去，使股价收在5月线之上。这是由主力控制的，股价没有达到出货价，主力一定要维护好均线，否则他可能前功尽弃。如果股价在涨了3、5倍后，从高位破了10月线，往往市场走熊了。这点在上证指数及中小指数尤其明显。

当然也有在20月均线处起死回生的。这要看股价的位置，如果说在低位破5月均线，诱空可能性大，但在高位破5月、10月均线，头部形成的概率就增大，此时宁可错过也不可做错。比如2007年初与2008年初的破10月均线，意义完全不一样。没有绝对，只有应对。

买入前也要设好止损点，做好失败的准备，进入后不能在均线上受到有力支撑，不能收在5月均线上，破了均线则可止损，也可设为亏损5%止损。而止盈点很难说，主要看离5月均线的距离是否太大，乘离率太大，会有回拉的要求。如果出现长上影线，回拉的概率更大，最也越涨越卖。不求最高只求最稳，落袋为安！

月线选股，周线交易

1、选股：股价长期下跌或盘整后止跌反弹，股价有一两根月K线收于5月均线之上，5月均线走平或拐头向上（斜率大的优先说明走势强，是领头羊）,（此时10周与20周均线将要金叉或已经金叉）；

2、买入：股价回拉5月均线买入——大多数个股适合利用10周与20周均线，股价回拉这两根均线时追跌买入；个别强势股只能在股价回拉10日与20日均线时才有机会买入。根据具体情况，可以按6-4或5-5仓位在回拉10周、10周与20周之间买入，在上行的过程中，回拉的机会是较多的，时间允许则可高抛低吸，没时间看盘则一直捂着。

3、捂股：一般收盘破5月均线或破20周均线止损，日线因为稳定性差可以不看。为了获得最好收益，买入的成本就要低。所以买入时最好买“三低”——低价位、低市盈率、低市值股。在低位启动点买入就安心持有，让利润奔跑，让利润最大化。当然如果你运气好，一买入就不断大涨，远离长期均线，也要见好就收，落袋为安——没有只涨不跌的股票，股价回归均线是正常的事。所以你要设好止损点也要设好止盈点，“贪”与“贫”不只在一笔之差。

买跌时要理智与果断，不能叶公好龙。机会来临时间可能会有很多让人担心的因素出现，可能是利空满天飞，可能10与20日均线被切断，也可能死叉，这时要有胆识！要敢于买跌，因为你知道下而有5月均线与20周均线支撑，你也知道自己的最后防线在哪里。平时你看好的个股，一直都不回调，遇到大利空，终于跌下来了，这就是你买入的良机。

下面提供驰宏锌锗的月线、周线、日线图，画框的是相对应的时间，股价站上五月均线开始，直至5月均线向上，分别为我们提价了长达1年、半年的可操作机会。怎样操作？请看第二张周线图，每次回打10、20周均线都是很好的进入机会，这样的机会反复出现，只要收盘不破5月均线、20周均线就不止损出局，而与10周均线相离太远时就止盈，这样反复操作，机会很多。少看日线，它不稳定，容易被主力所骗。你看日线很可能就做反了或者下手不了。

均线参数的大小,体现机会的大小。 如就5、10、20月均线来说，大多数时间指数是围绕5月均线上下波动的，上升时以它为依托，下跌时受其压制。以5月均线买入时，成本会高些，而且也容易被震出来；如果指数能回打10月均线，则机会是较少出现的大机会；而回打20月均线，一年当中也可能只有一两次，这时买入，是在大家恐慌时的勇猛之举，受的心理压力大，但回报也大。

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月均线系统的综合运用

图形特征：由5日、10日、和20日价格平均线组成的均线簇称为月均线系统。

市场意义：

（1）把每日收盘价用线条连接起来成为单日价格走势图,由于波动较大,很难发现股价运动的方向。

（2）采用5日、10日和20日价格平均线组成的均线簇,实际上采用一周、两周和一个月的价格平均线簇,比较符合交易时间单位。通过他们各自的走势和相互的关系,能找出某些有规律的图案,以指导操作。

操作方法：

（1）5日价格平均线为一周价格平均线,能灵敏地反映股价短线波动趋势,适合短线操作。
（2）20日价格平均线为一月价格平均线,能稳定地反映股价中线波动趋势,适合中线操作。
（3）10日价格平均线为两周价格平均线,反映的股价波动趋势既有5日均线的灵敏性又有20日均线的稳定性,适合中短线操作。

（4）月均线系统常用来监视股价头部,与60分钟K线图结合使用有更灵敏的效果。
（5）月均线系统与季均线系统结合使用,对监视股价底部状态有较好的效果。

请看（下图）中的月均线系统,该均线系统对中短线投资者的操作参考。

在月均线系统的使用原则上有很重要的一条就是：三线顺上不做空！见下图所示。

下面是使用月均线系统与60分钟K线系统配合寻找股价头部区间的案例。

下面是月均线系统与季均线系统结合使用研判底部的案例。见下图。

均线出大黑马

季价托相对于月价托来说有更好的稳定性,一般庄家建仓的周期在一个季度,所以用季价托来监视股价底部,可通过某些特定图形来捕捉庄股的机会！

图形特征：由20日均价线上穿40日均价线的结点、20日均价线上穿60日均价线的结点、40日均价线上穿60日均价线的结点共同组成一个封闭的三角形,该三角形将至少托起一个季度的行情。见下图所示。

季价托的形态直接影响到后期行情的质量,并非所有形成季价托的个股后期一定都能够大涨,只有一些特定形态的季价托,其后市才有一定的涨幅。我们称形态好的季价托为“强势季价托”。

那么什么才是强势季价托呢？一般我们从以下几点来判定一个季价托是不是强势季价托。

1.季均线自然扭转,自动“挤”出大黑马；

2.该股要领先大盘启动,当指数下跌一段时间后,天天找那些季均线扭转向上的个股,哪一个首先扭转,哪一个放量扭转,哪一个符合管理层的舆论导向,它就是未来行情的领涨黑马！

3.强势季托的显著特点就是有“左平台”和“右平台”,左平台是指在这个季托三角形的左边出现的浮出水面的K线平台,要求空间高度尽量高,时间长度尽量长。右平台就是指在这个季托三角形的右边、季均线之上出现的K线平台,其中以右上斜平台最具爆发力。

4.一般情况下,左平台下的成交量会有所放大,右平台下的成交量会急骤放大,这一类个股要坚决买进。

5.当股价放量突破季价托上的左右平台连线时是跟进的良机,其中以跳空越过平台的个股更加强势！

请看下图就是一个强势季价托。

下图是股价放量跳空突破季价托上左右平台的连线后股价大涨的情景。见下图

下面的这只股票虽然也有左右平台,但左右平台没有上面那只股票那么标准,而且回档时曾经跌破过季价托,所以比起上面那只股票来说显得差些。见下图

下面一只股票的左右平台分界不是太明显,可以看作是一个大的平台。见下图

什么是自然形成的季价托？

自然形成的季价托是指股价反复在底部折腾,主力在底部有充分的建仓时间,导致底部抬高,最后20日、40日、60日均价线靠得越来越近,这些天以内买入人的成本越来越接近,那么此时如果放量冲上季均线系统之后再反压就可能形成自然扭转的季价托。

其实想一下就明白,主力要想充分的建仓的话,必然要在低价区反复的折腾,这样做一方面可以让失去信心的散户割肉在地板上,另一方面可以最低价、最长时间的建仓,但随着主力仓位的逐步增加,必然导致底部抬高,那么20日、40日、60日均价线的自然扭转形成季价托也就在情理之中了,这就是为什么要找“季均线自然扭转形成的季价托的原因”,如果能够在季价托上配合上左、右平台的话,那么主力的仓位就更重了,这样的个股后市一般都是黑马！

而不自然形成的季价托,由于很可能是反弹形成的,主力没有建仓的空间和时间,所以这样的季价托不会有多少的上升空间,当然事情是相对的,对于前一波行情已经完成大部分建仓,而在大盘下跌后没有办法脱身的主力,这一次发动行情时,就可以不必形成自然的季价托了,因为他前一波已经建过仓了,他现在可以直接往上做,这是例外,要分清楚,所以看问题要全面的看,不能只看眼前,要结合历史走势综合研判才行。

下面分别是一个自然扭转形成的季价托和一个没有自然扭转形成的季价托失败的图形。见下图

市场从风格分化 转为 板块的技术性轮动

市场分化和结构性行情 已经被演绎的淋漓尽致。高位赛道的好 市场已经认同且是明牌，也正因为越发的清楚几乎透明，因此 高位赛道股 由“闷声发财”转向 明牌 内卷。一方面，因为位置高 有修正需求，处于震荡调整期；另一方面 上涨没有前期那么 ，猛烈 进而转向 平缓 慢牛。这是必须经历的阶段。也正是因此 市场进入了一种强势轮动的状态，并且还在扩散。

近期强势轮动的板块都有哪些呢？包括：地产、金融、工程机械、航天军工、储能还有白酒等，都是轮番上涨，再加上今天联动的 煤炭和钢铁，也都走出不错的攻势。这样的强势轮动 是很难捕捉的。因为 没有内在逻辑驱动的主升浪，虽然可以 通过 技术分析 发现 技术性主升浪，但历史的经验告诉我们 这样的主升浪往往是 一半一半的概率，甚至多数情况 一般都做不到。多数是 看似 技术趋势不错，然后“抽风”似地 拉出一根大阳，然后 再进入震荡，利润都是盘中的数字。

这就是板块强势轮动的特征，看着热闹 但难以捕捉。唯一好的方式 其实是等待。板块轮动 一旦 扩散 只要不是特别偏的冷板块 总是能轮到。而趋势 保存完好的板块 往往会有先轮动起来的优势。比如煤炭指数（880301）整体处于震荡休整态势，且趋势处于震荡休整的突破状态，板块驱动力就相对强，今天就成功顺势突破了。相信 接下来，还会有相似的板块轮动起来。但如果 你去追 就又晚了一步。因为，轮涨的另一面就是 轮动调整。

整体全面的再梳理一下目前市场的情况，就清楚多了。低位的老牌蓝筹股 继续修复性反弹，但直接涨起来也不会，一般都有二次回落，想要逆转 还需要时间。其次，高位的成长股 向下修复，以震荡整理下探核心均线（60日）为目标，但整体 还算有序平稳，看创业板指的走势，已经连续三天收星线，该跌不跌 理应看涨。再之后，就如 煤炭和钢铁板块（880318）保持了 良好的技术形态，震荡蓄势 待板块轮动契机 在尝试突破。理顺了 目前的 这三种情况，心中就有底了。市场已经从风格分化 暂时 转为 轮动的技术性驱动。

技术方面，常规看 大盘连续大涨后 今天震荡收小阳线 休整一日 也属正常。但这个位置 恰好处于 缺口下方和关注压力位。不能顺利强势突破，很容易遇阻回落，再度进行休整。因此，本周的后2天 大盘出现休整阴线，回踩一下半年线（3503）也在情理之内。因此，仅大盘而言 再度拉升 注意不追高，而是要更警惕 谨防回落，必要时也要减轻下仓位。

老牌白马股全面觉醒 茅50与宁组合 继续双向修复

01 大盘

今天市场分化明显，权重指数（上证50、沪深300）全线大涨 并带动大盘全天上扬，而创业板指则低开回落 展开弱势整理。前面文章中我已预判了市场继续反弹的情况，不过由权重指数带动大盘直接上攻3500点 略超预期，但整体还在可控范围内。早开盘 市场便来个90度转弯，传统蓝筹集体上攻，“宁组合”集体低开。老牌白马股今天可谓全面觉醒，而以宁德时代为首的“宁组合”则全线回落。

技术上，大盘再度逼近3500点，温和放量站稳年线，且再度站上多空BBI线，实现了日内弱转强。短期均线相互交错，还未完全捋顺，但长期均线运行相对稳定 参考意义更强。一方面，指数下方年线支撑有效，站稳年线后才有机会继续向3500点及其以上继续发起攻击；另一方面，半年线的压力也在3500点附近，在向上还要60日均线（3537）的压力。而3500点及其以上 有大量套牢盘，想要一举突破难度依旧较大。因此，短期我偏向 大盘会在年线与半年线区间（3440-3520）做震荡蓄势，然后再寻求突破或回探。

而接下来市场的变数主要发生在权重指数（上证50、沪深300）领域。因为，今天大盘能够持续向上反弹 主要系权重指数带动，那么，接下来 权重指数 像今日这般持续大涨 则大盘继续向上突破 就会非常容易，若持续性不好 甚至再有反复，那么 带动大盘回落 也不稀奇了。所谓“成也萧何 败也萧何”。那么，接下来 我们重点关注2点变化：首先 是权重指数持续反弹情况；其次，量能释放情况。

02 板块

今天市场风格强势转换和严重分化十分显著。一方面，“茅50”代表股 如万科、平安、美的、海螺、三一等白马股 前期 调整的时间长，下跌也较为充分，有的甚至已经腰斩。从三一重工 率先形成动量底部背离 反弹开始，到目前 已经全面进入第一轮反弹修复期。同时，沪深300指数 今天再度实现弱转强，继续向年线靠拢回归。这代表的是低位白马股的修复行情。不过，这样的修复 除非能够持续放量 且市场主流资金保持高度一致，否则还有二次探底或回落。

另一方面，以总龙头宁德时代为首的“宁组合”代表领域 如半导体芯片、新能源汽车、锂电池、光伏等集体调整。宁德时代 高位回落 有试探60日均线支撑的需求。而其余领先股 也是高位回落。这代表了高位成长股的均线回归修复。一高一低，双向修复 同时进行。这是今天市场运行的主要逻辑。

高低 都需要修复，但从今天市场运行来看，市场情绪十分稳定，这便很大程度上保证了大盘运行的稳定性。这是一种非常理想的状态。接下来，低位修复和高位修复 两者能够良性轮动或者 两路资金“井水不犯河水”也是极好。涨跌有度，张弛有道，大方向不变，和谐共振 行情才更持续 更稳定。短期的波动 不改长期方向，我们一定要更清晰的、坚定自己的判断：成长股方向、新能源领域 依旧是本轮行情的领导者。

【交易十五条操盘铁律要牢记！收藏学习 】

1、股市投资，有些钱可以赚有些钱不要赚，只赚认知以内的钱。想抓住所有机会，是亏损的前兆。

2、永不满仓，并且不能用自己的全部家当来炒股，风险永远是第一位。

3、做股票，只做龙头，要么是情绪龙头，要么是行业龙头，要么是细分龙头。龙头永远赚的时候多，亏的时候少。

4、严格按照既定仓位配置股票，不要满仓一个公司，适度分散资金，滚动操作。

5 、日内短线，涨了要卖，跌了要买，果断执行。

6、选股一看板块、二看基本面、三看趋势线，见底趋势再入场。

7、股票投资只要赚钱何时卖出都是对的，不要想着买在最低点，卖在最高点，做不到。

8、买的股票由赚变亏时，一定要止损出局，本金永远是最重要的。

9、大盘下行趋势中，个股的任何反弹都是离场良机，切勿想着解套。

10、只做活跃股，不做被边缘化、没有成交量的股票。注册制之下，强者恒强，弱者退市。

11、出利空的股票一定要放弃。有些股票业绩爆雷、高质押、ST或者其他突发利空，都要坚决止损出局，不能跟利空做朋友。

12、做自己熟悉的股票。市场4000个公司，很多可能你连名字都没有印象，所以只买自己研究过的公司，清楚这些公司的基本面，你才心中有底，持有才不慌。

13、永远不要担心没有机会。等不到建仓条件只能说你没有耐心，而没有耐心的人不适合做股票投资。

14、投资应该见好就收。不要想着赚完最后一块钱，那往往就是风险所在，月盈则亏。

15、买在缩量分歧、卖在放量一致。没有不好的股票，只有不好的买点和卖点。

手把手教你如何看懂成交龙虎榜，新手看了必收藏

何为龙虎榜？
龙虎榜是市场中最活跃，最顶尖的资金交易行为的集合，不管是机构也好游资也好，这些活跃在市场最前沿的资金基本代表了国内最顶尖的操盘水平。通过观察龙虎榜,可以尽可能的了解和靠近市场主流资金的交易逻辑，这是龙虎榜最大的意义。

首先，什么是龙虎榜？龙虎榜是交易所公布的当日异动股票汇总。上榜主要有四个条件：
1、日价格涨幅偏离值±7%
2、日换手率达到20%
3、日价格振幅达到15%
4、连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达到20%

每个条件都选前3名的上榜，深市是分主板、中小板、创业板分别取前3的。具体的大家百度百科，解释龙虎榜不是今天的重点。

龙虎榜如果归结成一个词，那就是异动。只有所谓的主力，才有能力让股票的价格出现异动，而散户的散单是肯定做不到的，说到主力很多人觉得很神秘，而且喜欢把机构统称主力，其实只要是能影响到股价走势的都是可以称为主力，包括机构跟游资。研究散户你永远只能是散户，只有研究主力才能让你进步，而龙虎榜就是我们研究主力操盘选股思路的最好窗口。

龙虎榜的看点：
龙虎榜上有两种席位，一种是机构席位，一种是游资席位。

机构席位就是公募、私募等等法人账户，他们的资金一般是募集而来，且上榜统一名称为“机构专用”，操作风格上相对统一。而游资席位不一样，游资席位都是自然人账户，就是跟广大散户朋友账户一样的。且游资大部分都是从小资金做起来，而且可以持续跟踪关注，他们才是我们研究对象。

股票交易过程就是买卖双方博弈的过程，而龙虎榜就是把双方激战最为激烈壮观的股票资金进出情况公布出来，以便大家及时了解情况。

在实战过程中，我们如何利用龙虎榜来进行操作呢？

一般情况下，看这几点：

1、买卖双方力量比对，买方总金额越大越好。而买一和买二的金额最好不要相差太大，否则会容易造成一家独大，后市意味着抛压也大。

2、留意游资的身份和操盘风格，是一线知名游资还是名不见经传的游资？最近是否经常上榜？操盘风格是怎么样的？这个游资上榜之后历次的走势是怎么样的？一日游为主还是波段为主？通常一日游资口碑不太好，上榜了也对行情没有多少推动作用，反而打击做多的积极性。波段游资则比较受欢迎。

3、买方中机构专用席位的数量当然是越多越好，机构当日买入金额占总成交金额比例越大越好，一次性锁定筹码集中度越高越好。机构进驻往往中期行情较大，一日游较少；而游资和机构混杂说明游资和主流资金达成共识，继续上涨概率较高。

4、当买方5个席位均为游资，而卖方所有席位大多为机构的时候，说明机构有出局的想法，有可能是该股基本面发生了转变，或者其他的不确定性让机构调仓换股。

5、当买方均为机构、卖方全部为游资席位，如果股价已经在炒作高位，发生这样的交易数据则机构有利益输送嫌疑，利用机构效应吸引散户高位接盘来帮助游资顺利出货。

那实战过程中，能跟着龙虎榜吃肉喝汤吗？

理论上能，前提是你对某个席位已经研究非常透彻了，否则，分分钟跌成猪头。

A、你无法得到实时消息，首先你在时间点上就输了，你看到他们的交易记录已经是收盘了，如果第二天高开，你是跟还是不跟，在什么点位跟，都是很难取舍的。当你看到龙虎榜进去的时候，其实距离主力出货不远了。

B、上龙虎榜是有条件的，你看到的只是冰山一角，他进了多少，出了多少，什么手法你是不知道的。

C、最后，你并不知道他们这次建仓是不是醉翁之意不在酒，而是其他东西，比如隐形贿赂等。

我们还可以从龙虎榜中得到很多有用的信息:

1、买入性质：

游资还是机构？游资风格？是否有联系？(是否是著名游资，还是一日游资？是否有同一资金的不同马甲？机构上面写的是机构专用，而证券营业部则是代表游资)；

2、买入户数：

一家机构，还是多家机构，还是游资混杂，机构当然是越多越好,机构进驻往往中期行情较大，一日游较少；

而游资和机构混杂说明游资和主流资金达成共识，继续大涨概率较高；

3、买入量：

机构买入金额占到当日成交金额的百分比多少，越多筹码集中当然越好；(若游资单个买入量过大则抛售概率也大)

前5买入和卖出的相对值多少？(差别别太大)

4、涨停性质：

第一次涨停，还是连续涨停；(首次涨停的空间更大)

是游资接力，还是机构推升；(强力游资介入的个股走牛的概率更大些)

是加仓涨停，还是对到涨停？(加仓涨停无疑更看好，对到拉升显示主力不肯投入过多筹码调整压力大)

游资风格如何？号召力怎样；(有的游资只擅长一日游，有的游资擅长波段)

第一个涨停买入的主力出了没有？有何关系；(是接力还是锁仓：接力的持续性更强，锁仓后的抛压大)

5、板块效应：

个股所在板块有几家涨停，板块效应强不强(越是有板块效益越是持续性强；

手把手教你从4000多只股票里找到优质股，我整整看了十遍，太实用了

涨涨每天写文不易，我只要一个要求，《转发+点赞+评论》证明你来了，不管什么情况下一定先转后看，想让更多股友一起认认真真好好学习天天向上，让大家以后少走弯路。

坚守自己的能力圈，做自己擅长的事

巴菲特非常清楚自己的能力边际，他几乎从不投资科技股，别人问他为什么，他说看不懂。最近投资的苹果也是研究了很长时间才出手的，在他的认知里，更愿意把苹果公司当做一个消费类企业看待而非科技公司。

人贵有自知之明。认识自己，承认不足，扬长避短，做你喜欢且擅长的事情，坚持下去终有所成。清楚地认知自己的能力圈，知道自己的不足是大智慧。小的看不上，总想干票大的，错把运气当实力最可怕。

做自己擅长的，可掌控的，有时候虽然看似慢些，但是人生的方向盘是把控在自己手里，不会翻车，慢即是快，最后终会到达成功的终点。

在投资交易中，要做到“戒、定、慧”3点

1)交易中的“戒”就是：君子不立危墙之下，要做到有所为有所不为。溺水三千只取一瓢，要懂得取舍，知足常乐，不要患得患失，资本市场没有早知道和后悔药。

2)交易中的“定”，我的理解分为两个方面，一是你选择了自己的交易体系、交易模型后，就不要三心二意，而是一心一意的按照自己的体系来操作。其次，一套理论用得越久，你对它的理解就会越深刻，你的心就会越安定。

3)交易中的“慧”，把一个工具用到极致，你就会越来越能够体会到这套交易手法、交易技巧的微妙之处，驾驭市场交易的整体能力也会大幅度提高。

选股原则：

1、只选择升势确立的股票

不炒处在下降途中的股票，即使这支股票有反弹机会，也最好不要参与。尽量寻找升势确立的股票，发现其中走势最强、升势最长的股票，这样安全性会高很多。

2、蓄势充分快速放量突破品种

这是最基本的炒股思路，也是最实用的操作手法。蓄势突破之后的个股其上涨大多会有一定的空间的。蓄势越久，突破后的爆发力越强，所以每日盘后要重点关注单日放量突破的股票。

3、股票必须具有一定的历史

虽然新股上涨概率较大，但是有了一定历史的个股，更利于我们去分析公司的业绩增长。如果上市多年来，企业的业绩总在稳定增长，说明这家公司具有抗御各种风险的能力，受外部环境影响较小。即使被套，随着业绩的成长，也会得到解放。

4、消费龙头

无论从国际股市还是国内股市，长期的大牛股多出现在此类股票之中。国家将消费拉动经济作为首要之任务，为这类公司创造了有力的市场环境，这是大势。

5、有定价权的公司股票

具有定价权的公司说明竞争力非常强，往往垄断某一领域，在该领域具有话语权。随产品价格的不断上升，其业绩将会不断增长。

股市韭菜是如何长成的

如果问问周围投资的股民，有很多人都没有在股市中获得收益，反而亏进去了不少。很多人自嘲说散户就像地里的韭菜，割完一茬再等下一茬。为什么呢?其实是人性逐利使然。下面我们来看看，韭菜是如何长成和被收割的。

好奇

听说股市是个新的投资渠道，很多人都在里面赚钱了，还赚了打钱，这究竟是个什么东西，有这样的魔力?我是不是也能在里面捞一笔呢?

跟风

股市的新闻越来越多了，我周围有几个朋友都去买股票了，而且好像做的还不错，几天就赚得快翻倍了。这么好赚钱的地方我可不能错过，赶紧明天去开户，先投个几万块试试手，赚了最好，不赚就当交学费了。

冒进

最近买的股票都涨停了，在股市赚钱这么容易啊，比我上班搞生产轻松多了呢。此时不赚何时赚，再投点钱进去，反正我在股市也有一段时间了，也算个老手了，就算赚不多也肯定亏不了。

疯狂

股指又创新高了，都快突破几年前的高位了，报纸上、专家们都说这次是好几年一遇的大牛市啦，这种机会这辈子估计都遇不到几次了，这可是光宗耀祖的难得机会啊，赶紧把房子卖了，在股市肯定可以赚一套出来。听说市面上有的公司可以提供资金，利息一个月才2%，这么低的利息我两天就赚出来了，赶紧去借点儿趁现在行情好多拉几个涨停板!

恐惧

大盘都连着跌几天了，这传说中的回调怎么还没来啊?媒体上都说这是技术性调整，牛市的基础还在，可是以前的调整好像没有现在这么长的时间啊，幅度也没有这么大啊。是不是牛市快到头了?等这次回调突破亏损点后还是赶紧获利走人吧。

绝望

现在都被套牢大半了，以前喊着牛市的专家们现在又改口说是熊市了，还说要跌回2000点，算了，这些人也不靠谱，变脸比变天都快，但是现在割肉又太不值得了，房子已经基本不考虑了，外债可怎么还?还是等等吧，说不定明天还会反弹一波，那个时候看看合适就割肉吧，至少把外债还了还能省点儿。

放弃

大盘已经几天没动静了，就一直在最低位横着，连个大点儿的反弹都没有，已经割肉了，要不债都还不了。房子积蓄几乎都没了，算了股市有风险，我还是不适合玩股票，还是老老实实回去上班吧，钱没了还能赚，以后还是远离股市吧，投资这玩意儿都是骗人的，钱还是放在银行里安全。

相信大多数在经历过一轮牛熊市的投资者都有过以上类似心路历程，很多朋友肯定不会那么极端的卖房举债去买股票，但是，随着股市的牛熊转变，很多参与者会经历心理的大起大落，但是，付出了金钱，甚至付出了努力去学习投资技术，但是结果还是亏损，很多参与者会放弃股市的投资，而新的投资者会慕名而来，新的轮回又一次开始。

反人性

那么专业的投资者，在面临着股市牛熊的时候，会是什么样的心理呢?巴菲特有一句非常有名的话，“在别人贪婪的时候恐惧，在别人恐惧的时候贪婪”，作为当代全球顶尖的投资者，巴菲特的这句名言将投资的逻辑说的清清楚楚。在面对市场时，个人的力量对于整个市场而言是微不足道的，当市场的走势随着市场情绪不断发生变化时，需要投资者反人性思考，把持住内心，这是投资决策的一个关键所在。

反人性的实质，其实就克服人性中的弱点。人性中的贪婪和恐惧，集合起来就是市场情绪中的逐利和避险。任何随波逐流的人都是“羊群效应”中的一员，羊群是很容易一哄而上或者一哄而散，这样就使一些大的资金主力有了操纵市场的机会。而大的交易量的品种，诸如外汇、黄金等，又由于杠杆的存在要求非常专业风险控制和仓位管理，这是一般投资者不具备的。因此，科学的研究和理性的分析就成了投资中最重要的方法和素质。

怎样从A股四千多只股票中找到优质股票？

股市中投资，最难把握的有三点：

1、心态；

2、正确的投资策略；

3、执行的方式。这三点相辅相成，其中一点没有做好，投资可能就会失败。

很多投资者在投资的过程，因为对股市基本认识不足以及对于风险把控的能力欠缺，所以倾向于“大牛股”。希望能够找到捷径，通过“大牛股”能够获得在股市中的盈利。

能够实现吗？并不能。

正确的投资方式应当是：

1、冷静的情绪；

2、正确的选股方式；

3、制定适合自己的策略；

4、理性执行。

冷静的情绪是建立在“低风险”认知，以及能够长久盈利之上。也就是说，建立在正确的选股以及适合的策略执行上。

那么，现在两市三板约3600家上市公司，怎样才能通过正确的方式找到优质的股票呢？

要想在3600家上市公司中寻找几家上市公司进行投资，犹如“大海捞针”。

1、错误的选股方式：

在股市中，通常投资者有两种方式投资：

①、依靠自己的“运气”投资。

因为对于股票投资基础知识的缺乏，没有能力应对股市日常涨跌，又期望能够在股市中实现盈利，所以只能是依靠着自身的运气投资。

而这种投资方式，能够大概率盈利吗？如果在牛市，盈利的概率较大。要是在熊市、震荡市中，亏损的概率就会大大提高。

并且，就算是一时间能够盈利，未来亏损的概率仍旧大。

②、通过技术指标投资。

较“运气式”的投资，通过技术指标投资的成功率会提高很多。但，在使用的过程中，普通投资者依旧更多的是失败。

为什么？因为对于股市的基础认知低，并没有很好的降低风险，对于涨跌的预测仍旧把握不足，并且最大的影响则是心态影响。

虽然，在股市中有投资者能够通过指数指标投资成功，但是更多的投资者则是失败而归。

为什么将通过技术指标投资纳入到错误的选股之中呢？

要说是未来投资在执行方面，技术指标确实有着较高的引导意义。但是，在选股方面，3600家上市公司，不管哪一技术指标，通常都能够选出来几十家、几百家上市公司股票。

选出来这么多股票，又应该怎么投资呢？

并且，技术指标并不是大概率成功，约在50%-80%之间的成功率。

看上去选出来很多股票，但是其实投资还是在“碰运气”，并且指标有着一定的延后性。

所以，要想找到优质的股票，就给先杜绝错误的选股方式。

2、正确的选股方式：价值，才是优质股票的“硬道理”。

在股市中要想选出优质股票，只有一个标准：这家公司具备优质的条件。那么，什么条件才是优质的条件呢？

价值股通常具有着稳定的业绩增长，较高的股息率分红，并且还有着优质的财报数据。

重要的是，主要财务的平均水平能够位列两市三板的前列，而不是排名靠后。只有公司的运行健康，以致于达到了两市三板的平均排名靠前，那么才是“班级里的尖子生”。

其实想要从A股市场3600家股票中找到优质股票也不是难事，关键点是要给优质股票首先确认一个定位，什么样的股票才是你眼中的优质股票；下面大家可以跟着我的步骤，怎么样具体查到优质股票：

第一步：给优质股票定位

什么是优质股票？

优质股票的意思是上市公司的基本面，以及二级市场人气反映都不错，得到市场追捧度比较高的股票称为优质股；

基本面好的具体指公司的主营业绩好，净利润高；而且公司处于成长期，也就是在未来五年、十年之内处于朝阳行业，符合当前政策的发展；而在财务报表中主要查看上市公司的主营业绩增长情况，已经净利润增长情况，以及所处行业。

指标面的优质股基本都是选定市盈率在20倍以内的，高于20倍的属于高估，没有什么投资者价值；另外再有一个就是市净率，市净率优质公司都是低于2倍，有些真正的优质公司低于1倍的市净率。

比如这只股票，从指标面分析，上市公司主营业绩同比增长5.27%；净利润同比增长4.57%；市盈率只有6.9倍；市净率只有0.8倍，不管是从基本面和指标面分析完全符合优质股票的标准。

第二步：总结优质股票的各大特征

上面也说过，优质股票要从基本面和指标面两者同时满足才会列为优质股票；

基本面：主营收入逐年稳步增长；净利润逐年稳步增长；所属行业龙头；

指标面：市盈率低于20倍；市净率低于2倍；流通盘小；

第三步：定制筛选优质股

从上面优质股票我们已经了解到优质股票可以从三大因素基本面和三大因素指标面筛选出来的优质股票，如上图示范：

（1）流通股本尽量设置为3个亿以下的股票；

（2）营业利润最起码要高达5000万元；

（3）净利润最起码也要高达2000万元；

（4）营业收入也要高达10个亿以上；

（5）市盈率要低于20倍；

（6）市净率要低于2倍；

（7）上市公司处于行业务龙头；

设置好这些指标之后，选择把这些股票选股入板块，最后点击执行选股，即可完成你所需要的优质股票；随后再度进一步的筛选。

第四：模式选股

这种模式选股是最为简单的一种筛选股票方法，这种系统自动分辨哪些是优质股票，哪些是垃圾股票，哪些是业平股；或者亏损股之类的；这种就没有这么全面，完全都是靠系统默认选择；

其中系统主要分为小盘绩优股、中盘绩优股、大盘绩优股等三种选择；想要更贱全面的话直接把这三种绩优股都选择，随后点击存入板块，这样直接这些筛选出来的股票基本已经符合绩优股的各大条件，这样已经从3600多家股票当中筛选了大部分股票出局，这样给自己选择绩优股也节约了很多时间。

基本面选股，技术面选时

量变到质变的哲学规律在技术面上可充分体现，从而确定了技术分析的地位

(1)任何事物的发展都是先由量变到质变，量变达不到一定的程度，质变不可能发生。同理，股票也是一样。

① 底部不经过量能的充分积累，不可能发生向上的转变。

② 向上趋势一旦形成，量能不经充分释放不可能形成滞涨做顶。

③ 向下趋势一旦形成，量能不经充分释放不可能形成止跌。

④ 头部不经量能的充分积累，不可能形成向下的转变。

当然，这里释放的多少要视积累的多少而定。所谓积累，是指多方实际持有的筹码和空方实际卖出筹码的多少，而且这里的多方与空方主要指做盘主力的情况。

(2)这种量能转化过程在技术面上的表现非常明显，也只有从技术面才能找到这个变化的过程。

我们做股票或做证券其他品种最关键的就是找这个变化的过程，要认真分析每个过程发展到了哪个阶段，才能有效地掌握各种机会和回避各种风险。

主要体现在：

① 底部多方力量积累的大小，以研判行情的性质。

② 底部突破点的时机，即量变到质变的转折点以捕捉获利机会，抓住做多时机。

③ 上升途中多方力量的释放程度，从而研判继续上涨的潜力。

④ 空方力量的积累程度以确定风险出现的可能和时机。

⑤ 多转空的质变转折点，抓住做空时机，回避风险。

⑥ 下跌途中空方力量的释放程度，确定下跌的力度或捕捉反弹机会。

(3)做盘主力的做盘手法只有技术面才能表现出来，从而确定了技术分析的必要性。

虽然做盘是低吸、拉升、出货的几个过程，但不同个股的做盘主力由于各方面的条件不同，手法也是不一样的，要想准确把握股价的涨跌节奏，只有从技术面才能找到准确的方向。

(4)投资者的心理状况也只有从技术面上看得准确，从而确定了技术分析的重要性。

做盘主力在低吸、拉升和出货的过程中，主力采取不同的手法来欺骗投资者，使投资者从心理上发生不正常的反应，从而达到获利的目的。而作为投资者，只有了解了主力的手法和其他投资者的心理变化状况，才能够更好地采取有效的投资策略，所有这些都可以从技术面上找到答案。

所以，技术面分析是股市投资不可缺少的方法。

顺势者大赚，逆势者大赔

顺势而为是炒股的第一铁律。

在股市中大部分股民都是散户和小额投资者，他们根本谈不上能操纵股市，所以要想在变幻不定的股票战场上获得收益，只能跟随股价的走势来操作，即顺势投资法。

当整个股市大势向上时，以做多头或买进股票持有为宜;而股市不灵或股价趋势向下时，则以卖出手中持股而拥有现金以待时而动较佳。

趋势线是技术分析领域最有效、最简单的培养大局观的重要工具，在识别市场方向、判断趋势拐点方面有着非常重要的意义。简单地说，趋势线是将K线的走势中，形成的重要的高点和低点间的相互连线，包括四种连接方式：高点和高点、低点和低点、以及高点和低点、低点和高点之间相连，从而判断出K线的运行方向，找出K线在运行中的阻力和支撑，把握K线运行趋势发生改变的信号。正确判断趋势，及时发现趋势拐点，是顺势而为投资成功的关键，我们学习运用趋势线的目的就在于此。

本节介绍的是“趋势线123原则”，有助于我们顺势而为。

道氏123法则

一、简介

道氏理论是技术分析的鼻祖。辨别趋势、追随趋势，是每一个技术分析人士的追求，维克多·斯波朗迪依据道氏理论，将趋势识别这项复杂艰巨的任务，简化为123法则。

二、123法则的内容

123法则是相当于道氏理论对于趋势发生转变的定义，包括

1.首先趋势线被突破

2.上升趋势不再创新高，或下降趋势不再创新低（即只发生试探前期高低点行为）

3.下降趋势中，价格向上突破前期反弹高点，或上升趋势中，价格向下穿越先前的短期回档低点。

这三点按不同的顺序的组合，优点是简单有效；缺点是其入场点较晚，通常已经错失一段相当大的行情。

如果上述三种情况同时发生，趋势变动（反转）被确认。如果仅发生前两种情况，则代表可能的趋势变动。在三种情况中，若出现两种，则增加趋势发生变动的概率。

三、123法则的操作注意点

1、突破趋势线就是“买一”、不创新低是“买二”、突破前高就是“买三”

满足买一的反转概率在30%。满足买一、买二反转概率在50%、满足买一、买二、买三反转概率70%。所以买一可以建立三层仓位、买二5五成仓位、买三7成仓位。

其中买点1与买点2的出现没有时间先后，有可能先构建双头出现买2然后在突破趋势线，也有可能是突破趋势线，在反抽构建双头。

2、止损位

123法则相当于道氏理论对趋势发生转变的定义，注意其中第2点，有的时候价格会出现短暂的假突破（新高或者新低），但很快会回到前高以下（前低以上），因此还可以和2B法则相结合。

道氏理论之2b法则

一、简介

2b法则是道氏123法则的补充，主要说的是道氏123法则出现的一种特殊的情况，所以学习道氏123法则就一定要学习2b法则。2b是产生在123法则的2上面的，即是处理对新高突破与否的一种方法。

我们回顾一下道氏123法则：

1、首先趋势线被突破；

2、上升趋势不再创新高，或下降趋势不再创新低；（即只发生试探前期高低点行为）；

3、上升趋势中，价格向下穿越先前的短期回档低点，下降趋势中，价格向上突破前期反弹高点。

注意其中第二点，有的时候价格会出现短暂的假突破(新高或者新低)，但很快会回到前高以下(前低以上)，因此还可以和2B法则相结合

二、2b法则

1、概念

在上升趋势中，如果价格已经穿越先前的高点而未能持续挺升，稍后又跌破先前的高点，则趋势很可能会发生反转.

在下降趋势中，如果价格已经穿越先前的低价而未能持续下降，稍后又上涨破先前的低点，则趋势很可能会发生反转。

2、2b法则的优点

道氏123法则简单有效，但其入场点较晚，通常已经错失一段相当大的行情，因而维克多进一步提出了2B法则，其实质是针对假突破现象进行观察。其基本理念是：如果在下降趋势中，价格已经创新低而未能持续下跌，而且重新升逾前期低点，则趋势可能反转。

所以我们便可以在股价创出新低后好、有迅速站上前期低点时果断买入，这样就避免了进场点较晚的情形。

3、运用2B法则

在上升趋势中，价格已经穿越先前的高价，稍后又跌破先前的高点，立即开设空头头寸，止损价为设在先前的高点稍上方;

在下降趋势中，价格已经穿越先前的低价，稍后又涨回先前的低点上方，立即开设多头头寸，止损价为设在先前的低点稍下方

123法则，2B法则在分析上的运用，好处在于较好的把握了价格转向的先机，而且由于止损价位和开仓价位非常接近，使风险能被控制再更小的范围内，从而获得较高风险收益比.为抄顶或低常用的方法，但一旦使用不当，必定引火烧身。所以2b法则的止损非常重要

4、123法则，2B法则的结合

123法则、2B法则的综合运用

2B法则运用的前提条件为123法则成立，既突破趋势线后再看2B是否成立。 这两个法则不论是中长线的趋势中还是短线当日交易中都可以加以运用。

三、如何确认2b法则呢？

新高突破了，但未能延续，那便可能是2b。新高未能突破，那自然就是卖点2自然产生了。那么问题就来了，新高被突破是新趋势的确认，那么如何辨别新趋势的确认与2b法则的产生呢？

很简单，观察突破之后的情况。

观察的重点是就是“K线”

我们最好添加日本蜡烛图或者棒形图的反转信号来配合，那胜算就高。

1、如果强阳突破，自然跟进不犹豫。这就是新趋势的确认，不会是2b法则了。

2、如果是长影线或者阴线，都应该是考虑趋势未能延续的情况下进行，这就有可能是2b法则了。

所以如果你掌握了k线形态，然后加上2b法则你的胜算会加大。

股票七不买三不卖

股票七不买：

“七不买”之一：长期盘整的股票，坚决不买长期盘整、不随大盘涨跌

“七不买”之二：大除权的股票，坚决不买除权是中国庄家运作股票中吸引散户的另一种方法。

“七不买”之三：基金重仓的股票，坚决不买在大牛市

“七不买”之四：暴涨过后的股票，坚决不买“暴涨”就是在K线图上出现垂直上涨达两周，短时间上涨幅度在100%～300%，且中途没有任何调整，一步到位，直冲上天，那表示庄家已经换筹走人，你再进去就会被套。

“七不买”之五：利好公开的股票，坚决不买利好公开就是大盘或个股利好公开。

“七不买”之六：放过天量的股票，坚决不买所谓放天量，即单日成交值达到总流通市值的6%-8%以上皆为天量。有句话为“天量见天价，见了天价回老家”，非常形象。

“七不买”之七：有大问题的股票，坚决不买大问题是指直接受证监会及证券管理部门严肃处理，而且在媒体上公开谴责或处理过的股票。

股票三不卖：

“三不卖口诀”之一：三军会师，看好后市。所谓“三军会师”，就是5日，10日，30日(也可以是20日)三条移动平均线，从高位向下运动到低位后，抬头向上，而且回合在一起。

“三不卖口诀”之二：双管齐下，持股不怕。“双管齐下”，是由两条并列的长下影小实体的图线组成的图形。股价下跌到低位后，如果连续出现条长下影，小实体，且下影线的最低点较为接近时，就称为“双管齐下”。

“三不卖口诀”之三：五阳上阵，股价弹升。“五阳上阵”，是指股价跌到低位后连续出现的五条小阳线的走势形态。这五条阳线，像五位将军，整装待发，以便攻城夺地，取代“空军”，表明后市将是多方的天下。此时可随“五阳”一道，参加夺城战斗，分享未来的胜利成果。五条阳线在低位出现是，表明底部多做多的力量较强，连续五天都是多方取得胜利，“空头”已被打的无立身之地，后市股价就会趁机上升。

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结构行情越演越烈 市场“中军”再度强化

01 大盘
今天市场三大指数震荡收星线，在关键压力位下震荡在所难免，包括权重指数（上证50、沪深300）也以阳星线报收。两市成交1.29万亿 与昨天成交额 基本持平，继续维持在万亿以上的充沛水平。板块方面 分化与轮动 继续演绎，个股却是跌多涨少，两市近3000只股票下跌。牛的继续牛，跌的还在砸，反弹的也没结束，个股与大盘 不同步，这就是市场震荡期典型特征，结构行情越演越烈。

技术上看，大盘已经进入3480-3500重要压力区，而3500点及其以上 成交巨大 ，套牢盘更重；如果短期大盘不能快速放量向上突破，则短期盘中 随时可能出现遇阻回落。而大盘今日再度缩量收星线，已经出现量价背离，短线是向上突破还是二次探底有不确定性。若遇阻回落，则大盘顺势 走出小“圆弧底”或“W底部”形态 更有利大盘 持续震荡攀升的节奏。且下跌空间也不会大，且再跌下来 依旧是比较好的 二次上车 机会。

若市场选择 再度放量向上突破，则还需要前文提到的三个要素条件的配合：1、权重指数继续保持稳定，既不大涨喧宾夺主，也不下跌 破坏市场节奏；2、量能继续维持充沛状态（至少万亿级别以上），不能显著缩量；3、市场主流方向和主要趋势不变。

此外，还要重点盯紧市场龙头的情况，如宁德时代、北方华创、阳光电源、中航高科等。领先龙头股 的一颦一笑 都会带动市场的情绪和人气。龙头股的稳定性 对市场的稳定攀升 起到至关重要的引领作用。

02 板块

板块方面主要是轮涨、轮跌的节奏，且板块内 也分化明显。那么，这个时候哪些还在涨呢？今日 半导体芯片和新能源高位延续震荡和分化，但航空军工作为“中军”大旗不倒，全天上涨 承接了更多分流资金。主力资金 还是继续在六大主流方向和主要趋势内 “折腾”。六大主流方向和领域包括：半导体芯片、新能源汽车产业链（新能源汽车与锂电池概念）、光伏概念、航空军工、生物医药技术与智能制造。

只要主力资金 不出主要趋势和主流方向 这个圈子，那么市场就不会出啥大问题。不妨碍主要趋势的短期波动，都是对我们的干扰。其次，工程机械和智能制造也有延续不俗表现。工程机械龙头延续反弹 还是比较有韧性。包括 工业互联和工业软件等可继续作为短期反弹关注的新领域。

这是我见过最好的交易模式：均线+成交量+MACD三金叉选股法，真心好用

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市场最不缺少的是机会，而缺少的是耐心。市场不会关门，它一直在为投资者敞开着，给有准备的投资者以机会，给盲目的投资者以教训！现在你可以问自己一个很现实的问题：我凭什么在股市中赚钱？如果你还没有一个具体的答案，那么可以说，即使你在股市中赚了第一桶金也都是浮云，终究还是会“还”给市场。

因为你不知道它如何而来，它必然同样让你不知道如何而去。可以说，你的投资计划越明确、越具体，那么你就越有可能赢，也越有可能赢得更久。今天我们通过一则故事来为大家讲解，如何在股市立足，长期生存。

在投资道路上，不管你是新手还是老手，你都需要有自己的原则！一次投资就是一次经历，把握住你的每次成长，俗话说：“吾日三省吾身”，只有学会总结，培养自己的原则，不让自己迷失在投资的道路上，你才能走得更远，站的更高！找到该走的路，摸清方向，成功就在你转角之后！

不管是做什么事情，你只有了解你的目标，确定正确的方向，选择适合的方式才能最终成功，在交易中也是这样：无论是股票还是其他投资标的，只要你准备投入交易这份工作,那就必须明确你的交易思路。

这个关乎交易性能的本质问题如果不明确，那么即使你在市场中赚得了一些利润，也极有可能是幸运女神的暂时庇护而已。但是幸运不会一直眷顾这你，如果你对于交易性能的本质问题不明确，总有一天你会收到这个市场的重重反击。

市场时刻处在变化发展的动态过程中，其中交易的各种环节相互联动。这就要求你要对市场有一个基本认识，要搞明白市场是什么，有什么规律，什么时候有机会。了解市场趋势，跟着趋势做，而不要去预测市场趋势，当你的头脑中有了一套相对清晰的交易思路后，再面对市场时，你的交易步骤就会清晰明了，同时你也可以迅速发现适合你的交易机会。

关于交易思路的明确，将交易限制在你有把握的机会上市场的波动具有趋势性，而同样的趋势行情对于不同的交易者而言，其对于行情的判断和预测却是不同的，因此交易的结果常是有人欢喜有人愁。在交易的过程中，趋势判断对了就马上下手，错了就马上止步，千万不能硬抗。在交易过程中保住本金很重要，留得青山在，不怕没柴烧！

事实上，如果将市场视为一个大圈子，而你所懂得的市场范围为一个小圈子，在此圈中有你所明白的一些市场规律以及你可以把握的交易机会。那么如果你尽可能多地在小圈子的范围里从事交易，成功的概率无疑会增加很多。反之，建立在小圈子以外的交易，则基础脆弱，自然无法创造出高成功率的交易。

让你的交易理性化

从某种程度上看，交易就是一种心理游戏，面对市场的各种波动，有诱惑、有恐惧，大多数的交易者都要承受很大的心理压力，无形之中，你的思想和行为就会受到心理的控制，使你无法保持一种理性的交易状态。失去了理性的交易，就像失去了一种对成功的重要保障，即使你有非常好的交易思路，也有可能因为情绪的不稳定而导致交易的行为与思路不完全一致。最终，你的交易往往以失败而告终。

对待交易要理性化，只有以平常心看待每一次交易，才能获得丰厚的收益。有人做过实验：往往在真实的交易中获利人数的比例却会严重下降，为什么？原因十分简单，模拟交易的资金不是自己的，没有沉重的心理负担操作起来就会很少有所顾虑；想做就做，往往能够赢利丰厚。

“雾虽无力，却有着最为自由的本身。聚可成云结雨，化为有形之水、凝为有形之冰;散可无影无踪，飘忽于天地之内。这是成功人生的第三种境界——功成身退。”此时这位商人便明白了这其中的道理，人心如水，之所以有能力悬殊、善恶不同、生死之欲，皆因各自境界不等罢了。

炒股应该学习水的三种境界：

第一：百折不挠。越是跌，你越是应该相信会涨起来，因为涨出的空间是为了跌，跌出的空间是为了涨;

第二：无为而成。学习水的从不参与争斗，自甘流向低洼之地，人都要你就给他，没人要你就接着，如此便能不追涨不杀跌，看似无为却无所不为;

第三：利成身退。领悟水可为雾、可为云、可为雨、也可为冰的“顺势而为”，市场“温度”适中你就应该化身为水，在市场多“流”一会儿，让股价再飞一会儿，市场“温度”低了，你就应该凝固成冰保持观望，市场“温度”高了，你就应该化身为雾为云，飘到市场之外。看似离市场却又未离市场，看似未离市场却又始终在市场的左右前后。

炒股就要做到水的三层境界，在每一层境界中都能够收放自如，你才是最大的赢家。

MACD技术

MACD是任何股票软件都必备的技术指标，因为对趋势的判断一目了然，很好用，也有说它是「技术指标之王」的。

1、先来看一下MACD的构成：

非常简单，一根快线(DIF)和一根慢线(DEA)，以及红绿两种柱状图。

MACD揭示了买入/卖出2种信号：

当快线超过慢线(金叉)，股价上涨，柱状图显示为红色，应买入;

当慢线超过快线(死叉)，股价下跌，柱状图显示为绿色，应卖出;

我平时习惯看柱状图，更明显一些。柱状图的长短=快慢线的差值，代表了趋势的势能。

2.股价和MACD

好了，接下来我们把股价和MACD放在一起看：

图中红点为金叉，绿点为死叉

先解释一下：图中垂直的黑色虚线，是为了放便将股价和MACD对比。

将红绿柱状图分隔开的线叫「0轴」。

两根曲线都是0轴以上，说明多头强势;

如果曲线都在0轴以下，说明空头强势—这种情况下即使出现了金叉，股价也未必上涨。

回到上图，重点看第二根黑色虚线，也就是第一次出现死叉的位置。可以看到，死叉出现的时候，股价已经走出2根阴线了。

这说明一个特别大的问题：MACD相对股价，有稍微的滞后。

好了，这是我们得出的第一个结论：MACD能够很清晰的显示股价的运行趋势，但金叉死叉信号有一定滞后。

也就是说，如果完全根据金叉死叉来，买不到最低点，也卖不到最高点。但吃上一波强趋势，还是没问题的。

说实话，我觉得这样已经很不错了。一波趋势，只要吃到就是幸福的!如果非得强求从头吃到尾，只能给自己平添烦恼。

炒股不是寻找最优解，赚钱了，就应该开心知足。踏空没赚到，也不该闹心，起码没亏嘛～

3.柱状图

说回柱状图，前面说了，它的长短代表股价上涨/下跌的势能，我们姑且把它叫做“量能柱”吧～这其中同样隐含了很多信息量：

在很强的上涨或下跌单边趋势里，如果你发现量能柱开始变得越来越短—说明上涨或者下跌的势能越来越弱。

这种情况叫“背离”，即势能的走势和股价的走势开始不一致，这是一种比较容易被忽视的买卖信号。

尤其是在牛市里，一定要注意这种情况：股价创新高的同时，如果量能柱却露出了降低的趋势，就果断清仓吧!

再啰嗦一句：分析MACD，要把量能柱和“曲线与0轴的位置”综合着看。

MACD主要用法

1、指标背离

这是最核心的用法，相对来说可靠性较高。主要是对前后两段同级别走势的力度对比来考察是否存在走势动能衰竭的可能性，细分还可以分成标准背离(即黄白线与红绿柱同时背离)和单项背离(即黄白线或红绿柱中仅某一个背离)。如单纯应用此种用法可用于选股及判断走势。

2、0轴上下

指的是DIF线的位置。一般认为，DIF线位于0轴上方代表多头走势，0轴下方则为空头走势。因此如单独采用此种用法，则可以DIF线上穿、下穿0轴作为判断当下行情的大势依据，在周线以上的大级别中还是有一定可靠性的。

3、交叉死叉

指的是DIF线与DEA线之间的交叉关系，金叉对应于红绿柱由绿转红，死叉对应于红绿柱由红转绿。交叉死叉信号太多，如单独使用可靠性较差。一般不单独使用，用作交易操作点的依据。

4、综合应用

其实背离、0轴上下、金叉死叉三种用法应相互配合使用，这样可靠性会大很多，这里廖举两例：

(1)底背离+金叉(缠论第一类买点)

此种用法中，MACD底背离用于遴选股票，金叉作为买入点;反之，顶背离+死叉应及时卖出。

(2)0轴上方第一次金叉(缠论第二类买点)

DIF线运行至0轴上方代表着多头走势形成，然后第一次回调将DIF线拉至0轴附近，则往往是洗盘，其后的金叉可以认为是洗盘结束再次拉升的起点。

MACD指标的背离

1．MACD指标与股价顶背离

当股价创出新高时，而相关MACD的两线数值却未能同时创出新高，这就形成了顶背离现象，是卖出信号。顶背离的卖点较难把握，这是因为有时出现一次顶背离后，股价就会下跌；而有时则在出现两三次顶背离后，股价才开始下跌。投资者可以在每次顶背离时分批减仓，待发现股价滞涨下跌时再清仓出局。

2．MACD指标与股价底背离

当股价创出新低时，而相关MACD的两线数值却未能同时创出新低，这就形成了底背离现象，是买入信号。在底背离出现时，激进的投资者可以分批建仓。而为了安全起见，稳健的投资者应耐心等待股价止跌回升后再买入。

MACD的“缩头”与“抽脚”

红绿柱的缩短与伸长表明市场短线趋势力量的转换，这些也是通常我们所说的买卖信号。其中主要包括两种情况：

一、柱状线抽脚

MACD柱状线在0轴下方，在股价下跌过程中，柱状线往往是发散向下，当下跌动能的绿柱达到最大，开始出现第二天柱子短于前一天之时，就是“抽脚”现象，说明市场下跌动力减弱。如下图：

抽脚操作一般分为两种情况，一种是股价在多头市场中的抽脚，一种是空头市场。多头市场由于其确定性强，抽脚更值得关注，同样成功率也较高，如上图。在多头市场中抽脚可以作为买点，也可作为补仓机会，是风险小回报高的买入机会！而在空头市场中，抽脚只能说明止跌，大家都知道，止跌和上涨完全是两个概念，止跌如果量能配合不好，不排除二次下探需求。

二、柱状线缩头

MACD柱状线在0轴之上，红柱在上涨趋势中将会在0轴上方不断发散向上，当红柱达到最长时，之后的柱状线会依次缩短，这样就发生了红柱的“缩头”，说明市场短期上涨动力减弱，是一个短线波段的减仓信号。

以红柱缩头作为买卖点也分为两种情况：

一是在多头市场中，多头市场如果缩头发生在放量上涨的过程中，市场无明显下调迹象，则要持股，后市出现破位再考虑减仓，而如果发生在缩量上涨的过程中，要注意减仓控制风险。

同样要注意的是：市场由红柱转为绿柱发散时，要注意清仓观望，出现绿柱时不一定需要量能配合。

对比上图2个卖点，我们可以看出，在红柱缩短时的卖点对于收益保证是远大于红绿柱转换时的收益的，所以我们在对比买卖点的安全性之时，也要考虑收益空间，在实际操作中，要注意红柱缩短时量能以及均线配合的变化。

均线+成交量+MACD三金叉

一、何为三线金叉?

三金叉，简而言之就是均线、均量线与MACD的黄金交叉点同时出现，股价在长期下跌之后开始企稳筑底，而之后股价缓慢上升，这时候通常会出现5日与10日均线、5日与10日均量线以及MACD的黄金交叉点，这通常都是股价见底回升的重要信号。股价在长期下跌之后人气涣散，当跌不可跌时开始进入底部震荡，随着主力的逐渐建仓，股价终于开始回升。刚开始的股价上涨可能极其缓慢，但不管怎样最终都会造成股价底部的抬高与上攻行情的雄起。当成交量继续放大推动股价上行的时候，5日、10日均线、5日、10日均量线以及MACD自然而然地发生黄金交叉，这是强烈的底部信号。

二、技术要点;

1、5日均量线从下上穿10日均量线，成交量出现明显放大。

2、均线金叉之后必须同时向上发散，呈现多头排列。

3、MACD在零轴附近金叉，DIF线上穿DEA。MACD零轴以上就表示多头行情。

三、三线金叉买入条件：

1、均线系统要求：

A、至少3条均线汇聚粘合，越粘合效果越好!越粘合就说明了：短期或中期的3条均线主力的成本比较接近，那么他们就会形成强大的合力。

B、汇聚粘合的均线系统必须在三个交易日内，同时向上发散，多头排列。

2、均量系统要求：

A、5日、10日均量系统即将和已经金叉发散，出现了多头排列。

B、成交量明显增大。

3、MACD系统要求：

A、在零轴附近即将和已经金叉或双底，零轴以上金叉最佳。

B、底部区域，DIF上穿零轴也可以。

C、相对高位区域，MACD必须即将或同步金叉。

三、三线金叉注意事项

1、三金叉不必是同一天发出，只要相隔时间不长就可；

2、股价在下跌时一定要明显缩量，在上升时成交量一定要同步放大；

3、同期大盘指数也在相对低位整理之中较为安全；

4、多条均线粘合后,都会有变盘,每次越多均线的粘合，行情就越大。

四、实战案例:

三死叉见顶

图形特征：(1)股价在长期上涨后开始进入头部，而后股价缓慢下跌。有时会同时出现5日、10日均价线、5日、10日均量线和MACD的死亡交叉点，这是股价见顶回落的信号。(2)有时会伴随出现两阴夹一阳空方炮、断头铡刀和MACD下穿零位线等图形。

市场意义：

(1)当股价长期上升后人气沸腾，股价出现滞涨进入高位震荡。随着庄家的缓慢派发，股价终于开始回落。(2)刚开始的价格回落可能是缓慢的，但这种走势最终会造成股价加速滑跌。(3)当股价滑跌时，5日、10日均价线、量均线和MACD自然发生死亡交叉。(4)随着股价的下跌，顶部买入的人已有亏损，这种亏损效应传播后会带动更多人卖出该股，于是股价再度下跌。

操作方法：

(1)当出现三死叉后坚决卖出股票。(2)或等待股价反弹到10日均线附近时逢高派发。

量价关系

成交量与股价的关系体现为下面两种情况：

一种是量价同向, 即股价与成交量变化方向相同。股价上升, 成交量也相伴而升,是市场继续看好的表现; 股价下跌, 成交量随之而降, 说明卖方对后市看好, 持仓惜售, 转势反弹仍大有希望。

另一种是量价背离, 即股价与成交量呈相反的变化趋势。股价上升而成交量减少或持平, 说明股价的升势得不到成交量的支撑, 这种升势难于维持; 股价下跌但成交量上升, 是后市低迷的前兆, 说明投资者唯恐大祸降临而抛售离市。

下面主要分析两种比较典型的情况，即天量见天价和地量见地价。

一、天量见天价。在成交量创出此轮行情的最高量时，股价也创出此轮行情新高，这是量增价涨的极端情况，此情况常出现在长期上涨末端，后市结束上涨转而下跌概率大。天量天价常出现在上涨末端，此时市场极度疯狂，主力大肆抛售，而广大散户充当买盘，从而创出历史性新高的现象。

此情况往往由于不理性的抢筹行为引发，也意味着天量之后，市场将恢复理性，也就是股价面临调整。创天量后，伴随而来的可能是天价，也可能天量天价同时出现。遇到此情况，散户最好选择规避，虽然回调后，股价有再创新高的可能，但整体而言，风险大于机会。

二、地量见地价。指的是在成交量创出此轮行情的最低量时，股价也创出此轮行情新低，这是量减价跌的极端情况，此情况常出现在长期下跌末端，后市结束下跌转而上涨概率大。股价持续下跌途中，并未出现持续的带量下跌或阶段性的大量下跌，那么既使出现了所谓地量地价，也并不能认为已到底部，因为空头的下跌动能还没有得到彻底释放，市场继续下跌的可能性大。

一般来说，只有市场跌到多头彻底丧失信心时，跌势才可能停止，此时才会出现地量与地价。地量出现后，可能同时出现地价，也可能在后市才出现地价，真正的地量见低价，就是行情转折点，投资者可积极介入，后市的涨幅往往非常诱人。

量价关系八定律

1、量增价平，转阳信号：股价经过持续下跌的低位区，出现成交量增加股价企稳现象，此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱，凸凹量差比较明显，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货为中线转阳信号，可以适量买进持股待涨。有时在上升趋势中途也会出现“量增价平”，则说明股价上行暂时受挫，只要上升趋势未破，一般整理后仍会有行情。

2、量增价升，买入信号：成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入，与庄舞。

3、量平价升，持续买入：成交量保持等量水平，股价持续上升，可在期间适时参与。

4、量减价升，继续持有：成交量减少，股价仍在继续上升，适宜继续持股，即使如果锁筹现象较好，也只能是小资金短线参与，因为股价已经有了相当的涨幅，接近上涨末期了。有时在上涨初期也会出现“量减价升”，则可能是昙花一现，但经过补量后仍有上行空间。

5、量减价平，戒信号：成交量显著减少，股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不在上升，此为戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线，无论有无利好利空消息，均应果断派发。

6、量减价跌，卖出信号：成交量继续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。此为无量阴跌，底部遥遥无期，所谓多头不死跌势不止，一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔，出大的成交量（见阶段8），跌势才会停止，所以在操作上，只要趋势逆转，应及时止损出局。

7、量平价跌，继续卖出：成交量停止减少，股价急速滑落，此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心“飞刀断手”。

8、量增价跌，弃卖观望：股价经过长期大幅下跌之后，出现成交量增加，即使股价仍在下落，也要慎重对待极度恐慌的“跌”，所以此阶段的操作原则是放弃卖出，空仓观望。低价区的增量说明有资金接盘，说明后期有望形成底部或反弹的产生，适宜关注。

股市分析的思维导图、A股九张图

下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股方法、板块轮动和股市各类骗局，希望能给大家来个股票知识大梳理。

1、股市导图总纲

2、k线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

                (注意：以上图片被压缩，看不清晰的可以找我要高清图片)

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市场重回正轨 创业板综指率先创下新高

01 大盘

今天市场三大指数继续稳定攀升，主要得益于前面文章中分析的三点条件：

第一，权重指数（上证50、沪深300）止跌企稳，小幅回升；既没有下跌拖后腿，也没有大涨 “喧宾夺主”，而是保持稳定性；这是今天大盘能够稳步攀升的基础；

第二，量能维持高水平；今天两市量能继续萎缩，但依旧维持在万亿以上的水平，还是相对充沛的；叠加其他指数和板块没有“喧宾夺主”，未出现“跷跷板”效应；因此，两市万亿以上的成交足以助力大盘稳定向上；

第三，主流方向和主要趋势 重回正轨。主要就是新能源汽车链和光伏领域 双双走强；同时，半导体芯片、航空军工、智能制造等稳步跟随，领先股如：宁德时代、北方华创、中航沈飞等共振上行，再度聚起了市场人气。

市场同时满足了以上三个条件 是今天大盘能够稳定攀升的重要原因。而人气的聚集 市场赚钱效应明显增加。宝箱持股亦纷纷创下新高或收获涨停，虽然还有一点遗憾 但整体越走越好，令人欣慰。

具体技术方面，大盘延续缩量回升，已经逼近3480-3500及其之上的重要压力区；大盘持续反弹最重要的指标就是8月2日两市1.5万亿牛市级别的成交水平，之后出现连续缩量 但仍维持在万亿级别之上，相对充沛的量能是市场持续反弹的关键。因此，技术上要特别留意接下来两市的放量情况，若出现明显萎缩（万亿成交以下）还要防止指数冲高回落，且3500点及其以上 成交巨大 套牢盘很多，越是向下 面临的抛压越重，就更要谨慎看待，预防冲高回落。

02 板块

市场经历一波大幅调整之后，目前 创业板综指已经率先创下新高，科创50指数也在稳步跟进。随着 领先指数的走强，沪深300指数、上证指数也会在年线位置逐步稳定。经历剧烈波动后 回头在看 我之前反复叮嘱的成长股领域，六大主流方向和主要趋势 持续领先各板块，我们一直走在正确的方向和道路之上。

六大主流方向和领域包括：半导体芯片、新能源汽车产业链（新能源汽车与锂电池概念）、光伏概念、航空军工、生物医药技术与智能制造。市场震荡分化 继续走 结构性行情。主力资金一直在六大主流方向内 打转。短期避高就低 但不影响主要趋势。老牌白马股 下半年或迎来阶段性反弹机会。而一旦 各板块形成共振上行，长期慢牛格局会更清晰明朗。我带家人们做的就是 顺势而为，精选优秀企业，踏准市场各板块 轮动的节奏。

超级干货：国内八大顶级游资的操盘笔记！宝贵的经验，谨记于心，珍藏

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一、Asking

1.炒股一定要炒龙头股，有板块效应的最好；因为龙头股：涨-----比别人先涨；跌-----比别人后跌!

2.永远都要跟随着市场主流走，主流板块龙头，资金易形成合力，容易形成持续性上涨；

3.小资金要想快速变大一定要超短线，只有超短线才能做到一年10多倍,才能最快速度挖到第一桶金!

4.炒股吧很简单，个股活跃你就追涨，追板块的龙头就行啦。反之你就看看好啦，有超跌，你抢一把就走。道理谁都懂，但没几个人能管得住自己的手脚。这就是杯具。

5.我只跟市场走，不预测，不操纵。

6.抢钱吧，一定要月黑风高才行，涨停那一定要行情活络才好搞。

7.十分里边，心态，控制力占7分，技术占3分。

二、钢铁战士

1.在一个下降通道赚钱是偶然的，亏钱是必然的！

2.在一个上升通道赚钱是必然的，亏钱是偶然的！

3.如果你没有耐心，那你将注定在股市一无所获！

4.不会空仓的人，他永远不会战斗！

5.一个不会止损的人，死路一条！

6.不要狂妄，不要自大，不要骄傲，市场很快会告诉你，呵呵！谁才是真正的老大！

7.盲目的冲动和频繁的交易是造成亏损的主要原因！

三、深南中路高手

1、简单的事情重复的作，以达到最佳境地，成为某一招数的高手，甚至成为某一招数的完美化身。在这个过程中，不需要太多考虑大盘的涨跌，只严格遵循规则，提高每一笔操作的质量。

2、在执行规则的过程当中，水平高到一定程度，开始认识到严格遵循规则的不足，并发现如果能够把握好大盘的涨跌趋势，避免下跌过程中操作，当可获得更高收益，于是开始研究市场中的各影响因素，以踏准市场节拍，并把稳准狠等忍等特点充分体现在自己的操作思路和操作风格上。

3、其跑赢大盘的水平达到更高层级后，追随他的人开始增多，资金量开始增加，甚至到了可以影响到市场的变化，成为趋势的影响者，此时，他已经不再是一个人的力量，而是整个追随他个人发展的力量的结合者。

4、当水平进一步提高后，成为市场注目的焦点，言行对资金有很强的指导性，跟风资金比较更多，能够带领市场资金形成新的趋势时，最终成为趋势的引导者。

5、趋势的引导者的力量进一步增强后，能够抵达改变趋势或者创造出新的趋势的状态，成为市场中真正的大鳄，呼风唤雨，为所欲为，一跺脚，世界为之震荣！

四、职业炒手

1.把握住了市场的热点和焦点，认清了市场赚钱效应的所在，短线资金可以抛弃以前那种盘中靠反应追强势股的方法，而选择我现在这种比较稳健的选股思路。当然，这种思路的前提的在强市市场。

2.技术分析的次是抛弃所有的技术指标，最后只剩下资金流向的分析。我认清了热点，看准的赚钱效应，我已经不在去盘中跟风，我可以打提前量。说穿了就是资金之间的博弈，我的反应比你敏锐，我先进去的就赚你后进去的钱。

3.短线的目的并不是要追求短期的利润最大化，稳定获利的境界才是交易者追求的最高目标。我追求的是那种帐户市值大涨小回，不断创新高的那种状态,并不追求大起大落的赚钱速度。

4.这个行业最不怕的就是不怕没钱,最怕的是怕没本事。给你说个cdrr真实的故事,519之前，他已经分文没有，每天坐一元钱公交车回家，中午我还经常请他吃饭，唯一有的就是5年的炒股经历。519行情一来，朋友给了他一个12万元帐户代为操作，那一年翻了挣10倍，从此发家。葵花宝典，99年5000元起家，做到05年我认识他的时候才20万，现在后面在加三个零。

5.再说一次学习的次序，成就的大小就看各人悟性的高低:

第一,入门贵在精一，选择一种适合自己的方法入门；第二,重在坚持，熟练掌握一种方法后，三五年内方法不要随意改变,一招鲜，吃遍天；第三,法无定法，第一个10倍利润完成技术积累，自有资金或者操作规模到了500至1000，然后才可以学习各种方法，博采众家之长。

第四,万法归宗,方法已经无所谓了，怎么做都有道理。

6.做龙头股，说得容易,做起来难.要眼到,手到,心到。眼到，龙头品种一启动一般很快就张停，一般人看到的时候已经买不到了。

7.操作的时候全靠反应，没有多的时间考虑，全靠平时的经验积累。做龙头股全靠打快。大资金要学慢,小资金要学快，越快越好。

8.弱市不亏钱，这才是复利增长的关键,而且是关键中的关键。

9.每次大盘疯狂的时候，关注滞涨的权重股突然启动，这往往是大盘变盘的信号，可以准确的把握大盘的拐点。至少让你少亏些钱。亏了钱能打回来,赚了钱能守得住,这是职业选手起码的要求。

10.炒股就是炒概率,其实就是这么回事.打板也就是打概率,有高成功率的方法也可以不打板,玩低吸也行。所有的操作方法都是以概率原理上总结,然后有高成功率保证,自然就进入赚钱的行列。

11.有了高胜率的保证,资金记忆可以从几万做到几十万,几百万,几千万,甚至上亿.为啥短线比中线和长线更容易完成结累的过程,就是因为有了成功率的保证,做得越块的赚得越多。

12.弱市学会空仓是度过漫漫熊市的唯一法门.不会空仓,不管他做股票做了多少年,都可以说还没入门.

13.龙头和领涨:谁先涨停谁就是龙头，谁的封单越多谁就是领涨。

14.龙头不在盘子大小,而在启动的时机。只要先于大盘连续上涨并能带动关联个股上涨，就是龙头.趋势的力量引导市场合力。所以在今后的交易中，对势的理解超过一切。市场合力大与一切。

15.一个真正的持续市场热点，必须要得到市场各方面资金的高度认同。是需要多种综合型因素叠加产生的，真正做得好的,都会尽量的去做到放弃自己的主观看法，主动去顺应市场热点.

16.攻在量中，退在量后-----这是绝对的短线级别信条。

17.弱市市场短线炒手战术手法的变化:弱市少做或不做，空仓为最佳的战术;低吸代替追涨，超跌代替强势；计划性操作代随意性操作。

18.说个小诀窍，可以避免帐户短期内大赢大输,一般的大输多是在大赢后极其亢奋下的心态下的失误。超短线极其明显。我处理的办法是大赚后卖出不能马上买票,最好休息一天，行情特别好时，隔一两个小时再说或收盘之前再说。

五、龙飞虎

1.我的体会是：一个游资题材板块就像一朵花，如果天时地利人和，能盛开；如果缺少一点什么，则早熟或夭折。大凡大牛板块，或者大牛连板股，一定都是换手上去的板{即天天有人接力]。板块上攻时出现大批一字板的品种后，成本出现断层，换手接力盘面临缺失，极易出现衰竭。一字板后因为接力盘缺少与板块内弱势品种不跟，交易所特停而衰竭。

2.我的看法是：换手决定高度。

3.很多游资股票都是靠板板换手前进的：一般起来时有充分换手的，后面走的远，人气也足。量能都达到15-30%区间{小盘股更高，中大盘的小些}，而且不缩量。操作中只要量能不缩，但最好不要放暴量，一般可看成趋势继续。一个巨牛股，里面的资金从来都不是从头吃到尾的，都是接力上去的。很多一字板个股，要么买不到，买到就死了。而且这样的一字板，跌下来连反抽都难做，常常一路阴跌。而换手充分的牛股，跌下来反抽机会多多，多观察几只这样的牛股就能体会到。

4.作为市场的疯狂交易者，知行合一是最难的。做超短，天天会犯错。一直强化自己的大局观，战略空仓，能做而不做，才是大智慧。

5.封板也好，逢低也好，重组埋伏也罢，都是交易手段之一，没有厚薄之分。决定收益的是你的手法是否多样化，你的盘面阅读能力是否足够强大，强到能无限接近主流资金。单一的手筋很难将红旗举到底，拥有多门火炮，更可能常胜。一直在追求赢利手段的多样化，并增强使用的合理性，再辅以基础的资金、仓位管理，构成自己的操作系统。

6.我交易风格是分仓滚动，以追涨热点与低吸反抽交替为主。因为做的品种大多是热股，技术风险与政策风险很大。所以一般都是分仓以平摊掉运气成分，这样回撤的幅度会相对小些。但是同时收益率也少有火箭串升。我以后加以提高的空间所在--即集中火力攻击目标股，同时用仓位来控制风险。这个需要更强的判断力与控制力，能力不够的话，会出现重大回撤的。这个度我自己在反复揣摸。

六、经常站岗

我觉得赚赔不是评价操作的标准，在能力所及的范围内,贯彻好自己的执行力才是最重要的。这一点做到了，随着对市场理解能力的加深，资金增值是水到渠成的事情。技术好像懂一些，又好像不懂，反正我看趋势最重要，怎么都不可与趋势做对。（做得短，特别要注意短期趋势。）如果说趋势是理念，体现在操作上是只做右侧交易。万万不可做左侧交易，这个是铁律。右侧交易要做好，选股很重要。选好股，最重要的就是买点了。关于买点，要紧的是不能只看股票好不好，强不强，在计划内的理想买点买入才是一切的关键，不到理想的买点坚决不买入，做到这一点，才是成功的第一步。归根结底，流程化操作，运用系统的力量才对。一个流程错即全错。流程全部对了，结果基本也对了。

七、陶永根

1.要保持选股大方向正确的连续性、稳定性，提高针对性、灵活性、有效性，防止已在高位的个股过快上涨和资金账户出现大的波动！

2.股场如战场，战场上什么最重要？一是命，二是信念！股场什么最重要？一是资金安全，二是成熟的理念！

3.坐标股的用意：第一，监控大盘走势，看强弱！第二，研究板块强弱，选方向！第三，选择龙头品种，定买卖！

4.没有人每次出手都保证不亏，关键要总结失败的原因，不犯致命错误，不犯低级的错误，更不能犯重复性错误！

5.复利的前提就是不亏损，要么不出手，出手就要赢！

6.证券市场是一个最善变、最难把握的市场，在这里要想有所收获取得成功是极其困难的，一定保持平和心态，苦练基本功，在这里对错有时并不重要，关键是自己的体系是否成熟，风险控制能力是否有所提高！

7.在资本市场中真正的投资秘诀是：1，充分理解复利的神奇意义2，找到复利的方法无条件的执行下去。这样你就不受任何人和任何信息无端的波动了！

8.判断指数、买卖股票最有意思的要从---阴中看阳、阳中看阴，方可立于不败之地！人性的弱点在股市中会一一反映，克服人性的弱点在股海生涯中会事半功倍！

9.强势板块龙头股；超跌后缩量均匀的品种，等待反弹开长阳卖掉，如果顺利涨停，可于次日冲高卖掉。大家可以找找这段时间走势较好的股票是否具备上述条件！

10.别忘了利用休息好好复盘！专注和坚持是成功最重要条件之一！复盘是要培养盘感，最好从61、63涨幅排行榜先后顺序搜盘，尤其对做短线很有帮助，时间久了你的脑海中强势品种会自然刻在心中，相信我方法自己会找到的，关键是坚持！

11.在股市里更需要舍得的理念，学会休息、学会克制、学会放弃、学会认错、学会坚持、学会果断、学会淡定，最后是最关键的做人！

12.复盘——多做总结——给自己定好目标位——选好坐标股（可以重新看一下我的坐标股论述）——调整心态（涨跌用仓位调整心态，并不是让自己患得患失）——最最重要的是学会躲掉大的风险！

13.朋友们要牢记我对投资正道的理解：1.要有一套适合自己的完备的、成熟的、投资（交易）体系-----这是决策的基础。2.要把风险控制体系提升到所有体系当中至高无上的地位----控制风险是投资成功的第一要务。

14.龙头基本上具备以下特征：率先涨停；盘子适中；要么市场形象好，要么冷门；换手要充分；周线、月线形态好等！

八、cdrr（刘睿：中睿合银）

1.不同市况下运用不同的盈利方式，比如大跌之后的反弹模式，震荡市，上升市有不同的操作模式。具体的模式个人自己去体悟吧。

2.很多人认为滚动炒作就是手里的股滚动——其实我们说的滚动炒作更多是指不同交易模式之间的滚动炒作。

3.需要耐心等待重拳机会，未来一两个星期会很沉闷。

4.放弃自己主观的判断，简简单单的顺势而为即可在市场长久持续的好好活下去。

5.坚持自己的投资体系、原则、策略，再有不计较一城一池得失的心态，市场不是提款机是什么呢?

6.宁波赚大钱的交易在于对（势）的深刻理解上，明白什么时候可以重仓。这种操作的本质在于顺势而非发动和引导。

记住：

第一点：没有做到持续稳定盈利之前，永远不要再投更多的钱到这个市场；

第二点：任何时候离开这个市场对大部分人来说都是最明智的选择

第三点：书上的东西，仅仅作为参考，这个市场永远是变化的，没有一成不变的东西，你自己体会到的才是财富

第四点：任何的行业，只要努力就能成功，股票不管你多努力，没有天分，几乎不可能成功

第五点：股市里面充分体现了人性的弱点，贪婪，恐惧，冲动，有一天克服好了这些东西就成功了一半

第六点：会作股票会赚钱的人，不会做股评，不会收会员

第七点：市场上没有人能准确预测个股和指数的走势，能做到判断清楚趋势就是非常不错的了。每天都想精确预测大盘或者个股的人，要么很无聊在开玩笑，要么就是股票还没有真正入门

第八点：牛市是人都会赚钱，多少不论，高手高在熊市不亏钱，大部分人牛市获得的只是账面符号，小部分人可以通过回避风险把符号变成现金。

第九点：永远不休息不控制仓位的短线投资者，赚不了钱；永远持有股票不结合市场、经济情况进行波段操作的价值投资者赚不了钱。

小鳄鱼主要有以下几种战法：

1、连板战法和溧阳路上海分公司差不多

2、人气股反包战法，反包战法又分超级人气股（当时的市场总龙头，例如本周五万兴科技这种级别个股的反包）和一般股反包（但是大部分都是主线里面的品种）

3、热点板块的有重大消息叠加的补涨龙首板

4、新股一字开板接力（这套战法不经常使用）

最主要的手法是连板，其次是人气股反包战法，其中效果最好的为连板战法，反包只有大主流在时才容易连板

从各大游资的操盘上，可以看出共性，实际就是超短的核心，

超短的核心：连板、主线、超人气龙头主线，及重磅消息个股，顺势而为

1、连板战法

连板失败案例

嘉寓股份

3连板买进嘉寓股份，当时雄安第一波基本炒作结束（总龙 韩建河山，冀东装备等等停牌归来开板，做二线品种的资金就少了很多，导致嘉寓股份4连板冲击失败）连板战法时机很重要，在大盘拐点，板块拐点由强转弱，就很容易出错

石化油服

地热补涨，由于盘子过大，股性差，加上当时的市场环境不佳2连板失败

2 人气股反包

（1） 强势股连续涨停（大部分是3连及4连以上）回踩5日线，高位反包

（2） 前期超级人气品种，之前市场绝对领袖主升浪之后不断阴跌，跌到启动位的反抽板，大型N字战法

3、主线人气股及强势连板个股反包，

小鳄鱼基本都是围绕主线展开，有主线基本不做其他板块个股，例如雄安是主线是只做雄安票，次新是主线时基本围绕次新做，做的反包个股大部分都有连板基因

4、新股一字开板接力（不常用）

5、重大消息一板，热点题材一板（不经常用，一般仓位较小）

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明白交易的十定律，不比谁赚的多，比谁活的长

想要交易长期生存，投资风险、任何会发生的事情都要考虑进来，杠杆交易的核心就是盈利状态时，应仓位逐步加仓，逐步放大，亏损时，应逐步降低仓位，让亏损缩小最小化，这就是交易的本质！

核心一：交易真理不是靠一夜暴富，而是赚的长，活的久。

核心二：投资者常犯的通病就是频繁交易，从不看交易良机，只要有波动就进场，这无疑是错误的，只会错失好的点位，频繁亏损罢了。

核心三：“有句话说的好，我可以把你从悬崖上拉回来，可不能每次都能阻止你跳崖”，冲动是糟糕的来源，必须按照交易信号进行，不冲动是风控第一要素。，学会控制风险。

核心四：不要被获利冲昏头脑，能够保持盈利才是关键，人的欲望就是想要得到更多，就会忘记风险，导致自我毁灭的原因，所以，必须时刻保持头脑清醒，亏钱要谨慎，赚钱更谨慎。

核心五：人都有好赌心理，都喜欢根据自己无所谓的判断去重仓位杀进杀出，至此如今，重仓操作没有一个是不完蛋的，所以每一笔资金的亏损把控在2%以内，必须设立止盈止损。

核心六：遭受挫折重大亏损时，总希望立即又扳回来，单越做越大，想一举挽回劣势，一旦这样做，就等于失败，遭受挫折后，应立即减少交易量或停止交易，你现在不是赚多少回来，而是拾起自己的信心。

核心七：做错了不要紧，赶紧脱身是主要，“留得青山在，不怕没柴烧”，保存实力、找明原因、卷土重来！

核心八：新老手都知道交易原则，而顶尖高手都是在极端趋势下仍然坚定执行原则，为何大多数交易着不断亏钱，主因还在于耐性不够忽略交易原则，不能清楚等到趋势明朗、自己可以把控就贸然进场。

核心九：交易要多样化来面对市场的变化，犯错的都是在交易中没有策略，错了，抱怨不好做、平台有操作等，总是会问为什么？生活不就是未知数吗？永远不要输在策略上。

核心十：交易前先学会自我约束和资金管理，一旦持仓不利，立即出场，有利则持有，行情走势不佳时，应减量或停止交易，此刻不是要赚多少，而是怎样避免减少自己的亏损，千万不要在你无法控制的情况下贸然进场交易。

投资无非是你跟行情走势的一场较量，你能够稳住心态、相信自己判断、不左右摇摆，你就赢，心态一旦有松懈，行情走势也会超出你的想象，稳健的盈利大于暂时的大益。

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史上最全：新能源产业链详细梳理（含个股介绍）

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从去年开始，新能源板块就受到资金的追捧，从下游新能源整车需求旺盛，延伸到上游各类原材料价格快速上涨，产业链上下游产品一度供不应求，量价齐升。

随着入局新能源产业链的玩家越来越多，普通投资者难免在众多概念中难以抓住重点。本文将顺着“锂”这一战略资源在新能源产业链中的流动，来梳理整个新能源供应链的脉络。

下图是新能源行业从原材料到最终应用的流程图。

根据流程图，我们可将新能源产业链大致分为以下几个部分：

上游：矿产资源

中游：锂电池材料及锂电池制造

下游：新能源关键部件及整车制造

一、上游矿产资源

（一）锂

目前锂资源获取主要有三种工艺：锂辉石提锂、锂云母提锂和卤水(盐湖提锂)。

三种技术路线相比较，锂辉石提锂技术产出质量最高，但锂精矿优质资源多集中在南美锂三角和澳洲，国内产能依赖进口，且南美资源税不断提升，资源成本较高，澳洲还存在矿产出口受限等政治风险。

而成熟的盐湖不仅分布在南美锂三角，在我国的青海和西藏地区也有所分布，虽然目前盐湖提锂提纯难度较大，产量较低，但随着盐湖提锂技术的提高，盐湖提锂有望成为我国锂资源开发的新趋势。

同时，我国江西宜春有亚洲最大的锂云母矿，锂云母提锂技术在制备碳酸锂的同时,还可得到氟化钙,硫酸铝铯铷和明矾等有用的副产品，可提高资源利用率大幅度降低生产成本。

下图整理了我国锂业上市公司目前估计的资源权益储量。

锂业企业从锂矿资源中制备出的碳酸锂和氢氧化锂都是锂电池的原材料，通常来说，采用氢氧化锂生产出的电池通常性能更为优异，应用范围更广，因此氢氧化锂的市场价格也一直高于碳酸锂。（附6月14日碳酸锂和氢氧化锂价格）

在制备成本上，锂辉石既可以制备出氢氧化锂也可以制备碳酸锂，只是工艺路线有所不同，设备无法共用，成本上并没有太大的差异；但盐湖卤水制备氢氧化锂的成本则比碳酸锂的要高很多，因此盐湖锂企产品绝大部分都为碳酸锂。

目前，国内氢氧化锂产能前四名分别为，赣锋锂业、雅化集团、天华超净和盛新锂能。

而国内有电池碳酸锂产能的上市公司较多，前三名为赣锋锂业、天齐锂业和盛新锂能，其次还有科达制造（持股蓝科锂业）、永兴材料、藏格控股、西藏矿业和中矿资源等。

相关个股介绍

【一线锂业】

赣锋锂业：赣锋锂业是无可争议的锂业龙头，原料来源全面，国内、国外、盐湖、矿石、锂黏土均有所涉及。目前赣锋锂业的氢氧化锂产能已超越美国雅宝(ALB) 跃升为全球第一，在氢氧化锂生产上有着巨大的成本优势，其碳酸锂产能也是全国第一。

天齐锂业：天齐锂业拥有全世界最优质的锂矿资源。于2013年3月以合计52.24亿元完成对澳大利亚泰利森锂业100%股权的收购（泰利森是全球最大的固体锂矿生产商，占全球锂辉石矿供应量的2/3）。收购泰利森后，天齐锂业又于2018年5月，以40.66亿美元并购智利SQM23.77%的股权成为第二大股东（SQM拥有全球最优质盐湖 Atacama 盐湖的开采权），其中自有资金仅3.5亿美元。几次”蛇吞象”式的收购也给天齐锂业带来巨大的财务压力，随着进入18-20年锂价下行周期，天齐锂业也陷入债务危机，直到2020年底引入战投IGO加上行业景气度上升，目前经营有所好转。

【二线锂业】

雅化集团：雅化集团以民爆为传统业务，于2013年进入锂产业，先后控制了四川国锂37.25%的股权和兴晟锂业，国锂旗下的德鑫矿业控制的李家沟锂辉石矿是亚洲最大的锂矿之一，目前锂行业营收占比20.73%。2020年12月底，特斯拉与雅化集团签订五年采购价值总计6.3亿-8.8亿美元的电池级氢氧化锂产品，进入特斯拉供应链。

盛新锂能：盛新锂能前身为威华股份，成立之初的主营为中/高密度纤维板，随着 2016 年公司增资控股致远锂业，将业务布局延伸至锂盐和稀土等新能源材料业务，并于2020 年 9 月公司出售人造板业务，目前已聚焦于锂盐业务，营收占比50.85%。

融捷股份：融捷股份前身为路翔股份，现已完全剥离原沥青业务，布局锂电全产业链。在上游环节公司拥有优质甲基卡锂矿，且融捷股份是比亚迪的关联方，实控人为吕向阳，在新能源锂电产业链上游的一系列布局有望与比亚迪整车产业链形成协同对接。

川能动力：川能动力于 2016 年进行破产重组，大股东变更为四川能投，明确未来两年将拓展锂电领域。2020 年 11 月公司公告，拟现金 9.27 亿元收购能投锂业 62.75%股权，拥有金川县李家沟锂辉石矿采矿权，目前公司新能源业务营收占比58.61%。

天华超净：旗下天宜锂业目前有2万吨氢氧化锂产能，尚有2.5万吨电池级氢氧化锂项目正在建设中，与宁德时代有合作协议，但在2020年报中新能源相关业务仍未有主营占比披露。

【锂云母提锂】

江特电机：江特电机目前有3万吨碳酸锂产能，以及1万吨氢氧化锂(在建)和0.5万吨碳酸锂(在建)。主营为特种电机，目前碳酸锂销售营收占比仅6.75%。

永兴材料：永兴材料和宜春市矿业公司共同拥有花锂矿业股权，拥有利用锂云母制备电池级碳酸锂方法的专利技术。目前已达产的有年产1万吨电池级碳酸锂项目，锂矿采选及锂盐制造营收占比较低仅为6.17%，主营仍是特钢业务。

【盐湖提锂】

科达制造：科达制造持有48.58%股权的蓝科锂业是第一大盐湖提锂生产商，国内盐湖储量第一。年产能1.36万吨碳酸锂，2021年将新增2万吨产能，目前锂电材料营收占比5.88%。

藏格控股：拥有察尔汗盐湖东矿区 724.35 平方公里的采矿权证，年产能 1万吨碳酸锂，营收占比3.34%。

西藏矿业：扎布耶盐湖储量折合为碳酸锂有184万吨，年产能 8628吨锂精矿，锂类产品营收占比5.81%。

西藏城投：龙木措和结则盐湖合计储量折合碳酸锂390万吨，西藏城投占41%，规划产能5000吨。

（二）钴和镍

钴和镍是三元电池正极材料的重要组成部分。我国钴的储量低但产量高，且产量有60%都用在了锂电池制造上，在无钴预期的压制下，钴价一路下行的同时也增加了钴业企业未来的不确定性。

而镍作为不锈钢等重要合金的原材料也是由国际定价，我国企业几乎没有议价权，但高镍三元电池是目前研究的热点方向，高镍电池正极材料的镍钴锰比例提升至8:1:1，相比之下有更高的能量密度，在增加续航的同时又能大幅度降低成本，未来镍的需求量可能会有较大提升。

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洛阳钼业：洛阳钼业通过收购的方式，分别于2016年和2020年买下了自由港在刚果（金）的两大铜钴矿TFM和Kisanfu，权益钴金属储量大幅增加至 493.5 万吨，有望超过国际巨头嘉能可，成为铜钴金属细分行业龙头，为国内新能源行业发展储备充足的战略资源。

华友钴业：虽然洛阳钼业的钴矿储量最多，但从公司质地角度出发，华友钴业才是市场公认的钴业龙头。华友钴业的增长逻辑在于理解其利润增长并非来自镍、钴价格的弹性，而是其从镍钴资源到正极前驱体材料的一体化打通带来的优势壁垒，成本控制能力优秀，弱化了价格周期对业绩的周期性影响，使得其在行业中成长性最为确定，可享受高市场预期带来的高估值。

寒锐钴业：相较之下，寒锐钴业的业绩更依赖于铜价和钴价的波动，周期性较强。

二、中游锂电池材料

在产业链中游，锂电池各模块组成如下图：

其中最值得关注的四个部分就是：正极、负极、隔膜和电解液。这四个细分行业相对来说有更高的技术壁垒，下图可以看到行业内前五名的市占率总和都在50%以上。

（一）正极材料及正极前驱体

目前，正极材料有两条主流的技术路线：三元材料正极和LFP磷酸铁锂正极。

三元材料正极一般是指镍盐、钴盐、锰盐三种成分进行不同比例调整组成的正极材料，因此称之为“三元”。有能量密度高，续航里程长的优点，但安全性相对较低，在高温作用下易发生燃烧或爆炸的现象。目前三元正极正在往高镍化方向发展。

而LFP磷酸铁锂正极指用磷酸铁锂作为正极材料，能量密度较小，但具有耐高温，安全性强，循环性能更好的优势。且磷酸铁锂生产的主要成本由氢氧化锂、硫酸亚铁和磷酸二氧铵构成，不含贵重金属元素钴和镍，因此成本低廉。

此前消息，国产特斯拉Model Y或计划7月推出磷酸铁锂电池版(LFP)车型，将搭载宁德时代的LFP电池。

可以看到，从2019-2021上半年，两次补贴退坡政策使得各大车企为降低成本纷纷推出磷酸铁锂车型，磷酸铁锂电池占国内动力电池比重越来越高，根据中汽协数据，2021年5月，我国磷酸铁锂电池共计装车4.5GWh，同比上升458.6%，占比超过三元电池，磷酸铁锂需求量高速增长。

根据6月14日统计的价格，可以看到各类正极材料及三元前驱体的涨价程度。其中国产磷酸铁锂价格年涨幅最高达到45.8%，三元前驱体中硫酸钴和硫酸镍均有50%左右的年涨幅。

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【三元前驱体】

格林美：格林美2020年有13万吨三元前驱体年产能。另外格林美率先攻克了高镍NCA&NCM811前驱体与单晶前驱体制造技术，并大规模产业化，高端前驱体产品合计销售占总出货量的75%以上，产品主要供应三星、宁德时代和容百科技。

中伟股份：截止2020年年报，中伟股份已有约11万吨/年的三元前驱体产能，2.5万吨/年四氧化三钴产能，市场占有率约为18%。下游客户主要有LG化学、容百科技等。

华友钴业：华友钴业在从传统资源型企业向成长型材料企业转变进展迅速，今年5月，华友钴业宣布向杭州鸿源购买其持有的巴莫科技38.62%的股权，巴莫在高镍正极领域市占率位居国内第二，2020年市占率36%，仅次于容百科技。6月又准备发行可转债募资76亿用于高镍正极和三元前驱体的建设，预计在2023年可以建成。

湘潭电化：锰酸锂是三元正极必不可少的材料之一，湘潭电化凭借在锰系材料领域的多年积累，锰酸锂和高纯硫酸锰产品成本控制优秀。同时在磷酸铁锂正极上也有所布局，参股公司裕能新能源主营磷酸铁锂正极材料。

【三元正极】

当升科技：国内锂电传统正极材料龙头企业。全球前十大锂电巨头均是公司客户。锂电池产品应用最广，在出口方面，连续两年成为国内动力多元材料出口量占比第一的企业。但其在高镍三元正极方向上的进展较慢。

容百科技：容百科技目前是国内唯一的一家高镍三元正极材料量产达500吨以上的隐形冠军。规划募投6万吨/年三元正极材料前驱体生产线，供应自身内部正极材料生产。

厦门钨业：主业钨业拖累业绩，营收占比已经越来越少，凭借子公司厦钨新能，其主营已经变成三元电池正极材料，分拆厦钨新能至科创板上市已经顺利过会。

【磷酸铁锂】

德方纳米：主营纳米磷酸铁锂正极材料，为行业内龙头企业。公司深度绑定宁德时代，为宁德铁锂主供，占宁德需求超 50%，并且独家供应亿纬锂能，今年正式供货比亚迪。

龙蟠科技：收购贝特瑞磷酸铁锂业务，目前合计产能约3.2万吨/年。

中核钛白：除了传统龙头，一堆搞钛白粉的化工企业也开始涉足磷酸铁锂正极领域。由于钛白粉生产过程中产生的废酸、硫酸亚铁可成为磷酸铁锂的生产材料，因此钛白粉企业生产铁锂正极有天然的成本优势。钛白粉老二中核钛白在磷酸铁锂扩产上十分激进，公告了50万吨的产能规划，势有要争夺磷酸铁锂老大的架势。

（二）隔膜

锂电池隔膜是一种经特殊成型的高分子薄膜，薄膜有微孔结构，可以让锂离子自由通过。

在四个细分行业中，锂电池隔膜的行业集中度最高，CR5达到82.1%，仅龙头恩捷股份市占率就达到44.1%，行业壁垒较高，基本达到寡头垄断格局。

再看6月14日的隔膜类市场价格，隔膜类产品价格有所回落。但由于隔膜的扩厂周期长，资金投入大，目前市场上没有太多的新增产能。因此供需方面，从2021年下半年起隔膜或将进入供不应求的状态，将推升隔膜的价格。

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恩捷股份：恩捷股份自2018年收购上海恩捷之后便作为国内最大的动力锂电池隔膜生产企业，是隔膜行业内无可争议的龙头企业，在国内湿法隔膜领域市占率为44%，全球市占率为15%。也是全球出货量最大的锂电池隔膜供应商，已经进入松下、三星、LG化学、宁德时代、比亚迪等国内锂电巨头供应链，产能达到23亿平方米，产能规模位居全球第一。

星源材质：国内干法隔膜龙头，目前在从干法转型湿法，国内市占率约为20%，更具有增长弹性。

中材科技：具备 5-20μm 湿法隔膜及各类涂覆隔膜产品产能，目前营收占比3.08%。

（三）负极

锂电池负极内部活性物质为石墨，或近似石墨结构的碳，导电集流体则是使用厚度7-15微米的电解铜箔。

从价格上看，负极材料中石墨的价格有所下滑，但电解铜箔价格涨幅较大。

主要原因在于整个负极材料行业的产能充足且格局分散，且负极在锂电池的成本占比仅6%左右，需求量较少，根据兴业证券经济与金融研究院的测算，供给约为需求的2.5倍。

而铜箔价格取决于铜价的同时，目前电解铜箔市场也处于供不应求的状态，头部企业年内订单已经排满，电解铜箔加工费较去年年底平均上涨近5000元/吨。

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【石墨负极】

贝特瑞：贝特瑞作为新三板一哥，在新能源材料产业链几乎全面布局，但为了聚焦负极和高镍三元正极业务，把磷酸铁锂正极业务卖给了龙蟠科技，目前有负极产能13.3万吨/年。

璞泰来：公司专注在锂电池上游的核心材料和工艺设备的核心研发，始终瞄准中高端市场，最终璞泰来快速获得市场，短时间打进高端客户市场，获得了包括ATL、宁德时代、比亚迪、三星、LG化学等大客户的认可。

杉杉股份：杉杉股份全面布局锂电材料板块，负极、正极、电解液全面发展。公司在全国拥有六处负极生产基地，已建成产能15.40 万吨/年，出货量仅次于贝特瑞，位列行业第二。

中科电气：中科电气是快速发展的负极新星，相继在 2017 年和2018 年并购星城石墨、 格瑞特，成功进入锂电池负极材料领域。近年在负极领域持续扩张，合作客户有比亚迪、宁德时代等，此外还成功开拓蜂巢能源、瑞浦能源等快速崛起的动力企业。

【铜箔】

嘉元科技：嘉元科技从事各类高性能电解铜箔的研产销，主打产品为超薄锂电铜箔和极薄锂电铜箔。目前，公司已与宁德时代、宁德新能源、比亚迪等知名电池厂商建立了长期合作关系，并成为其锂电铜箔的核心供应商，占领了锂离子电池用高档电子铜箔35%以上市场份额。

诺德股份：锂电铜箔龙头之一，2020年底公司铜箔总产能为 4.3 万吨，其中锂电箔 3.5 万吨。与宁德时代、比亚迪、LG 化学等主流锂电池企业有持续稳定的合作关系。

【碳纳米管】

天奈科技：天奈科技是全球碳纳米管龙头。导电剂是锂电池的关键辅材，与正负极材料混合用于生产电极极片，而碳纳米管在锂电池领域由于其导电性能优异，添加量小，阻抗低等优势，有望加速替代传统导电剂。公司客户涵盖比亚迪、宁德时代等国内一流锂电池生产企业。

（四）有机电解液

锂电池电解液是一种溶解有六氟磷酸锂的碳酸酯类溶剂。

从价格涨幅上看，电解液是目前四大主材中需求缺口最为显著的，尤其是其中的六氟磷酸锂材料，年涨幅高达288.9%。直接导致溶质占成本比例达到50%。

由于六氟磷酸锂生产的危险性，其扩产环评与安评要求较高，整体建设周期长，需要1.5年到2年的时间，加之制造工艺技术壁垒较高，所以尽管六氟磷酸锂价格快速上涨，产能扩张仍然比较有序。目前市场上的玩家有限，预计2021年内新增产能预计在1.9万吨左右，预计2021年市场有效产能在6.25万吨左右，产能利用率达到87.78%，处于近年来的最高点。

绕开六氟磷酸锂的路线，LiFSI是一种新型电解液溶质，性能、导电性和热稳定性都优于六氟，但由于制备难度高尚未量产，是未来电解液的发展方向，目前上市公司中仅有天赐材料有千吨以上的在运行产能。

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天赐材料：天赐材料是电解液龙头企业，电解液业务规模全球第一。2011年便成功自产晶体六氟磷酸锂，目前六氟磷酸锂产能全国最高，供给自身电解液生产，早期一体化优势显著。6月19日公司公告拟投资大幅扩产15万吨液体六氟与6万吨双氟磺酰亚胺（HFSI是生产 LiFSI 的中间原料），巩固其龙头地位。

多氟多：多氟多的六氟磷酸锂产能主要是供给国内主流电解液生产厂商，现有六氟磷酸锂产能1万吨，今年下半年可以达到1.5万吨，同时稳定出口韩国、日本等国外市场。与云天化合作成立合资公司，依托云天化磷肥副产氟硅资源优势，拟投建5000吨/年六氟磷酸锂，规划2022年建成。

天际股份：天际股份拥有8160吨的六氟磷酸锂产能，目前六氟磷酸锂的营收占比已经高达51.31%，规划与第二大股东新华化工共同投产1万吨六氟磷酸锂项目。

永太科技：永太科技是国内领先氟精细化学品生产商之一，有含氟医药、农药与新能源材料三大板块布局。除了布局电解液溶质六氟磷酸锂，公司还有布局电解液添加剂VC，VC 的技术和专利壁垒也极高，目前市场价格已经达到27万元/吨，较去年均价15万元上涨80%，预计2021 年底公司 VC和六氟产能有望分别达到 3000 吨和8000吨，同时在今年6月公告了扩产20000吨六氟磷酸锂和1200吨相关添加剂的规划。

石大胜华：石大胜华为电池级溶剂行业龙头企业，原为中国石油大学校办企业，掌握溶剂上游环氧丙烷原料，逐步从传统基础化工向新能源业务转型，向全产业链布局，目前有电池级溶剂6万吨/年，六氟磷酸锂2000吨/年产能。

新宙邦：新宙邦的电解液市占率仅此于天赐材料，但由于其自身尚未有六氟磷酸锂产能，主要通过外购形式获取，可能导致其生产成本急剧上升。目前新宙邦公告的投资方向主要为电解液添加剂，规划建设5.9万吨锂电添加剂项目。

江苏国泰：江苏国泰生产锂离子电池电解液及硅烷偶联剂，电解液市占率排名前列，但公司同样没有自产六氟磷酸锂。且其主业仍是供应链服务，化工新能源业务占比仅6.03%。

三、锂电池制造

（一） 锂电设备

锂电池制造设备一般分为前端设备、中端设备、后端设备三种，其设备精度和自动化水平将会直接影响锂电池的生产效率和一致性。

先导智能：先导智能为中国锂电设备龙头企业，可提供前端到后端一体化的锂电池整线设备。且先导智能已与宁德时代深度绑定，于今年6月通过增发引入宁德时代作为战略投资者，宁德时代成为第二大股东持有7.15%的股份。

杭可科技：杭可科技是锂电后端设备领先企业，客户有三星、韩国LG、比亚迪等国内外知名锂电池制造商。

赢合科技：背靠大股东上海电气，由锂电核心生产前端和中端设备延伸至后端组装和检测，2020 年与 CATL、比亚迪、LG 化学等国内外一流企业陆续签订锂电设备订单，新签锂电订单合计超过 33 亿元，增长确定性提升。

先惠技术：主营新能源车智能制造装备，是目前少数直接为欧洲当地主要汽车品牌提供动力电池包生产线的中国企业。

（二） 动力锂电池

动力锂电池是新能源汽车的核心部分。基于新能源汽车市场将不断增长，目前动力电池企业扩产意愿仍然较为强烈，全球范围内的扩产潮仍然在持续。

我国动力锂电池玩家众多，上市公司主要有宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科、蔚蓝锂芯、孚能科技、鹏辉能源、欣旺达等。

但目前有能力与国际巨头一争的只有宁德时代和比亚迪两家。尤其是宁德时代，无论从出货量、市场份额、技术路线布局以及合作厂商数量都是妥妥的“锂电之王”，国际上紧随其后的还有供应特斯拉的LG化学和松下，其次才是通过刀片电池逆袭的比亚迪。

目前，动力锂电池的研究发展方向主要有三个：提升续航、提高安全性和降低成本。虽然各家动力电池厂商的主研方向不尽相同，但龙头企业在资金和技术储备等方面更具综合竞争优势，如宁德时代的多元研发方向，有效保障其巩固全球龙头地位。

但目前上游原材料不可控的涨价也是各家锂电池厂商进一步扩张的痛点，想通过销售端涨价来转移成本的方式较为困难，因此目前各家电池厂的选择都是加快拓展上游产业链来降本提效。

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宁德时代：全球动力锂电池老大，近日市值已超越五粮液成为新的”深市一哥”。4月公告计划对产业链优质上市公司投资不超过190亿，准备进行垂直一体化布局打造一方电池王国，目前通过直接或间接参股的上游材料企业已经超过20家，涉及领域包括锂、钴、镍，碳酸锂/氢氧化锂、正负极材料、电解液及添加剂等。

比亚迪：比亚迪是做电池起家的企业，2003年就成长为全球第二大充电电池生产商，2005年就成功生产了磷酸铁锂动力电池。比亚迪很早就开始布局全产业链，具备100%自主研发和生产能力。

国轩高科：国轩高科是主要以磷酸铁锂技术路线为主的动力电池生产企业，在国内企业中排在行业第三，属于动力电池的第二梯队企业。技术过硬，在电池能量密度上不断突破的同时，对产业链的布局也非常深入，除了中游四大材料，还开展了电池循环回收业务。

亿纬锂能：亿纬锂能参股了电子烟设备制造商思摩尔国际股权，这些年同样一直专注于锂电池的创新发展，锂亚电池居世界前列。同为二线电池厂，亿纬锂能选择与贝特瑞、德方纳米、华友钴业等材料龙头成立合资公司拓展上游产业链。

蔚蓝锂芯：原澳洋顺昌，2016年收购江苏绿伟锂能有限公司 47.06%股权切入锂电行业。从2019年开始，其主业开始偏向为电动工具用的小型动力电池。

四、新能源汽车关键部件及整车制造

（一）电驱系统和智能电控系统

新能源电驱系统类似于燃油汽车中“发动机+电控单元+变速箱”的作用，对新能源汽车整车的动力性、经济性、舒适性、安全性具有重要影响，是新能源汽车的重要零部件。

而电控系统是电动汽车的总控制台，如同“电动汽车的大脑”，它的发挥决定了电动汽车的能耗、排放、动力性、操控性、舒适性等主要性能指标。

二者都属于新能源汽车电子产业链的一环，目前国内电驱和电控系统市场竞争格局较为分散，行业竞争仍然激烈，不存在绝对的龙头。

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汇川技术：汇川技术是传统的工控龙头，其新能源电驱和电控业务大幅发展，2020年公司电控产品份额达10.6%，国内排名第二，仅次于全产业链的比亚迪，今年一季度相关业务营收又同比增长839.36%。此次定增募集资金21.3亿，高瓴旗下两只基金共认购了8亿元，主要原因应该也是看中其新能源汽车业务的发展。

富临精工：受益于关键零部件国产替代及汽车电动智能大趋势，富临精工发动机核心零部件主业保持稳步增长的同时，不断丰富产品线，加快其智能电控系统和新能源车载电驱动系统等新产品产业化进程，客户包括大众、奥迪、比亚迪等国际一线车企以及Tier1的零部件集团。

和而泰：和而泰是高端智能控制器龙头之一，在新能源汽车电子和半导体业务上的布局具有想象力。

拓邦股份：拓邦股份目前的锂电池业务营收已经占比14.22%，此次定增募资10.5亿将扩张其锂电池和高效电机产能。

（二）新能源整车

新能源整车大致可分为乘用车和商用车两部分，乘用车又可分为轿车和SUV，随着传统车企纷纷转型，新能源整车领域的玩家也越来越多。国外有在新能源汽车销量上一骑绝尘的特斯拉；也有蠢蠢欲动的一众老牌车企。国内有深耕新能源汽车多年可与特斯拉对标的比亚迪；也有以上汽集团、长城汽车、长安汽车等为代表的传统车企；还有以蔚来、理想汽车、小鹏汽车等为代表的造成车新势力；以及近期纷纷宣布入局电动车领域的小米、华为（率先与华为合作的小康股份和北汽蓝谷）等生态巨头。

尽管自去年下半年疫情恢复后，新能源车一直保持超高速增长，过去的1~5月，新能源车产销双双超90万辆，同比增速均超过200%，预计全年能达到230万辆。但竞争同样激烈，除了特斯拉和比亚迪，其它玩家之间的竞争优势差距较小，因此在这里不对个股做详细介绍。

但从新能源车技术路线角度来说，发展磷酸铁锂车型已经是目前的主流方向，下图是目前市场上磷酸铁锂车型销量TOP10的车型。

总的来说，目前下游整车的竞争格局和增长模型，相较之下都没有上游原材料和中游电池材料通过价格上涨驱动股价上涨的态势清晰，因此更推荐投资者关注上游及中游材料量价齐升的机会。

附：最新一周上中游材料价格变动 (来源：长江有色市场)

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市场风格切换 避高就低尤为重要

01 大盘
昨天两市成交1.5万亿，今天是1.4万亿，但昨天市场大涨而今天是收出十字星线；表明市场的分歧较大，多空双方在目前位置刚好达到一种平衡的状态。明天的走势将比较关键。技术上看，60日线惯性向下形成压力，今天试图突破但无功而返，而下方年线形成短暂支撑。大盘回升至年线之后，指数再临考验，我预计短期 会在年线附近 进行上下震荡后 然后再度选择方向。大盘整体上是 震荡筑底的格局。直接V上去的概率小，大概率还将有二次探底。而市场再度回落的风险主要来自前期涨幅过大的赛道品种，如：锂电池、半导体芯片、光伏等。这些品种前期涨幅巨大，短期进行调整 实属应该，等调整完毕后续还将出现 好机会，尤其是新能源领域。

近期分析认为，投资者应该看清眼下市场几点情况：

第一，市场风格切换和高低位品种 同时进行修复，是近期市场运行的最大特征。避高就低就显得尤为重要；

第二，权重指数（上证50和沪深300）逐渐企稳是一个积极信号，核心资产整体下行动能不足，有利于大盘继续企稳；

第三，近期两市持续放量，量能维持在1.5万亿、1.4万亿的牛市高水平；一方面市场活跃度不减，另一方面高量能的持续性有待考验；后续一旦出现明显萎缩，则要留意 量能不继 指数回落的风险；

02 板块

高赛道领域包括市场主流方向继续出现调整，短期避高就低是最佳策略。而主流方向的回落 也就意味着市场主力资金 会进行大幅度的调仓行动。若不能尽早企稳，或者持续出现大面积下跌，是不利于大盘持续反弹的，因此大盘再度向上 在重要压力区3450-3500区域及其以上 要随时做好突破无效再次探底的准备。

市场震荡筑底期间，拉升和回落 反复进行 是正常行为，反弹修复时间延长 大家也要保持耐心。但以成长股为主要方向的大科技与新能源领域 仍旧是 市场长期的战略方向，这与短期回调规避风险并不矛盾，这也正是结构性分化市场和风格切换期间的必然结果。

整体为大家梳理下六大方向的情况，让大家做到心中有底：

其一，半导体芯片集体下跌因为北方华创股东减持和监管总局对涉嫌哄抬价格的汽车芯片经销企业立案调查的利空影响，这都不算特别大的利空。中军北方华创能够快速企稳 对该板块影响较大；不排除后市分歧后 还会再度新高。科技股之前被叫“渣男”；之后又被称为“小甜甜”。主因还是政策支持大科技领域，只要人气能够再度聚集而不散，后市依旧有不错的机会。

其二，新能源领域进入分化。锂电池概念主要是锂矿下跌成为重灾区，因为前期它涨幅最大；但中军乃至整个市场的龙头还是宁德时代，宁德时代主要以高位震荡的方式 进行调整，它的调整方式 会直接影响该板块 乃至整个市场的情绪；若宁德出现持续出现下跌，则锂电池板块的调整预计还将扩大；而光伏领域进入分化，调整下来还是机会。

其三，航空军工今天整体冲高回落，但整体队形还在 未被打散。若锂电池或半导体持续回落，不排除主力资金会流向航空军工领域。

其四，老牌蓝筹股三一重工、美的集团、海螺水泥底部反弹 已有企稳迹象。包括今天酿酒和生物医药企稳回升，表明部分资金 开始避高就低 在进行调仓和过度。而智能制造领域显然更加活跃，包括：工程机械、工业互联和工业软件等。这些可以作为短期反弹关注的新领域。