拙政江南的微博 - 水晶球财经网

医药股可能会启动，逢低继续关注002581未名医药、000788北大医药、600422昆药集团等等，仅供参考展开收起

赞(17) | 评论 2020-03-25 11:27 来自网站举报

盘面看，真是了不得，借助外围局势和战略投资者的提示，小华为600203福日电子的主力太贪婪，近日静悄悄的拿了多少筹码呀？机构等主力意欲何为？ #新基建板块持续大涨# #5G建设提速概念股走强# #华为发布会引爆产业链个股# $福日电子(SH600203)$ $武汉凡谷(SZ002194)$ $航锦科技(SZ000818)$ 展开收起

赞(16) | 评论 2020-03-25 09:47 来自网站举报

拙政江南

这次疫情几点1:医院还是公立的好，关键时刻挺身而出。2:国内的移动网路远远大于西方。3:欧美人都是一个自己作死，尽然傻到认为带口罩没有用。4:很好的实践了大大的人类命运共同体必要性。5:美国疫情扩散，特朗普会不会求助中国。在脑洞一下华为孟会不会被释放？展开收起

赞(19) | 评论 2020-03-25 09:17 来自iPhone客户端举报

拙政江南

【全球性反弹如期而至不负春光抓紧搞……】
欧美股市创纪录的疯狂反弹，道琼斯指数昨夜上涨超过11%，一扫恐慌颓势，虽然未来还会有反复，但短中期底部的确立已是无疑，这其实也是近几日我们预料之中的事情，毕竟短期超跌又放了漫天大水且是全球性的，一旦回过神来资金总要寻找出路的，所以一波大反弹不稀奇，看看大A能不能争口气，这一波也搞... 展开全文

赞(10) | 评论 (1) 2020-03-25 07:31 来自iPhone客户端举报

拙政江南

股市，不能一跌就看空的要命，一涨又觉得前程似锦！各方面共振和需要，A股大底部区域先见证一波反弹再说，依然看好5Ｇ通信、北斗导航、大数据云办公、网络安全、华为生态等新基建领域，未来也依然是结构性的行情…… 分享仅供参考，投资风险自负！（江南）展开收起

赞(14) | 评论 2020-03-24 22:13 来自iPhone客户端举报

拙政江南

【信通院专家：中国20余省份发布5G支持政策】
财联社3月24日讯，工信部今日发布《关于推动5G加快发展的通知》，共涉及五方面18项措施，全力推进5G网络建设、应用推广、技术发展和安全保障。中国信息通信研究院副院长王志勤表示，中国2020年加速发展5G，目前已有20余省区市发布了5G相关的指导意见或行动方案。(来自财联社APP)

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拙政江南

【G7财长联合声明：“将不惜一切代价”恢复信心和经济增长】
03-24 21:21 同花顺金融研究中心　　 G7财长联合声明：“将不惜一切代价”恢复信心和经济增长、保护就业、金融系统韧性以及企业；正在采取行动，增强国内国际政策协同，以应对新冠病毒。

赞(10) | 评论 2020-03-24 21:27 来自iPhone客户端举报

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【卓翼科技就公司与小米合作事宜回答投资者提问】
同花顺（300033）金融研究中心3月24日讯，有投资者向卓翼科技（002369）提问，董秘你好，今天下午2点小米集团在各大电商app和视频app直播发布的新旗舰k30pro是卓翼生产的吗？谢谢公司回答表示，小米是公司重要战略合作伙伴之一，公司与小米保持有良好、稳定的合作关系，... 展开全文

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拙政江南

【中信建投：买入A股及全球权益今明或是最佳买点】
2020-03-24 14:06 星期二中信建投首席分析师丁鲁明最新表示，上周周观点中提示本周初市场将惯性下跌后见到最终低点。实际昨晚外盘大幅波动，上涨是因为美联储无限制QE符合预期，此后下跌是因为参议院未通过1.8万亿财政刺激方案，主因民主党阻挠。但今日亚洲交易时段民主党已提出... 展开全文

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中信建投：买入A股及全球权益今明或是最佳买点

2020-03-24 14:06 星期二

中信建投首席分析师丁鲁明最新表示，上周周观点中提示本周初市场将惯性下跌后见到最终低点。实际昨晚外盘大幅波动，上涨是因为美联储无限制QE符合预期，此后下跌是因为参议院未通过1.8万亿财政刺激方案，主因民主党阻挠。但今日亚洲交易时段民主党已提出最新的方案，涉及更大的2.5万亿规模经济救助计划。预计通过只是时间问题。今日晚间欧美将披露最新PMI预览，预计数据极差，但预计将变向促成上述方案最终通过（方案通过是市场企稳的最大关键，但预期通过就可以先涨了）。以我们对疫情的理解和对经济冲击的逻辑顺序，上述财政方案针对性极强，是最为有效的抗疫政策，对市场效果仅次于疫苗研制了。后续市场也未必走出历史经济危机下的三段模式，可能直接单次见底参考1957年10月。

综合以上，明确提请24-25日期间坚决加仓A股及全球股市，后续3个月上行空间或极为可观，风格逻辑上参考海外结构，也同时参考一季报安全边际，明确建议创业板等科技成长板块优先，大市值行业中的地产并未成为本轮经济刺激焦点但估值优势同样显著，建议可适度加配，券商板块短期弹性较高，也可适度加配。其他大类资产中明确走向的将是美元指数，年内不排除将在此位置上开启3-5年的长周期下行趋势，最终目标80美元下方。

财联社声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。

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赞(14) | 评论 2020-03-24 17:03 来自iPhone客户端举报

拙政江南

也怪，大盘一反弹，强势股反而乘机调整，不过结构性行情并没有结束，调整到位就会再起一波…… 展开收起

赞(9) | 评论 2020-03-24 16:35 来自iPhone客户端举报

拙政江南

【A股三大指数集体反弹：沪指涨逾2% 北向资金净流入超50亿】
2020年03月24日 15:00来源：东方财富研究中心摘要【收盘播报】A股三大指数今日集体反弹，其中沪指收盘上涨逾2%，收复2700点整数关口，行业板块全线上扬，黄金板块强势领涨，北向资金净流入逾50亿元。最新价：2722.44涨跌额：62.27涨跌幅：2.34%成交量：2.5... 展开全文

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A股三大指数集体反弹：沪指涨逾2% 北向资金净流入超50亿

2020年03月24日 15:00

来源：东方财富研究中心

摘要

【收盘播报】A股三大指数今日集体反弹，其中沪指收盘上涨逾2%，收复2700点整数关口，行业板块全线上扬，黄金板块强势领涨，北向资金净流入逾50亿元。

最新价：2722.44

涨跌额：62.27

涨跌幅：2.34%

成交量：2.57亿手

成交额：2790亿

换手率：0.72%

上证指数行情领涨个股大盘资金流向 7*24小时快讯进入上证指数吧

领涨行业

1、贵金属
涨幅：7.79%
上涨：14家
下跌：0家
领涨股：中润资源
涨幅：10.08%

2、珠宝首饰
涨幅：4.45%
上涨：12家
下跌：1家
领涨股：东方金钰
涨幅：10.22%

最新价：9921.68

涨跌额：230.15

涨跌幅：2.37%

成交量：3.98亿手

成交额：4335亿

换手率：2.28%

深证成指行情领涨个股大盘资金流向 7*24小时快讯进入深证成指吧

领涨行业

1、贵金属
涨幅：7.79%
上涨：14家
下跌：0家
领涨股：中润资源
涨幅：10.08%

2、珠宝首饰
涨幅：4.45%
上涨：12家
下跌：1家
领涨股：东方金钰
涨幅：10.22%

最新价：1876.91

涨跌额：49.86

涨跌幅：2.73%

成交量：1.08亿手

成交额：1508亿

换手率：3.53%

创业板指行情领涨个股大盘资金流向 7*24小时快讯进入创业板指吧

领涨行业

1、贵金属
涨幅：7.79%
上涨：14家
下跌：0家
领涨股：中润资源
涨幅：10.08%

2、珠宝首饰
涨幅：4.45%
上涨：12家
下跌：1家
领涨股：东方金钰
涨幅：10.22%

　　A股三大指数今日集体反弹，其中沪指收盘上涨逾2%，收复2700点整数关口。两市合计成交7125亿元，行业板块全线上扬，黄金板块强势领涨，北向资金净流入51.01亿元。（点击查看沪深港通资金流>>）

　　具体来看，沪指收盘上涨2.34%，收报2722.44点；深成指上涨2.37%，收报9921.68点；创业板指上涨2.73%，收报1876.91点。

　　对于后市大盘走向，机构纷纷发表看法。

　　安信证券：外围恐慌改善，积极把握机会

　　近期A股市场表现受到外围波动影响较大，一方面投资者需要看到海外金融市场近期的急跌实际上有相当部分是来自流动性和恐慌情绪影响，而当前流动性问题和恐慌情绪已经开始出现边际改善迹象，这使得全球风险资产在急跌后有望出现短期反弹修复。

　　另一方面，需要看到，从中期角度，A股市场走势也不会持续和海外完全同步，阶段极端恐慌情绪过去后，各国资产走势将根据各自基本面出现分化，中国基本面趋势与海外不同，中国经济的中观数据指标近期已经开始出现边际改善，预计在未来进一步政策推进落地后，其持续性和幅度值得期待。

　　最后，从A股自身估值和投资价值来看，估值包含预期已经较为悲观，当前A股具备显著的配置价值。考虑到无风险收益率影响，A股近期估值吸引力已经接近2019年初市场底部水平：截至3月20日，全部A股估值中位数的倒数或者说其所隐含的年化收益率(1/PE，3.60%)与无风险收益率(10年期国债收益率，2.68%)之差(0.92%)已经达到2019年1月底部以来最低。

　　总的来说，全球金融市场最恐慌阶段已经过去，在当前海外流动性危机担忧缓解背景下，预计风险资产将出现反弹，而中期将会根据各自基本面出现分化行情，在当前位置时点，对A股持乐观态度，应积极把握机会。投资者可以重点把握二季度景气恢复或者上行确定性较高的方向：包括新基建、强内需消费(医药、食品饮料、社会服务等)、和有效投资的传统类基建(核心都市圈基建投资等)。

　　国泰君安：A股安全边际高

　　市场表现：海外疫情仍是核心因素。疫情担忧仍未解决。从近期的市场预期、外资流动、领涨板块、交易层面看，疫情是影响全球市场的核心因素。从市场预期看，受益于疫情的板块表现领先，显示市场预期为疫情加剧。从外资流动看，外资持续流出，体现了海外疫情对A股冲击。从领涨板块看，科技板块领涨，但科技龙头表现较差；从交易层面看，市场反弹为短期资金推动；二者均显示市场信心受疫情制约。

　　压力测试：下修空间有限，安全边际较高。A股估值总体合理，作为压力测试，从全市场、行业和重点公司三个角度模拟，极端情形下修空间约15%。情形如下：若全A ERP升至95%分位，则市场极限下跌空间为16%；行业角度，若所有一级行业估值跌至5%分位，市场极限下跌空间为13%；重点公司角度，根据2020年一致预期盈利，若一线龙头估值跌至5%分位，平均极限下跌空间为15%(倾向于认为2020盈利一致预期的下修在5%左右)。但从疫情风险、景气周期、行业格局角度看，到达极限空间概率较低。

　　盈利预警冲击：历史与现实的证据。首先，复盘2008年报情况，年报预告巨亏公司在预告公布前后股价表现较好，表明盈利预告对股价冲击有限。其次，从2020Q1业绩看，(1)已披露2020Q1预减或预亏的公司在披露日期间(T-10至T日)超额收益为正；(2)高频数据已较充分显示盈利冲击；(3)美股相同行业股价大幅下跌已传递盈利负面信息；(4)A股受冲击严重板块跌幅显著大于市场。因此，当前股价已较充分反映盈利风险。

　　海通策略：A股估值已经具备中长期吸引力

　　近期全球股市下跌源于疫情蔓延引发金融危机担忧，A股跌幅较小源于中国对疫情防控更有效、企业盈利数据更好、估值更低。国际比较和大类资产比较角度，A股估值已经具备中长期吸引力，蓄势待变，等海外新增确诊高峰和国内基本面数据好转。全年坚定信心，短期保持耐心，着眼全年，符合转型方向的科技+券商仍是主线，白马股配置吸引力上升。

　　即便经过近期大幅下跌，A股估值相比美股仍有明显优势。标普500PE当前(截至20/03/20，下同)为16.2倍，仅小幅低于2005年以来的均值18.7倍。反观A股，沪深300PE当前为11.1倍，大幅低于2005年以来的均值16.5倍。可见，从相对和绝对估值看，A股都明显低于美股。

　　科技股行情是否会在疫情中终结？海通策略认为，科技中期趋势不变。从产业基本面看，5G代表的新一轮科技周期才刚刚开始，类似12-15年的3G/4G，这次基本面回升预计也要持续2年；疫情对冲政策中新基建正在发力。

　　中原策略：A股如期止跌，重回主线行情

　　当前海外市场风险正沿着：疫情扩散→经济悲观预期上升→金融市场恐慌→股价风险上升→流动性需求上升→流动性危机→金融市场恐慌加剧的路线演化。本周流动性危机显得愈加突出，非美元资产均遭遇抛售，黄金期货和期权持仓数边际出现回落，美股再次遭遇两次熔断，仅美元指数收涨。后市外部风险依然不容小觑。

　　全球紧急措施堪比08金融危机，美国经济存在进入衰退可能。全球密集发布包括降息、QE和信贷担保等在内的救市计划，规模堪比08年金融危机时期。但是美国朱格拉周期步入下行阶段，叠加疫情冲击，美国经济存在进入衰退可能，影响全球股市表现。

　　随着全球救市政策退出，A股拥有“风险周期”错位的优势，当前沪指已经逼近2月4日低点，A股的席勒市盈率等指标具有一定的优势。因此认为当前A股调整或已到位，预计A股将表现好于其他市场，进一步向中长线逻辑回归。

　　策略建议：“基建+科技”主线下，建议择时逐级加仓尽管经历了四次熔断，但疫情处于爬坡阶段，各国政府防控能力不一，当前美股风险仍然处于高位；A股具备“风险周期”错位和横向比较的估值优势，有望延续相对较强的走势。下周建议短线将仓位稳定在6-8成，坚守“基建+科技”主线，后市随行情变化，择时逐级加仓；推荐关注券商、半导体、5G、新能源、建材、建筑等板块，长线继续建议关注金融、基建、贵金属和优质成长股等。

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赞(16) | 评论 2020-03-24 15:11 来自网站举报

拙政江南

【卓翼科技就与华为等合作情况回答投资者提问】
投资者：卓翼科技（002369）和华为有哪些合作？有给华为代工吗？另外华为推出TWS耳机，公司有能力代工吗？答卓翼科技：您好，题述民族龙头企业是公司重要的战略合作伙伴之一，已有10多年的良好合作关系，合作产品涉及网络通讯、消费电子、物联网终端等领域。随着技术不断迭代升级，合作的产... 展开全文

赞(13) | 评论 2020-03-24 13:54 来自网站举报

拙政江南

国家大基金二期优先投资武汉的公司，个股关注东湖高新（高新企业孵化）、武汉凡谷（华为5G）、航锦科技(武汉导航院北斗3芯片你）等。分享仅供参考，投资风险自负展开收起

赞(15) | 评论 2020-03-24 13:07 来自网站举报

拙政江南

【华为开发者大会孕育市场机会】
根据华为官网介绍,2020年华为开发者大会将于3月27-28日召开,大会将依托于华为云采用线上直播的模式。华为开发者大会2020(Cloud)是华为面向ICT(信息与通信)领域全球开发者的年度旗舰活动,大会旨在搭建一个全球性的交流和实践平台,开放华为30年积累的ICT技术和能力。... 展开全文

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华为开发者大会孕育市场机会

根据华为官网介绍,2020年华为开发者大会将于3月27-28日召开,大会将依托于华为云采用线上直播的模式。华为开发者大会2020(Cloud)是华为面向ICT(信息与通信)领域全球开发者的年度旗舰活动,大会旨在搭建一个全球性的交流和实践平台,开放华为30年积累的ICT技术和能力。

　　本次大会上,华为鲲鹏生态将是最重要的主题之一,同时还将讨论异构计算、云手机开源生态等多个细分子领域与技术方向的最新进展。

　　针对华为推出的全新鲲鹏生态,卫士通(002268)已经发布了“基于鲲鹏生态的卫士通网络安全大数据分析解决方案”。该方案依托华为TaiShan服务器在大数据分布式计算中体现出的优良能效性能比,同时还搭载了卫士通自主创新的安全态势感知平台,进行基于大数据分析的安全威胁检测和通报预警、响应处置,为监管机构提供完整的网络安全态势感知和监测预警解决方案。

　　卫士通还表示,公司与华为在多个技术领域、设备领域以及部分重大项目上有合作。同时,公司作为5G安全架构的参与者,还将通过与运营商、5G设备厂商的深度交流合作,形成面向行业的应用解决方案,未来将结合5G网络建设情况和行业用户的业务需求逐步商业化。

　　行业人士指出,新计算平台的出现使得中国计算产业迎来机遇近万亿元的市场为鲲鹏计算产业的发展提供了广阔前景,华为将携手合作伙伴从底层架构到上层应用,重新构建中国计算产业生态。

　　在涉及安全领域的底层硬件国产化方面,作为网络安全国家队的卫士通将结合网络安全监管需求,通过多维采集、纵向汇聚和横向共享属地关键信息基础设施的安全数据,进行基于大数据分析的安全威胁检测和通报预警、响应处置,为监管机构提供完整的网络安全态势感知和监测预警解决方案,帮助用户实现业务管理灵活方便、业务创新能力提升。

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赞(18) | 评论 2020-03-24 12:25 来自iPhone客户端举报

拙政江南

【华为开发者大会将于3月27-28日召开】
今年的华为开发者大会将于3月27-28日召开。华为开发者大会2020（Cloud）是华为面向ICT（信息与通信）领域全球开发者的年度旗舰活动。大会旨在搭建一个全球性的交流和实践平台，开放华为30年积累的ICT技术和能力，以“鲲鹏+昇腾”硬核双引擎，为开发者提供澎湃动力。机构表示，... 展开全文

赞(12) | 评论 2020-03-24 11:39 来自iPhone客户端举报

拙政江南

云计算的600225天津松江涨停、PCB低价龙头600601方正科技也要涨停了，北斗卫星的600130波导股份等调整到位又可逢低参与了。仅供参考，投资风险自负 $福日电子(SH600203)$ $武汉凡谷(SZ002194)$ $@深科技 @中国长城 @航锦科技@中国软件@汇顶科技@兆易创新@航锦科技@景嘉微@深康佳@金山办公展开收起

赞(8) | 评论 2020-03-24 11:08 来自网站举报

拙政江南

【全球战役全球放水大反弹的窗口渐开】
其实，全球市场尤其是美股只等中美联手及美国疫情峰值的出现，现在处于非理性踩踏性世界末日论的恐慌性下跌，而美国连续几天上蹿下跳，有时熔断向上有时熔断向下，这就是心态不稳的纠结心里的筑底阶段，其中亚马逊、高通、英伟达等科技类公司表现良好，有的已经出现反弹态势，而一周来欧美股市总体跌幅... 展开全文

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全球战役全球放水大反弹的窗口渐开

其实，全球市场尤其是美股只等中美联手及美国疫情峰值的出现，现在处于非理性踩踏性世界末日论的恐慌性下跌，而美国连续几天上蹿下跳，有时熔断向上有时熔断向下，这就是心态不稳的纠结心里的筑底阶段，其中亚马逊、高通、英伟达等科技类公司表现良好，有的已经出现反弹态势，而一周来欧美股市总体跌幅不大。各国都在采取措施控制疫情，并出台了相关经济和防疫的货币放水、财政支持等政策，慢慢会体现其效果，投资者一旦醒悟过来就会有较大的反弹出现，中国因为疫情已经全面控制，复工复产已经大面积推进，全产业链启动，随着外围疫情的趋缓以及外围市场的反弹，大A股的自我小媳妇心态的恐慌也会逐步趋于缓和，市场会继续寻找结构性机会，并且逐步走出独立性行情，预计全球反弹的窗口就在近几日出现……

分享仅供参考。

（拙政江南 2020.03.23 ）

#华为发布会引爆产业链个股#

#5G建设提速概念股走强# #美联储宣布救市新计划# $武汉凡谷(SZ002194)$ $福日电子(SH600203)$ $航锦科技(SZ000818)$ @今日话题 @今日头条 @中国长城 @深科技 @平点金基 @华力创通@卓翼科技@金诺信通@兆易创新@深康佳@中兴通讯@中国软件@浪潮信息@同方股份@金山办公@波导股份@诚迈科技@闻泰科技@中国卫通@景嘉微

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赞(11) | 评论 2020-03-24 07:34 来自iPhone客户端举报

拙政江南

【中证报：A股走出“独立行情”可期】
本文源自:证券时报网　　证券时报e公司讯，中国证券报刊文称，监管部门22日明确表示，北向资金净流出是短期扰动，影响不大。目前，公私募基金发行规模飙升，险资权益投资比例上限有望提高，金融市场整体流动性充裕，A股资金面短期无忧，并有望继续增强韧性，走出“独立行情”。　　（中国证券报）

赞(14) | 评论 2020-03-24 07:18 来自iPhone客户端举报

拙政江南

洪灝【历史性时刻：美联储开启无限量、无底线QE】开放式购买国债、MBS、债券ETF购买；为ABS，学生贷款，信用卡和小企业贷款建立了TALF；还准备小企业贷款。今晚，美联储压上了全部赌注，全球市场一片欢腾。这是一个历史性时刻。展开收起

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拙政江南

【半导体设备与材料迎来市场机遇点大基金二期有望带动万亿元资金进场】
03-23 02:26来源:第一财经日报摘要：【半导体设备与材料迎来市场机遇点大基金二期有望带动万亿元资金进场】近期商务部公布的最新数据显示，1~2月份我国集成电路产品出口逆势增长，增10.5%，国内半导体市场投资氛围依然火热，近一周包括中芯国际、华力微、台积电南京等重磅项目陆... 展开全文

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半导体设备与材料迎来市场机遇点大基金二期有望带动万亿元资金进场

03-23 02:26

来源:第一财经日报

摘要：【半导体设备与材料迎来市场机遇点大基金二期有望带动万亿元资金进场】近期商务部公布的最新数据显示，1~2月份我国集成电路产品出口逆势增长，增10.5%，国内半导体市场投资氛围依然火热，近一周包括中芯国际、华力微、台积电南京等重磅项目陆续开工，总投资或超千亿元。不少行业人士认为，随着国家集成电路产业投资基金二期的进场，将有望带动万亿元资金进入 IC 产业，也为中国企业追赶世界一流技术水平提供了时间窗口。（第一财经日报）

　　受存储价格大幅下滑等因素影响，2019年全球半导体市场的增长出现十年来最低谷，设备市场也同比下降 10.8%。而突如其来的疫情蔓延又让本已处在复苏通道的全球半导体产业前景蒙上了一层阴影。

　　根据调研机构IDC的最新预测，2020年全球半导体行业收入大幅缩水的可能性接近80%，而不是此前预计的小幅增长2%。

　　但近期商务部公布的最新数据显示，1~2月份我国集成电路产品出口逆势增长，增10.5%，国内半导体市场投资氛围依然火热，近一周包括中芯国际、华力微、台积电南京等重磅项目陆续开工，总投资或超千亿元。不少行业人士认为，随着国家集成电路产业投资基金(下称“国家大基金”)二期的进场，将有望带动万亿元资金进入 IC 产业，也为中国企业追赶世界一流技术水平提供了时间窗口。

　　“目前我国已有几家世界级的封装企业，芯片制造能力有所增强，而国产芯片近几年在消费市场所占份额持续增大，产业大基金和政策的引导，极大推动了专用设备和材料的发展。”杭州士兰微电子股份有限公司董事长陈向东在一场线上讨论中如是说。

　　大基金二期投向半导体设备与材料

　　国家大基金二期即将进入实质投资阶段。

　　就在上周二，有消息称二期投委会已通过对紫光展锐的投资决议，金额约22.5亿元，并且，上海国资也将投入同等金额的资金。

　　开源证券表示，国家大基金二期投资规模将超2000亿元，如果按照1:5的撬动比，投资期引入集成电路产业的总金额将超万亿元，我国集成电路产业有望迎来新的密集投资期，打造更先进完整的自主可控产业链。

　　中银国际证券则在研报中指出，设备与材料是半导体产业的根基，但国家大基金一期投向设备与材料偏少。经梳理统计，国家大基金一期投资了 7 家半导体设备企业和 7家半导体材料企业，合计投资金额57.7亿元，占国家大基金一期投资额的4.2%，显著低于半导体设备与材料在全球半导体行业中约占 20%的规模地位，国家大基金二期投资有望向半导体设备与材料倾斜。

　　国家大基金相关负责人曾在去年半导体集成电路零部件峰会表示，国家大基金二期将从三个方面重点支持国产设备与材料发展。首先，二期基金将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局的企业保持高强度的持续支持。其次，加快开展光刻机、化学机械研磨设备等核心设备以及关键零部件的投资布局，填补国产工艺设备空白；最后，督促制造企业提高国产装备验证及采购比例，为更多国产设备、材料提供工艺验证条件。

　　而从近期市场动态来看，半导体企业的复产与投资热情高涨。中芯国际此前已经顺利完成从荷兰进口大型光刻机，改机器主要用于企业复工复产后的生产线扩容。长电科技拟追加固定资产投资 8.3 亿用于重点客户产能扩充。而在3月上旬，上海海关也已为华力微电子、积塔半导体、中航商发等7个市政府重大工程进口的150批进口设备提供通关便利，累计货值达1.87亿美元。

　　陈向东在近日集微网举行的一场行业线上讨论中表示，当前中国芯片产业和国外的差距仍然是全方位的，包括产品和技术的创新、细分市场的占比份额、高端市场的应用以及产业链的差距。同时，他也指出，目前我国已经成长出几家世界级的芯装企业，芯片制造能力在国际上的差距没有被明显拉大，而以华为海思为代表的企业在高端市场上也取得了突破。

　　中国半导体处在初级转中级发展阶段

　　虽然疫情仍然在全球持续蔓延，但在业内看来，中国的半导体产业依然处在一个历史发展“黄金期”。

　　IC Insights 数据显示，2019年全球半导体营收较2018年同比下降15%，在国家/地区中，只有中国大陆企业增长了10%，其他均出现了不同程度的下降。其中，欧洲、中国台湾地区和美国企业则分别下降了2%、3%和9%，而日本和韩国下降幅度最大，分别为24%和32%。

　　“从几个数据来看，2018年我国半导体产业销售收入为6500亿元人民币，在过去十年，中国半导体产业发展的增速是21.78%，而全球增速为8.43%，中国集成电路发展增速是全球半导体的2.6倍。”通富微电子股份有限公司总经理石磊认为，中国半导体产业正处于初级转中级的发展阶段。

　　厦门半导体投资集团有限公司总经理王汇联则认为，中国半导体产业在消费类细分领域可以做到世界级水平，但是整体半导体产业，还需要各个方面的综合支撑。“中国半导体产业面临很大的机遇，中美科技、贸易竞争的长期性存在产业链转移第三国的风险，但整体评估，机遇大于挑战。中国市场特征与全球不一样，国内会催生新的市场机遇点，如5G、IoT、AI、汽车、工业和医疗等新兴应用。”

　　但也可以看到中国半导体产业面临的一些问题。王汇联表示，对外技术、产品依存度依然较大，特别是装备和材料领域；研发投入不足、资源配置、产业发展带来的深层次问题凸显；中国多数高科技领域/企业由模仿发展到跟随壮大，还在采用“车灯理论”前行，但只照亮了前方200米的路途。

　　对于现阶段政府应该如何引导、促进产业发展的问题，陈向东表示：“中国在芯片产业上是后来者。如果没有政府推动，只靠企业在市场中拼搏，可能是不够的。我非常赞成政府在中国芯片产业发展中的主导作用，包括产业政策、投融资政策。”他认为，首先总体上需要有全国统一的规划，其次要推动产业的高端化，最后要推动产业的扶优扶大。

　　石磊则认为，中国的融资成本相对比较高，其次，疫情下资源会更加稀缺，我国半导体产业已经全面铺开了，如何把资源用于全方位地追赶对产业、政府来说是非常有挑战性的；最后是人才的自我培养能力比较薄弱，政府需要引导大学、研究所培育人才。

　　对于地方发展半导体产业的做法，王汇联特别点出：“很多地方靠招商引资来发展产业，我认为这个是非常不科学的，危害非常大。半导体产业中资源是稀缺的，包括人才、产品、资金，招商引资就是以忽悠的方式来做的。

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赞(12) | 评论 2020-03-23 20:41 来自iPhone客户端举报