新能源汽车全球状况，最详细的新能源车产业逻辑！！！

今天，聊聊欧洲新能源车市场，之前涛哥都提过好几次，欧洲将推出最严厉碳排放标准。欧洲以企业平均 CO2 排放为管理目标，在 2020 年需要行业须达到 95g/km 的平均水平。对于不达标企业，每辆车排放超标 1g 处罚 95 欧元。

麦肯锡最新报告，德国汽车厂商电动车占比将从2019年18%上升至29%，德国有可能成为全球最大的电动车生产国，2021年产量提升至170万辆。

2019 年欧洲新能源车(包括纯电动车BEV、插电混合动力车PHEV)销量 56.3 万辆。同比 +45.38%，在全球市场占据约 25%的市场份额。

欧洲新能源汽车销量及增速

欧洲市场 2020 年需求达到 181.3 万辆，为全球新能源 汽车销量贡献重要增量，成为全球最大新能源汽车消费市场。2019 年全球新能源汽车市场合计销量为 222.9 万辆。

预计，2020 年有望达到 386.8 万辆， 同比 +73.53%，其中海外市场销量 231.6 万辆，同比 +1.26 倍，其中欧洲市场销量达到 181.3 万 辆，同比 +221.45%

全球新能源汽车销量统计与预测(2019~2022 年)

从新能源车销售的车企来看，特斯拉一枝独秀，其次是比亚迪、北汽、上汽、宝马、大众、日产、吉利、现代、丰田。

可以肯定，在2020年的新能源车企排名就有大幅变化，欧洲、日本品牌新能源车数量将急剧上涨。

电池厂商主要是宁德时代、亿纬锂能、欣旺达——

宁德时代无论是国内，还是国外都是龙头大哥地位，与特斯拉、大众、戴姆勒、宝马、沃尔沃、PSA(雪铁龙)、雷诺-日产-三菱、福特、通用、丰田、本田、现代起亚都有合作关系。

亿纬锂能与戴姆勒、现代起亚有合作。

欣旺达与雷诺-日产-三菱进行合作。

由于这里大部分合作都在2020、2021年才开始，未能反映在业绩增长上，未来需要跟踪订单情况。

海外电池上游材料供应商上市公司包括：恩捷股份、杉杉股份、江苏国泰、新宙邦、当升科技、中科电气。

从现在发展方向看，欧洲新能源车将是特斯拉、大众两大车企龙头主导市场。

特斯拉电池及国产材料供应商——

宁德时代的供应链上市公司包括：厦门钨业、容百科技、璞泰来、杉杉股份、中科电气、天赐材料、江苏国泰、恩捷股份、星源材质、先导智能、科达利。

LG化学：华友钴业、当升科技、杉杉股份、璞泰来、江苏国泰、新宙邦、星源材质、恩捷股份、杭可科技、赢合科技、先导智能、科达利。

松下：江苏国泰、恩捷股份、先导智能、科达利。

大众动力电池供应商及国产材料供应商——

宁德时代：厦门钨业、容百科技、中科电气、杉杉股份、璞泰来、天赐材料、新宙邦、江苏国泰、恩捷股份、星源材质、先导智能、赢合科技、科达利。

LG化学：华友钴业、当升科技、杉杉股份、璞泰来、江苏国泰、新宙邦、星源材质、恩捷股份、赢合科技、先导智能、科达利。

三星SDI：杉杉股份、新宙邦、恩捷股份、先导智能、科达利。

SKI：当升科技、中科电气、先导智能、科达利。

土地新政远比5000亿降准力度更大，这是充满想象力的新题材；

事件：发布关于授权和委托用地审批权的决定：

1）将可以授权的永久基本农 田以外的农用地转为建设用地审批事项授权各省、自治区、直辖市人民政府批准。

2） 将永久基本农田转为建设用地和批准土地征收审批事项委托部分省、自治区、直辖市人民政府批准。首批试点省份为北京、天津、上海、江苏、浙江、安徽、广 东、重庆，试点期限 1 年，具体实施方案由试点省份人民政府制订并报自然资源部备案。第 1）条和《土地管理法》一致，第 2）条永久农田转建设用地原先均需要批准，这次试点是个突破。

点评：

我国实行城乡二元的土地公有制，城市土地为国有制土地，主要包括土地总体规划范围内的居住、工业、商业、物流仓储等土地，农村集体所有制土地为农村集体所有，主要包括农用地及建设用地。

在城乡二元土地制度下，城市土地归国家所有，农村土地归集体所有，但二者并非同权、同价，在严格的征地保护制度下，农业用地需转为建设用地才能用于城市建设，而此前农用地的转用和土地征收权限上收到和省级政府，一方面是审批流程长、审核速度较慢，另一方面是审批需符合土地利用总体规划，也就是规划区域内的近郊土地更容易被征收。此次农转用审批权限下放的影响，主要在于：

1、改善城乡二元土地制度、加快城乡融合、助力实现农民脱贫 ，后续审批权限下放到省级政府，并委托 7 省市实施土地征收，更容易实现农地的转用、成为建设用地流转，有助于打破城乡二元土地制度，助力农民脱贫，符合 2020 年全面打赢脱贫攻坚战的目标。

2、盘活存量土地、优化供地结构、新增供应受限较小短期内通过加快农地转用审批及征地，可以盘活存量土地，加快建设用地供应、并优化土地供应结构。2014-2017 年我国新增供地结构中，住宅用地供应仅为 15%， 工矿用地占比 22%，但随着城市化进程的推进、人口向城市群集聚，工业产业转移的发生等，住宅用地的供需并不平衡，以一线城市为例，住宅用地供需缺口连续多年达到 30%以上，如果考虑到城市更新供应，缺口或略下降，但由于城市更新供给有限，预计仍然存在明显不足。此次农地转用审批权限下放，有助于加快盘活城市中的存量土地，转为建设用地， 及时补充土地供给缺口，虽然新增农转用面积总量是根据既定的土地利用年度计划 （由国土部、发改委等部门审核）供应，但是在土地供应的区位、用地性质的结构调整上省级政府可以“因城施策”，具备了更高的自由度。

3、利于稳定房价、加大供需矛盾区域和时间的供应通过加快土地供应，有利于形成地价和房价的平稳预期，在“房住不炒”与地方财 政的多方压力之下，实现“既要、又要、还要”。新土改下赋予地方政府对于土地供应的灵活性与可行性，使得地方政府能够在土地供应缺乏的地区与年份里、或对土地不足的区域加大供应力度，缓解供需平衡的压力，从而平抑地价、房价大幅上涨， 实现稳预期。

4、有利于地方财政，提高土地出让纯收益土地出让纯收益为土地出让金减去出让成本，出让成本包括了土地整理、征地和拆迁补偿费、耕地保护、城市和农村基础设施建设费用等，随着拆迁成本的上涨，土地出让纯收益率在不断下降，至 2015 年为 20%。农转用审批权限下放后，土地流转加快、供应结构改善，随着区位更优、价值更高的土地的供应增加，地方政府有望获取更多的土地出让纯收益，缓解新基建投资压力。

涛哥认为，土地改革历来是牵一发动全身的工程，通过本次土地新政，加速拉动重大项目投资，加速推动新老基建落地，首先利好土地流转相关公司，其次利好利好新老基建相关公司。

土地流转相关受益标的：

罗牛山： 2010年2月，公司公告披露，截至目前，公司及控股子公司合计持有土地11014.48亩，其中，农业用地9615.11亩，商住用地666.46亩，其他建设用地（工业用地、市场用地、教育用地等）732.91亩。

北大荒：公司拥有62.4万公顷耕地和24万公顷可垦荒地(公司招股说明书披露，该地块使用权为公司向集团公司以承包方式取得，承包期限50年。

芭田股份：2017年公司年报表示，土地流转将加速农业变革，催生农业"新种植模式"和"新经营主体",芭田公司把握机会，迅速参与其中。

广州浪奇：  待收储土地180亩（报道最高可获补偿收入60亿元），南沙新基地500亩。

棕榈股份：公司在互动平台上回复称，公司的部分生态城镇项目有涉及到农村土地流转及生态农业等方面

辉隆股份：拥有多年土地流转项目参与经验,2010先后在安徽全椒、临泉两县参与土地流转项目(项目年限超过10年),两地合计流转土地2.2万亩。

京投发展： 公司以全资子公司潭柘投资为平台，参与北京潭柘寺镇整体开发项目。2010年10月,潭柘投资与潭柘寺镇政府签订协议书参与潭柘寺镇整体开发项目土地流转工作。 

景兴纸业：公司系浙江嘉兴平湖当地上市公司，实际土地面积（含平湖当地的子公司）在1100亩左右，另外，公司的土地都是工业用地。

苏垦农发：每年向农垦集团缴付土地承包费,经营近100万亩优质生产基地。公司为国内土地流转的龙头企业,2016年流转面积22万亩。

亚通股份：根据崇明三岛总体规划，公司未来将积极投身于崇明现代化生态岛建设，重点参与崇明生态农业和崇明城乡一体化建设，确保公司可持续发展。2013年年报披露，公司拥有2500多亩的农业土地使用权。

中华企业： 公司在崇明岛陈家镇-东滩地区拥有约4655亩土地，是最早进入崇明岛的房企。

上实发展：公司旗下拥有崇明岛合计13万亩土地使用权，为来充分享受土地流转及新政带来的投资机遇。

海航创新：公司拥有九如山旅游度假区175亩土地使用权。

京投银泰：公司已参与了北京郊区旅游名镇潭柘寺镇的整体开发项目土地流转工作，约2150亩土地已流转至其全资子公司潭柘投资名下。

威华股份：曾通过自建自营和合作联营的方式建设了近60多万亩速生林基地。

香梨股份：拥有5个农业生产基地，园地面积达2.7万亩，该土地是通过出让取得的50年的农业用地，但处在18亿亩耕地红线范围之外。

大北农：公司下属子公司农信互联公司加快农业互联网业务推广，提升整个农业行业的经营管理水平和产出效率。农信互联所打造的农信云、农信商城、农信金融、智农通等“三网一通”产品链已形成互联网平台优势。

另外涛哥认为随着土地新政有点类似与2008年的变相土地审批权下方放，这是在全球经济增长不确定下采用的刺激经济的重磅政策，受益标的不只土地流转，后期随着新政的推进也会带动乡村振兴板块走强，当然也会进一步带动新老基建投资加快，带动新老基建板块投资机会。